Анализ финансовой устойчивости и надежности на 1.04.2010 (ОАО «ВиЭйБи Банк» (VAB Банк).
С сайта Вкладчик.In.UA Автор: Андрей Берегуля 30.06.2010
http://www.vkladchik.in.ua/index.php/ba ... s-1kv-2010
Результаты проведенного анализа финансовых показателей* ОАО "ВиЭйБи Банк" (VAB Банк) по состоянию на 1 апреля 2010, свидетельствуют о сохранении платежеспособности Банка во II кв. 2010г., однако дальнейшая финансовая устойчивость Банка зависит от способности акционеров увеличивать капитал банка, а также от способности руководства вывести Банк на положительный финансовый результат, с тем, чтобы иметь возможность рассчитываться по текущим, реструктуризированными и другим обязательствам, в том числе и перед НБУ.
Позитивные тенденции за I кв.2010г.
1. ВиЭйБи Банк (VAB Банк) реструктуризировал выпуск еврооблигаций на 125 млн. дол. США, сроки погашения были перенесены с июня 2010г. на июнь 2014г.
2. ВиЭйБи Банк (VAB Банк) 31 мая 2010г. погасил выпуск облигаций серии «F» в размере 150 млн. грн. В обращении остался один выпуск облигаций серии «G» в объеме 125 млн. грн. и со сроком погашения в феврале 2011г.
3. Объем субординированного долга в ВиЭйБи Банка (VAB Банк) в 2009г. увеличился на 349,0 млн. грн.
4. Уставной капитал ВиЭйБи Банка (VAB Банк) в 2009г. увеличился на 201,2 млн. грн., с учетом субординированного кредита, регулятивный капитал увеличился на 550,2 млн. грн. В I кв. 2010г. Банк не привлекал ни субординированный долг и не увеличивал уставной капитал.
5. Депозиты населения увеличились на 195,5 млн. грн. (13,9% от портфеля). Такое увеличение обусловлено частичным возвратом депозитных средств (за 2009г. общий отток депозитов физических лиц составил 632,8 млн. грн.) вкладчиков в условиях относительной стабилизации в банковской системе в 2010г. Также ВиЭйБи Банк (VAB Банк) установил конкурентные процентные ставки по депозитам физических лиц, максимальная ставка по долларам США -10,0%, в евро – 7,0%, в национальной валюте – 19,5%.
6. Норматив текущей ликвидности (Н5), который показывает возможность Банка рассчитаться по своим обязательствам сроком до 31 дня, в I кв. 2010г. составил 70,63% (норматив Н5 – не меньше 40%), что больше по сравнению с IV кв. 2009г., когда норматив Н5 составлял 56,5%. Также ВиЭйБи Банк (VAB Банк) обладает относительно достаточным запасом ликвидности в краткосрочном периоде, что подтверждает сумма «денежных средств и их эквивалент» - 822,5 млн. грн, составляющая 51,4% от всех срочных средств населения.
7. Норматив максимального кредитного риска на одного контрагента (Н7) в I кв. 2010г. составил 22,7% (норматив – не больше 25%), IV кв. 2009г. – 15,06%. Норматив (Н8) больших рисков в I кв. 2010г. составил 160,84% (норматив – не больше 800%), а IV кв. 2009г. – 40,53%. Увеличение значение норматива Н7-Н8 в I кв. 2010г. может свидетельствовать о выдаче крупных кредитов юридическим лицам, источником средств выступили ранее погашенные кредиты, так как совокупный кредитный кредит за I кв. 2010г. сократился на 70,3 млн. грн. Повышается концентрация риска в портфеле банка, однако риск находится в приделах нормы.
Негативные тенденции за I кв. 2010г.
1.
