San написав:понял, поправлю, если кому важно кол-во акций: 5 756 890 612 после допки. ну и схему дам, доступно написано:
вот эта обмена долга внизу на 459 млн акций все-таки будет не по номиналу, как я понимаю (что плохо для миноров), а на момент по цене 0,313 грн. (колеблется от курса Евро, т.к. обменный долг номинирован в евро)
San написав:Benik что по Лупазу приятно - это то, что компания размещает свои акции тут. В общем-то, только из-за этого хотелось бы пожелать им удачи.
Ну прогнозы дело такое. Очень много все-таки зависит и от восстановления авторынка в Украине. А по нему прогнозы слабые в связи с падением покупаетельской способности граждан (рост стоимости жизни), высоковатыми ценами на авто и высокими % ставками банков.
вообще они в своей декларации пишут, что питают надежды от рос.рынка, на который идет большая доля экспорта (50% от произв-ва). Есть приличный риск, который никто не упоминает. Экспорт идет за счет нулевой пошлины и отсутствия налогов (? НДС в смысле?). Если Россия выставит пошлину, то кто-то навернется.
По поводу пок.способности, ставок и цен. Так отчасти из-за этого покупают авто от Лупаза (ВАЗы и Хюндаи) и поддержанные. Тут проблема в старости автотранспорта в Украине. Средний возраст порядка 13 лет, в той же России -12 лет (что тоже означает спрос на новые) , Германии - 7, Польше - 10 лет для сравнения. Менять будут. Вопрос - на что?
San написав:се-таки будет не по номиналу, как я понимаю (что плохо для миноров), а на момент
Почему? Если менять по номиналу меньше наменяеш чем по 0,313.
ну они меняют 12,5 млн.евро на 459 млн.акций. Если бы по номиналу получали акции, то получили бы 573,5 млн.акций, а так получат 459 млн. Т.е. не так размоют миноров (речь о наших минорах, а не буржуйских, кто держит долг)
да откуда ж у тебя такой большой долг? Из отчетности на Смиде долг = 2990. Из публичного предложения долг = 375 млн. дол. (те же 2990)
посидел с кулькулятором и экселем, посчитал интегральную ставку по кредитам. Получил 8,85% (невысокая, т.к. часть долга - 40% в евро номинирована, что несет курсовую нагрузку). После обмена части долга на акции, будет 8,95%.
San написав:се-таки будет не по номиналу, как я понимаю (что плохо для миноров), а на момент
Почему? Если менять по номиналу меньше наменяеш чем по 0,313.
ну они меняют 12,5 млн.евро на 459 млн.акций. Если бы по номиналу получали акции, то получили бы 573,5 млн.акций, а так получат 459 млн. Т.е. не так размоют миноров (речь о наших минорах, а не буржуйских, кто держит долг)
Что-то я тебя не понимаю. Если бы по номиналу они бы нас размыли больше, а так размоют меньше, ну так это ж лучше. Суть в том продать акцию за 30 коп или за 25 коп, за 30 коп конечно лучше, привлечеш больше денег за меньшее количество акций.
а вот и график платежей. Как видно, основная нагрузка начинается с 2013 года. В 2015-2016 самые большие платежи предстоят. Все конечно, еще может поменяться (реструктуризироваться, наберут, может, новых долгов)
Benik написав:Что-то я тебя не понимаю. Если бы по номиналу они бы нас размыли больше, а так размоют меньше, ну так это ж лучше. Суть в том продать акцию за 30 коп или за 25 коп, за 30 коп конечно лучше, привлечеш больше денег за меньшее количество акций.
угу, не понял, это , наверно, я коряво написал. Переведу себя: размытие по номиналу - плохо, выше номинала (около рынка) - лучше. Сорри )))
Додано: Суб 09 кві, 2011 16:59
