Против британской валюты евро также укрепляется до уровня £0,8340.
Как сообщают дилеры, сопротивление пары пролегает на уровне £0,8345, который представляет собой 61,8% коррекцию движения от £0,8385 к £0,8280.
Евро/иена, тем временем, держится вблизи сотой фигуры. Офера находятся на подходе к ¥100,15/100,20. Тестирование указанного уровня может открыть дорогу движению по направлению к ¥100,40/100,45.
Евро/иена после 12.00 Киева торгуется на уровне ¥99,93.
Текущий (на 12.15 Киева) курс евро/доллара $1,31334.
Ближе к киевскому полудню курс доллара на торгах в среду продолжает расти к большинству мировых валют на фоне слабеющего евро в связи с попытками Греции решить до конца недели свои долговые проблемы и под влиянием макроэкономической статистики из США.
По состоянию на 10.35 Киева соотношение основной валютной пары евро-доллар приблизилось к психологически важной отметке в $1,3 за евро и составило $1,3065 за евро против $1,3083 за евро на закрытии торгов во вторник.
Курс доллара к корзине шести стран - ключевых торговых партнеров США к этому времени вырос на 0,10% и составил 79,39 пункта.
Пара доллар-иена торговалась на уровне ¥76,2150 за доллар.
Во вторник аналитическая компания Conference Board обнародовала данные по индексу доверия потребителей к экономике США, который в январе снизился до 61,1 пункта с пересмотренного в сторону повышения показателя декабря в 64,8 пункта.
Индекс экономических ожиданий, как и индекс текущих экономических условий, оказался ниже ожиданий аналитиков.
Кроме того, комитет по бюджету конгресса США опубликовал во вторник прогноз, согласно которому экономика США в 2012 году вырастет на 2%, а в 2013 году замедлит рост до 1,1%. При этом безработица будет находиться на уровне 8,9% в текущем году и увеличится до 9,2% в следующем году. Дефицит бюджета, который в 2011 году составил $1,3 триллиона, по итогам 2012 года прогнозируется на уровне $1,08 триллиона. Уже в 2013 году показатель, согласно ожиданиям экспертов комитета, сократится почти вдвое - до $585 миллиардов.
Таким образом, слабые статистические данные из США увеличили спрос на более надежные активы, в том числе на гособлигации и американскую валюту.
Внимание рынков по-прежнему приковано к Греции, которая борется с перспективой дефолта и ведет переговоры с «тройкой» международных кредиторов о новой кредитной программе. СМИ ранее сообщили, что может появиться необходимость расширения запланированного 130-миллиардного пакета помощи, согласованного в октябре прошлого года.
«Курс евро будет неустойчив в первой половине текущего года. Сохраняется некая напряженность, пока мы ждем итогов переговоров о списании части долга Греции», - приводит агентство Bloomberg комментарий Курта Магнуса, исполнительного директора по продажам валюты Nomura Holdings Inc. в Сиднее.
В среду курс евро к доллару и иене продолжает снижаться на фоне переговоров Греции с частными кредиторами о реструктуризации госдолга, которые пока так и не увенчались успехом.
Курс евро на 07.15 Киева составлял $1,3071 по сравнению с $1,3081 на закрытие рынка в Нью-Йорке во вторник.
Евро в паре с японской нацвалютой понизился с ¥99,78 до ¥99,60, тогда как доллар опустился с ¥76,27 до ¥76,21.
Как отмечает Bloomberg, Греция всеми силами стремится заключить соглашение с частным секторам до конца этой недели. Такие сроки озвучил накануне премьер-министр Греции Лукас Пападимос. По его словам, Греция делает все возможное, чтобы выполнить требования Германии и других стран еврозоны о более значительном списании госдолга, а также обеспечить более существенное сокращение бюджетных расходов.
«Существуют опасения, что переговоры могут затянуться. Чем дольше они будут идти, тем более вероятно ухудшение кризисной ситуации», - заявил валютный аналитик Forecast Pte в Сингапуре Ли Вай Тук.
Кроме того, инвесторы озабочены ростом стоимости заимствования для еще одной проблемной страны валютного блока - Португалии. 01 февраля Португалия размещает векселя со сроками обращения 105 и 168 дней, и рынок внимательно ждет результатов аукциона.
Во вторник доходность по двухлетним векселям Португалии подскочила до рекордных 21,82%.
