Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Во вторник, 20 декабря, пара евро/доллар торгуется на уровне $1,3034 (10.50 Киева). В течение 45 минут (с 10.15 до 11.00 Киева) евро вырос на 28 пунктов. Для укрепления евро сложилась целая совокупность факторов, одной из главных причин можно назвать последствия первой операции по предоставлению ликвидности на один день, которая проводится во вторник. Профильные гуру уверены, что утроенная инъекция ликвидности от ЕЦБ вдохнула на время жизнь в умирающие европейские банки. За счет возможности брать почти бесплатные трехлетние займы, они прилично прикупили облигации периферийных стран, отодвинув тем самым угрозу суверенных дефолтов. Это слегка «подогрело» спрос на все рисковые активы, в том числе и номинированные в евро.
«Евро уцелеет как валюта», - заявил Bloomberg главный валютный стратег Deutsche Bank Билал Хафиз. Однако он советует клиентам продавать евро против доллара. Эксперт уверен, что все те меры, которые придется принимать лидерам еврозоны для сохранения своей валюты, будут негативом для евро. Дополнительные меры жесткой экономии, которые станут результатом более тесного фискального союза, естественно, отразятся на экономическом росте, и это негативно скажется на росте евро. Действия ЕЦБ, будь то расширение монетарной базы, снижение процентных ставок или покупка суверенных облигаций на рынке, - все это будет плохо для евровалюты. Поэтому эксперт считает, что евро будет снижаться и против доллара, и против иены. Согласно прогнозам Б.Хафиза, в 2012г. курс евро может опуститься как минимум до уровня $1,25 и даже до $1,20. От падения ниже $1,20 евро может удержать тот факт, что фундаментальные показатели других валют также очень слабы.
Накануне совет министров финансов Еврогруппы согласовал предоставление Международному валютному фонду дополнительных средств в размере €150 млрд в рамках программы по выводу еврозоны из долгового кризиса вместо €200 млрд, о которых говорилось в ходе саммита стран Евросоюза. По всей видимости, инвесторы опасаются, что эти средства будут расходоваться не самым оптимальным для спасения еврозоны способом. Но, учитывая высокую вероятность снижения кредитного рейтинга ряда стран еврозоны агентством S&P в I квартале 2012г., достижение договоренности по вопросу предоставления МВФ дополнительных средств весьма своевременно.
Наибольшие взносы должны сделать Германия и Франция. Согласно ожиданиям, одной из первых помощь получит Португалия в объеме €2,9 млрд. Это обусловлено тем, что наблюдательные органы МВФ и ЕС остались довольны тем, как Португалия борется с бюджетным дефицитом. В рамках трехлетней программы EFF (программы расширенного финансирования) финансирование будет осуществляться равными долями, раз в квартал, что должно помочь решить проблему нехватки ликвидности в Португалии и помочь стране выбраться из нынешней долговой ямы. Однако инвесторам будет определенно недостаточно спасения одной лишь Португалии для того, чтобы поверить в устойчивый рост европейской валюты.
Во вторник, 20 декабря, пара евро/доллар на Forex консолидируется на уровне $1,3004 (07.10 Киева), торги проходят без четкого направления движения. Казалось, евро был предоставлен шанс для роста, когда накануне глава ЕЦБ Марио Драги фактически просигнализировал рынкам о том, что регулятор готов сделать все, чтобы накачать систему деньгами. Однако участники валютных торгов остались недовольны решением совета министров финансов Еврогруппы, которые 19 декабря согласовал предоставление Международному валютному фонду (МВФ) дополнительных средств в размере €150 млрд в рамках программы по выводу Европы из долгового кризиса. Наибольшие взносы должны сделать Германия и Франция. Напомним, ранее говорилось о более солидных суммах - в ходе саммита стран Евросоюза лидеры государств согласовали вопрос о выделении МВФ €200 млрд для обеспечения помощи странам-участницам ЕС, испытывающим финансовые проблемы.
В течение дня инвесторы будут определяться со своим отношением к данной новости, однако первая реакция оказалась не самой позитивной для европейской валюты. С другой стороны, у решения совета министров финансов Еврогруппы есть косвенное позитивное последствие - агентства Moody's, Fitch Ratings и S&P могут пересмотреть свое негативное отношение к рейтингам ряда стран еврозоны на фоне того, что страны не входящие в еврозону, но являющиеся при этом членами ЕС, тоже собираются участвовать в наполнении МВФ. О своей готовности предоставить деньги Международному валютному фонду сообщили также Чехия, Дания, Польша и Швеция. Помимо этого, Великобритания обещает решить вопрос выделения средств МВФ в начале 2012г.
