Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота немного растет после обновления максимальной отметки за 8 недель на опасениях инвесторов насчет политики избранного президента США Дональда Трампа, который вступает в должность в пятницу, и после речи британского премьера Терезы Мэй по поводу Brexit.
По состоянию на 07.30 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на $0,20 или на 0,02% — до $1213,10 за унцию, ранее она достигала отметки в $1217,15 за унцию, что стало наибольшим значением с 23 ноября.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро увеличивалась на 0,13% — до $17,17 за унцию.
«Неопределенность по поводу передачи власти Трампу продолжает тревожить рынки. Избранный президент Трамп… разозлил Китай из-за комментариев по поводу Тайваня, унизил НАТО и оскорбил канцлера Германии Ангелу Меркель», — таково мнение директора по торговле Kitco Metals Питера Хага.
Кроме того, инвесторы продолжают реагировать на состоявшееся во вторник выступление премьера Великобритании Терезы Мэй. Она представила свой план предстоящих переговоров с Евросоюзом, подтвердив, что пойдет по пути максимально «жесткого» Brexit. Страна покинет общий европейский рынок и Таможенный союз ЕС. При этом Мэй рассчитывает на заключение новых взаимовыгодных соглашений со странами ЕС.
Геополитическая нестабильность подстегивает спрос на безопасные активы, к которым относятся драгметаллы.
Курс доллара к мировым валютам растет в среду утром в рамках коррекции после достижения минимальных отметок с 8 декабря во вторник.
По состоянию на 07.10 Киева индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,19%, до 100,49 пункта. На торгах во вторник он достигал отметки в 100,23 пункта, что стало минимальной отметкой с 8 декабря.
Курс евро к доллару опускался до $1,0699 за евро с $1,0713 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥113,02 за доллар со ¥112,61 на прошлых торгах.
Во вторник доллар дешевел к мировым валютам на фоне заявлений избранного президента США Дональда Трампа о том, что доллар сейчас слишком сильный. Политик связал это в том числе с тем, что Китай удерживает курс юаня на низком уровне.
Инвесторы, вероятно, воспользовались возможностью купить американскую валюту по низкой цене, что поддержало доллар. Есть сегодня еще много инвесторов, которые ждут возможности купить доллары после падения их стоимости.
Цены на золото закрылись на самом высоком уровне с середины ноября во вторник, так как нервозность относительно Великобритании по ее выходу из Европейского Союза и инаугурация избранного президента США Дональда Трампа на этой неделе поддерживали спроса на драгоценный металл.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в феврале выросло на $ 16,70, или на 1,4%, до $1 212,90 за унцию после торгов до $1 218,90.
Закрытие было самым высоким с 17 ноября.
«Неопределенность продолжает расстраивать рынки», - сказал Питер Хаг из Kitco Metals. «Избранный президент Трамп имеет в течение последних двух дней разозлил Китай на своих комментариях по Тайваню, прошелся по НАТО и высказался про Ангелу Меркель».
Всего за несколько дней перед его инаугурацией, Трамп предсказал, что все большее число стран будет выходить из ЕС и описал НАТО как устаревшее.
Он также прокомментировал Китай, разжигая опасения по поводу возможной торговой войны.
В интервью The Wall Street Journal в пятницу Трамп сказал, что доллар, который коснулся более чем 14-летнего максимума около двух недель назад, стал «слишком сильным», так как Китай сохраняет свой юань слабее. Он сказал, что сила доллара препятствует конкурентоспособности компаний США.
Между тем, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй «объявила о том, что Великобритания не стремится быть частичным членом ЕС, что также вызывает опасения о будущем союза», - сказал Хаг. – «Доллар начинает показывать признаки слабости и справедливости цены может быть пересмотрена. В сочетании, этого достаточно для стимулирования ухода капитала в золото.»
Фьючерсы на золото выросли на около 1,9% на прошлой неделе на фоне ослабления доллара США и фондовых рынков, так как послевыборный энтузиазм для рискованных активов зашел в тупик.
Серебро с поставкой в марте выросло на 38,3 цента, или на 2,3%, до $17,148 за унцию. Апрельская платина потеряла $3,30, или 0,3%, до $983,10 за унцию, а мартовский палладий вырос на $3,85, или 0,5%, до $753 за унцию.