«Есть опасения, что Португалии может потребоваться второй пакет помощи. Если экономический спад проявится еще сильнее, давление на банки усилится», - отметил Ли Вай Тук.
Он прогнозирует падение евро ниже достигнутого 13 января минимума с августа 2010 года - $1,2624 - в ближайшие недели.
Евро в среду, 01 февраля, на Forex продолжает снижаться. К 07.00 Киева его курс составил $1,3070. Участники торгов немного отвлеклись от проблем Европы и обратили свои взоры на американскую экономику. Там тоже есть дисбалансы, но они не столь разительны по сравнению с европейскими, поэтому инвесторы поспешили возобновить переход в американскую и пока еще «тихую гавань».
Меж тем, доверие к экономике США снижается.
Накануне был опубликован целый ряд индексов доверия различных субъектов к экономике США – опережающих индикаторов, отражающих настроение в обществе. И похоже, что европейский кризис пересек Атлантику и пробрался в США: индекс потребительского доверия в стране в январе 2012г. понизился до 61,1 пункта по сравнению с 64,8 пункта в декабре 2011г. Такая информация содержится в опубликованном накануне докладе исследовательской организации Conference Board. Аналитики же ожидали, что значение индекса составит 68 пунктов.
Индекс текущих экономических условий в январе 2012г. понизился до 38,4 пункта по сравнению с 46,5 пункта в предыдущем месяце, индекс ожиданий потребителей тоже опустился и составил 76,2 пункта против 77 пунктов в декабре.
Индекс деловой активности США, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго (PMI Чикаго), в январе упал до 60,2 пункта с 62,2 пункта в декабре. Экономисты же ожидали, что данный показатель за отчетный период составит 63 пункта. Индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности в Чикаго и затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение индекса 45-50 пунктов или ниже считается индикатором замедления развития экономики, выше 50 пунктов - индикатором роста.
Таким образом, пока говорить о полноценном кризисе в США не приходится, но некоторое торможение роста экономики наблюдается. Эта тема приобретает особую актуальность на фоне огромного дефицита бюджета Соединенных Штатов.
По итогам 2011-2012 финансового года, который завершится 30 сентября текущего года, дефицит бюджета Соединенных Штатов составит $1,08 трлн., говорится в прогнозе бюджетного управления Конгресса США. Ранее эксперты ведомства предполагали, что показатель будет на уровне $973 млрд.
2010-2011 финансовый год США завершили с дефицитом бюджета на уровне $1,299 трлн. (8,7% ВВП), свидетельствуют материалы Минфина (US Department of the Treasuries) страны. Предполагалось, что показатель будет гораздо больше. По итогам 2009-2010 финансового года расходы превысили доходы на сумму $1,294 трлн. (9% ВВП) против рекордного показателя дефицита в $1,416 трлн. в 2008-2009 финансовом году (последнем году правления администрации Джорджа Буша-младшего).
Если оценка на текущий финансовый год окажется точной, 2011-2012 финансовый год станет четвертым подряд, когда размер дефицита федерального бюджета США превысил триллион долларов.
Таким образом, дефицитный бюджет - проблема не только европейской экономики. Но в США она пока стоит не так остро. ФРС не боится включать печатный станок, и любой дефицит может быть покрыт свежей наличностью. Конечно, в долгосрочной перспективе это негативно скажется на курсе доллара – он и дальше будет дешевым, но это стимул к развитию экспортных отраслей. При этом инфляция пока далеко не главная «головная боль» мировых финансовых регуляторов.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 31 января, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1737,7 за унцию (+0,37%), серебро – $33,23 за унцию (-1,1%), платину – $1591 за унцию (-1,43%), палладий – $689 за унцию (-0,44%).
Золото продолжает идти вверх. Похоже, что после заметных распродаж крупные европейские игроки, восстановив ликвидность на своих балансах, начали эти деньги тратить, и одна из первых целей их покупок – золото. Оно заметно подорожало с начала декабря, продемонстрировав два месяца безостановочного роста. Но теперь пришло время коррекции - на текущих уровнях без откатов просто некому будет покупать. Другие драгметаллы уже явно свидетельствуют о перегреве и пошли вниз.