Накануне, в преддверии пресс-конференции главы ЕЦБ, пара евро/доллар снижалась (с уровня $1,3042 до $1,3003). Участники валютных торгов не ожидали от преемника Жана-Клода Трише никаких революционных заявлений. И действительно, тезисы первой части пресс-конференции, словно в соответствии с тайным уставом ЕЦБ, носили нейтрально успокаивающий характер. Однако все изменилось во второй части выступления М. Драги. Он признал, что экономический рост в еврозоне в 2012г. будет восстанавливаться постепенно, при этом значительные риски снижения для экономики сохранятся, поскольку ситуация в еврозоне остается сложной. По расчетам ЕЦБ, инфляция останется выше 2% в ближайшие месяцы и только после этого снизится. В среднесрочной перспективе ЕЦБ будет по-прежнему ограничивать рост инфляции.
Прокомментировал М. Драги и снижение рейтингов, подчеркнув что необходимо снизить зависимость от рейтинговых агентств, поскольку они оказывают прямое влияние на экономику. Глава ЕЦБ призвал банки составлять собственные внутренние кредитные рейтинги, чтобы отчасти нивелировать негативное влияние комментариев рейтинговых агентств на финансовые рынки. По мнению М. Драги, если Франция потеряет свой рейтинг, то рейтинги других стран, вероятно, также будут изменены. Помимо этого, снижение рейтинга Франции окажет влияние на EFSF, и совсем не факт, что оно будет позитивным. Из речи М. Драги можно было сделать вывод о том, что ЕЦБ будет делать все, чтобы накачать систему деньгами. По его мнению, покупки облигаций - это один из самых мощных инструментов денежно-кредитной политики. В свою очередь рост доходности государственных обязательств стран еврозоны отражает напряженность ситуации и подает правительствам сигнал к действию. Политика, которой собирается придерживаться ЕЦБ, это увеличение доступа к ликвидности, что позволит банкам использовать средства ЕЦБ для выкупа своих облигаций и гособлигаций. М. Драги уверен, что важно избежать кредитного кризиса из-за нехватки финансирования, к тому же ужесточение правил кредитования не должно быть сильным, поскольку это может вызвать спад и рецессию.
Во вторник на динамику пары евро/доллар существенное влияние будут оказывать данные индикатора условий деловой среды в Германии от Ifo, так как ряд аналитиков ожидает снижения индикатора второй месяц подряд. Если эти ожидания не оправдаются, пара евро/доллар может укрепиться к уровню $1,3080. В свою очередь может усилиться давление на доллар США в связи с появившейся во вторник ночью информацией о том, что Япония планирует приобрести существенное количество облигаций Китая. Это может привести к продаже доллара на валютном рынке и покупке юаня, что снизит курс доллара относительно большинства других валют.
Во вторник утром в ходе торгов стоимость евро по отношению к доллару и иене изменяется незначительно, оставаясь у минимальных отметок за 11 месяцев. Инвесторы заняли выжидательные позиции в преддверии размещения испанских госбумаг и выхода данных о доверии бизнеса к экономике Германии.
Снижению курса евро способствуют и признаки того, что Европе предстоит трудности с привлечением ликвидности из других регионов на фоне долгового кризиса.
Курс евро к 07.05 Киева составил $1,3007 по сравнению с $1,2998 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам предыдущей сессии.
В паре с японской нацвалютой евро подешевел до ¥101,43 со ¥101,45 накануне. За доллар к 07.05 Киева давали ¥77,99 по сравнению с ¥78,05 по итогам торгов 19 декабря.
Испания собирается провести 20-го аукционы госбумаг со сроками обращения 3 и 6 месяцев. В 2012 году странам еврозоны, по данным Bloomberg, предстоит погасить долгосрочную и краткосрочную задолженность в общей сложности на €1,1 трлн.
Между тем, доверие инвесторов и аналитиков к экономике Германии, крупнейшей в Европе, как ожидается, упало в декабре уже в пятый раз за последние полгода. Предполагается, что индекс доверия, рас считываемый институтом Ifo, упал в текущем месяце до 106 пунктов со 106,6 пункта в ноябре.