В ночь на среду пара евро-доллар пребывала на уровне $1,0700, прибавив 1,00% за день и показав дневной максимум на $1,0719 и $1,0598 на дневном минимуме.
В течение последних 6-ти недель подряд единая европейская валюта была под давлением продавцов на различных критических уровнях - на $1,0351 (минимум декабря 2016 года), позже на $1,0339 (январский минимум 2017 г.) и совсем недавно на $1,0453 (минимум 11 января). Таким образом, в обозримом будущем о паритете с долларом надо забыть.
Меж тем, пара евро-доллар пробилась выше 50-DMA, аннулировав предыдущий «медвежий» сценарий и открыв двери для движения в сторону $1,0860 и выше. С точки зрения технических уровней, сопротивления находятся на $1,0868 (100-DMA), на $1,1049 (200-DMA). В то же время поддержки располагаются на $1,0609, $1,0546 и на $1,0467.
Коррекция относительных реальных доходностей продолжается, и тащит доллар ниже. Графики пар евро-доллар и доллар-иена против относительной реальной доходности показывают, что нет ничего, чтобы было «бычьим» в пользу доллара в то же время, есть реальный недостаток значимых новостей.
Это вызывает воспоминания о событиях год назад, когда рынок получил рост доллара после первого повышения ставки ФРС, но доллар впоследствии торговался с понижением в мае после глобальной турбулентности рынка, понизившей ожидания по ставкам ФРС. На этот раз - это отсутствие подробной информации о финансовых стимулах в США, что подорвало импульс доллара. Мы будем ждать и наблюдать, пока фискальная картина не станет яснее. Кроме того, эйфория рынка, последовавшая за победой Трампа, была на фоне растущего осознания того, что его президентство может возвестить радикальную перестройку в мировой экономике и политике и она не будет во всем дружественна рынку. Таким образом, большая неопределенность в наличии.
Тем не менее, с инаугурацией Трампа в конце этой недели мы ожидаем, что американские финансовые предложения по стимулированию экономики будут объявлены. Принимая во внимание отсутствие движения по реальной доходности между немецкими и американскими бумагами, имеет смысл в ближайшее время ожидать пары евро-доллар, пребывающую в ралли на отметке $1,08.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 января понизился на 21,85 коп. и составил 59,1830 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в понедельник относительно доллара на 5,23 коп., на торгах вторника укрепился на 9,17 коп., оказавшись на уровне 27,6298 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 27,50/27,60 UAH/USD виртуально, без сделок.
На 10.25 цена «американца», выйдя в реальную сферу, выросла к 27,65/27,75, а спустя 5 минут поднялась до 27,75/27,85 UAH/USD. Одновременно с касанием долларом этой отметки НБУ анонсировал проведение валютного аукциона по продаже дефицитной валюты США на межбанке. Объем мероприятия $100,0 млн., три конкурентные заявки на участие в аукционе надо было успеть подать до 11.30 Киева.
Известие о долларовой интервенции успокоило «зеленых быков», а котировки доллара по состоянию на 10.40 вернулись к 27,65/27,75, а спустя четверть часа, консолидировались на отметке 27,60/27,70 UAH/USD.
На фоне новых цен (27,61/27,65 UAH/USD по состоянию на 11.35 Киева) появились первые цифры результатов аукциона. Цена отсечки составила 27,60, средневзвешенный курс – 27,6064 UAH/USD.
Рынок поначалу, реагируя на эту новость, сузил спред действующих цен до 27,60/27,63 UAH/USD, а с 12.10 маржа «американца» была растянута до 27,55/27,65 UAH/USD. Этими же уровнями завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
Меж тем подоспели остальные «нюансы» валютного аукциона. Было подано заявок на сумму $44,60 млн., регулятор продал $32,40 млн. Максимальный курс аукциона составил 27,6250, средневзвешенный - 27,6064, минимальный (отсечка) 27,60 UAH/USD. По цене отсечки НБУ продал 33,3% от общего объема удовлетворенных заявок или $10,79 млн.
Тем временем, до 13.40 Киева цена безналичного «американца» не покидала отметку 27,55/27,65 UAH/USD, сопровождаемая затухающей торговой активностью. В этот час доллар немного приподнялся к уровню 27,58/27,65 UAH/USD, вблизи которого приказала долго жить вторничная сессия валютного межбанка.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,6298 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 1,61% с 27,1909 UAH/USD до 27,6298 UAH/USD.
