Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота во вторник снижается, поскольку на рынок драгметалла оказывают давление позитивные комментарии главы Федрезерва США Джанет Йеллен по поводу состояния американской экономики.
По состоянию на 08.50 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex уменьшалась на $6,10, или на 0,53% - до $1136,60 за унцию.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро опускалась на 1,11% - до $15,92 за унцию.
Йеллен, выступая в понедельник, позитивно оценила текущие экономические условия в США. В частности, она отметила улучшение условий на американском рынке труда, заявив, что уровень безработицы в 4,6% близок отметке до рецессии. Глава ФРС добавила, что создание рабочих мест продолжается стабильными темпами, уровень увольнений низкий, а рост заработных плат ускоряется на протяжении последних двух лет.
Слова главы Федрезерва негативно отражаются на рынке золота, поскольку увеличивают вероятность того, что регулятор продолжит повышать базовую процентную ставку более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее. ФРС по итогам декабрьского заседания, прошедшего на прошлой неделе, завила, что теперь ожидает три повышения базовой ставки в 2017 году вместо двух, до среднего уровня 1,375% (нынешний средний уровень составляет 0,625%).
Ожидания ускорения темпов повышения процентной ставки ФРС, в свою очередь, способствуют укреплению доллара. А это делает торгуемый в американской валюте драгметалл дороже для держателей других валют.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет на 0,24%, до 103,38 пункта.
Курс доллара к основным мировым валютам во вторник утром растет на фоне позитивных комментариев главы ФРС США Джанет Йеллен по развитию экономических условий в стране.
По состоянию на 08.40 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,20%, до 103,33 пункта.
Курс евро к доллару опускался до $1,0380 с $1,0402 на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене поднимался до ¥117,77 за доллар со ¥117,09 на прошлых торгах.
Глава Федрезерва, выступая в понедельник, позитивно оценила текущие экономические условия в США. В частности, она отметила улучшение условий на американском рынке труда, заявив, что уровень безработицы в 4,6% близок отметке до рецессии. Йеллен добавила, что создание рабочих мест продолжается стабильными темпами, уровень увольнений низкий, а рост заработных плат ускоряется на протяжении последних двух лет.
Подобные заявления главы ФРС США увеличивают вероятность того, что регулятор может продолжить повышать базовую процентную ставку более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее. ФРС по итогам декабрьского заседания, прошедшего на прошлой неделе, завила, что теперь ожидает три повышения базовой ставки в 2017 году вместо двух, до среднего уровня 1,375% (нынешний средний уровень составляет 0,625%).
Йеллен действительно ожидает сильного роста американской экономики.
Инвесторы во вторник отыгрывают также решение Банка Японии по монетарной политике. Регулятор, как и ожидалось, сохранил процентную ставку, применяемую к текущим счетам финансовых институтов в ЦБ, на отрицательном уровне - минус 0,1%. Кроме того, Банк Японии принял решение продолжить таргетировать доходность 10-летних облигаций на уровне, близком к 0%.
Цена на золото оттолкнулась от минимумов и делает попытки восстановления. Пара нашла сопротивление на $1140 за унцию, что близко к максимумам пятницы и понедельника. Информация об убийстве посла РФ в Турции и теракте в Германии не вызвала увеличения спроса на «безопасный актив».
Комментарии председателя ФРС Джанет Йеллен скорее были негативны для цены из-за оптимистичного взгляда Йеллен на перспективы рынка труда в США и ускорение инфляции.
Йеллен сказала, что рынок труда улучшил состояние до наиболее сильного за десятилетие, рост зарплат повысился, что помогло увеличить инфляционные ожидания и ожидания повышения процентных ставок ФРС.
Решение Банка Японии по денежной политике было ожидаемым, Банк не принимал новых решений и немного повысил прогноз по росту экономики. Ближайшее сопротивление для золота можно ожидать на $1144,30, $1150 (круглый уровень). Ближайшую поддержку можно ожидать на $1136,34 (5-дневная средняя), ниже открывается дорога к ключевому уровню поддержки на $1130 за унцию.
Глава ФРС США Йеллен заявила 19-го, что рост занятости в стране является самым серьезным за последние десять лет, уровень недельного заработка молодых рабочих серьезно вырос, процесс создания новых рабочих мест идет стабильно, уровень увольнений относительно низок, признаки роста уровня зарплат становятся достаточно заметными.
Аналитики отмечают, заявления Йеллен оправдывают необходимость дальнейшего повышения уровня основных процентных ставок в США.
После выступления Йеллен выросла рыночная доходность американских гособлигаций, и получил поддержку курс доллара.
Курс евро/доллар опустился на 50 пунктов до уровня $1,0393. Курс доллар/йена вырос почти на 80 пунктов до отметки ¥117,37.
Курс доллар США/канадский доллар вырос до уровня 1.3418, что на 100 пунктов выше минимума понедельника.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 декабря повысился на 0,36 коп. и составил 61,7967 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, просевший в пятницу относительно доллара на 3,33 коп., на торгах понедельника понизился на 6,42 коп., оказавшись на уровне 26,3960 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,28/26,33 UAH/USD виртуально, без сделок.
Лишь около 11.08 Киева, выйдя в реальную сферу, доллар взлетел до 26,42-45/26,52-55 UAH/USD в сопровождении преобладания спроса на низкой ликвидности.
Эти «верха» держались на рынке до 11.35 Киева, оказавшись в указанный час ниже, на отметке 26,35-37/26,42-45 UAH/USD.
Около 11.45 «американец» на межбанке пребывал уже на уровне 26,35/26,42 UAH/USD, а по состоянию на полдень – на отметке 26,35/26,40 UAH/USD.
Эти цены оставались действующими до 14.10 Киева, после чего стартовала поэтапная коррекция «американца», доведя его курсы по состоянию на 16.36 к уровню 26,30/26,40 UAH/USD.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 26,3960 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 9,98% с 24,00 UAH/USD до 26,3960 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 19 декабря гривна overnight котировалась банками по 12,25/13,75% годовых (после 16.20 Киева - 12,56/14,13% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 19 декабря, думается, приподнялся главным образом благодаря двум обстоятельствам: признанием НБУ системного ПриватБанка неплатежеспособным, давшем старт национализации банка-«бегемота», а также «синдрому понедельника» - как правило, в дебюте новой недели предложения валюты на межбанке со стороны экспортеров очень незначительны. Кстати, мы не исключаем, что понедельничное неучастие ПриватБанка в торгах «зеленым» безналом также могло способствовать укреплению доллара. Напомним, в последние сессии банк-«бегемот» как правило, продавал на межбанке доллар.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 19 декабря заметно (на $127,5 млн.) упали.
Две основные причины этого мы только что назвали: «синдром понедельника» (старт новой пятидневки редко радует оборотами) и приватовский тайм-аут.
В-третьих, думается, обороты по сравнению с предыдущей сессией снизились из-за более выраженного «бычьего» тренда рынка доллара, а также по причине неучастия в торгах регулятора посредством валютного аукциона, как это было в пятницу.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 16 декабря, в понедельник, 19-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) упал с $241,3 млн. до $97,9 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», обвалившись с $217,9 млн. к $90,4 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги 19 декабря на «неформальном» наличном рынке страны по сути во всех без исключении центрах валютообменного бизнеса (Киева, Харьков, Запорожье, Днепр, Одесса и Крыжополь) шли по сходному сценарию: в течение первой половины понедельника доминировавший на базе национализации ПриватБанка клиентский спрос был в большей степени виртуальным, не сопровождаясь сколь-нибудь сообразными сделками. Последнее обстоятельство дало повод валютчикам Днепра пополудни снизить уровни цен открытия при сужении спреда. Это тотчас активизировало клиентские покупки.
Вторую, послеобеденную волну активизации спроса повлекли за собой перебои в работе IT-банкинга ПриватБанка. На этом обстоятельстве, которое стало (предположительно) следствием присутствия «национализаторов» в профильном департаменте банка-«бегемота», цена доллара возобновила рост, а по итогам понедельника на рынках вышеперечисленных городов сформировалось уверенное доминирование спроса.
Интересно отметить, что в большинстве случаев, несмотря на заметную курсовую динамику и «бычий» тренд рынка наличного доллара, обороты по итогам понедельника в целом сохранились на уровне предыдущей сессии.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,45/27,65 UAH/USD, евро 28,60/29,20 UAH/EUR, рубль – 0,430/0,440 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, с открытия и до полудня в сопровождении высокой волатильности и мизерных оборотов реальных сделок наблюдалось преобладание клиентского спроса на доллар. Плачевное состояние текущей ликвидности в комплекте с коррекцией курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка дали повод нашим «неформалам» днепровской розницы к полудню немного снизить действующие цены «американца», акцентируясь в оферах, потерявших с открытия 5,0-10,0 коп. Практически сразу активизировались клиентские покупки доллара.
Вторая волна ажитаций появилась на наличном рынке в связи с перебоями в IT-банкинге ПриватБанка, встревожившими клиентов. Последние стали покупать доллар более агрессивно, формируя итоговое преобладание спроса на фоне выросших цен и сохранившихся оборотов на уровне предыдущей сессии, заслужив «четверку с плюсом».
В течение 19 декабря биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» прибавили 25,0 коп., офера стали выше на 5,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 16 декабря, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу вырос на 42,0 коп., подскочив на 53,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 27,45/27,65 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» с утра и до полудня 19-го в большей степени занимались виртуальной торговлей «американцем», сделки по которому были очень низкими.
К полудню мизерная ликвидность надоела нашим оптовикам-«неформалам», и они, удостоверившись в неуклонной коррекции курса безналичного доллара на межбанке, осмелились немного снизить цены открытия, акцентирую дисконты в оферах, потерявших 5,0-10,0 коп. Торговля оптовой «зеленью» оживилась. Меж тем после обеда обеспокоенные проблемами с прохождением платежей в IT-банкинге банка-«бегемота» клиенты сновав активизировали покупки доллара, вызвав повторное его подорожание и формируя итоговое доминирование спроса. Активные клиентские покупки оптовых партий «американца» обеспечили сохранение итоговой ликвидности торгов понедельника на «хорошем» уровне, заслужившем, как и в пятницу, «четверку».
Кстати, в течение 19 декабря биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» прибавили 25,0 коп., офера поднялись на 5,0 коп.
По сравнению с закрытием пятницы спрос на оптовую «зелень» поднялся на 42,0 коп., предложение подскочило на 53,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 19 декабря уровнями 28,60/29,20 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника десятикопеечный рост бидов при стабильности оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового евронала в Днепре выросли на 30,0 коп., офера стали выше на 50,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 19 декабря большинство валютчиков в основном были полностью заняты в очень волатильной и близкой к ажитациям паре доллар-гривня, которую особенно активно торговали на протяжение второй половины понедельника, не отвлекаясь на операции с неустойчивым в последнее время евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0464 к отметке $1,0437, став «легче» на «скромные» 27 пунктов.
Думается, наши валютчики, по сути не работая наличный евро, за компанию с долларом подняли котировки и евронала, акцентировав рост в менее значимых оферах. Биды евро в сравнении с курсовой динамикой наличного доллара, в течение 19-го просто «символически».
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 19 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,0450, пара евро-доллар тотчас же включилась в ралли, затянувшееся до 09.00 Киева и «ознаменовавшееся» «белой свечой» в указанное время до отметки $1,0478. Последовавшая коррекция снизило цену евро до $1,0466, где основанная валютная пара провела отрезок времени до 12.00 Киева.
С полудня стартовала более динамичная коррекция евро, которая закончилась около 15.20 Киева внутридневным минимумом $1,0415, выбираясь из этой «ямы», пара евро-доллар миновала финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,0437, консолидировавшись впоследствии уже на американских торгах в пределах валютного диапазона $1,0437-1,0447, который не покидала до 20.35 Киева…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллара к иене снижается в понедельник в преддверии итогов двухдневного заседания Банка Японии.
По состоянию на 12.55 Киева курс доллара к иене уменьшался до ¥117,42 за доллар со ¥117,92 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару снижался до $1,0445 с $1,0450 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,10%, до 102,88 пункта.
В понедельник начинается последнее в этом году заседание Банка Японии, итоги которого станут известны во вторник. Как ожидается, регулятор сохранит процентную ставку на текущем уровне в минус 0,1% и продолжит таргетировать доходность 10-летних облигаций на уровне, близком к 0%. Объем выкупа гособлигаций, согласно прогнозам, сохранится на уровне ¥80 триллионов в год.
Пока никаких серьезных изменений не ожидается, некоторые изменения в монетарной политике возможны, чтобы приспособиться к новой ситуации на рынке.
Сохранение стимулирующей политики Банком Японии будет способствовать удешевлению иены к другим валютам, однако в настоящий момент курс доллара к иене снижается в рамках коррекции после сильного ралли на минувшей неделе.
Продолжая японскую тему, констатируем, что расстановка сил на мировом валютном рынке претерпевает изменения.
Трейдеры пришли к выводу, что с иены пока хватит и, возможно, пришло время, какое-то время поиграть с евро, который недавно совершил прорыв сильной технической поддержки, установив новые минимумы года.
Гуру быстро нашли объяснение этому: сначала спрос на риск после инцидента с захватом Китаем американского подводного аппарата, теперь заговорили о завтрашнем заседании японского регулятора, да и Рождество уже скоро.
Банк Японии, согласно прогнозам аналитиков, сохранит основные параметры денежно-кредитной политики по итогам заседания 19-20 декабря. Целевой уровень процентной ставки по депозитам, вероятно, останется отрицательным - минус 0.1%. Источники, близкие к Банку Японии, сообщили, что оценка экономической ситуации в Японии в декабре, скорее всего, будет улучшена благодаря общему восстановлению мировой экономики и ралли на фондовом рынке.
В III квартале 2016 года ВВП Японии существенно опередил ожидания рынка: вырос на 0,5% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и на 2,% в пересчете на годовые темпы. Вероятно, этот возможный пересмотр прогноза и ответственен за коррекцию иены. Некоторые трейдеры опасаются, что темпы падения иены заставят главу ЦБ Куроду сделать ряд заявлений о вреде резких колебаний и может быть даже ослабить акценты на новой политике контроля кривой доходности. Очень мало, кто опасается, что Банк Японии может смягчить программу таргетирования кривой доходности гособлигаций, сейчас находящейся на нулевом уровне.
Трамп-ралли облегчило задачу Банку Японии по стимулированию инфляции. Девальвация иены сама по себе справится с этой задачей в ближайшие три-шесть месяцев.
Тем временем, курс евро падает в паре с долларом США ближе к вечеру в понедельник.
По состоянию на 16.25 Киева евро пребывает в районе $1,0430 против $1,0450 на закрытие предыдущей сессии.
Думаю, до Рождества евро вряд ли сильно уронят, но в период провала ликвидности, то есть после Рождества и до Нового года, некоторые спекулянты «позволяют себе» отдельные «вольности и излишества».
Трудно сказать, как будет сейчас - в эру господства роботов. 19-го на рынке превалируют настроения на предпраздничную фиксацию прибыли после ралли доллара. «Американец» обновлял 14-летний пик к корзине основных валют на прошлой неделе, поэтому трейдеры фиксируют прибыль. Ожидания новых повышений ставок в США в следующем году продолжат поддерживать американскую валюту в 2017. Прогнозы по доллару благоприятны. С приближением Рождества и праздников в конце года у инвесторов нет интереса брать на себя новые риски, и наблюдается некоторая фиксация прибыли, что препятствует значительным колебаниям основных валютных пар.
Действительно, активность в паре евро-доллар нынче небольшая, статистики слишком мало, важных новостей нет, приближаются католическое Рождество и конец года, которые накладывают свои отпечатки на динамику торгов.
Основные движения в паре евро-доллар в понедельник идут вокруг $1,0430, и это слишком близко к новому многолетнему «дну», протестированному на прошлой неделе, но все-таки не само «дно».
В ближайшие сутки важных макроданных почти не запланировано к публикации. Это значит, что пара евро-доллар постарается закрепиться в рамках диапазона $1,0420-1,0490. Однако именно на понедельник запланировано выступление главы Федрезерва США Джанет Йеллен.
После подведения итогов декабрьского заседания ФРС многое встало на свои места, доллар заметно укрепился на фоне прозвучавших намерений повысить процентную ставку в будущем году три раза вместо двух. Вряд ли в этот понедельник Йеллен сообщит что-то, чего рынок до сих пор не знает. Однако любые комментарии в поддержку уже запланированных фискальных шагов сыграют в пользу американской валюты.
Предрождественская неделя обычно проходит достаточно спокойно для валютного рынка: инвесторы плавно выходят из позиций, чтобы вернуться к торгам в полную силу уже после нового года. Есть вероятность, что и в этом году так случится. Фундаментальная картина на среднесрочную перспективу в основной валютной паре в общем и целом сложилась, каждый из недостающих кусочков пазла занял свое место. Евровалюта из-за разницы в процентных ставках ЕЦБ и ФРС, как и ожидалось, оказалась в слабом положении, а не до конца решенный вопрос с Brexit оставляет потенциал для дополнительного снижения. Есть место и разговорам о вероятном паритете евро и доллара в 2017 году.
Однако пока все эти рассуждения лежат в теоретической плоскости. Экономика еврозоны начала восстановление, и ничто не мешает ее Центробанку свернуть программу стимулирования, если в ней отпадет необходимость. Со слабой валютой еврозоне проще вставать на ноги, это очевидно, поэтому падение евро для региона скорее плюс, чем выраженный минус. Фактор конца года мало кого мотивирует на активные движения, и вряд ли даже при идеальном раскладе основная валютная пара до конца декабря сумеет заметно восстановить позиции.
Итак, в понедельник пара евро-доллар продолжает колебаться между $1,0415 и $1,0480.
Новый максимум был показан утром на $1,0478, потом цена пошла вниз на $1,0415.
Но теперь, когда все ключевые новости до конца года отыграны, рынки пойдут в том направлении, какое задаст индекс доллара. Если доллар начнет падать, то все, включая сырьевые валюты и цены на сырье, пойдет в рост.
Период странных корреляций уже, видимо закончен, так как по итогам заседания ФРС мы увидели, как растет доллар и падает нефть. Мы ждем начала среднесрочного падения доллара и осталась только одна маленькая проблема – нужно, чтобы пара евро-доллар вернулась выше $1.05.
Между тем, операционный кэш Казначейства США по данным на 15 декабря вырос до $378 млрд., видимо, за счет налоговых поступлений. Это уже близко к заявленным в последнем квартальном отчете $390 млрд.
В данном случае прирост операционного кэша произошел, очевидно, за счет прироста налоговых поступлений, поскольку декабрь иногда бывает профицитным месяцем. Однако если посмотреть отчет за 15 декабря, то можно увидеть, что с начала финансового года (с октября) госдолг США вырос с $19,538 трлн. до $19,837 трлн., то есть на $299 млрд., при том, что в квартальном прогнозе в IV кв. предполагалось привлечь $188 млрд., так что для выхода на прогноз надо погасить долга еще более чем на $100 млрд. до конца декабря.
Хотя, как мы видели, в декабре долг уже заметно упал с рекордных $19,910 трлн., наблюдавшихся в конце октября.
Впрочем, Казначейство часто в отчете по привлечению прогнозирует одно, а по факту получается несколько по-другому. Например, 19-го Казначейство удивило тем, что вместо понижения объема предложения по 4-недельным биллям на вторник, наоборот, повысило объем предложения на $10 млрд., во вторник будет предлагаться 4-недельных биллей на $55 млрд. против выпуска такого же объема 4-недельной давности, то есть чистое погашение по этому выпуску будет нулевым.
Зато будет чистое погашение на $3,997 млрд. по размещаемым по понедельник биллям. Конечно, $4 млрд. – это не слишком впечатляющий объем, но, тем не менее, погашение короткого долга продолжается, доллары продолжают поступать на рынки.
Обозначенная тенденция никуда не делась, она, по сути, только началась.
Кстати, используя таблицу погашений Казначейства США, можно составить себе наглядное представление, насколько погашение госдолга в действительности приводит к падению доллара. Тамошняя корреляция присутствует, хотя, разумеется, рынок более сложная вещь, чтобы все сводить к одному лишь фактору.
Однако в текущей ситуации доллар фундаментально перекуплен, такой курс губителен для американской промышленности, и перспективы динамики госдолга дают понять, что доллару пора падать, и стопы ниже $1,05 уже сняли, так что для роста все готово. Нужно только, чтобы пару евро-доллар выкупили выше $1,05, тогда уже пара неудержимо пойдет вверх к $1,08.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «отстраненно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 19 декабря в очень волатильной паре доллар-гривня, где им удалось полноценно поработать лишь во второй половине дня.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 28,60/29,20 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное десятикопеечное повышение бидов на фоне стабильности оферов.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 19 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,430/0,440 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, биды оптового «неформального» рубля выросли на 50 пунктов, прибавив 20 пунктов по предложению.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 19 декабря как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «четверку», повторила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по выросшему с закрытия пятницы на 30,0 коп. спросу и ставшему «тяжелее» на 50,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 декабря по спросу выросли на 50 пунктов, прибавив по предложению 20 пунктов.
Понедельничная сессия валютного межбанка стартовала с изрядным опозданием и весьма волатильно. Причины, полагаю, известны всем: национализация крупнейшего банка Украины, который в связи с этим был «вне игры» на валютном межбанке, а также ограниченные объемы предложения экспортной выручки экспортерами, как это бывает по понедельникам.
По мере движения валютного межбанка к закрытию, ситуация там успокаивалась, а цена доллара снижалась. На рынке появились предложения валюты, инициировавшие уже с 11.20 Киева снижение действующих цен «американца».
В целом, реакция валютного межбанка на околоприватовские события оказалась довольно сдержанной: по итогам понедельника «американец» прибавил по нынешним временам «мизер» – 6,42 коп., причем мы не уверены, что этот курсовой привес «обеспечила» национализаций банка-«бегемота», а не привычное для старта новой недели скудное предложение валюты экспортерами.
Наличный рынок отреагировал на вышеозначенную новость более «нервно», котировки доллара изрядно подорожали, попав, однако, при этом в курсовую ловушку. За очень редкими исключениями, потенциальные клиенты и досужая публика интересовались текущими ценами, ахали, ужасались и…вешали телефонную трубку, воздерживаясь от реальных шагов в валютообменных проектах. Как мы неоднократно подчеркивали, «настоящие» клиенты наличного рынка очень не любят высокую курсовую динамику, моментально сворачивая валютообменный процесс до относительной стабилизации рынка. Это обстоятельство заставило наших «неформалов» пополудни немного дисконтировать цены, тотчас вызвав активизацию клиентских покупок.
После обеда вторую волну волатильного «зеленого» ралли вызвали перебой с прохождением платежей физических лиц через IT-банкинг банка-«бегемота». Агрессивность клиентских покупок наличного «американца» выросла, сопровождаясь ростом цен доллара.
Не исключено, что нормализация платежной системы национализируемого ПриватБанка в комплекте с более спокойными торгами валютного межбанка успокоят «неформальную» «наличку», где, возможно, начало коррекция действующих цен 20-21 декабря.
Валютный межбанк, по всей видимости, также замедлит текущее, стартовавшее еще 16 декабря, «зеленое» ралли. Во всяком случае, мы здесь ажитаций на ближайших торгах не ожидаем. Даже при появлении там 20-го «виновника торжества».
Анонсированная национализация – процесс длительный, а с учетом размера сети «бегемота» и количества клиентов, требующий предельной аккуратности. Надеюсь, «заинтересованные лица» отдают себе отчет в высоких рисках последствий неосторожности даже в комментариях национализации и будут действовать адекватно, обеспечивая клиентов ПриватБанка всем перечнем банковского сервиса.
При этом, полагаю, руководству процессом надо обратить особое внимание на обеспечение сохранения лидирующих позиций банка на участке IT-банкинга, к которому уже успели привыкнуть клиенты «Привата». Значимость последнего подтвердило послеобеденное возобновление агрессивного клиентского спроса на перебоях в платежах IT-банкинга 19 декабря.
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 26,30/26,40 UAH/USD.
Не успели толком начаться торги по долларовому безналу, как стали известны последние новости с рынка гривневого ресурса, где на резкую смену настроения и заметное расширение указали подскочившие с уровня 51 951,1 млн. грн. к отметке 61 679,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Еще до открытия межбанковских торгов стало известно, что национализируемый ПриватБанк в торгах межбанка участия 20-го принимать не станет и пока «воздержится» от операций юридических лиц по валюте.
