Смарт-холдинг купив 96% акцій банку Форум

А кто такой Смарт-холдинг? Кто владельцы? Ах, как жаль, что не Игорь Коломойский! А так бы примкнул к Привату...

правляется ЗАО «Смарт-холдинг» /Smart Holding (зарегистрировано в 2006 г.). Владеет активами в горно-металлургическом комплексе, строительстве, агро-промышленном комплексе, машиностроении, финансовом секторе. Президент и бенифициар - Вадим Новинский.

В 2007 г. «Смарт-холдинг» и СКМ подписали соглашение о слиянии своих горно-металлургических активов. Процесс объединения был начат еще летом того года. Официальную информация о консолидации стороны обнародовали в сентябре 2007 г. Транзакция была завершена в конце 2008 г. «Смарт-холдинг» получил более 25% акций холдинга «Метинвест», его взносом стали контрольные пакеты таких предприятий, как ИнГОК, ЗАО «Макеевский металлургический завод» и Promet Steel (прокатный завод в Болгарии).

Информация о переговорах циркулировала давно, но я слабо верил, что стороны таки придут к соглашению. Но на сайте банка разместили информацию, так что -все. Сейчас я пытаюсь понять мотивировку немцев. Они же тоже не пальцем деланные - банкиры мирового уровня и т.д. Влили в дочку около миллиарда долларов (а по некоторым расчетом - миллиарда евро). Но продать сейчас могут не более чем за балансовую стоимость капитала (около 180 млн. долларов). Хотя назывались коэффициенты в 0,5-0,2 к капиталу (90-40 млн.), а скорее всего сошлись где-то на сотне. Это не просто фиксация убытков, это - катастрофа. Возможны варианты:
1. На самом деле потенциальных убытков еще больше, и немцы стараются их минимизировать, пока снова не вышли в отрицательный капитал. Лучше получить 100 млн., чем отдавать 100 млн.
2. Немцы технологически не могут уследить за всеми своими активами, особенно такими специфическими, и поэтому избавляются от наименее привлекательных по любой цене. Т.е. главное тут не минимизация убытков, а концентрация сил.
3. (Это всего лишь гипотетическое предположение). Немцы предчувствуют полный капут. Но пойти н на банкротство дочки они не могут - репутация. Поэтому они переводят актив на других лиц - и через несколько месяцев они свободны от репутационных рисков. Другие же лица получают доступ к ликвидным активам банка.

Зачем в этих условиях банк холдингу - вроде как понятно. Мотивировки может быть две. Первая: доступ к ресурсам, которых у банка, при небольшом капитале, чуть более чем дохрена (балансовые активы - 9,3 ярда гривень, из них 2 ярда - высоколиквид и треть - в валюте). Вторая: холдинг надеется, что у него получится то, что не получилось у немцев. Последние в наших условиях, отличных от цивилизованной Европы, показали себя сказочными der dummkopf. В то время, как украинские банки умудрялись зарабатывать прибыль, немцы зарабатывали рекордные убытки. Но если правильно, по-нашему, поработать с проблемным кредитным портфелем банка, то что-то может и получиться (например, сейчас только в судах исков банка к заемщикам на 3,6 млрд. гривень, при этом на 0,3 ярда заемщики кошмарят сам банк).
Но в любом случае холдингу придется очень серьезно заняться перестройкой рабочих подходов и одновременно справиться с жестчайшим оттоком вкладов (см. посты выше). Или... (см. п.3).

Уставный фонд был увеличен на 600 млн долларов (c 1.121 млрд грн на 01.04.2008 до 5.934 млрд грн на 31.12.2011), из чего почти все заплатили немцы. Но учитывая стоимость покупки - грубо оценив ее в 720 млн долларов, то 720+600-скажем 100=1.22 млрд долляров убытка без учета оппортьюнити кост.

RIP
жаль хороший был банк.

[2]

Адам Смит
Может быть "Немцы предчувствуют полный капут" в Уркостане?

Может быть "Немцы предчувствуют полный капут" в Уркостане?

Просто не готові до роботи на ринку, коли нема споживачів послуг.
Не мають таких ресурсів як у Росії, коли "імідж - все, прибуток - ніщо".

«Бизнес по немецки» оказался отступлением.
Ходить с умными лицами и сопровождать проекты оказалось не просто, но ))) мы могли сравнивать и выбирать.
Новость плохая.

Теперь если в Украине все будет типа сбербанк России, потребителям будет хуже.
А альтернативные организации – микрофинансовые нго, кредитные кооперативы не развиваются.

Плохая новость для Украины....

То что Юрушев подложил немцам огромную свинью, крайне удачно спихнув фрицам этот несчастный банк, как бы давно не секрет - немцы стали раскаиваться о покупке едва ли не на следующий день после сделки, токсичные активы и бизнес-процессы были настолько унылы, что даже немцам не удалось навести там орднунг и вывести его в плюс, несморя на вливания гигантской немецкой "мамы".
Логика Новинского тоже понятна - один из партнеров Ахметова, "хозяин жизни", банк вероятнее всего будет перепрофилирован и использоваться для обслуживания Смарт холдинга; кредитование, особенно потребительское, не будет иметь решающего значения, а это именно то, на что делали ставку немцы, да собственно, все ушешдшие "иностранцы" обожглись здесь на кредитах физлицам. Скорее всего филиальная сеть Форума не будет сокращена, иначе банк превратится в аналог Юнекса, также принадлежащего Смарт холдингу. У Юнекса, однако, есть интересная специализация - драгметаллы, фишкой же Форума, вероятно, станут денежные потоки холдинга, в т.ч. и участие в оффшорных схемах, плюс работа с имеющимся портфелем, возможно его дальнейшая продажа и списание.

Плохая новость для Украины....

Плохая новость не эта, плохая новость, что они не последние...

Адам Смит


"Немцы предчувствуют полный капут. Но пойти на банкротство дочки они не могут - репутация"

Вероятно именно поэтому.
Ну не верят европейцы в будущее страны под гнетущей донецкой оккупацией.
В любом случае много лет работал с учреждением именно в расчете на то,что для Коммерца репутация превыше всего.
Олигархату не верю, будь то наш,будь то российский. Хватит с нас банка Надра ,банка главного олимпийца Бубки и плутливого "У-прома".
Поэтому забрал все до копейки и больше туда не ногой, несмотря на удобную декаду,которая теоретически может превратиться в снежную лавину.
Пока в р е м е н н о перешел в Приват ( кстати Форум по евро по декаде было 4.5%, Приват поднял сейчас 3-хмесячные до 7% с 20.06.012,не от хорошей жизни вероятно), эти несколько месяцев как минимум по любому устойчивы,слишком большие,каждый третий депозитчик у них,а после выборов будет видно.
Ну и на Проминвест наджеда не на пару-троойку месяцев,а надолго, Путин это пока что как знак качества, ну на данном этапе во всяком случае.