Как сообщалось, за 206 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 17 января гривна overnight котировалась банками по 12,50/13,50% годовых(после 16.30 котировки «ночной» гривни не изменились), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Полагаю, безналичный доллар вынудили снизиться превентивные «зеленые» интервенции, совершенные НБУ на предыдущих торгах, снявшие значительную часть давления на «американца» 17-го. Кроме того, подобным манером, думается, регулятор продемонстрировал решимость удержать курс доллара, разочаровав держателей валюты терминацией ралли. Последнее лишало смысла ожидание дальнейшего роста, и на рынке уже около 11.00 появились офера валюты.
Во-вторых, мы не исключаем влияния на межбанковские настроения динамичной коррекции цен наличного доллара, которая продолжается вот уже третью сессию, стартовав со второй половины пятницы.
В-третьих, осторожное укрепление гривни могло быть следствием анонса нашего министра финансов о высокой вероятности поступления в Украину транша от МВФ в дебюте февраля.
Наконец, в-четвертых, не стоит забывать о «неумолимом» приближении финиша месяца с транзитом через 20-е число. Значимость «фактора 20-го числа» заметно снизилась, однако перманентное «таяние» гривневого навеса на транзитных и коррсчетах регулятора намекает, что в арсенале регулятора для удержания курса нацвалюты от чрезмерных падений имеются «рычаги монетаризма». Позволяющие экономить золотовалютные резервы в «особенных случаях».
Заметим, что нынешней почти десятикопеечной коррекции курса безналичного доллара способствовала пролонгация сменившегося еще 13 января настроения на рынке гривневого ресурса, на что намекали просевшие с уровня 47 260,1 млн. грн. к отметке 47 072,7 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Меж тем второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд на некоторое сжатие ликвидности в нацвалюте, заметно приподняв более значимые биды с уровня 12,00/13,75% к отметке 12,50/13,50% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 17 января несколько неожиданно на $33,8 млн. снизились.
Не исключено, что причиной тому сохранение низкого уровня предложения валюты со стороны экспортеров из-за длинных выходных в Америке.
Во-вторых, объемы состоявшегося валютного аукциона 17-го оказались ниже, чем накануне.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с понедельником, 16 января, во вторник, 17-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $184,1 млн. до $111,9 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», упав со $137,4 млн. к $103,6 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
На торгах «неформального» наличного рынка страны 17 января за редкими исключениями наблюдались «перекосы» в сторону жесткого доминирования клиентского предложения валюты, ставшие следствием острой нехватки гривневого ресурса, причем, тем же «перекосом» гривнедефицит продолжал «усугубляться».
Думается, главными причинами нехватки гривни стало чрезмерное вхождение в доллар запаниковавших на старте января клиентов наличного рынка. Кроме того, гривня вымывалась выросшими тарифами и прочими характерными для начала месяца расходами. Во вторник выход из наличного доллара катализировался сменой тренда с «бычьего» на «медвежий» на рынке безналичного «американца».
К полудню ситуация на «неформальных» рынках крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) обрела характер коллапса из-за полного отсутствия клиентского спроса на доллар.
Исключение в этом смысле составил «неформальный» наличный рынок столицы, где торги вторника проходили в условиях равновесия покупок и продаж. Последнее достигалось внутридневной коррекцией цен на фоне сохранения так называемого «отложенного спроса» со стороны находившихся «в засаде» потенциальных покупателей доллара, ожидавших пролонгации коррекции «зеленых» цен.
На рынках остальных вышеперечисленных городов последствием «перекоса» с одной стороны стало динамичное внутридневное падение цен «американца», с другой, итоговая ликвидность понесла потери.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 28,00/28,15 UAH/USD, евро 29,60/29,98 UAH/EUR, рубль – 0,465/0,480 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в дебюте вторничной сессии на рынке наличных Днепра шла довольно спокойная торговля в паре доллар-гривня на фоне преобладания клиентского предложения валюты. Ближе к полудню доминирование «приноса» стало «жестким», окончательно перекосив рынок, на котором напрочь пропали клиентские покупки. Ситуация осложнялась перманентными обострениями нехватки гривневого инструмента для обслуживания клиентской «сдачи валюты», с которыми не справлялось динамичное падение действующих цен.