В среду, 01 февраля, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1741,55 за унцию (+0,06%), серебро – $33,23 за унцию (-0,09), платину – $1599,6 за унцию (+0,72%), палладий – $687,2 за унцию (+0,12%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 01 февраля до отметки $1,3040, что на 150 пунктов ниже вторничного максимума. Дилеры отмечают, что продажи евро были связаны с опционами, срок действия которых истекает концом января.
Падению курса способствовало срабатывание стоп ордеров на продажу евро около уровней $1,3150 и $1,3070.
Курс евро/йена опустился за день на 130 пунктов до уровня ¥99,52.
Курс евро/фунт упал на 100 пунктов до уровня 0,8279.
Негативным фактором для курса евро остается тот факт, что Греция все еще не достигла договоренности с частными инвесторами об условиях списания части долга, несмотря на многочисленные заявления о том, что соглашение будет подписано в ближайшее время.
Курс доллар/йена опустился до отметки ¥76,14, минимальной за последние три месяца. Дилеры отмечают, что курс находится под давлением вследствие продаж долларов со стороны японских экспортеров.
Курс евро/франк опустился с отметки 1,2060 до 1,2031. Негативные данные в США способствовали росту спроса на так называемые «спасительные инструменты», такие как франк и йена. Напомним, что Национальный Банк Швейцарии установил уровень 1,2000 для курса евро/франк минимальным и заявил о готовности его удерживать всеми средствами. Банк Японии также вполне может провести валютную интервенцию.
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за январь составил 60.2 (прогноз был 63.0, предыдущее значение 62.2). Индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США за январь составил 61.1 (прогноз был 66.9, предыдущее значение пересмотрено с 64.5 до 64.
.Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 февраля вырос на 9,66 копейки и составил 30,4067 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в понедельник на 0,3 коп. во вторник укрепился на 0,2 коп. до уровня 8,0300 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0300-8,0350 UAH/USD, затем котировки снизились до 8,0280-8,0330 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0300 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0300 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке в конце месяца, 31 января гривна overnight котировалась банками по 3,0/7,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 9,0/14,0% и USD: 2,0/5,0%.
Как и накануне, официальных поводов для гривнеукрепляжа во вторник, ставшего логической пролонгацией стартовавшего 27-го тренда, было два: продолжение изымания НБУ гривневых излишков, о котором дало понять изрядное падение объемов остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 19 368,9 млн. грн к отметке 17 249,9 млн. грн. на фоне ожидания усугубления ситуации с гривневым безналом ввиду провала указанной цифры ниже пороговой отметке 18 млрд. грн. из-за завершения первого месяца 2012 года с сообразными переменами в настроениях игроков и креном таковых «в пользу» нацвалюты.
Об этом же говорило резкое подорожание гривневых кредитов overnight рынка Depo во вторник с уровня 0,5/3,0% к отметке 3,0/7,0% годовых.
О резком ухудшении ситуации с гривневой ликвидностью свидетельствовало также заметное снижение оборотов торговли на межбанковском валютном рынке.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) во вторник заметно просел с уровня $682,4 млн. к отметке $572,2 млн., объем продажи долларов США также упал с уровня $431,7 млн. к отметке $400,8 млн.
Подчеркнем очевидное нарушение общеизвестных традиций, сулящих рост ликвидности торгов на фоне «медвежьего» рынка и падения цены работаемого «товара». Полагаю, это не что иное, как индикатор «неестественности» процессов на отечественном валютном рынке, в очередной раз зажатого регулятором в монетарные тиски.
Теоретически сохранение на торгах безналичным долларом доминирования «медведей», извлеченных в пятницу из уютных берлоги «монетарными рычагами», должна была оказать влияние на состояние дел рынка наличных.
Однако, на сломе января этого не случилось.
Виной тому, как и предполагалось, торговый энтузиазм клиентов оптового и розничного сегментов рынка наличных Днепропетровска. Избравших, как мы и предполагали в предыдущем обзоре, «двустороннюю» торговлю валютой. Как известно, работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение непременно приносит дивиденды в ликвидности.
Сессия 31 января в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,050/8,063 UAH/USD, евро – 10,55/10,65 UAH/EUR, рубль – 0,265/0,267 UAH/RUB.
В течение вторника спрос на розничную «зелень» прибавил полкопейки, предложение стало выше на 0,3 коп.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на розничный доллар не изменился, предложение выросло на 0,3 коп.
