Экономика евро зоны теряет импульс к росту, уровень безработицы остается неприемлемо высоким, заявил председатель ЕЦБ Марио Драги. Рост ВВП остановился с Апреля по Июнь 2014 года, единственная надежда поднять внутренний спрос с помощью монетарной политики и благоприятных финансовых условий для инвестиций. Слабые темпы роста кредитования также могут ограничить темпы восстановления экономики. Напомним, что 4 сентября все ставки обновили исторические минимумы, что оказало существенное давление на стоимость Европейской валюты. Базовая процентная ставка была понижена с 0.15% до 0.05% годовых, ставка по кредитам с 0.4% до 0.3% и ставка по депозитам с -0.1% до -0.2%.
Тем временем низкий рост зарплат в США спровоцировал падение спроса на вторичном рынке жилья на 1.8% м/м по данным национальной ассоциации риэлторов, аналитики ожидали рост на 1%. Таким образом сектор недвижимости по прежнему находится в стадии восстановления после кризиса, потому ФРС не должна спешить с подъемом процентных ставок рефинансирования, что может ослабить американскую валюту.
Сегодня основным макроэкономическим показателем будет индекс деловой активности в производственном секторе Германии. Рост, либо превышение прогноза в 51.3 пункта может оказать благоприятное влияние на Евро и европейские фондовые рынки. Негативные данные вероятно спровоцируют продолжение коррекционной волны на биржевых рынках.
Финансовый конгломерат Societe Generale установил целевую цену по пшенице на уровне 561 доллар за 100 бушелей, при том, что текущая стоимость составляет всего 478 долларов. Соответственно, можно приобрести фьючерсы с дисконтом более чем 15%. Также нужно взять во внимание, что в украинской пшенице при сборе урожая обнаружили грибковые заболевания, которые вырабатывают токсины опасные для людей и животных. В связи с низким качеством и нехваткой запасов зерна, повышение цен на продовольственную пшеницу может продолжится. Напомним, что по некоторым оценкам, Украина входит в тройку мировых лидеров по экспорту зерна.
Подробнее:
С уважением,
Тарас Святун
Департамент Аналитики
Beehive Analytical
|
|
Додано: Сер 24 вер, 2014 09:42
РЫНОК ЖИЛЬЯ США В ФОКУСЕ ДНЯСегодня будет опубликован индикатор деловой среды от института IFO, который основан на мнениях производителей, оптовиков, розничных компаний, а также владельцев бизнеса в области строительства. Превышения прогноза отобразит положительную динамику в экономике Германии. На сегодняшний день мы наблюдаем снижение с апреля 2014 года к значению 106.3 пункта в августе. Сентябрьский прогноз находится на еще более низком уровне в 105.9 базисных пунктов. Падение индикатора ниже прогнозных значений может усилить давление по фьючерсам на индекс DAX 30.
Основным макроэкономическим показателем по США на сегодня выступает количество проданных домов на первичном рынке за август. Прогнозируется рост данного показателя на 4.4% м/м. до 432 тысяч домов. Нельзя ожидать особого позитива, так как вторичный рынок показал спад активности покупателей. Отслеживая данные new home sales, инвесторы имеют возможность получить определенную инвестиционную идею, равно как и найти общее руководство по управлению портфелем. Каждый раз, когда стартует строительство дома, возникают рабочие места и доходы, которые в конце вновь возвратятся в экономику. Когда дом реализуется, это приносит прибыль строителю и риэлтору, кроме этого создает множество возможностей потратить деньги покупателю. Телевизоры, холодильники, посудомоечные машины, сушильне шкафы, стиральные машины, — все это нужно приобрести покупателю жилья. Соответственно растет потребительский спрос в стране. Сделки по новостройкам непосредственно влияют на акции, облигации и сырье. Так что, есть вероятность ослабления американской валюты если данные выйдут значительно хуже ожиданий. В 17.30 выйдет статистика по запасам сырой нефти от министерства энергетики США. Предыдущие данные показали рост показателя на 3.6 миллиона баррелей. Существенное снижение запасов обозначает усиление спроса и может подтолкнуть нефтяные фьючерсы к росту. Основным драйвером для роста рынка нефти в данный период является усиление активности производства КНР. Индикатор PMI Китая отHSBC неожиданно вырос к уровню 50.5 за сентябрь, после прогнозов к уменьшению до отметки 50.0 пунктов. Подробнее: С уважением, Тарас Струць Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: Чет 25 вер, 2014 10:42
МАРК КАРНИ ЗАДАСТ НАПРАВЛЕНИЕ СТЕРЛИНГУСегодня по Британии можно выделить два события. Первое, это выход данных по розничным продажам от конференции Британских промышленников в 13.00. Значительный рост продаж может повлиять на динамику Британского индекса FTSE 100 и пары GBP/USD. Во второй половине дня, в 15.40, Марк Карни обозначит курс денежно-кредитной политики Банка Англии, что станет завершающей точкой на сегодняшний день по активам, номинированным в фунте стерлингов.