В конечном счете, по итогам вторничной сессии в розничном сегменте наличного «неформального» рынка Днепра сохранился изрядный «перекос», из-за которого обороты торгов понесли потери, заслужив по итогам сессии от 17-го «четверку с минусом», констатировав заметное ухудшение показателей предыдущих торгов.
В течение 17 января биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» снизились на 25,0 коп., офера стали ниже на 30,0 коп. Как и накануне, наши дилеры, более заметно дисконтируя позицию «предложение», пытались активизировать клиентские покупки валюты, с одной стороны выравнивая рынок в баланс покупок и продаж, с другой, устраняя проблему гривнедефицита. Эти проекты реализовать не удалось.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника, 16 января, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу снизился на 45,0-50,0 коп., упав на 40,0-45,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги вторника в котором завершились уровнями 28,00/28,15 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта до 11.30 в спокойной атмосфере торговали пару доллар-гривня при «ненавязчивом» преобладании клиентского предложения. Ближе к полудню доминирование «приноса» стало «навязчивым» и жестким, перекосив рынок и сопровождаясь полным прекращением клиентских покупок доллара на фоне повторявшихся обострений «гривнедефицита».
Этот «перекос» сохранился до самого финиша торгов, несмотря на заметное падение цен. «Медвежий» тренд рынка оптового наличного «неформального» доллара «по-днепровски» не спас «наличку» от регресса в ликвидности, заслужившей по итогам дня «тройку с плюсом».
Кстати, в течение 17 января биды оптового «неформального» доллара «по-днепровски» снизились на 25,0 коп., офера стали ниже на 30,0 коп.
Как и в розничном сегменте, акцентирование внутридневной коррекции цен оптового доллара в позиции «предложение» – следствие безуспешных попыток «неформалов» выровнять рынок, стимулируя клиентские покупки, а также стремление решить проблему гривневой ликвидности.
По сравнению с закрытием понедельника спрос на оптовую «зелень» снизился на 45,0-50,0 коп., предложение упало на 40,0-45,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 17 января уровнями 29,60/29,98 UAH/EUR, констатировав в течение вторника двадцатикопеечное снижение бидов на фоне коррекции оферов на 22,0 коп.
По сравнению с закрытием понедельника биды оптового евронала в Днепре упали на 35,0 коп., офера потеряли 47,0 коп.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 17 января большинство валютчиков в основном были полностью заняты работой в паре доллар-гривня, где с полудня им пришлось довольно туго в условиях жесткого «перекоса» и доминирования «приноса» добывать ставшую дефицитом гривню, не имея времени и возможностей отвлечься на операции с неустойчивым в последнее время евро. Впрочем, в контексте последних событий в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, наши валютчики «на всякий случай» снижали стоимость и евро, делая это не столь заметно, как доллар.
Тем не менее, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0655 к отметке $1,0695, став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 40 пунктов.
Думается, наши валютчики, учли это, «мягко» снизив в течение вторника обе позиции евро.
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 17 января на азиатской сессии форекса с уровня $1,0602, пара евро-доллар до 03.30 Киева не покидала ближайшие «окрестности» этой «цифры», инициировав с указанного часа ралли, затянувшееся до 17.00 Киева.
Ралли «вознесло» пару евро-доллар на указанное время к уровню $1,0712, который оказался внутридневным максимумом.
В дальнейшем евро немного скорректировался, до 20.30 Киева не покидая рамки диапазона $1,0695-1,0710…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар во вторник дешевеет к основным мировым валютам на фоне заявления Дональда Трампа о том, что доллар уже достаточно крепок, и в преддверии выступления премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по поводу выхода страны из ЕС (Brexit).
По состоянию на 13.20 Киева евро к доллару рос до $1,0697 за евро с $1,0601 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене снижался до ¥112,81 за доллар со ¥114,19 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,86%, до 100,69 пункта.
Курс доллара снизился по отношению к основным мировым валютам после того, как Трамп сказал газете The Wall Street Journal о том, что доллар сейчас уже слишком сильный. Отчасти это связано с тем, что Китай удерживает курс юаня на низком уровне, пояснил политик.
По словам директора по размещению активов HSBC Фредрика Нербранда, доллар на данный момент является ведущим ориентиром, в то время как инвесторы пытаются понять, какую политику будет проводить Трамп.