В течение торгов 31-го котировки розничного доллара вели себя неоднозначно. Стартовав с уровня 8,045/8,060 UAH/USD и не без воздействия доминировавшего до обеда клиентского спроса, вызвавшего нарастающие обороты сделок, котировки доллара уже около 11.30 Киева были «модернизированы» к отметке 8,055/8,065 UAH/USD.
Радикализм и смелость дилеров розницы принесли несколько неожиданный результат: был инициирован клиентский принос, который в итоге и сформировал приблизительный баланс спрос/предложение, принесший сегменту итоговую оценку за вторничную сессию «твердая четверка», превысившую индикатор понедельника.
Впоследствии, насколько мне представляется, под влиянием сводок с торгов безналичным долларом на фоне роста рисков гривнедефицита котировки розничного доллара обрели «финишные очертания».
Меж тем сессия вторника в оптовом сегменте наличного доллара завершилась ценами: 8,050/8,060 UAH/USD, констатировав их неизменность в течение сессии 31 января. Причиной тому, полагаю, стала стартовавшая 11.30 «двусторонняя» торговля «чемоданными» партиями доллара, и поэтому здешние дилеры, руководствуясь фольклором («От добра добра не ищут») приняли решение ничего не менять. Как впоследствии оказалось, решение было верным: итоговая ликвидность стараниями мудрости дилеров и работе сегмента в условиях приблизительного баланса спрос/предложение оказалась выше «сиротских» оборотов понедельника, заняв «средний» уровень.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый доллар потерял полкопейки на фоне неизменного предложения.
Тем временем оптовый евронал завершил сессию вторника ценами 10,55/10,65 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность спроса на фоне пятикопеечного «привеса» оферов.
По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового евро выросли на 5,0 коп.
Обратим внимание на неоднозначность внутридневной курсовой динамики оптовой пары евро-гривня. В частности, не без влияния сводок с мирового форекса, где кросс-курс евро-доллар к киевскому полудню пробил вверх уровень $1,32, около 11.30 дилеры опта ревизовали цены открытия (10,55/10,60 UAH/EUR), подняв их к отметке 10,60/10,70 UAH/EUR. Натурально, после «европада» на планетарном валютном рынке, случившемся вблизи 16.00 Киева, котировки пары евро-гривня были скорректированы до финишных уровней.
Поскольку в течение 31 января один из «первоисточников» курсоформирования пары евро-гривня, котировки оптового доллара не менялись, поле поисков причин указанного выше «неоднозначного» тренда оптового евронала сужается, сместившись на мировой валютный рынок.
Стало быть, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам требуется отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника 08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3185 к отметке $1,3100. Став «легче», таким образом, на «заметные» 85 пунктов.
Таким образом, уже в самом начале «экскурсии» на планетарный форекс мы обнаружили причину послеобеденной коррекции пары евро-гривня «на тэрэнах Украины».
Но мировой форекс мы не покинем — как и требуется, нам предстоит заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на мировом форексе. Тем более, что с «нюансами» пары евро-доллар «в миру» был «полный ажур».
Торги этой парой 31-го стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3125 уже в 04.45 оказались у отметки $1,3190, в окрестностях которой и совершали разнополярные колебания до 10.00. В этот час кросс-курс евро-доллар совершил «провальчик» до уровня $1,3160, оттолкнувшись от которого взлетел выше уровня $1,3210, где и «отметился» около 11.00 Киева.
Впоследствии, повторив свой успех около 13.00, индикатор скорректировался до хорошо знакомой отметки $1,3190, где и пребывал, колеблясь, до 15.00 Киева, часа инициации ускоряющейся коррекции, приведшей его к финишной цифре $1,3100.
Этим дело не ограничилось, и незадолго до 19.00 Киева кросс-курс евро-доллар едва не коснулся локального «дна» ($1,3040), выходя из которого, слегка реабилитировался, достигнув к 20.20 Киева отметки $1,3080…
Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии к 13.30 Киева до уровня $1,3211. Однако впоследствии курс скорректировался до отметки $1,3163. Курс единой европейской валюты пока не может удержаться выше уровня $1,3200 и это способствует закрытию инвесторами длинных позиций по евро. Давление на курс евро оказывают вторничные низкие значения индекса розничных продаж в Германии и индекса потребительских расходов во Франции.
Также отмечаются проблемы Португалии в условиях значительного повышения доходности португальских облигаций.