Курс евро/доллар уже пятую торговую сессию подряд основательно проторговывает уровень $1,3000. Рынок опять находится в стадии неопределенности. Государства еврозоны не снижают своих антикризисных усилий. 19-го было объявлено, что они обязуются обеспечить МВФ средствами в размере $150 млрд., которыми данный международный институт может кредитовать нуждающиеся государства. При этом 4 страны, не использующие евро, также внесут свой вклад в данную сумму. Однако Великобритания отказалась участвовать в выделении средств, что говорит о сохраняющихся трудностях в рамках привлечения внешней наличности для облегчения долгового бремени региона.
В наступивший вторник участники рынка ключевое внимание уделят аукциону по размещению 3-месячных и 6-месячных долговых бумаг, который будет проводить Испания. Мюнхенский исследовательский институт Ifo опубликует сегодня свои индексы деловых условий и ожиданий, а также индекс делового климата. Данные индексов основаны на опросе, проводимом среди руководителей 7000 разного рода фирм. Ожидается, что германское деловое доверие в пятый раз за последние полгода покажет снижение.
Перспективы евро остаются негативными со взглядом на начало следующего года. Еврозона, скорее всего, будет продолжать испытывать трудности в вопросах привлечения ликвидности, а это жизненно необходимо в условиях суверенного кризиса. Наиболее крупные проблемные экономики: Италия и Испания в первом квартале 2012 года должны погасить облигаций и векселей на сумму около €146 млрд. В целом за 2012 год правительства еврозоны должны будут погасить своих долгов на €1,1 трлн. В условиях проводимых мер по ужесточению экономики с целью снижения бюджетных дефицитов, потребуется искать внешние источники финансирования, поскольку рефинансироваться на рынка в условиях текущего кризиса представляется крайне затруднительной задачей.
Золото в понедельник незначительно снизилось в цене под влиянием укрепления курса доллара по отношению к большинству мировых валют.
Февральский фьючерс на золото в ходе торгов в Нью-Йорке на бирже Comex по итогам понедельника подешевел на 0,1% до $1 596,7 за тройскую унцию. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос до 80,37 пункта против 80,22 днем ранее.
Росту курса американской валюты в понедельник способствовали опасения относительно перспектив европейской экономики, подтолкнувшие вверх спрос на более надежные активы. «Золото продолжает вести себя как рискованный актив, а не как более надежный объект инвестиций», - приводит агентство MarketWatch мнение эксперта Gold Newsletter Брайена Лундина.
В течение торгов некоторую поддержку ценам на золото оказали новости о кончине лидера КНДР Ким Чен Ира, которые вызвали обеспокоенность относительно стабильности на Корейском полуострове.
Рост цен на золото в 2010 году на 30% стал рекордным, за III квартал 2011-го золото подорожало на 8%, за октябрь - на 6%, за ноябрь - 1,5%. Десятилетний период роста стоимости металла стал самым продолжительным по крайней мере с 1920 года.
Золото на спотовом рынке пробило 200-дневную скользящую среднюю, которая устояла во всех предыдущих коррекциях за последние три года. Европейские политики как никогда раньше далеки от решения проблем, и это стало причиной роста курса доллара и ухудшения перспектив мировой экономики на 2012г. В таких условиях инвесторы снова поместили золото в категорию рисковых активов с учетом времени года и установили очень краткосрочный инвестиционный горизонт. В результате убыточные позиции стали закрывать гораздо быстрее, чем обычно. Инвестиционные менеджеры активно уходят в сторону и монетизируют свои вложения, так как до нового года не хотят принимать никаких новых инвестиционных решений, отмечают аналитики Saxo Bank.
Тем не менее, спрос на биржевые индексные фонды сохраняется, и общий объем подтвержденных инвестиций достиг нового рекордного значения на уровне 2360 т, так как коррекция цены рассматривается инвесторами этого типа как возможность для покупки. И опять-таки пока не известно, увеличится ли физический спрос в ответ на такое движение подобно тому, что мы наблюдали во время самой последней коррекции, когда центральные банки закупили рекордные объемы. Как полагают Saxo Bank, поскольку большинство инвесторов уже настраиваются на рост цен, физический спрос сыграет важную роль в том, чтобы избежать ликвидации длинных позиций в конце года.
Падение ниже 200-дневной скользящей средней на уровне $1619 за унцию расчищает путь для повторного тестирования сентябрьского минимума на отметке $1532 за унцию, которая совпадает с поддержкой линии тренда, построенной от минимумов 2008г. Однако учитывая, что RSI вышел в зону перепроданности, вполне вероятен рост обратно к уровню $1619 за унцию, который теперь служит сопротивлением.