В 15.30 будет опубликована статистика от министерства труда США по первичным заявкам на пособием по безработице, а также объем заказов на товары длительного пользования. Наиболее вероятным сценарием видится рост объема заказов на товары долгосрочного пользования за исключением транспортного оборудования. Снижение базового показателя предполагается на -17.7% м/м в августе, после наиболее масштабного роста в июле на 22.6% м/м. Предприятия были обеспечены ордерами на длительное время, но стоит отметить, что новых заказов, может быть гораздо меньше в будущем. Многие из факторов свидетельствуют, что показатель в значительной мере снизятся в августе. Производственный индекс продемонстрировал замедление за последний расчетный период. Индикатор загрузки производственных мощностей скорректировался в августе до 78.8%. Перемены в объеме промышленного производства произошли в сторону уменьшения на -0.1% м/м, а перерабатывающая отрасль снизилась на -0.4% м/м. Изменение заказов на товары долгосрочного пользования ожидается в размере 0.7% м/м после июльского падения на -0.8% м/м. Вероятно, что рост будет слабее, чем ожидания рынка. Тем не менее, общее восстановление экономики США сможет противостоять существенному спаду в объеме ордеров. Также, вероятней всего, произойдет рост заявок на пособие по безработице до 300K, после минимального значения в 280K за Август. Такие важные показатели могут оказать значительное влияние на долларовые активы. Подробнее: С уважением, Тарас Струць Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: П'ят 26 вер, 2014 13:58
ДАННЫЕ ПО ВВП США ЗАКРЫВАЮТ НЕДЕЛЮАмериканские фьючерсы на индексы обвалились в четверг после негативных данных по безработице и статистике по заказам на товары долгосрочного пользования, которые снизились на 18.2%. S&P 500 потерял 1.47%, высокотехнологичный Nasdaq упал на 2% из-за неудачи корпорации Apple. Причиной обвала акций компании на 3.8% послужила информация о деформации новых телефонов iPhone6+ во время эксплуатации. Так как основным источником доходов компании являются мобильные телефоны, это может в значительной мере снизить выручку. Многим покупателям не интересно приобрести телефон своей мечты за 1000 долларов, если он через месяц-второй не будет соответствовать первоначальному состоянию. Компания Apple во многом опережает конкурентов благодаря своей операционной системе, которую яблочные фанаты не могут ни на что променять. К сожалению в ней также были обнаружены проблемы со связью и функционированием сканера отпечатков пальцев, потому новые обновления выйдут с опозданием. iPhone 6 не является уникальным устройством с технической точки зрения, а негативные отзывы фанатов могут ослабить маркетинговое преимущество корпорации.
В 15.30 по США выйдут окончательные данные изменения объема ВВП. Первоначальные цифры за второй квартал составили 4.2% прироста кв/кв. Аналитики считают, что этот показатель будет пересмотрено до 4.6% кв/кв. На самом деле, много факторов ведет к тому, что рост ВВП станет более значительным, чем рассчитано предварительно. В случае, если ожидания не оправдаются, это может оказать значительное давление на американскую валюту. Производственная активность ФРС Филадельфии, Ричмонда, Empire Manufacturing были на более высоких отметках, чем в первом квартале. Помимо этого, индекс PMI в производстве демонстрировал благоприятные результаты. Что касается конечного потребления, то рынок реализации жилья на первичном и на вторичном рынке показал положительную динамику. Индекс настроения потребителей от университета Мичигана находился выше во 2 квартале, чем в среднем за 1 квартал. Отсюда, эксперты ждут пересмотра окончательного значения по изменению объема ВВП в США, но в меньших размерах, чем ожидает рынок. Показатель настроений потребителей от университета Мичигана в 16.55 продемонстрирует ситуацию в потребительском спросе. На него приходится около 80% ВВП США. От того, насколько домохозяйства готовы тратить или сберегать зависит общее состояние экономики. Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: Пон 29 вер, 2014 12:11
НАЧАЛО НЕДЕЛИ МОЖЕТ ОКАЗАТЬ ДАВЛЕНИЕ НА ДОЛЛАРНа открытии рынка складывается умеренно негативный внешний фон. Европейские фьючерсы индексы снижаются в среднем на 0.36%. В 15.00 будет опубликован предварительный индекс потребительских цен Германии (Consumer Price Index). Уровень инфляции — это один из ключевых индикаторов по всей зоне Евро, от которого будет зависеть дальнейшая монетарная политика. На данный момент она остается сверхмягкой, и при продолжении замедления инфляции Евро будет продолжать свое стремительное падение. Если же рост цен ускорится, это будет сигналом о возможном урезании программы количественного смягчения.
Макро статистика по США будет представлена данными об уровне потребительских расходов и доходов, а также по рынку жилья. Изменение незавершенных сделок по продаже жилья (Pending Home Sales) в июле составило 3.3%, аналитики рынка ожидают в августе снижения до отметки -0.4% м/м. Эксперты сходятся во мнении, что объем сделок снизится значительнее прогнозов. Поскольку для оформления соглашения требуется более месяца, то стоит обратить внимание на продажи жилья по «вторичке», которая публикуется на две недели раньше. Сильный рост в апреле месяце 2014 года прервался в августе.Нужно отметить, что продажи на том сегменте, который занимает 87% рынка жилья, существенно снизились. Вероятно, что объем незавершенных сделок отреагирует похожим образом. Это также связано с уходом части инвесторов, которые приобретали недвижимость за наличные средства и с тем, что покупатель имеет возможность выбрать из большего количества жилых домов, потому не исключено, что на сделку потратится большее количество времени. Котировки Доллара США могут отреагировать замедлением роста. Starboard Value LP в пятницу объявила о приобретении значительной части акций Yahoo Inc., а также призвала рассмотреть перспективы слияния с AOL Inc. Примечательно, Starboard является вторым инвестором, который направлен на технологическую компанию в течение последних трех лет. Также было отмечено, что компания должна быстро начать монетаризацию своих азиатских активов, которые превышают стоимость ее фактического бизнеса. Starboard, также бывший инвестор AOL, утверждает, что слияние Yahoo-AOL может привести к созданию до 1 миллиарда долларов США «синергии» по сокращению расходов. AOL Inc. — американский медийный конгломерат, поставщик онлайн-служб и электронных досок объявлений, владелец шестой по популярности в мире поисковой системы, социальной сети Bebo, популярного интернет-пейджера AIM. Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: Пон 29 вер, 2014 17:45
МЕДВЕДИ ПЕРЕХВАТИЛИ ИНИЦИАТИВУАмериканские фьючерсы находятся под давлением: S&P 500, Nasdaq 100, Dj 30 снижаются более чем на 0.65%. Индекс потребительских расходов показал прирост на 0.5%, данный показатель на 0.1% превзошло ожидания аналитиков. Доходы американцев за август также показали рост на 0,3%. Американский доллар демонстрирует самое стремительное ралли с 2008 года на фоне стремительного восстановления американской экономики. США лидирует по темпам экономического роста среди развитых стран, потому потенциал у валюты все еще присутствует. Кроме того, рост ВВП дает возможность для ФРС повысить процентные ставки, что сделает американскую валюту еще более привлекательной для долгосрочных инвесторов. Тем не менее, глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер опасается, что Федеральная резервная система поднимет базовую процентную ставку слишком поздно, позволив инфляционному давлению выйти из-под контроля. Об этом было сказано на телеканале Fox Business News. В текущем квартале индекс доллара укрепился на 7.4%.
Из основных событий дня, согласно информационного агентства Thomson Reuters, можно выделить следующие: - Сторонники демократии в Гонконге пострадали от столкновений с полицией, которая применила по отношению к демонстрантам слезоточивый газ и резиновые пули. Протестанты требуют демократичных выборов в 2017 году. - Японская компания SoftBank ведет переговоры по приобретению DreamWorks Animation SKG DWA.O, сообщил источник, знакомый с ситуацией. - Вооруженные силы союзников США в выходные разбомбили три кустарных НПЗ на севере Сирии во время авианалета на позиции Исламского государства. Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: Вів 30 вер, 2014 09:40
КОНЕЦ МЕСЯЦА, ЛУЧШЕЕ ВРЕМЯ ДЛЯ СПЕКУЛЯНТОВПеред открытием торгов фьючерсы на индексы Европы торгуются чуть выше нулевой отметки не смотря на то, что утренние данные по индексу PMI в сфере производства КНР вышли хуже ожиданий на 0,3 пункта и достигли уровня 50.2.
В начале дня стоит обратить внимание на окончательные данные по ВВП Великобритании за 2 квартал. Эксперты Bloomberg считают, что пересмотра в какую либо сторону не произойдет, и прирост 3,2% г/г останется в силе. Тем ни менее, любые изменения на этот счет окажут влияние на Британский фунт стерлингов и английский индекс FTSE 100. В 12.00 будет опубликован CPI Еврозоны, по которому можно определить уровень инфляции и возможные дальнейшие действия касательно монетарной политики ЕЦБ. Ожидается рост цен на 0,3%. Не менее важная поступит информация по уровню безработицы в Еврозоне. Не исключено, что оба значения в одно время окажут влияние на фондовые площадки. canada-11.640 (1)В 15.30 произойдет анонс цифр по ВВП Канады. Ожидается прирост на 0,2% в месячном выражении. Позитивным фактором для страны было подписание соглашения о зоне свободной торговли между Канадой и Европейским союзом. Скорее всего, мы увидим укрепление канадского доллара в дальнейшем. Сегодня в 17.00 ожидаем выхода индикатора уверенности потребителей США. Прогноз аналитиков из Deka Bank, которые специализируются на данном макроэкономическом показателе и наиболее точно дают оценку перед выходом официальной статистики, показывает рост индикатора больше среднестатистических ожиданий, а именно, к уровню 93,0 базисных пункта. Это обусловлено, прежде всего, позитивными данными от университета Мичигана и восходящей динамикой на рынке труда. Общий уровень безработицы снизился до 6,1%, а также упало количество обращений за пособием. В связи с этим, вероятность роста потребительской уверенности в сентябре выше чем ее снижение. Котировки американской валюты могут продолжить свое укрепление, так как экономическая ситуация в соединенных штатах зависит от уверенности потребителей в завтрашнем дне, а также их готовности тратить свои накопления. Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: Сер 01 жов, 2014 12:16
ИНДЕКС МЕНЕДЖЕРОВ ПО ЗАКУПКАМ ЗАДАСТ НАСТРОЕНИЕ РЫНКАМУтренняя торговля показывает прирост всех без исключения фьючерсов на фондовые индексы Европейских стран. В то время как европейская валюта обновила минимальные значения за 2 года преодолев отметку 1.26 евро за американский доллар. Очередные слабые показатели инфляции на уровне 0,3%, которые являются минимальными за 5 лет, могут сподвигнуть Центробанк продолжить стимулирование. Угроза стагнации особо сильно взволновала инвесторов, которые направляют свои денежные средства в Европейские активы. Производственный сектор и рынок труда находятся под давлением. Сегодняшний день будет насыщенный статистикой, что в основном представлена индексом менеджеров по закупкам PMI всех стран зоны Евро. Можно выделить цифры по Великобритании, Германии, и общий показатель региона, который эксперты видят на неизменном уровне 50.5. Учитывая сложившуюся ситуацию, не исключено получить статистику хуже среднерыночных прогнозов.
Американская макро статистика оповестит по сектору производства от ISM, а также о количестве занятых от ADP. Здесь можно наблюдать расхождение во мнениях от 255 тысяч созданных рабочих мест до пессимистичных 160 тысяч. Наибольшим оптимистом выступает Markus Schomer из компании Pine Bridge Investments. Что касается индекса ISM, здесь оптимистами являются товарищи из JP Morgan Asset Management с прогнозом 59.9 базисных пункта. Медиана находится на уровне 58.5 пунктов. PayPal может отделится от EBAY и стать независимой публичной компанией уже в 2015 году. Обе организации находятся в ТОПах по обслуживанию электронной коммерции. Раздельное существование двух организаций может существенно увеличить капитализацию холдинга. В последнем отчете совет директоров корпорации впервые обозначил тенденции, при которых разделение бизнеса повысит конкурентоспособность и доходность. Владельцы eBay уверенны, что совокупная прибыль обеих компаний по отдельности превысит доходы от совместного бизнеса в будущем. За прошлый финансовый год выручка eBay составила $9,9 млрд (+10%), PayPal – $7,2 млрд (+19%). Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: Чет 02 жов, 2014 10:10
МАРИО ДРАГИ ПРОЯСНИТ СИТУАЦИЮ С ЕВРОТорговый день среды завершился в отрицательной зоне, несмотря на положительный старт в начале дня. Разочарование поступило после данных по индексу PMI Еврозоны, который снизился сильнее рыночных ожиданий. Пессимистичных настроений по фондовому рынку добавил производственный индекс ISM США, который снизился еще сильнее, что спровоцировало рост драгоценных металлов.
Кроме того, падение по фондовому рынку можно сопоставить с глобальной тенденцией ослабления деловой активности и ужесточением финансовой политики от ФРС. Замедление промышленного производства в Китае оказывает давление на нефтяные котировки и сырьевые товары. Четверг будет очень интересен для спекулянтов благодаря выступлению президента ЕЦБ Марио Драги, который может прояснить ситуацию с Европейской валютой. Такое стремительное падение без существенных коррекций держит в напряжении рынки в ожиданиях какой-либо технической коррекции по паре EUR/USD, что находится на минимальных отметках c сентября 2012 года. Также будет объявлено решение ключевой процентной ставке, которая на данный момент составляет 0,05%. Число первичных обращений за пособием по безработице, а также изменение объема промышленных заказов добавят волатильности активам номинированным в долларах divers_99839_jpgСША. Эксперты международного агентства Moody’s считают, что рост заявок на пособие выросло до уровня 300 тысяч за последнюю неделю сентября. В свою очередь аналитики Goldman Sachs прогнозируют падение промышленного производства за сентябрь на уровне 10%. Если оба статистических индикатора выйдут хуже ожиданий, не исключено снижение по американской валюте и продолжения коррекции по всему спектру фондового рынка США. В конце дня можно будет послушать члена комитета по открытым рынкам Уильяма Дадли который является сторонником более мягкой денежно кредитной политики. Вероятно, прозвучат заявления о преждевременности повышения процентных ставок. Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
Додано: П'ят 03 жов, 2014 10:52
ОТСУТСТВИЕ КОНКРЕТИКИ ОТ ЕЦБ ПОРАДОВАЛО МЕДВЕДЕЙ РЫНКАЧетверг нам предоставил множество возможностей как спекулятивной торговли так и для вхождения в среднесрочные позиции. Выступление Главы ЕЦБ оставило серьезный отпечаток на европейских фондовых площадках. Немецкий DAX 30 потерял 2% в капитализации, французский CAC 40 обвалился на 2,8%, меньше всего пострадал британский FTSE 100 снизившись на 1.69%. Марио Драги не в состоянии был обеспечить инвесторов конкретной программой выхода экономики из падающего состояния. Ограничившись общими, всеми давно известными фразами, чиновник добавил о необходимости выкупа секьюритизированных активов ABS в течении минимум двух лет, а также возможности начала покупки облигаций в середине октября. Позитивом для европейской валюты стала фраза о том, что ее курс очень важен для ценовой стабильности и роста. Нельзя было не упомянуть о геополитических рисках, которые приносят вред частным инвестициям и экономическому климату. Неопределенность в дальнейшем росте экономики Еврозоны заставляет инвесторов переходить в защитные активы убежища, такие как золото, облигации и японская иена. К примеру пара USD/JPY подешевела в четверг на 0,7%.
Негативные данные по объему промышленных заказов в США на уровне -10.1% за Август, дали повод для ослабления американской валюты. Последний день недели станет ключевым при определении уровне безработицы США, который ожидается на неизменном уровне 6,1%, в то время как рост занятости в несельскохозяйственных отраслях может показать прирост на 217 тысяч человек. Разброс прогнозов по данному показателю, который чаще всего оказывает значительное влияние на котировки американской валюты, составляет от 155 до 265 тысяч. Кроме того, будет опубликовано сальдо баланса по экспортно-импортным операциям, которое ожидается отрицательное, в пределах -40.8 миллиардов долларов. Три важных показателя в одно время могут создать значительный импульс по долларовым активам. Подробнее: С уважением, Тарас Святун Департамент Аналитики Beehive Analytical
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