Игроки также ожидают позже во вторник выступления британского премьера с речью, посвященной предстоящему выходу страны из ЕС. Фрагменты текста выступления, распространенные в понедельник вечером через британские СМИ, подтверждают ранее появлявшуюся информацию о том, что Мэй заявит о намерении вывести Великобританию не только из ЕС, но и из общего рынка и таможенного союза ЕС.
Британский фунт резко вырос на фоне заявлений премьер-министра Великобритании Терезы Мэй о необходимости одобрения процедуры выхода из ЕС (Brexit) парламентом страны. Пара фунт-доллар США ранее во вторник выросла на 2,2%, до $1,2328. Пара фунт-евро выросла почти на 1%, до €1,148.
Фунт укрепился после выступления премьер-министра Мэй. Поддержку валюте оказало сообщение о решении провести голосование по вопросу Brexit в обеих палатах Парламента и слова Мэй о том, что Великобритания будет сотрудничать с Шотландией, Уэльсом и Северной Ирландией по вопросам Brexit.
Британский премьер-министр отметила, что ее целью является обеспечение максимально свободной торговли товарами и услугами с ЕС. Между тем, она добавила: «Мне особенно хотелось бы отметить следующий факт. То, что я предлагаю, невозможно сделать, оставаясь в составе общего рынка».
Лидеры ЕС много раз подчеркивали, что всеобъемлющее членство на общем рынке блока потребует от Великобритании принять положение о свободном неограниченном перемещении для граждан ЕС.
Brexit предполагает, что Великобритания покинет Таможенный союз ЕС, который предоставляет общие пошлины для всех его членов.
Большая часть британских политиков была против Brexit перед голосованием по данному вопросу на референдуме, который состоялся в июне. С момента референдума фунт упал против американского доллара примерно на 19%. Кроме того, британская валюта снижалась за несколько дней до речи Мэй.
Британский премьер-министр также заявила, что правительство страны будет применять «сбалансированный подход» к дефициту бюджета Великобритании и инвестировать в «экономическую инфраструктуру».
Британский индекс FTSE 100 упал на 0,6% после объявления о том, что процедура Brexit должна пройти одобрение парламента. Компании из списка этого индекса сильно связаны с международным рынком, и потому при росте фунта им становится сложнее демонстрировать высокие показатели торговли.
Уровни сопротивления пары фунт-доллар лежат на: $1,2265, $1,2300 и $1,2315.
Пара фунт-доллар зафиксировала максимальный показатель моментума за последние 20 торговых дней, уровни поддержки: $1,2215-10, $1,2160-55 и $1,2120-15.
Если ближайшие экономические отчеты будут слабыми, могут начаться агрессивные продажи на фоне фиксации прибыли.
К вечеру вторника курс британского фунта стерлингов к доллару продолжает расти самыми быстрыми темпами с октября 2008 года - на 3% на фоне заявлений британского премьера Терезы Мэй по поводу выхода страны из ЕС (Brexit).
По состоянию на 17.30 Киева, курс фунта к доллару рос до $1,2368 с $1,2018 за фунт на предыдущем закрытии. Ранее в ходе торгов фунт достигал $1,2397 доллара, увеличившись на 2,88%. Это является самым высоким темпом роста валютной пары с октября 2008 года.
Курс евро к доллару увеличивался до $1,0700 за евро с $1,0602 за евро на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 1,07%, до 100,48 пункта.
Курс доллара к иене снижался до ¥113,04 за доллар со ¥114,19 на прошлых торгах.
Тереза Мэй во вторник представила свой план на предстоящие переговоры с Евросоюзом, подтвердив, что пойдет по пути максимально «жесткого» Brexit.
Так, страна покинет общий европейский рынок и Таможенный союз ЕС, но при этом Мэй рассчитывает на заключение новых взаимовыгодных соглашений со странами Евросоюза. Она также предупредила Евросоюз, что не только Великобритания недовольна пренебрежением ЕС к особенностям и нуждам отдельных своих членов. Говоря о своих приоритетах на предстоящие переговоры Мэй заверила, что рассчитывает сохранить единое миграционное пространство с Ирландией, многих жителей которой связывают с соседней страной семейные связи. Еще один важный приоритет для Мэй - как можно скорее добиться гарантий прав британцев, живущих и работающих в ЕС, и европейцев, живущих и работающих в Британии.
