ЛОБ написав:% ставки та курси валют нерозривно пов*язані поміж собою, єдине, ринок капіталу (з інструментами фіксованої доходності) набагато ширший за обсягами та глибший за рівнем ліквідності у порівнянні з форексом
саме динаміка диференціалів % доходності держоблігацій різних країн (попарно) як результуючий вектор визначають курсову динаміку валютних пар
відхилення вартості валют (у сенсі mispricing, misalignment) від свого справедливого значення по ПКС (за різними методами PPP, FEER, BEER, STEER, MEVA) з урахуванням різниці їх доходності надають раціональні та виважені середньострокові інвестиційні ідеї
* Behavioural Equilibrium Exchange Rate (BEER) (of Clark and MacDonald (1999)) * Fundamental Equilibrium Exchange rate (FEER) (approach of Williamson (1983) * Purchasing power parity (PPP) * Permanent Equilibrium exchange rate (or PEER)
усі внутрішні колізії щодо ауруму записую до відкритого щоденника Золото XAU/USD завітайте до гілочки - продовжимо обговорення
востаннє купував рудого у грудні від $1.131 (орієнтир 76,4 % фібо на $1.124) збирався заходити у короток, але поки що не бачу переконливої формації на продаж тож поза ринком
перевернутий ГіП біля багаторічних мінімумів на недоході до паритету виглядав би добрим повчальним посібником для крикунів про розвал Єврозони та крах євро
досить привабливо як для тактичного лонгу (на виснаженні продаж), так і для купівлі у довжину з інвестиційним горизонтом у 6-9 місяців у розрахунку на розворот по фундаменту на очікуваннях скорого згортання європейського КУЄ та тривалої паузи по ставках РБА/РБНЗ
а ось проти луні варто ризикнути взяти довгий песо з керрі по 5,75 - 0,5 = +5,25% ! час перезайти на продаж по 16,++ та шукати на рості доливку малим лотом
ЛОБ Додано: Пон 13 чер, 2016 09:28 написав: гривня поки що не має достатнього режиму конвертованості - насамперед зовнішньої, а режим її курсоутворення, на жаль, залишається неринковим, щоби гривня десь торгувалася на форексних майданчиках
до сих пір діють жорсткі обмеженння руху капіталу навіть щодо перерахувань національної валюти на користь юридичних осіб нерезидентів та взагалі на лоро-рахунки банків нерезидентів (начебто для цілей обмеження волатильності курсу гривні)
позабіржовий міжбанківський ринок у Європі та США, де порівняно короткий період упродовж 2009-2014 років можна було отримати котировки USD/UAH з безпоставочних форвардів (NDF) майже повінстю втратив свою ліквідність