По состоянию на 10.58 реальные сделки на межбанке индицировали заметное подорожание доллара (26,35-37/26,45-47 UAH/USD), на которое регулятор тотчас же отреагировал анонсом о валютном аукционе по продаже дефицитного на моменте доллара. Объем мероприятия $50,0 млн., три конкурентные заявки надо успеть подать до 12.00 Киева.
По состоянию на 11.13, несмотря на нацбанковский анонс, котировки доллара полезли вверх: 26,40/26,50 UAH/USD. «Или не верят Маме или пытаются ее шантажировать», предположил наш гуру из столичного коммбанка. Рост, как и предполагалось, происходит на нулевых по сути оборотах.
К 11.40 цена доллара на межбанке не изменила свое положение, оставшись на отметке 26,40/26,50 UAH/USD. По-прежнему обороты оставались «сиротскими».
Заметим, что при этом второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo в очередной раз не подтвердили тренд на расширение гривневого ресурса, оставшись на отметке 12,25/13,75% годовых.
Около 11.45 цена «американца» на межбанке приподнялась до 26,45/26,55 UAH/USD, а спустя 10 минут спред сузился до 26,45/26,50 UAH/USD.
К 12.17 стала известна отсечка валютного аукциона, составившая 26,45 UAH/USD. Средневзвешенный курс – 26,4559 UAH/USD.
По состоянию на 12.52 котировки доллара на межбанке, просев, консолидировались на отметке 26,40/26,45 UAH/USD в сопровождении опустевшего рынка, который покинули дилеры, отправляясь на обед.
К 13.20 стали известны остальные «подробности состоявшегося валютного аукциона, на которой было подано заявок на сумму $37,9 млн. Регулятор реализовал «страждущим» $28,4 млн. Максимальный курс аукциона составил 26,50, средневзвешенный – 26,4559, минимальный (курс отсечки) - 26,45 UAH/USD. По курсу отсечки НБУ продал $17,60 млн.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 декабря с уровней: доллар – 26,60/27,50 UAH/USD, евро – 27,60/28,60 UAH/EUR, рубль 0,410/0,460 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, спрос на доллар вырос на 40,0 коп., предложение не изменилось.
Евро по сравнению с открытием 19 декабря по спросу вырос на 20,0 коп., по предложению потерял столько же.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 19 декабря по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению стал ниже на 150 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник снизилось до отметки $1,0400, опустившись к $1,0390 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став ниже, отметившись на уровне $1,0388 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 20 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,60/28,00 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение выросли на 40,0 коп.); евро – 28,70/29,40 UAH/EUR (по сравнению с открытием 19 декабря спрос и предложение прибавили по 20,0 коп.); рубль - 0,435/0,445 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение прибавили по 50,0 коп.).
На открытии торгов 20 декабря в розничном сегменте дилеры констатировали зыбкое равновесие спроса и предложение. Обороты «средние».
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,60/28,00 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение выросли на 40,0 коп.); евро – 28,70/29,40 UAH/EUR (по сравнению с открытием 19 декабря спрос и предложение прибавили по 20,0 коп.); рубль - 0,435/0,445 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение прибавили по 50,0 коп.).
На старте торгов 20 декабря в оптовом сегменте рынка наблюдался приблизительное равновесие низколиквидных покупок и продаж.
Около 12.07 на «неформальном» наличном рынке Киева виртуальный баланс спрос/предложение стал реальным на фоне незначительных изменений в ценах: 27,60/27,90-28,00 UAH/USD, € - 28,70/29,10 UAH/EUR. Обороты чуть ниже среднего.
На 12.15 на «неформальном» наличном рынке Запорожья настроение не изменилось (баланс спрос/предложение), а цены на «твердые» валюты припали: 27,500/27,80 UAH/USD, 28,60/28,90 UAH/EUR, 0,439/446 UAH/RUB. Запорожцы констатируют рост интереса «солидных» клиентов к гривневым активам.
К 12.32 цены «неформального» рынка Днепра снизились в сопровождении баланса спрос/предложения и общегородской нехватки гривни: 27,45-50/27,75-80 UAH/USD, 28,65/29,30 UAH/EUR, 0,435/0,445 UAH/RUB. На моменте обороты «средние».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