Негативное влияние на американскую валюту между тем оказывает заявление избранного президента США Дональда Трампа о слишком крепком курсе долларе. Политик считает, что отчасти это связано с тем, что Китай удерживает курс юаня на низком уровне.
Стало быть, в паре евро-доллар продолжается восходящий тренд, во вторник показан новый максимум года на отметке $1,0719.
Аналитические ленты наперебой говорят о том, что доллар падает из-за свежего высказывания Трампа о том, что доллар слишком крепок и это «убивает нас». На самом деле Трамп все время об этом говорил, и мы об этом на этих «зеленых страницах» писали. В то же время Трамп все время говорил о том, что необходимо проводить стимулирование экономического роста с помощью госрасходов. После победы Трампа это было интерпретировано как фактор, играющий в пользу доллара. Однако эта интерпретация в корне не верна.
Дело в том, что наращивание госрасходов имеет смысл проводить именно тогда, когда национальная валюта дешева. Иначе вторичные эффекты от стимулирования спроса во многом уйдут на покупку импортных товаров (это азы экономической теории).
С другой стороны, для того, чтобы проводить стимулирование экономики за счет бюджетных средств, нужно иметь эти самые средства, а в условиях, когда США живут при хроническом дефиците бюджета (госдолг к ВВП составлял около 105% на II кв. 2016 года), взять эти средства можно только заняв их на рынке.
В свою очередь занимать США деньги на рынке могут лишь тогда, когда рынок готов заносить деньги в американские Treasuries. И это может происходить только при высокой уверенности инвесторов в том, что доллар будет стабилен или будет расти.
И вот на дорогом долларе, против евро это был диапазон $1,05-1,15, Казначейство США и нарастило госдолг США почти на $2 трлн. за полтора года, с момента повышения потолка госдолга в сентябре 2015 года, почти до $20 млрд. (по данным на 30 декабря 2016 года госдолг вырос до новой рекордной отметки в $19 939 млрд., хотя публичный/рыночный долг начал сокращаться уже в декабре, просто 30 декабря госдолг вырос одномоментно на $100 млрд. за счет внутригосударственных закупок, госдолг США делится на debt held by public и intragovernmental debt).
Теперь деньги есть, нужно их потратить на стимулирование экономики, и в этот момент доллар уже должен быть дешевым. Интересно, что весь этот план начал проводиться в действие задолго до победы Трампа. Так, дефицит в 2017 финансовом году прогнозируется на уроне $600 млрд. против $587 млрд. в 2016 финансовом году и $439 млрд. в 2015 финансовом году.
Фактически же дефицит в 2017 году может оказаться заметно больше чем $600 млрд. (благо, деньги уже есть), так как изначально дефицит бюджета в 2016 финансовом году прогнозировался на уровне $454 млрд., то есть на уровне 2015 фингода.
Таким образом, США еще в 2016 году отказались от политики сокращения дефицита бюджета, которая проводилась ранее администрацией Обамы (от рекордного дефицита $1 417 млрд. в 2009 фингоду, тогда необходимость огромного дефицита бюджета была вызвана тем, что экономику надо было выводить из кризиса 2008 года).
Подобным манером совместные действия Казначейства США и ФРС (ФРС обеспечила дорогой доллар, Казначейство разместило долг) заранее создали всю базу для будущей политики Трампа. Строго говоря такие циклы привлечения долга/стимулирования экономики – вещи достаточно долгие по срокам, соответственно, политики здесь мало на что могут повлиять. Все это было запланировано заранее, точно также как падение доллара было просто необходимо рано или поздно начинать делать вне зависимости от того, кто бы победил на выборах.
А Трамп, говоря, что крепкий доллар «убивает нас», просто констатирует очевидное.
Промпроизводство США падает 15 месяцев подряд в годовом выражении, но почему-то это раньше замечать упорно не хотели (просто потому, что дорогой доллар еще был нужен для завершения цикла наращивания долга).
Теперь масс-медиа вслед за Трампом «вдруг осознали», что дорогой доллар – это негатив. Ведь надо же аналитическим лентам как-то объяснять, почему доллар вдруг начал падать, хотя после заседания ФРС 14 декабря казалось, что повышение ставки ФРС и обещание повысить ставку еще 3 раза в 2017 году должны загнать доллар на «паритет» с евро.