Убытки ВиЭйБи Банка (VAB Банк) в2009г. составили -314,7 млн. грн,
в I кв. 2010г. -106,0 млн. грн. Убытки за указанный период практически полностью поглотили дополнительное привлечение капитала, поэтому в дальнейшем, если VAB Банк будет получать убытки, то привлечение дополнительного капитала является обязательным условием продолжения деятельности. В сегодняшних условиях привлечение капитала идет не на развитие бизнеса, а на поддержание платежеспособности Банка.
2. С учетом того, что в обращении находится только один выпуск облигаций «G» - 125,0 млн. грн., также в статье «Другие привлеченные средства» отражена реструктуризация еврооблигаций на сумму 125 млн. дол. США. (общая сумма 1,2 млрд. грн.), в открытых источниках СМИ была информация о предоставлении VAB Банк НБУ стабилизационного кредита, можно предположить, что в статье «Кредиты от других банков» отражен кредит рефинансирования НБУ в размере 1,28 млрд. грн. (20,0% от совокупных обязательств).
3. Произошло увеличение резервов под ухудшение качества кредитов на 79,8 млн. грн. до 831,6 млн. грн. В процентном выражении, резерв увеличился с 12% до 14% по отношению к совокупным активам, причем ухудшение кредитного портфеля в основном произошло за счет увеличение безнадежных кредитов (+30 млн. грн.). Качество кредитного портфеля продолжает ухудшаться, несмотря на то, что доля кредитов физических лиц в портфеле банка составляет 28,3%. Это говорит о том, что источником увеличения резервов являются не только кредиты физических лиц (из-за снижения платежеспособности из-за девальвации гривны), но также и кредиты юридических лиц (из-за общеэкономического спада).
4. Процентные расходы банка в I кв. 2010г. по сравнению с аналогичным периодом 2009г. увеличились на 20,3 млн. грн. (11,0%), а процентные доходы сократились на 77,9 млн. грн. (38,8%). Это говорит о том, что чистые процентные доходы (ЧПД) VAB Банк сокращаются из-за ухудшения кредитного портфеля банка и удорожания привлечения ресурсов.
Общие выводы.
Не смотря на то, что ОАО «ВиЭйБи Банк» удалось реструктуризировать свою задолженность по еврооблигациям на сумму 125,0 млн. дол. (1,0 млрд. грн.), привлечь стабилизационный кредит на сумму 1,2 млрд. грн., успешное обслуживание своих обязательств зависит от успешности (прибыльности) кредитной деятельности банка.
Однако, на сегодняшний день, качество кредитного портфеля продолжает ухудшаться, а сам портфель – сокращаться. Тем не менее, если банк будет продолжать привлекать средства акционеров, повышать качество кредитного портфеля, а также избегать рискованных операций, Банк имеет все шансы в среднесрочной перспективе выйти на положительный финансовый результат и погасить обязательства, как по собственным облигациям, так и по стабилизационному кредиту НБУ. Ключевыми показателями в будущем, отражающие успешность развития VAB Банка будут – собственный капитал, качество кредитного портфеля банка, ЧПД.
Тем не менее, в соответствии с финансовыми показателями ОАО «ВиЭйБи Банк» во II кв. 2010г., без существенных экономических потрясений на валютном и финансовом рынке, сохранит свою платежеспособность.
Вкладчик.In.UA, в соответствии с прогнозами валютного курса гривны на второй квартал 2010г., а также общим макроэкономическим состоянием в Украине, срок вклада в надежном банке, рекомендуется не более трех месяцев.
Квалифицированный персонал и руководство оного обязано просчитывать возможные варианты сбоев и срочную реакцию на них. Если в течение 2-х часов система полностью не восстановлена... Ню-ню... Для студента нормально-для профи , извините, полная некомпетентность. Впрочем, иные времена, иные люди. Каналы барахлят-есть резервные каналы. Диски-ставьте RAID, блоки питания-сдвоенные , материнки, ОЗУ ит.п. - в конце -концов кластер. СКБ достаточно серьезная вешь, чтобы к ней относиться с "Интернет-банкинг – это работа техники, естественно, она подводит". Типа "че так фигово?" - "Отож! А шо?".
