Несколько слов о волатильности

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Валютний ринок України. Курс валют: Євро, Долар, рубль. Обмін валют, прогноз курсу долара, євро, рубля, аналітика.
Повідомлення Додано: Пон 22 жов, 2012 22:39

Несколько слов о волатильности

Начнем с определения «волатильности». Расширение ценового диапазона внутри дня при повышении объемов – фраза, которая приблизительно может описать это понятие. Если объемы оценить мы можем запросто, сравнивая со средним значением, то по ценовому диапазону возникнут некоторые трудности. Эти трудности решаются через параметр ATR (average true range), или среднее движение акции, валюты или другого инструмента за определенный период времени. Движение инструмента внутри дня можно вычислить по формуле: M = High – Low, где М значение движения (центы, пипсы и т.д.), High – верхняя точка дня, Low – нижняя точка дня. Стандартный период оценки ATR, например, в акциях на американских биржах – 14 дней. Таким образом, сравнивая объемы и ATR, мы можем констатировать, как изменяется волатильность в инструменте.
Общепринятым показателем волатильности на американских площадках есть показатель VXX, который можно торговать через VIXY, VXX, TVIX, UVXY. Инструмент волантильности на валютных биржах (могу тут и ошибаться) и инструмент волантильности на нашей бирже еще не придумали.

Теперь несколько аксиом о волатильности:
1. Деньги любят тишину. Поэтому, при плавном накоплении (скупки актива) волатильность будет падать. Достаточно сравнить индекс Dow и VIX: с начала 2009 года, когда на рынке акций началось накопление, волатильность на рынке только падала.
2. Волатильность растет только на падающем рынке. Поэтому, часто волатильность еще называют «уровнем страха».
3. Следствие аксиомы 2. На стремительно растущем рынке страха нет, есть эйфория, поэтому волатильность будет падать.

Источник: darkhole1991.livejournal.com/2593.html
anton_baranovskiy
 
 
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 6 гостей
Модератори: ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 2210
Переглянути останнє повідомлення
Вів 16 жов, 2012 23:25
anton_baranovskiy
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів