San написав:Мне путь нашего рынка видится таким. Похерят наши фишки, останется один мотор и заведут лондонско-польских эмитентов уже как необходимость во имя спасения ФРУ. А мы будем опять слушать очередного из "пришла пора говнеликвидов", что надо брать уксус по 3 копейки и форум по 30 коп., потому что когда-то они стоили 5 грн и 40 грн соответственно. и чистить авгиевы конюшни.
+1. Я сейчас вижу только 6 бумаг, в которые был бы готов инвестировать: MSICH, ALMK, CEEN (до первой приватизации), ну и набившие всем оскомину SGOK, HRTR и CGOK. Все остальное, трансферты, непокрытые убытки, докапитализации и прочие сырьевые придатки. Увы.
San написав:сегодня ММВБ вообще рухнул физически. Торги остановлены, с трех попыток не удалось запустить. Кто-нибудь еще хочет на рашку???
Ой делов то. Час недоторговали до закрытия. На 21-38 биржа была восстановлена. Минут двадцать поработала, дали закрыться кто в позах на ночь не уходит.
Если говорить о Криворожстали, то можно сказать что это мини МЕТИНВЕСТ – в структуре предприятия полный цикл: 1) Шахтоуправление (шахта им.Артем, Шахта Проходческая, Дробильная фабрика) 1,1млн.тонн аглодоменной руды (Fe34-53,5%) в год. Запасы 105,2млн.тонн., хватит на 95 лет. 2) Горно-обогатительный комплекс (Дробильная фабрика + 2 горнообогатительные фабрики). Добыча сырой руды 26,5млн.т., пр-во концентрата 10,7млн.т. (Fe65,51%). Запасы более 700млн.т. , хватит на 26 лет. 3) Коксохимическое производство (3,3 млн.тонн кокса в год). 4) Аглодоменное производство (агломерационный цех + 6 доменных печей, мощностью 3,7млн.т. чугуна в год). 5) Сталеплавильный департамент (мартеновский цех мощностью 2млн.т.в год + конвертерный цех в составе 6-ти конвертеров общей мощностью 5,4млн.т.стали в год). 6) Прокатный департамент (Блюминг №1; Блюминг №2; Сортопрокатный №1; Сортопрокатный №2; Прокатный №3; Вальцетокарный цех; Цех переработки металлопродукции) 7) Механоремонтный комплекс; Энергетический департамент; Департамент капремонтов.
BV 2010 = 2,92 P/BV = 1,2 ROI = 8,9% с потенциалом до 34,6% Справедливая цена : от 4,47 до 8,97грн./акция.
Прибыльность обьясняется наличием ГОКа в структуре меткомбината. На сегодняний день предприятие полностью обеспечено необходимым сырьем. В планах компании повыводить все составляющие комбината (добыча сырья, коксохим, аглодоменный, прокатный подразделения) в отдельные структурные единицы, возможно на отдельные ООО. Данные действия по мнению руководства помогут дальнейшему внедрению эффективности производства а также снижению затрат и повышению прибыльности. Проводящаяся на комбинате политика добровольных сокращений через 1-3 года начнет показывать экономический эффект.
По итогам 2011: Чистая прибыль 2,143 млрд.грн., EPS=0,55грн. Собственный капитал на 1 акцию 3,47грн. При цене 3,05 грн./акция (17.04.2012) ROI=16% ROE=19% P/BV=0,88 P/E=5,54.
Позитив: Достаточно прозрачна; "мини-МЕТИНВЕСТ". Негатив: Нет ликвидности; не платит дивиденды; на УБ могут прийти другие "качественные" активы ("иногородние" ) и тогда 95% наших эмитентов вообще никому небудут нужны.
А между тем на графике индекса вырисовывается очень красивый уровень на 1400. Уже 13 сессий индекс стоит там, как вкопанный. За всю историю УБ нечто похожее было только один раз в сентябре 2010 года. Тогда рынок сначала опустился немного вниз и потом уже пошел уверенно вверх.
В любом случае выход будет резким и похоже он не за горами. Прогнозировать движение дело не благодарное, но на месте ММ в текущей ситуации я бы увел рынок несколько ниже, скинул лонгистов, загнал бы побольше шортистов и на майских сделал бы +20% и оттуда уже плавно без откатов вверх
San написав:сегодня ММВБ вообще рухнул физически. Торги остановлены, с трех попыток не удалось запустить. Кто-нибудь еще хочет на рашку???
Ой делов то. Час недоторговали до закрытия. На 21-38 биржа была восстановлена. Минут двадцать поработала, дали закрыться кто в позах на ночь не уходит.
за 4 месяца вторая проблема... тем более, что "положительные" результаты первой до сих пор обсуждаются.
Кацапы нашли оправдание падению, "Франция и Китай атаковали главные цели российского рынка " ужо зовсимь пипла за лоха держуть. Скоро бууть писать пиплу шо "российский рынок обвалился из за того что у Обамы было недержание и он пукнул на конференции значит его накормили некачественными продуктами, а это говорит о том что в Америке не хватает качественных продуктов питания, а это в свою очередь приведет к подорожанию качественных продуктов в мире и соответственно в России." То шо происходить на УБе можно смело переносить на российский рынок тико грабять вони там в особо крупных размерах, сидить тама Тройка и ко и дрюкають усех кого занесло в кацапию(хохлов, казахов, армян, азербайджанцев, своих же кацапов с провинции и т.д. ). Планы то выполнять надо, да еще и с таким картбланшем под гебешной крышей.
Додано: Пон 23 кві, 2012 22:42
) и тогда 95% наших эмитентов вообще никому небудут нужны.
размерах, сидить тама Тройка и ко и дрюкають усех кого занесло в кацапию(хохлов, казахов, армян, азербайджанцев, своих же кацапов с провинции и т.д. ). Планы то выполнять надо, да еще и с таким картбланшем под гебешной крышей.