Особенно сильные продажи наблюдались на рынке платины, которая подешевела до двухлетнего минимума, и на рынке серебра, который по итогам недели потерял более 7% и торгуется в области минимальных с февраля значений. Соотношение серебра и золота достигло наименьшего за 13 месяцев показателя - 55,3 унции серебра к 1 унции золота и приблизилось к пятилетнему среднему значению 57,3, подчеркивают аналитики Saxo Bank.
19 декабря на американской сессии активность инвесторов на рынке форекс была крайне низка. Курс евро/доллар стабилен в пределах $1,3000-1,3020. Курс фунт/доллар находится вблизи уровня $1,5520. Курс доллар/йена установился около отметки ¥77.90. Дилеры отмечают, что отсутствию активности на рынке способствует приближение рождественских праздников и отсутствие какие-либо серьезных новостей.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 декабря вырос на 1,96 копеек и составил 32,0519 RUB/USD.
Украина.
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в пятницу на 0,4 коп. в понедельник снизился на 0,1 коп. до уровня 8,0260 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0220-8,0275 UAH/USD, ближе к полудню котировки снизились до 8,0210-8,0270 UAH/USD, после чего выросли до 8,0250-8,0290 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0260 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9810 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,77% с 7,9650 UAH/USD до 8,0260 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 19 декабря гривна overnight котировалась банками по 2,0/7,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 15,0/25,0% и USD: 2,0/5,0%.
По сравнению с предыдущей, 16 декабря, сессией, антураж для торгов «зеленым» безналом изменился лишь по некоторым курсоформирующим факторам.
Во-первых, рынок стал ближе к финишу месяца, квартала и прочая, прочая… С известными последствиями для нацвалюты и, соответственно, доллара.
Во-вторых, если в пятницу многие игроки старались максимально войти в «последний из могикан» прежде великого племени «гаваней безопасности», в доллар. Понятное дело, в понедельник «власть поменялась» на фоне старта новой недели, канунов 20-го числа с одноименным синдромом.
В-третьих, динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ практически не предвещала «ничего такого из ряда вон» (символическое снижение с уровня 22 848,6 млн. грн. к отметке 22 785,8 млн. грн.), оставшись заметно выше «концептуальнозначимого» уровня 18 млрд. грн.
В-четвертых, единственное, что сильно изменилось, так это ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, которые упали с пятничных 8,0/20% к понедельничным 2,0/7,0% годовых.
Иначе говоря, мы стали свидетелями локального и несколько неожиданного миниотскока курса безналичного доллара. Впрочем, не исключена определенная превентивность в этой смене тренда. Дело в том, что скоро Минфину предстоят платежи по обслуживанию наших евробондов, а «у батьки нет золотого запаса», выражаясь словами известного персонажа «Свадьбы в Малиновке».
Особых «нюансов» в понедельничной торговле «зеленым» безналом не было: курс последнего, взяв старт с 11.00 Киева, перманентно и достаточно плавно рос.
К слову, нельзя не отметить возвращение рынка к традициям. «Как и полагается», смена тренда с «медвежьего» на «бычий» сопровождалось потерями в ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 19-го заметно просел с уровня $1 130,0 млн., к отметке $860,3 млн., объем продажи долларов США также откатился с уровня $878,6 млн. к отметке $765,1 млн.
Впрочем, ввиду начала новой недели, нельзя не учитывать, что торги понедельника обыкновенно редко радуют «откровениями» по части оборотов.
Теоретически, вышеозначенная смена тренда должна была оказать воздействие на настроения в обоих сегментах «неформальной» ветки наличных. Но по сути не оказала.
Реакция оптового сегмента на столь вялый «баксоренессанс» на валютном межбанке оказалась столь же вялой. Как, впрочем, и коллег оптовиков из розницы.
Торги 19 декабря в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD, евро – 10,37/10,50 UAH/USD, рубль 0,250/0,253 UAH/RUB.
В течение понедельника обе позиции розничной «зелени» не претерпели изменений.
Как и ожидалось, в течение сессии 19-го в этом сегменте доминировал клиентский «ненастойчивый» спрос на доллары.
Клиентская «ненастойчивость» материализовалась в «слабой» итоговой ликвидности, заслужившей, со слов местных дилеров, оценку «три».
Торги понедельника в оптовом сегменте рынка наличных Днепра завершились более низкими курсами, чем и начались: 8,035/8,045 UAH/USD. Полукопеечные дисконты по обеим позициям не принесли ощутимых дивидендов на участке ликвидности, которая по итогам понедельника, со слов оптовиком, оказалась «слабой». Положение не спасла даже работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Таким образом, период стагнации или «заматеревшего» бокового тренда здесь продолжается и конца ей пока не видно.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в понедельник уровнями 10,40/10,50 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность по обеим позициям.
