Валютний ринок у світі

что делать ?
покупка на откате, Евро вплоть до 1,2600-50, Фунт от 1,5915

снижение % доходности по гос облигациям периферии Еврозоны набирает ход
спекулянты спешно закрываюь короткие позиции по бондам и перекуп по кредитно-дефолтным свопам CDS

5-ти летние CDS, Италия :
http://fotohost.org/images/a1d1339b-47kB.gif

5-ти летние CDS, Испания :
http://fotohost.org/images/a1806bb0-48kB.gif

5-ти летние CDS, Португалия :
http://fotohost.org/images/a19eddd7-48kB.gif

с большой веротяностью КС Германии вынесет положительный вердикт касательно участия страны в стаб фонде ESM (European Stability Mechanism) 12-го сентября

после оглашения ЕЦБ решения о запуске программы Outright Monetary Transactions (OMT) по выкупу кратко-среднесрочных (1-3 года) бондов на вторичном долговом рынке процесс восстановления Евро и евро-кроосов будет продолжен

Франция на закуску :

http://fotohost.org/images/a130690a-47kB.gif

чтобы спекули-продаваны наверняка подавились )))

Investment in EUR-denominated securities recovered – Nomura

Strategist Yujiro Goto examines how Japanese Investors are slowly regaining their risk appetite.

According to Goto, Japanese Investors were net buyers of foreign securities in August whilst the majority of investment was undertaken by banks as expected. He explains, “Investors bought JPY2019bln (USD25.7bln) of foreign securities, the largest net monthly purchases since May.”

Japanese Investment into EUR denominated securities was recorded at JPY525bln (USD6.7bln) for July, the highest pace of buying since February.

в целом все это поддерживает рисковые настроения
замечу, золото может не попасть в категорию рисковых активов ))

смею предположить, положительная динамика на долговых и фондовых рынках не коснется золота и драгметаллов, рост цены на которые должен быть ограничен не смотря на возможность запуска Федрезервом программы КУЕ.3

любителям индекса доллара DXY посвящается :

http://fotohost.org/images/a1b708e6-132kB.jpg

AUDUSD, weekly :

http://fotohost.org/images/a1f4af54-180kB.jpg

на текущих уровнях австралиец выглядит тяжеловато
хотелось бы увидеть его на отметке 1 к 1 или даже ниже паритета
меня не смущает контрольный выстрел наверх по факту заседания Федрезерва 13-го сентября (чтобы не было озвучено по факту)

USDCAD, weekly :

http://fotohost.org/images/a158bc5a-168kB.jpg

снижение вплоть до 0,9700 (76-% коррекции волны роста 0,9405-1,0655) видится как хорошая возможность войти в лонги по баксу против када

лично я уже в рынке (хедж пока отрицательный к лонгам по евро и фунту, но полностью компенсирован ростом Евро & Co)

USDCHF, weekly :

http://fotohost.org/images/a1719149-175kB.jpg

франк отстает в росте к баксу (обратная котировка - снижение в доллар-франке) по сравнению с евро, но ему также достается крошек с барского стола )) ждем CHF на 0,9270

РЕЗЮМЕ. покупки Евро, Фунта и Франка к баксу на ожиданиях КУЕ.3 и стабилизации долговой проблемы периферии Еврозоны предпочитетельнее лонгов в товарных валютах, перспективы которых выглядят слабыми на грядущем замедлении роста в Китае и США (в ЕЗ (17) зафиксирован отрицательный ВВП за 2 кв.)

Recapping Spanish bonds According to the NAB Analyst Team, “The recent bold moves by the ECB’s Mario Draghi will go some way in placating market concerns about a possible Euro Area breakup.”

Spanish 10-Year bond yields went as high as 7.6% in July 2012, and 2-Year yields as much as 6.6% in the same period. Comments by the ECB president to do ‘whatever it takes’, as well as the recent announcement of the OMT program has seen a continued fall in yields.

As of September 6, Italian and Spanish 2-Year yields were 2.27% and 2.96% respectively. The corresponding figures for Italian and Spanish 10-year yields were 5.26% and 6.03% respectively. “These are well below levels over the past few months.” the team notes.

ЛОБ
ЕЦБ разместил на депозит 209 млрд евро на 7 дней под 0.01% по операции OT, предложение составило 433.18 млрд евро.
ЕЦБ предоставил 130.34 млрд евро под 0.75% на 7 дней по операции MRO и 13.84 млрд евро под 0.75% на 1 месяц по операции LTRO.

Евро, период 1 месяц :

http://fotohost.org/images/a1a8b0be-200kB.jpg

похоже, до выяснения будем болтаться между 200-месячной средней около 1,2025 и верхним краем облака на 1,3950

визуально просматривается четкий массивный треугольник, в котором курс консолидируется после достижения исторического максимума на 1,6037

нижнюю сторону треугольника составляет наша 200-т месячная средняя (синяя) скользящая, имеющая восходящий наклон

прорыв красной нисходящей линии сопротивления вряд ли что-то прояснит на ближайшие пару кварталов, уровень 1,40 должен ограничивать рост Евро как бетонный потолок

сейчас очередная встреча с ней может быть в районе 1,30
так что потенциал хода все еще остается ...