На самом деле доллар сейчас опускают крупнейшие мировые банки, которые выполняют заказ на его обесценение. Параллельно, естественно, не забывая о своих интересах, ведь покупать пару евро-доллар надо так, чтобы потом заработать на закрытии открытых позиций.
Собственно именно по этой причине мы и увидели финальные заходы пары евро-доллар ниже отметки $1,05 в конце декабря-начале января.
Пока рынок и обыватели верили в «паритет», крупные игроки уже начали покупать евро, и покупки будут продолжаться еще долго, но рыночные массы по инерции пока верят в сильный доллар. Потом, когда тренд на падение доллара будет уже очень сильным, скажем, после пробития $1,15, рынок уже будет просто «отпевать» доллар.
К тому моменту на слуху появятся «весомые и авторитетные» объяснения, почему доллар так падает, и рыночные массы будут уже продавать доллар, а крупные игроки будут закрывать свои позиции об них. Скажем, осенью 2013 года, когда правительство США не работало полтора месяца и масс-медиа всерьез обсуждали тему «дефолта доллара», курс евро был на максимумах в районе отметки $1,37. В общем, все будет как всегда – понятие «валютный карибу» интернациональное.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «отстраненно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 17 января в паре доллар-гривня, где им пришлось несладко в условиях жесткого «перекоса» рынка при дефиците гривни работать клиентский «принос» «американца».
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги вторника уровнями 29,60/29,98 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневное снижение бидов на 20,0 коп. на фоне коррекции оферов на 22,0 коп.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение вторника по 50 пунктов по спросу и по предложению
Торги рублем 17 января в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,465/0,480 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение оптового наличного рубля снизились на 50 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 17 января, как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник, заслужив «тройку с плюсом», ухудшила «почти хорошие» показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру вторника пытались работать по упавшему на 35,0 коп. с закрытия понедельника спросу и ставшему «легче» на 47,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 января по спросу и по предложению потеряли по 50 пунктов.
Судя по всему, регулятор превентивной долларовой интервенцией 16-го «испортил настроение» «зеленым» «быкам» валютного межбанка, активность которых во вторник, вопреки нашим ожиданиям, оказалась заметно ниже, не препятствуя смене тренда с «бычьего» на «медвежий» рынка «зеленого» безнала. Думается, «быкам» стала очевидна решимость регулятора удержать курс доллара от чрезмерного роста, а ожидавшие пролонгации ралли «жадные» экспортеры начали свой «слив».
Во-вторых, мы не исключаем влияния на межбанковские настроения динамичной коррекции цен наличного доллара, которая продолжается вот уже третью сессию, стартовав со второй половины пятницы.
В-третьих, осторожное укрепление гривни могло быть следствием анонса нашего министра финансов о высокой вероятности поступления в Украину транша от МВФ в дебюте февраля.
Наконец, в-четвертых, не стоит забывать о «неумолимом» приближении финиша месяца с транзитом через 20-е число. Значимость «фактора 20-го числа» заметно снизилась, однако перманентное «таяние» гривневого навеса на транзитных и коррсчетах регулятора намекает, что в арсенале регулятора для удержания курса нацвалюты от чрезмерных падений имеются «ежовые рукавицы» монетаризма. Позволяющие экономить золотовалютные резервы в «особенных случаях».
На этом фоне курсовая динамика наличного доллара дает основание ожидать некоторое замедление отката «американца» с помощью вероятного старта клиентских покупок. Курсовую конкретику начала вхождения «налички» в динамичное равновесие покупок и продаж валюты на моменте указать сложно. Не исключено, что возможным детонатором процесса станет появление на рынке порции «свежей» гривни. Например, в виде компенсаций вкладов «погорельцам» очередного почившего в бозе банка. Кроме того, если не ошибаюсь, приближается дата выплат аванса и пенсий, что так же способно инициировать появление клиентских покупок наличного доллара.
В отношении ближайших перспектив «зеленого» безнала рискнем предположить появление на межбанке «полноценного» и первого после длинных выходных в США предложения доллара со стороны экспортеров, которые в контексте вторничного сюжета валютного межбанка, вероятно, не станут тянуть в продажами обязательной части выручки.
В среду торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,58/27,65 UAH/USD.
Не успели толком начаться торги по долларовому безналу, как стали известны последние новости с рынка гривневого ресурса, где на пролонгацию тренда на «ужесточение» монетарной политики со снижением ликвидности указали упавшие с уровня 47 072,7 млн. грн. к отметке 45 880,3 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около 10.26, пребывая уже в реальной сфере, цена «американца» упала к 27,41/27,46 UAH/USD.