Полагаю, внутридневной неизменностью спроса и предложения оптовый евро главным образом обязан отсутствием клиентского интереса к этой СКВ.
Традиции жанра обязывают: для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам требуется отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3005 к отметке $1,3020. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 15 пунктов.
Таким образом, мы достаточно быстро обнаружили весьма слабый «ветер перемен» на мировом форексе в паре евро-доллар, в значительной степени «оправдывающий» внутридневную курсовую стабильность оптовой пары евро-гривня.
Но столь сжатое резюме не годится.
Полагаю, надо заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Торги этой парой стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3035. В дальнейшем индикатор снижался, достигнув около 05.30 Киева локальной «ямы» $1,2985, где и «прохлаждался» около часа. Засим последовала смена тренда, материализовавшаяся в росте кросс-курса, происходившим в полном соответствии с «технологией» «курсовой пилы», изобиловавшей многочисленными провалами и отскоками.
В рамках этого процесса индикатор около 15.15 коснулся уровня $1,3036, после чего опустился к отметке $1,3018, в окрестностях которой совершал разнополярные колебания. Ну а финишную черту пересек на вышеуказанной цифре $1,3020.
В дальнейшем, после 18.00 Киева, индикатор инициировал «вялую» коррекцию на фоне затухающих колебаний у отметки $1,3010… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро в понедельник, 19 декабря, в первой половине дня, находился под давлением, однако к полудню «быки» взяли инициативу в свои руки. Негативные новости, поступающие из еврозоны, стимулировали участников форекса активно продавать евро. Ближе к полудню игроки начали откупать европейскую валюту, которая торговалась на привлекательно низких уровнях. По состоянию на 10.30 Киева пара евро/доллар торгуется на уровне $1,3024.
В пятницу вечером агентство Fitch нанесло сокрушительный удар длинным позициям по паре евро/доллар, понизив прогноз по рейтингу Франции со "стабильного" до «негативного». Решение Fitch означает, что рейтинг Франции будет понижен с более чем 50% вероятностью в последующие годы. Столь радикальное решение аналитиков агентства связано с тем, что в 2012г. долг Франции может превысить показатели других стран с максимальным рейтингом ААА (за исключением Великобритании и США). Помимо этого, в конце минувшей недели агентство Fitch поставило на пересмотр кредитные рейтинги Франции, Италии, Бельгии, Словении, Ирландии и Кипра.
А агентство Moody's понизило рейтинг Бельгии на две ступени - с «Аа1» до «Аа3», прогноз по рейтингу – «негативный». По словам представителей Moody's, данное решение было принято в связи с ухудшением условий фондирования, а также увеличением среднесрочных рисков замедления экономического роста страны.
Похоже, давление на евро будет носить среднесрочный характер, то есть плавно перейдет из IV квартала 2011г. на I квартал 2012г. Этому в немалой степени может поспособствовать и возможное понижение рейтингов ряда стран еврозоны агентством S&P в начале 2012г. Представители S&P уже сделали «предупредительный выстрел», поставив рейтинги стран еврозоны на пересмотр, судя по последним комментариям представителей агентства, снижение рейтинга можно ожидать уже в начале января 2012г.
Безусловно, подобные шаги рейтинговых агентств не добавляют спокойствия динамике пары евро/доллар. Инвесторы массово выходят из евро, при этом интерес к риску неуклонно снижается, что способствует росту спроса на защитные инструменты, а поскольку по золоту наблюдается частичная фиксация прибыли, то «защитные функции» берут на себя доллар США и Treasuries. Доходность UST-10 находится вблизи минимальных значений с начала октября.
В дальнейшем курс евро/доллар установился на европейской сессии, на 12.25 Киева, выше уровня $1,3000. Отмечается, что в преддверии рождественских праздников объемы торговых операций на рынке форекс уменьшились. Поддержку курсу евро оказывает рост европейских фондовых индексов.
В то же время необходимо отметить беспокойство инвесторов относительно уменьшения кредитных рейтингов для стран Европы. Это продолжает оказывать давление на курс евро. Рейтинговое агентство Fitch заявило о том, что оно может понизить кредитный рейтинг для Франции и еще шести стран еврозоны.
В понедельник, в 14.30 Гринвича состоится телеконференция министров финансов стран еврозоны. Сегодня заканчивается срок, данный на размышление для участия стран в кредитовании МВФ на общую сумму €200 млрд.
