Идеи: портфель-2011 (архив)

еще +10% по енакиевке... весело

что, правда, что рыжик? ахаха, а путя алчевку )))

ссылка
Рискну предположить, что активно начали выламывать.

Скажем спасибо мм за этот тупорост))))

опять вшортил бумагу, о которой молчат

не опасно ее шортить, при таких раскладах?

300 грн на 100 бумажках уже откупил. Опасно, конечно. Но я продаю только тем, у кого глаза горят.

зы. Крейг ДОЕН держит?

ссылка
Рискну предположить, что активно начали выламывать.

не понимаю на чем выламывать уб вверх?
на том что мвф раньше времени из украины свалила или на сокращении промпроизводства в китае? или на новости что фани мэй в коме и снова бабло у правительства просит.
про греков и итальянцев вообще молчу.

Я думаю сейчас выломали исключительно для ажиотажа....сбросили шортовиков и засадили чуток народа в лонги

просто жесть ... моего железного коня разорвёт злой куклус (

Я думаю сейчас выломали исключительно для ажиотажа....сбросили шортовиков и засадили чуток народа в лонги

довольно толковая статья Bob Janjuah из Номуры, если повтор сори - последнее время на форуме не бываю.Если много букв, Сан потри что посчитаешь лишним.

1 – В целом, темы, которые привели к кризису 2007-2009 года все еще присутствуют, и даже в некотором смысле ухудшились. А именно, очень большие глобальные, региональные, отраслевые и национальные дисбалансы, чрезмерные уровни долга и чрезмерные уровни его концентрации, прежде всего в экономиках Запада, очень высокие уровни риска на рынках, как в плане цен, так и ожидаемой волатильности. Такое впечатление, что мы не извлекли из событий 2007-2009 года никаких уроков, и очевидным ответом на кризис было осуществление тех же самых действий, которые привели к возникновению этой неприятной ситуации.

2 – Поэтому, как мы говорили в течение последних четырех лет, ключевыми драйверами рынков остаются все еще cost of capital (CoC) - СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА, и сила/финансовое здоровье balance sheet (BS) – БАЛАНСА.

Растущая в течение 2006-2009 года СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА привела ровно к тому, к чему она должна была привести: замедлению роста, слабым прибылям и доходам, и, в конечном счете, к циклу дефолтов и обесцениванию рискованных активов. Начиная с начала 2009 года , главным образом благодаря политике количественного смягчения (QE), СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА уменьшилась и поддерживается искусственно на низком уровне с тех пор, приводя на наш взгляд к ценовым искажениям. Эта низкая СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА также имела свои обычные последствия: высокое кредитное плечо, большой долг, искусственно поддерживаемые и искаженные оценки рискованных активов.

3 – Как мы обсуждали раньше, ключевыми текущими глобальными макротемами, занимающими рынки, все еще продолжают оставаться:

На развивающихся рынках (EM) это вопрос – будет ли приземление мягким или жестким? Нет сомнения в том, что приземление необходимо для того, чтобы решить инфляционные проблемы, ликвидировать чрезмерные и спекулятивные пузыри, решить ситуацию сжатия рынков труда и некоторые другие проблемы. Но каким будет это приземление – остается под вопросом.
На развитых рынках (DM) мы ожидаем в ближайшие несколько лет слабый тренд растущих процентных ставок. Уже и так чрезмерно высокие уровни долга еще более ухудшились, и мы ожидает медленное U-образное восстановление в секторах, связанных с внутренним потреблением, и в высшей степени цикличный суперцикл в производстве, основанный главным образом на спросе со стороны трех главных развивающихся наций – BIC (Бразилия, Индия и Китай).
В Европе, хотя мы и ожидаем вероятное и жизнеспособное решение европейских проблем чрезмерного долга/недостаточного собственного капитала, тем не менее мы ожидаем, что кризис еще продолжится некоторое время.

К этим трем вышеупомянутым темам мы можем добавить еще две. Во-первых, перспективы Японии после трагедии, и как это затронет глобальную экономику и глобальное распределение активов. Во вторых, беспорядки в Аравийском регионе и скачки цен и как такие движения цен отразятся на росте и инфляции как в развитых экономиках ( где рост является наибольшим риском) так и в развивающемся мире (где инфляция энергоносителей и продовольствия являются наибольшим риском).

Аналитики Nomura постоянно оценивают краткосрочные и среднесрочные тройные последствия трагедии в Японии. Конечно ядерные проблемы продолжаются, но для СКЕПТИЧЕСКИХ СТРАТЕГОВ среднесрочный риск – это репатриация огромных заокеанских активов Японии , которая, возможно, может ускориться последними событиями.

Япония имела один из наиболее крупных счетов торгового профицита за последние десятилетия, и как результат, снабжала глобальную экономику, особенно развитые страны, огромным количеством дешевого капитала. Если репатриация станет существенным трендом в ближайшие пять-десять лет, когда Японии придется «обслуживать» свой внутренний дефицит и значительную долговую нагрузку, тогда репатриация может вызвать глобальное увеличение СТОИМОСТИ КАПИТАЛА.

4 – Наша четвертая тема распределения активов остается неизменной – в период роста СТОИМОСТИ КАПИТАЛА – период ухода от рисков, объекты с сильным БАЛАНСОМ (будь то корпоративные, финансовые, правительственные или нацеленные на потребителя объекты) оказываются в выигрыше (по меньшей мере, относительном). Фаза падения СТОИМОСТИ КАПИТАЛА в широком плане ведет к взятию рисков и благоприятствует объектам со слабым балансом. Период 2007-2009 года – это был период растущей СТОИМОСТИ КАПИТАЛА и ухода от рисков. С начала 2009 года по настоящий период – период падающей СТОИМОСТИ КАПИТАЛА, фаза увеличения рисков, хотя и спровождающаяся несколькими острыми проколами, которые вынудили Фед приступить к QE2. Мы продолжаем уверенно полагать, что следующий рыночный тренд, который вероятно начнется в 2011 году и продлится весь 2012-2013 год, и возможно даже затронет и 2014 год, будет рост СТОИМОСТИ КАПИТАЛА, фаза ухода от рисков, когда объекты со слабым балансом будут в большистве своем чувствовать себя неблагополучно.

ссылка
Рискну предположить, что активно начали выламывать.

не понимаю на чем выламывать уб вверх?

Я тоже не понимаю - ну и что? Это не мешает мне пока оставаться в лонге.
А чтобы нас так перло на России -2% так это было разве что весной 2010 в последний раз, если я не ошибаюсь.

кому-то очень нужна енакиевка ему я не продам. продам светлячкам позже