Поддержку курсу евро оказало заявление премьер-министра Греции о том, что в переговорах по вопросу реструктуризации греческого долга наблюдается значительный прогресс. По его мнению, договоренности между греческим правительством и частными инвесторами будут достигнуты уже на этой неделе.
Поддержку евро оказывают разговоры о том, что в феврале ЕЦБ вновь проведет кредитование европейских банков под низкую процентную ставку. Объем кредитов оценивается примерно в €325 млрд.
Положительное влияние на курс евро оказывает рост фондовых индексов, повышение курсов драгоценных металлов и сырьевых валют.
Ценна золота выросла до уровня $1745,40, максимального с 8 декабря.
Курс австралийского доллара поднимался до отметки $1,0682.
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥76,39. На рынке вновь появилось беспокойство относительно возможности проведения Банком Японии валютной интервенции. Министр финансов Японии заявил о том, что для избежания излишней изменчивости курса йены могут быть приняты необходимые меры.
Индекс розничных продаж (Retail sales real) в Германии за декабрь -1.4% за месяц, -0.9% за год (прогноз +0.6% за месяц, +1.2% за год, предыдущее значение -0.9% за месяц, +0.8% за год).
Индекс потребительских расходов (Consumer spending) во Франции за декабрь -0.7% за месяц, -3.1% за год (прогноз +0.2% за месяц, -2.1% за год, предыдущее значение -0.1% за месяц, -2.1% за год).
Безработица (Unemployment) в Европе(17) за декабрь 10.4% (прогноз 10.3%, предыдущее значение 10.3%).
Индекс промышленных цен (PPI) в Италии за декабрь +0.1% за месяц, +3.8% за год (прогноз +0.1% за месяц, +3.7% за год, предыдущее значение +0.2% за месяц, +4.5% за год).
Стало быть, итоги саммита глав ЕС продолжают поддерживать рост евро во вторник. Одновременно растет спрос на высокодоходные валюты.
Единая европейская валюта во вторник днем продолжает расти, в паре с долларом поднимаясь до отметки $1,3177 и укрепляясь против иены до уровня ¥100,67.
Евро по-прежнему растет, пользуясь комментариями премьер-министра Греции Лукаса Пападимаса о том, что в переговорах страны с частными кредиторами относительно реструктуризации части долга наметился серьезный прогресс.
Несмотря на то, что никаких официальных решений еще не было объявлено, власти Евросоюза призвали Еврогруппу обсудить возможности выделения для Греции второго пакета финансовой помощи в размере €130 млрд. до конца текущей недели.
Поддерживают евро и новости о том, что на прошедшем в Брюсселе саммите глав ЕС было принято жесткое налогово-бюджетное соглашение. В частности, если ранее верхний предел бюджетного дефицита члена еврозоны устанавливался в размере 3%, то сейчас дефицит бюджета страны не должен превышать 0,5% ее ВВП.
Таким образом, итоги саммита, прошедшего в Брюсселе, воспринимаются участниками рынка как значительное продвижение в отношении преодоления долгового кризиса еврозоны и стимулируют покупки евро.
Однако жесткие заявления Германии в отношении Греции вселяют в рынок опасения.
Напомним, что канцлер Германии Ангела Меркель открыто заявила 30 января, что о втором пакете мер помощи Греции не может быть и речи, учитывая незавершенность переговоров о реструктуризации греческого долга, а также отсутствие со стороны «Тройки» четкой оценки ситуации в Греции, а также проводимых внутри страны реформ. Все это еще один аргумент в пользу того, что и после этого саммита ЕС в Брюсселе нас ждет волна продаж в паре EUR/USD.
Пока доллар растет в паре с японской иеной до уровня ¥76,39.
Психологическим уровнем поддержки представляется ¥76. Возможно, Банк Японии будет удерживать USD/JPY от снижения к историческому минимуму (¥75,55).
Напомним, что доллар ослаб после заседания ФРС США на прошлой неделе – Федеральная резервная система приняла решение сохранить процентные ставки на низком уровне по крайней мере конце 2014 года. При этом глава ФРС Бен Бернанки отметил, что регулятор рассматривает третий раунд покупки активов, чтобы стимулировать рост.
Против доллара растут высокодоходные валюты: австралийский доллар в паре с «гринбэком» продолжает рост и поднимается до уровня $1,0648, а новозеландский доллар – до уровня $0,8275.