Пополудни курс доллара США растет в паре с иеной и евро на новости о смерти лидера КНДР Ким Чен Ира.
Стоимость южнокорейской нацвалюты - воны резко падает по отношению к ведущим мировым валютам, опустившись до минимума за два месяца, хотя представитель министерства обороны страны объявил, что в последние дни не наблюдается изменений в расположении военных сил КНДР в приграничных с Южной Кореей областях.
Курс евро снижается в преддверии аукционов по размещению облигаций Италии и Франции, которые состоятся на этой неделе. Инвесторы опасаются, что принимаемые властями меры не способны решить проблему долгового кризиса в Европе, а рейтинговое агентство Fitch поставило на пересмотр с возможностью понижения рейтинги ряда европейских стран, включая Испанию и Италию. Кроме того, агентство ухудшило прогноз рейтингов Франции со «стабильного» до «негативного».
Спрос на иену в паре с долларом также слабеет, несмотря на повышенный интерес инвесторов к активам «тихой гавани», поскольку участники рынка обеспокоены вероятностью дестабилизации политической ситуации на Дальнем Востоке после смерти Ким Чен Ира.
Евро на 13.30 Киева в понедельник стоил $1,3015 по сравнению с $1,3046 по итогам сессии в Нью-Йорке 16 декабря.
В паре с японской нацвалютой евро опустился до ¥101,38 со ¥101,45.
Курс доллара составил к этому времени ¥77,9 против ¥77,76 на конец предыдущих торгов в пятницу.
Южнокорейская нацвалюта подешевела на 1,4% - до 1174,8 воны за доллар, в ходе торгов курс воны достигал отметки 1179,95 за доллар.
Объединенный комитет начальников штабов Южной Кореи привел все военные силы страны в повышенную готовность. Было созвано экстренное совещание правительственных чиновников. Принято решение усилить контроль на границе с КНДР. Стало быть, пополудни евро снижается после того, как агентство Fitch ухудшило прогноз по кредитному рейтингу Франции до «негативного» и поставило на пересмотр рейтинги шести европейских стран.
Во второй половине дня евро продолжает снижение: пара EUR/USD опускается до отметки $1,3021, пара EUR/JPY снижается до уровня ¥101,41, а пара EUR/CHF падает до 1,2191.
Напомним, в пятницу стало известно, что рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз по кредитному рейтингу Франции до «негативного», тем не менее сохранив за страной наивысший кредитный рейтинг на уровне ААА. При этом агентство также заявило, что может понизить суверенные рейтинги Бельгии, Испании, Италии, Словении, Кипра и Ирландии. Пересмотр по рейтингам этих стран будет завершен в конце января 2012 года.
Текущая ситуация в европейской экономике продолжает ухудшаться, и в настоящий момент лидерами стран не представлено ни одного сколь-нибудь жизнеспособного плана по спасению экономики, что с учетом нынешней ситуации создает угрозу рецессии в еврозоне. Иные «европессимисты» с технической точки зрения ожидают продолжения нисходящего движения и с целью $1,2950 и предпочитают держать короткие позиции от $1,3050.
Ожидалось, что 19-го европейские министры финансов проведут конференц-звонок для обсуждения выделения €200 млрд для финансирования МВФ для последующего кредитования стран еврозоны.
Кроме того, евро ждет вторничного аукциона по размещению государственных ценных бумаг Испании со сроком погашения в три и шесть месяцев.
Кроме того, доллар продолжает укрепление в качестве резервной валюты на фоне опасений по поводу дестабилизации ситуации на Корейском полуострове после смерти Ким Чен Ира, лидера страны. Пара USD/JPY растет до отметки ¥77,88, а пара USD/CHF поднимается до уровня 0,9362.
Трейдеров «смущает» не столько кончина диктатора, сколько неопределенность, связанная с его преемником. Впрочем, мы считаем историю конфликта на корейском полуострове неактуальной. Китай не допустит усиления геополитической напряженности в такой момент. И снижение иены на последних новостях можно попробовать выкупить.
Австралийский доллар на фоне продаж риска снижается до отметки $0,9952, а пара NZD/USD снижается до уровня $0,7610.
А теперь традиционное «еврорезюме» в историко-оптимистичной тональности.
