Мой портфель. Статистика инвест активов Украина

=======================================
Агрессивный

Структура:
http://savepic.net/4728907.htm
Результат: м/м +36,3%

=======================================

Сбалансированный

Структура:
http://savepic.net/4733003.htm
Результат: м/м +30,3%

=======================================

Индекс УБ
Результат: м/м +26%

Здравствуйте.
Интересно было бы посмотреть перебалансировку по итогам марта)

=======================================
Агрессивный

Структура:
http://savepic.net/5265553.htm

Результат: м/м -8%

=======================================

Сбалансированный

Структура:
http://savepic.net/5257361.htm

Результат: м/м -10%

=======================================

Индекс УБ
Результат: м/м -12%

=======================================
Агрессивный

Структура:
http://savepic.net/5521092.htm
Результат: м/м +11%

=======================================

Сбалансированный

Структура:
http://savepic.net/5528260.htm
Результат: м/м +8,1%

=======================================

Индекс УБ
Результат: м/м +8,2%

=======================================
Агрессивный

Структура на следующий месяц:
http://savepic.net/5571382.htm
Результат: м/м +17,3%

=======================================

Сбалансированный

Результат: м/м +12,4%

=======================================

Индекс УБ
Результат: м/м +10,7%

Прошло полгода с того момента, как я инвестировал собственные средства в два портфеля собранные с акций Украинской биржи. В Агрессивный портфель отнесены самые ликвидные фишки с большой капитализацией. Сбалансированный портфель заслужил свое название за то, что сформирован из акций, на которые приходятся порядка 90% оборота на бирже.
Соотношение портфелей 30/70 в пользу Сбалансированного портфеля.

Общие результаты по доходности портфелей следующие:
http://savepic.net/5586763.htm

В целом, доходность индекса УБ сопоставима с размером девальвации. Доходность Сбалансированного портфеля сопоставима с индексом. А вот Агрессивный портфель по доходности обогнал девальвацию даже с учетом процентов по гривневому депозиту.

За время отслеживания портфелей сделал интересное наблюдение, что широкая диверсификация практически не дает преимущества по сравнению с индексом, а если учесть транзакционные расходы, то приводит к проигрышу индексу.

Проведя ряд исследований на истории, за последние 5 лет пришел, к выводу, что манипулируя параметрам: Объем торгов; Капитализация; Соотношение ФФ; Соотношение прибыльности компаний; практически не представляется возможным создать портфель, который значительно (в разы) обгонит индекс. Добиться прироста в 10-20% возможно, но это без учета издержек на поддержку пропорций портфеля.

Причины, по моему мнению, в следующем:
- на длинных временных сериях корреляция совершенно разных акций очень близка;
- издержки на ребалансировку у индекса равны нулю, в отличии реальных портфелей акций;
- проблема кратности, для повышения эффективности, нужно точно соблюдать расчетное соотношение между бумагами, индекс такой проблемы лишен. В реальности проблема можно устранить, оперируя инвестициями в размере 10 000 мин. лотов.

Исходя из вышесказанного для того что бы обогнать индекс по доходности, можно применять следующие стратегии:
1. Выбирается несколько «самых перспективных» акции и создается не диверсифицированный портфель. Как видно, доходность Агрессивного портфеля монотонно, месяц за месяцем превышает индекс, значит критерии отбора были выбраны верно, как минимум на этом временном промежутке. Но, у не диверсифицированных портфелей очень высокие риски связанные с банкротством эмитента, примеры с акциями Сумского завода им. Фрунзе, банка Форум, Западнерго, Ясинского коксохима яркое тому доказательство.
2. Совмещение инструментов с фиксированной доходностью и фьючерса на индекс. Риски аналогичные, как и у индекса. При нынешнем уровне процентных ставок, для обгона индекса необходимо при перекладывании в дальний фьючер не потерять более 6%. Это абсолютно реально за все время существования биржи. Слабое место данной стратегии заключается в ежеквартальном перекладывании в дальний фьючерс, которую нужно выполнять без пропусков.
Собственно к второй стратегии я и склоняюсь.

В конце марта я продал все акции из двух портфелей и перешел на срочный рынок, в результате, доходность за апрель и май позволила моим инвестициям удалось обогнать индекс Украинской биржи.

Далее под названием Мой портфель буду помесячно выкладывать результаты инвестирования своих средств. Портфель Агрессивный останется и будет представлять собой виртуальный таргет на который нужно ровняться в доходности реальных инвестиции в акции. Так же он будет посланием сотрудников КУА, что инвестиции в акции способны не только приносить прибыль, но и обгонять индекс. Подозреваю, они об этом знают, просто их мотивация лежит в другой плоскости. Но каждому свое…

Но, у не диверсифицированных портфелей очень высокие риски связанные с банкротством эмитента, примеры с акциями Сумского завода им. Фрунзе, банка Форум, Западнерго, Ясинского коксохима яркое тому доказательство.

а запад с яском когда обанкротится успели?

Но, у не диверсифицированных портфелей очень высокие риски связанные с банкротством эмитента, примеры с акциями Сумского завода им. Фрунзе, банка Форум, Западнерго, Ясинского коксохима яркое тому доказательство.

а запад с яском когда обанкротится успели?

Надо было кавычки поставить, именно в рыночном смысле Форум банкрот. Любое проседание на 90% для пассивного инвестора сравни банкротству.

Попробую и я начать вести статистику.
Мой портфель в этом месяце добавил 17%.
В основном за счет Центрэнерго.
Хочу купить МоторСич и Укрнафту, жду хоть малейшего отката.

Мой портфель в этом месяце добавил 0.1%

Сделок почти не совершал.
В пятницу(перед экспирацией) зафиксировал ЦентрЭнерго. В понедельник откупил.

Как и планировал, купил МоторСич и УкрНафту.

Большой минус получился за счет ДонбассЭнерго, который вовремя не фиксанул)
Как-то незаметно он скатился