Ближе к вечеру, в ходе американской сессии, единая валюта оказывается под давлением. Евро/доллар пробил поддержку, расположенную в области $1,3160/1,3150.
Как сообщают дилеры, интерес к покупке пары сохраняется на уровне $1,3129, который представляет собой 61,8% коррекцию движения от $1,3077 к $1,3214.
Тестирование указанной области может открыть дорогу движению по направлению к $1,3110/1,3100. Евро/иена также устанавливает свежие минимумы сессии в Y100.26. Спрос на пару ощущается в области ¥100,20/100,15, а затем и на ¥100,05/100,00. Стопы находятся ниже. В настоящий момент, к 16.30 Киева, евро/иена держится на уровне ¥100,27. Текущий курс евро/доллара на это время $1,3148.
После 17.00 по выходу отчетов США по деловой активности Чикаго PMI и потребительскому доверию Conference Board, интерес игроков к риску пошел на спад, поскольку данные оказались значительно слабее ожиданий.
Евро/доллар продолжил снижение и оказался ниже отметки $1,3120. Как сообщают дилеры, техническую поддержку паре способна обеспечить область тридцать первой фигуры. Тестирование указанного уровня может способствовать дальнейшему снижению вплоть до области $1,3070/1,3077. Евро/иена, тем временем, устанавливает новый минимум в ¥99,99. Линия Тенкан проходит на уровне ¥99,95. Далее спрос на пару ощущается в области ¥99,62. Текущий курс евро/доллара на 17.10 Киева $1,3120.
А сейчас традиционное «еврорезюме», которое, как и накануне, имеет американский подтекст.
Итак, пока пара евро-доллар во вторник пыталась подобраться к отметке $1,32 еще раз. Другие основные валюты (фунт, канадский, австралийский и новозеландский доллары) уже смогли обновить максимумы прошлой недели, только швейцарский франк двигается синхронно с евро. Относительная слабость евро понятна: на евро давит неопределенность в связи с вопросом реструктуризации греческого долга, окончательного соглашения с частными инвесторами никак не могут достигнуть, хотя теперь оно ожидается на этой неделе. Плюс реальные экономические данные, несмотря на рост индексов настроений, никак не могут начать показывать позитив.
31-го розничные продажи Германии за декабрь опять показали спад, на 1,4% м/м, роста нет уже три месяца подряд. Хотя, с другой стороны, количество безработных в Германии в январе сократилось опять, на 34 тыс., уровень безработицы упал 6,8% до 6,7%, до очередного исторического минимума по показателю, который считается с 1992 года (с объединения Германии), рост давно безработицы в кризис давно отыгран обратно.
А вот в Италии, наоборот, уровень безработицы вырос до нового максимума в 8,9%, он здесь стабильно растет с середины 2007 года, когда показал минимум на отметке 5,9%.
В целом же по Еврозоне уровень безработицы уровень в декабре остался на прежнем уровне 10,4%. Это также максимальный уровень после начала кризиса. Впрочем, за кризис уровень безработицы в Еврозоне вырос весьма умеренно, намного слабее, чем в США, минимальное значение было в марте 2008 года на уровне 7,3%.
Другая причина относительной слабости евро – это ухудшение на долговом рынке Португалии. Здесь доходности стабильно растут, и по 10-летним облигациям доходность достигла 30-го 17% (против около 12% в ноябре), хотя во вторник резко упала до 16%. Пока разговоры о том, что Португалии может понадобиться, как и Греции, второй пакет помощи, не оправдываются. А по Италии доходность 10-летних облигаций вновь упала ниже 6%, так что можно говорить, что пока долговой кризис в Еврозоне продолжает идти на спад.
Меж тем, вышеприведенную европейскую статистику кросс-курс евро-доллар по сути проигнорировал. Единственное, что произошло, после 14.00 Киева пара евро-доллар терминировала рост, замерев у отметки $1,3190.
Пришел черед новостей из Америки, на которые, полагаю, индикатор на форексе отреагировал весьма живо, обвалившись ниже важной отметки $1,3100.
Напомним, в США 31-го вышли две важные новости макроэкономики.
В США индекс деловой активности, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго (PMI Чикаго), в январе 2012г. понизился до 60,2 пункта с 62,2 пункта в декабре 2011г., говорится в опубликованном 31 января отчете ассоциации. Аналитики ожидали, что данный показатель за отчетный период составит 63 пункта.