Итак, несколько неожиданно подтвердив давнишний тезис ДС относительно бедной фантазии Истории, черпающей сюжеты из своих запасников, стояние мирового форекса на отметке $1,30 продолжается. Для нелюбознательных читателей напомним, что давнишнее (около 1480 г., примерно в это же время года) стояние войска русского под руководством Ивана III и ордынского, руководимого Ахмад-ханом на реке Угре ознаменовало финиш 240-летненего монголо-татарского ига.
Однако, вернемся в день сегодняшний.
В понедельник от рейтинговых агентств, действующих, к слову, по образу и подобию подразделений ордынцев, исподволь совершавших набеги на славянские территории, получена новая порция негатива по Европе, но большого негативного воздействия это не оказало, и фондовые рынки 19-го «в плюсе», германский DAX показывал рост на 1,02%.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Франции ААА, но понизило прогноз по кредитному рейтингу Франции, ссылаясь на то, что попытки найти «всестороннее решение» долгового кризиса провалились.
Также агентство поставило на пересмотр в сторону понижения рейтинги Испании, Италии, Бельгии, Словении, Ирландии и Кипра, итоги которого, как ожидается, станут известны к концу января.
«Особую озабоченность вызывает отсутствие надежной финансовой поддержки», - отмечается в заявлении Fitch, - «это требует более активных и явных обязательств со стороны ЕЦБ. Без полного решения кризис будет продолжаться, перемежаясь временами всплесками волатильности на финансовых рынках, которые являются источником риска для суверенных правительств стран с большими уровнями задолженностей». Впрочем, здесь Fitch лишь последовал за другими двумя агентствами из «Большой Тройки», ранее массово поставившими на пересмотр рейтинги стран Еврозоны.
С другой стороны по Европе в понедельник коварный удар нанесло агентство Moody’s Investors Service, понизив рейтинг Бельгии на 2 ступени до Аа3. Тем временем итальянские долговые бумаги, которые оказались в фокусе внимания рынков из-за кризиса, продолжают демонстрировать крайне негативную динамику. Сегодня доходность 10-летних итальянских бумаг открылась с гэпом вверх более чем на 0,4%, поднималась выше 7,0%, и хотя к текущему моменту опустилась до 6,8%, гэп все еще не закрыт. Доходность в целом находится на высоких значениях и визуально демонстрирует плачевную динамику.
С третьей стороны, на испанских бумагах тенденция прямо противоположная. За последние несколько дней, включая понедельничный, доходность 10-летних итальянских облигаций упала с 6% до текущих 5,15%, здесь положение явно идет на поправку. А опасения, что в связи с предстоящим понижением рейтинга Франции долговой рынок может перекинуться на Францию, совершенно беспочвенны: с середины ноября по текущий момент доходности 10-летних французских облигаций упали с 3,76% до 3,10% и фактически находятся на минимумах.
Еще более иллюстративна динамика бельгийских облигаций, здесь доходность за месяц упала с 5,88% до 4,37%, то есть на 1,5%.
Таким образом, проблему представляет только Италия, к которой и приковано все внимание, но при взгляде на бумаги других стран, можно обнаружить, что долговой кризис миновал свою самую острую фазу еще в середине ноября, и уже месяц идет на спад. И если в результате какого-либо вмешательства извне доходности итальянских бумаг удастся сбить, то долговой кризис вообще можно считать законченным.
В этом контексте, полагаю, падение евро на отметку $1,30 не имело под собой фундаментальных оснований. Однако рынки часто, особенно сейчас, двигаются без всякой логики, так что, видимо, снижение евро должно быть доведено до полного абсурда, прежде чем начнется разворот вверх, поэтому пока по-прежнему можно ждать, что евро будет двигаться «по тренду» и еще провалится заметно ниже отметки $1,30.
В более долгосрочной перспективе, однако, евро просто обречен на рост в связи с тем, что бесконечно спекулировать на теме долгового кризиса нельзя, тем более что уже принятых в Еврозоне мер (в первую очередь объявление о 3-летних аукционах по предоставлению ликвидности от ЕЦБ), достаточно для того, чтобы остановить развитие долгового кризиса, что бы там не писали рейтинговые агентства. В июне-июле 2010 года, после того, как евро показал минимум на отметке $1,19, рейтинговые агентства продолжали понижать рейтинги, однако это не помешало евро начать новую волну роста, которая окончилась на отметке $1,49.
В общем, смотри Историю Древней Руси. Великое стояние на Угре. С последствиями для Орды. Впрочем, жернова Истории мелют медленно, но верно… Придется набраться терпения.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно, хотя и не без некоторой волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое, весьма сдержанно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в этот понедельник, дилеры розницы в течение 19 декабря констатировали внутридневную трехкопеечную потерю бидов пары евро-гривня на фоне неизменности позиции «предложение»: 10,37/10,50 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 19 декабря здесь завершились ценами 0,248/0,252 UAH/RUB.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 19-го была «очень низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник нисколько не изменилась, оставшись на низком уровне.
