Collapse написав:Простите за глупый вопрос, но если фьюч понесут вверх на маржинколах, то почему спот тоже должен подняться?
нет,не так ...
San написав:
Торговцы ценными бумагами больше не смогут свободно кредитовать своих клиентов. Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку ограничила максимальное кредитное "плечо" клиента для сделок на фондовых биржах его активами, однако фактические суммы займов будут еще меньше. Участники рынка предупреждают о неизбежном падении ликвидности торгов.
Регулятор фондового рынка на минувшей неделе утвердил порядок и условия осуществления маржинальной торговли — предоставления клиенту денег или ценных бумаг фактически под залог имеющихся у него активов. Документ впервые устанавливает максимальную сумму такого "кредита". Согласно формуле, используемой для расчета уровня маржи, клиент торговца ценными бумагами сможет получить сумму не выше стоимости его активов. Однако фактическая сумма займа будет зависеть от уровня маржи, которая не сможет быть ниже установленного торговцем критического уровня и выше предельного уровня маржи.
Торговец ценными бумагами сможет выдать каждому своему клиенту "кредитов" не более чем на четверть собственного капитала (сейчас минимальные требования к капиталу составляют 1 млн грн), а весь портфель таких сделок не сможет превысить два капитала. Такие же нормы содержались в документе, который Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) подготовила еще в мае 2011 года (см. "Ъ" от 1 июня 2011 года). "В документе большое внимание уделяется возможным рискам, которые могут возникать как для торговца, так и для его клиента",— рассказал директор департамента регулирования деятельности торговцев ценными бумагами и фондовых бирж НКЦБФР Олег Науменко. После утверждения документа членами комиссии он был направлен на регистрацию в Минюст.
Вступление документа в силу может отразиться на ликвидности спотового рынка. По мнению управляющего партнера ИГ "Универ" Алексея Сухорукова, выполнение торговцами новых правил приведет к падению объемов торгов. "На срочном рынке работает "плечо" 1:5, и это нормально. Почему комиссия пытается оградить от нас спотовый рынок?" — удивлен трейдер ИК Eavex Capital Артем Матешко. По его словам, изменение правил игры на рынке сократит возможности инвесторов использовать рисковые стратегии. С другой стороны, введение короткого "кредитного плеча" снизит убытки клиентов интернет-трейдинга в случае падения рынка, но уменьшит и прибыль в случае его роста. "Будет меньше случаев margin call (принудительная продажа ценных бумаг для выполнения обязательств.—"Ъ"), и, соответственно, рынок не будет сильно падать, когда в момент распродаются большие портфели ценных бумаг",— считает Виталий Булынин.
Mukolka написав:Додано Mukolka — Пон 12 лис, 2012 08:59 San .... и главное .... будут массовые закрытия шортов на споте !!!! МЕГАРОСТ
Жестяк на рынке, конечно редкостный Хотя, все логично. На нынешней УБ домохозяек уже не осталось, в основном это довольно опытные спекули, корм тоже присутствует, но его явно всем не хватает - вот и пожирают друг друга. А более-менее опытного спекуля вряд ли испугаешь обычными движениями, вот и исполняют фокусы в духе Копперфилда. Отсутствие здоровой ликвидности только способствует резким движениям
Додано: Пон 12 лис, 2012 13:00
Хотя, все логично. На нынешней УБ домохозяек уже не осталось, в основном это довольно опытные спекули, корм тоже присутствует, но его явно всем не хватает - вот и пожирают друг друга. А более-менее опытного спекуля вряд ли испугаешь обычными движениями, вот и исполняют фокусы в духе Копперфилда. Отсутствие здоровой ликвидности только способствует резким движениям