Индекс представляет собой результаты опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности в Чикаго. Этот индекс затрагивает состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение индекса 45-50 пунктов или ниже считается индикатором замедления темпов развития экономики, выше 50 пунктов - индикатором роста. Индекс отражает уровень деловой активности на Среднем Западе США.
Индекс потребительского доверия в США в январе 2012г. понизился до 61,1 пункта по сравнению с 64,8 пункта в декабре 2011г. Такая информация содержится в опубликованном во вторник докладе исследовательской организации Conference Board. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 68 пунктов.
Однако, автор уверен, что главная новость прошедших суток, это публикация квартального прогноза Казначейства США.
Казначейство сильно сократило прогноз привлечения на этот квартал, с $541 до $444 млрд. А во II квартале Казначейство собирается привлечь только $200 млрд.
То есть уже и в прогнозах Казначейства США отображено то, о чем говорилось в предыдущем обзоре: из-за того, что за первые месяцы финансового года США привлекли уже более $500 млрд. долга (точная цифра, учитывающая размещения прошлой недели, будет известна после 31 января, тогда же, очевидно, будет повышен порог госдолга США), в оставшиеся 8 месяцев финансового года (февраль-сентябрь) будет привлекаться очень мало долга в расчете на месяц.
То есть США уже не так нужен приток капитала, а значит, доллар можно ослаблять для поддержки национальных производителей. Именно этот фактор может быть решающим аргументом в пользу того, почему доллар будет падать в ближайшие месяцы.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно и оперативно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое адекватно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 31 января констатировали внутридневное повышение на 1,0 коп. обеих позиций: 10,55/10,65 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», прибавив в течение вторника по обеим позициям по 10 пунктов.
Торги 31 января здесь завершились ценами 0,265/0,267 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника биды и офера оптового рубля прибавили по 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 31-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник оказалась на «среднем» уровне.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 31 января в
Днепропетровске пытались работать по прибавившему 5,0 коп. с закрытия понедельника спросу и ставшему выше на столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 31 января по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению прибавили 30 пунктов.
Как мы отметили ранее, причиной коррекции безналичного доллара, как и накануне, стали проблемы с гривневой ликвидностью, о которой недвусмысленно дала понять динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах регулятора, опустившихся ко вторнику ниже концептуальнозначимой отметки 18,0 млрд. грн.
О нехватке гривневых инструментов говорят и дилеры оптового сегмента некоторых крупных валютообменных центров страны, где, скорее всего, есть вероятность сворачивания реальной торговли, если «клиент не пойдет навстречу», инициировав работу в условиях баланса спрос/предложение.
Меж тем, благодаря нешуточному клиентскому спросу, ставшему следствием как опустившихся накануне цен, так и небезосновательных «бычьих» ожиданий по рынку «зелени» в дебюте февраля, дилеры розницы были вынуждены приподнять обе позиции в расчете с одной стороны несколько умерить пыл «матрасников», с другой – с целью активизировать клиентский принос.
Результат мероприятия был очевиден: в сегменте установился приблизительный баланс спрос/предложение, принеся ощутимые дивиденды в ликвидности.
Таким образом, как и предполагалось, именно гривневая ликвидность, а не события на мировом форексе, где евро несколько потеснил доллар, стали главными причинами коррекции валюты США на торгах валютного межбанка.
Итоговое снижение цены на «зеленый» безнал, полагаю, поставит рынок наличного доллара в состояние вина, устремившегося к горлышку бутылки и неожиданно для себя обнаружившего там пробку.
Иначе говоря, с одной стороны откат курса «зеленого» безнала подталкивает долларовую «наличку» к аналогичной коррекции, с другой, приход нового месяца с высоковероятным «смягчением» остроты проблемы с гривней требует аккуратного, с оглядкой на ликвидность, «бычьего» тренда. Не исключено, что это противоречие в конечном счете приведет к курсовой стабильности и даже повторения попыток «двусторонней» торговли наличным долларом в обоих сегментах «налички».
С известными последствиями для оборотов.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 01 февраля, стартовали с уровня закрытия вторника: 8,0280/8,0325 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.53 Киева.
Около 11.04 Киева, похоже, «лед нехотя тронулся» — котировки доллара символически приподнялись по бидам, оставшись неизменными по позиции «предложение» — 8,0282/8,0325 UAH/USD, на фоне слегка сузившегося таким образом спрэда и «плинтусовой» ликвидности. При этом здесь наблюдалось доминирование «квазивиртуального» спроса.