К 10.54 котировки доллара, остановив коррекцию, консолидировались на «размытых» уровнях 27,40-45/27,50-52 UAH/USD. «Остановились в откате», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота».
По состоянию на 11.09 цена «американца» на межбанке установилась на отметке 27,43/27,49 UAH/USD.
К 11.38 цена безналичного доллара сузила спред, благодаря текущему равновесию покупок и продаж доллара до отметки до 27,47/27,50-52 UAH/USD. «Обороты «веселее», чем накануне», - заметил наш «продвинутый» гуру из столичного коммбанка.
Спустя 6 минут, на 11.44, цена «американца» откатилась к 27,45/27,48 UAH/USD.
Меж тем второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили тренд на сжатие ликвидности в нацвалюте, снизив обе позиции «ночной» гривни с уровня 12,50/13,50% к отметке 12,00/13,00% годовых.
По состоянию на 12.12 «американец» на межбанке стал немного дороже стараниями появившихся на локальных низах покупателей: 27,47/27,50 UAH/USD.
К 12.20 рост курса доллара продолжался. На указанный час «американец» подорожал до 27,52/27,58 UAH/USD.
На 12.54 растянувшимися до уровня 27,50/27,60 UAH/USD ценами реальная часть «зеленой» сессии приказала долго жить. Нельзя не отметить, что наиболее упорные «барыги» ставили офера по 27,65 UAH/USD, которые, разумеется, на моменте никому не интересны.
Рынок наличных Днепра утром среды (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в среду утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 января с уровней: доллар – 27,7/28,2 UAH/USD, евро – 29,60/30,10 UAH/EUR, рубль - 0,460/0,490 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, спрос на доллар просел на 20,0 коп., предложение потеряло 50,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 17 января по спросу снизился на 10,0 коп., по предложению потерял 40,0 коп.
Наличный рубль в среду по сравнению с дебютом 17 января по спросу снизился на 50 пунктов, по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на среду выросло к отметке $1,0710, просев к $1,0684 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став ниже, отметившись на уровне $1,0681 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 18 января показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,80/28,00-05 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 45,0 коп., предложение потеряло 40,0-45,0 коп.); евро – 29,40/29,85-90,0 UAH/EUR (по сравнению с открытием 17 января спрос упал на 40,0 коп., предложение снизилось на 30,0-35,0 коп.); рубль - 0,470/0,485 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос упал на 100 пунктов, предложение потеряло столько же).
На открытии торгов 18 января в розничном сегменте дилеры констатировали преобладание «приноса» на фоне сохранившихся рисков гривнедефицита.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в среду показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,80/28,00-05 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос упал на 45,0 коп., предложение потеряло 40,0-45,0 коп.); евро – 29,40/29,85-90,0 UAH/EUR (по сравнению с открытием 17 января спрос упал на 40,0 коп., предложение снизилось на 30,0-35,0 коп.); рубль - 0,470/0,485 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос упал на 100 пунктов, предложение потеряло столько же).
На старте торгов 18 января в оптовом сегменте рынка наблюдалось доминирование клиентских оферов. Обороты низкие, риски обострения гривнедефицита высокие.
Около 12.00 на «неформальном» наличном рынке Киева наблюдалась ценовая стабильность (27,80/28,15 UAH/USD, € - 29,50/29,90 UAH/EUR), поскольку из-за баланса покупок/продаж валюты в розничных объемах менять цены не было причин.
На 12.09 на «неформальном» наличном рынке Запорожья цены «американца» немного приподнялись в бидах (27,85/28,00 UAH/USD, 29,40/29,90 UAH/EUR, 0,463/471 UAH/RUB), в сопровождении установившейся традиционной «полуденной паузы» в работе, сменившей преобладавший ранее клиентский «принос». «Потихоньку разворачиваемся наверх, принос исчерпался, пока еще виртуальный спрос появился», - прокомментировали ситуацию запорожцы.
По состоянию на 12.25 Киева на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали чуть выросшие цены - доллар – 27,85/28,00-05 UAH/USD, евро – 29,40/29,90 UAH/EUR. На указанное время на рынке наблюдалось равновесие покупок и продаж валюты.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
