Идеи: портфель (июль 2013 - май 2014)

стоимость модернизации блока 6.8 млрд.грн. По сути почти подарок рыжему блока в 6.8 млрд. за 0.7 млрд.грн., потраченных на приватизации. Остальные блоки как бы тоже в подарок. Особенно новый Старобешевский 4-й

San когда они уже подавятся всем наворованным...
Касательно ситуации - что-то в доен стакан жидкий уж больно стал, такое ощущение, что активные продавцы на этом уровне закончились, а покупатели пока не готовы брать дороже...

[1]

trex1308 последние раздать

Как там овернайты, ничего не напоминают?

осушение знатное идет.
главное, чтобы теперь банки платежи не задерживали и депо вовремя возвращали...

San когда они уже подавятся всем наворованным...
Касательно ситуации - что-то в доен стакан жидкий уж больно стал, такое ощущение, что активные продавцы на этом уровне закончились, а покупатели пока не готовы брать дороже...

Епта - главой ФГИ! Пусть реприватизирует народное добро.
касательно рынка - ощущение, что осторожничают из-за майдана. мало ли на что режим пойдет.. силовые операции способны привести на рынок продавцов. да и у нбу напряг.

[1]

когда они уже подавятся всем наворованным...

никогда.
на тот свет с собой блоки эти не заберут, а с акциями АО может случиться все, что угодно...
национализация, конфискация... и еще много умных слов...

San похоже, что овощи ждут морозов и что само собой рассосется... главное, чтобы не было бойни...
а еще, имхо, что 17 чивокуня таки что-то подишет. не знаю как на счет газа, а для мотора можно ожидать каких-то пряников. имхо, нужно покупать. цена пока нормальная.

раньше электроплиты в аналитике поднимали целевые на донбассэнерго, а сейчас чистая прибыль больше, чем компания стоит, и дивиди неспособны этого сделать..

Мы повышаем целевую цену акции ОАО "Донбассэнерго" до 163,0 грн. и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ. Пересмотр целевой цены связан с ожидаемым повышением тарифов для населения, которое сейчас платит всего 24,4% от фактической стоимости электроэнергии. Кроме того, 13 января 2011г. Национальная комиссия регулирования электроэнергетики Украины (НКРЭ) повысила цены на электроэнергию на 30% для домохозяйств, потребляющих в месяц более 150 кВт∙ч (для имеющих электроплиты – более 250 кВт). Несмотря на то, что среднее домохозяйство потребляет до 100 кВт∙ч, и по статистике всего 15% потребителей подпадут под действие новых тарифов, этот шаг мы расцениваем как сигнал к дальнейшему повышению стоимости электроэнергии для всех категорий потребителей. Ранее заявлялось о двух возможных вариантах повышения стоимости электроэнергии для населения. Первым предусмотрено двукратное увеличение всех тарифов с апреля и дальнейшее повышение с августа на 39%. Другой вариант предусматривает повышение тарифов на 50% с апреля и сентября.

Так же дальнейшая либерализация энергорынка, в частности введение практики двусторонних договоров, позволит компаниям сектора повысить отпускные цены на электроэнергию до экономически обоснованного уровня. По предварительным расчетам, реформа увеличит капитализацию компаний на 50-70% пропорционально повышению уровня доходов, как это произошло в России.

или вот аналитика от моей знакомой.

Благодаря повышению тарифов в 2010 году компания существенно улучшила свои финансовые показатели. Мы ожидаем, что в рамках дальнейшего повышения тарифов в 2011 году компания выйдет в точку безубыточности, а рентабельности по EBITDA в составит 3% против (1%) по результатам 2010 года. На наш взгляд, Донбассэнерго является самой недооценённой компанией на украинском фондовом рынке среди акций электроэнергетики с потенциалом роста в 250%.

Тикер: DOEN

Рекомендация: Покупать

Целевая цена: 160.5 грн

Текущая цена: 47.5 грн

Потенциал роста: 250%

Рынок электроэнергетики

Украинский энергетический сектор имеет высокий потенциал наращивания производства электроэнергии. В 2010 году в Украине было произведено 63% от объёма произведенного в 1990 году, в то время как в России 96%, в Польше — 115% и в Венгрии — 141%, что свидетельствует о потенциале украинской генерации существенного наращивания производства.

Мощности тепловых электростанций самые недозагруженные. В Украине установленные мощности тепловых генераторов в два раза выше чем мощности атомных электростанций при этом атомные электростанции в 2010 году были загружены на 74%, в то время, как тепловые менее чем на 30%. Это означает, что прогнозируемый в краткосрочной и долгосрочной перспективах рост потребления электроэнергии будет в большей мере удовлетворён тепловой генерацией.

Оценка: потенциал роста акций в 250%. Акции Донбассэнерго являются самыми недооценёнными по мультипликатору EV/Capacity и EV/Output и торгуются с дисконтом к российским аналогам в 74% и 46% соответственно. Сравнительный анализ оценил компанию на 324% выше текущей цены. Согласно нашей DCF-модели, потенциал роста акций Донбассэнерго составляет 94%. По результатам нашей оценке мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции Донбассэнерго с целевой ценой 160.5 грн., что предполагает потенциал роста 250%.

почитайте обоснования

MacAndrew
у меня к мотору скепсис..

San похоже, что овощи ждут морозов и что само собой рассосется...

аха, рассосется их межигорье скорее. Непонятно, почему не двинули на "золотой унитаз" посмотреть в воскресенье? когда столько людей было.

819/820.