На 11.15 котировки «зеленого» безнала по обеим позициям заметно выросли (8,0302/8,0350 UAH/USD) на фоне жесткого доминирования спроса и некоторого повышения ликвидности.
К 11.27 на торгах «зеленым» безналом сохранение и укрепление «бычьего» тренда (8,0332/8,0380 UAH/USD), сопровождаемого ростом ликвидности и безответных бидов.
Тайна роста обеих позиций «зеленого» безнала (на 11.38 8,0328/8,0380 UAH/USD на фоне ужесточения доминирования спроса) недолго была «секретом Полишинеля» - подоспевшая сводка констатировала рост остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 17 249,9 млн. грн. к отметке 19 369,4 млн. грн. Пробитие обратно вверх порогового уровня 18 млрд. грн. поставило Институтскую и ее «вассалов» в «затруднительное» положение.
К 11.53 на торгах безналичным долларом тренд сохранился: доминирование спроса, которое ввиду дальнейшего роста цены (8,0338/8,0392 UAH/USD) начало робко «разбавляться» клиентскими продажами.
Сразу пополудни, к 12.04, на фоне некоторого повышения ликвидности и сохранения жесткого преобладания спроса котировки безналичного доллара сделали еще один шаг наверх: 8,0352/8,0402 UAH/USD.
Около 12.25 у безналичного доллара новая цена(8,0357/8,0407 UAH/USD), пользуясь которой, значительное число участников сессии, начало продавать заокеанскую валюту, «разбавляя» на 2/3 доминировавший спрос на фоне выросшей по этой причине до «нормального» уровня ликвидности.
Наконец, около 12.50 на торгах безналичным долларом установилось приблизительное «равновесие» спроса и предложения на фоне достигнувших внутридневного «апофегея» котировок (8,0377/8,0427 UAH/USD) и начала сжатия ликвидности, давшего понять о скором завершении «адреналиновых» торгов среды.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 февраля с уровней: доллар – 8,030/8,060 UAH/USD, евро – 10,35/10,55 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,267 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 31 января, курс доллара по спросу не изменился, по предложению стал ниже на 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу упал на 15,0 коп., по предложению потерял 13,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 01 февраля настроение в этом сегменте рынка было достаточно тревожным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» вновь просевшими к отметке $1,3070 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 01-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,050/8,060 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 31 января, спрос и предложение потеряли по 9,0 коп.); рубль - 0,263/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос просел на 5 пунктов, предложение стало выше на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 01 февраля в розничном сегменте велась низколиквидная «двусторонняя» работа по доллару, которая вскоре сменилась тишиной.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,050/8,060 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменилось); евро – 10,45/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 31 января, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.); рубль - 0,264/0,266 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
В дебюте 01 февраля у оптовиков реальные сделки отсутствовали.
На 11.20 среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах: доллар - 8,050/8,060 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,267 UAH/RUB. При этом сохранялась возникшая после 10.40 пауза в работе.
У оптовиков на этот час цены открытия слегка изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,266 UAH/RUB. В оптовом сегменте, подобно рознице, на этот час было тихо — реальные сделки пока отсутствовали.
Около 12.05 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах: доллар - 8,050/8,060 UAH/USD, евро - 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,267 UAH/RUB. При этом сохранялась возникшая после 10.40 пауза в работе.
На это время у оптовиков также без перемен: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,266 UAH/RUB. В оптовом сегменте, подобно рознице, на этот час было тихо — реальные сделки пока отсутствовали.
Дилеры опта поясняют застой в работе сильным морозом.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 01 февраля по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,050/8,057, евро – 10,51/10,57, рубль 0,265/0,267, Донецк – 8,063/8,073 UAH/USD, евро – 10,52/10,62 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,266, Киев опт – 8,045/8,060 UAH/USD, розница - 8,020/8,050 UAH/USD, евро (опт) - 10,52/10,59 UAH/EUR, розница - 10,48/10,62 UAH/EUR, рубль – 0,264/30,25 RUB/USD, Хмельницкий – 8,050/8,060 UAH/USD, евро – 10,45/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,267, Одесса – опт – 8,035/8,050, розница - 8,030/8,055, Запорожье – 8,05/8,06, евро – 10,46/10,56 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , , ,