«Навскидку», после длительного пребывания «вне рынка» автору сложно в полной мере оценить уровни двух противоборствующих тенденция, оказывающих влияние на состояние дел рынка безналичного доллара. Однако, нельзя не отметить высокий уровень остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, «теоретически» индицирующих наличие изрядного количества «относительно» свободной гривни, способной оказаться на торгах валютного межбанка. Впрочем, в силу традиционного гривнедефицита в последних числах декабря, этот «бычий» для курса доллара фактор вполне успешно компенсируется. Однако, не следует забывать о вышеупомянутом влиянии близкого срока минфиновских платежей по обслуживанию внешнего долга на фоне очевидного дефицита валюты у киевских властей. Не исключено, что инсайд о последнем вызвал вполне адекватную реакцию киевского рынка наличных, где, со слов тамошних дилеров, в течение понедельника спрос на оптовую «зелень» прибавил копейку, поднявшись с уровня 8,035 UAH/USD к отметке 8,045 UAH/USD. Есть вероятность, что эти перемены в настроениях в столице, случившиеся после обеда в понедельник, могут, подобно кругам по воде, разойтись в остальные города Украины.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 20 декабря, стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,0250/8,0297 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок, которое наблюдалось по сути до 10.30.
Около 10.31 Киева маржа символически растянулась на фоне столь же символического снижения бидов(8,0248/8,0297 UAH/USD). При этом здесь наблюдалось доминирование спроса на фоне «сиротской» ликвидности.
На 10.53 котировки безналичного доллара сузили спрэд, оказавшись на уровне 8,0248/8,0293 UAH/USD. При этом обороты несколько выросли, оставаясь, впрочем, чуть ниже «среднего» уровня на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
К 11.20 на торгах долларом действующие цены не изменились (8,0248/8,0293 UAH/USD), однако ликвидность заметно выросла на фоне доминирования спроса.
Очевидная «сдержанность» «быков» на торгах безналичным долларом поясняется динамикой остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с уровня 22 785,8 млн. грн. к отметке 21 501,8 млн. грн.). Однако, превышение указанного индикатора отметки 18,0 млрд. грн. сохранило медленное подорожание безналичного доллара, достигнувшего к 11.50 отметки 8,0252/8,0297 UAH/USD. При этом здесь доминировал клиентский спрос, изрядно «разбавленный» оферами. Ликвидность пребывала на «среднем» уровне.
Впрочем, около 11.55 котировки «зеленого» безнала предприняли заметный курсовой «привес»: 8,0270/8,0310 UAH/USD, намекая на то, что «еще есть порох в пороховницах» «быков».
К 12.23 безналичный доллар добрался к уровню 8,0262/8,0307 UAH/USD на фоне доминирования «разбавленного» предложением спроса и постепенном сжимании ликвидности.
На 12.30 уровни цен на «зеленый» безнал получили еще «симметричную» прибавку (8,0267/8,0312 UAH/USD), а торговая активность сохранилась на прежнем уровне, демонстрируя очевидное стремление к балансу спрос/предложение.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 декабря с уровней: доллар – 8,01/8,05 UAH/USD, евро – 10,35/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,254 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 19 декабря, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу и по оферам не претерпел изменений.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 20 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно тревожным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» вновь просевшими к отметке $1,30000 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 20-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD (по сравнению со стартом понедельника, спрос и предложение не изменились); евро – 10,37/10,47 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 декабря, спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.); рубль 0,249/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос снизился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии от 20 декабря в сегменте наблюдалась низколиквидная работа по удовлетворению «неуверенного» клиентского спроса на доллар.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,040/8,050 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 10,40/10,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 декабря, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,250/0,260 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 20 пунктов, предложение подскочило на 80 пунктов).
В дебюте 20 декабря у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.25 вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемены в ценах незначительные: доллар - 8,040/8,055 UAH/USD, евро - 10,40/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,253 UAH/RUB. При этом здесь сохранилось доминирование спроса на фоне выросшей до «среднего» уровня ликвидности.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,040/8,050 UAH/USD, евро - 10,40/10,50 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,260 UAH/RUB. Сегмент рапортовал о появлении «ненавязчивого» клиентского спроса, который и удовлетворялся.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
