Гарячі новини про дорогоцінні метали

Межбанковские риски в США на максимуме за 4 года.

Еще в сентябре, когда Федрезерв собирался повысить ставку, на межбанковском рынке наметилась напряженность и Джанет Йеллен от своей идеи отказалась. В итоге ставку повысили через три месяца, и риски контрагента в финансовом секторе всего за пару дней взлетели почти на 50% - максимум с 2008 г.

Речь об индикаторе TED-spread, который и является главным ориентиром для оценки кредитного риска. Как правило, если TED-spread начинает расти, это означает, что на кредитном рынке намечаются проблемы. Очевидно, столь сильный скачок индикатора игнорировать просто невозможно.

TED spread
TED spread - это разница между процентными ставками в долларах на межбанковском рынке и краткосрочными государственными облигациями США. Для расчета используются 3-месячные облигации и 3-месячная ставка LIBOR. Данный индикатор является очень хорошим индикатором кредитного риска. Значительное увеличение спреда свидетельствует о росте риска дефолта на межбанковском рынке.


Исходя из динамики рисков возникает вопрос, а вовремя ли ФРС повысила ставку? Кстати, с точки зрения фондовых рынков скорость, с которой растет TED-spread, выглядит откровенно пугающей. Достаточно взглянуть на исторический график индекса S&P 500 и TED-spread.

Любопытно отметить и тот факт, что в 2008 г., когда индикатор риска демонстрировал резкий рост, Федеральная резервная система пошла на снижение ставки на 0,75%, сейчас же, наоборот, повысила. Кстати, в 2011 г. на фоне роста TED-spread в Джексон-Хоул было объявлено о расширении программы QE.

Многие эксперты задаются вопросом, как скоро на финансовом рынке США случится очередной крах и как скоро Джанет Йеллен от ужесточения вернется к монетарному смягчению. А ведь риски действительно крайне высоки. Не стоит забывать и о пугающей динамике на рынке высокорискованных корпоративных облигаций.

http://www.vestifinance.ru/articles/65720

Не долго фраер будет танцевать....

Традиционная для золота причина слабости — рост ставок и доходностей облигаций, снижается инвестиционную привлекательность золота, поскольку владелец не получает купонных платежей, как в случае с облигациями, или же дивидендов, как в случае с акциями. Интересно — золото активно падает 9 недель к ряду, однако при этом нельзя сказать, что хеджевые фонды имеют чрезмерную короткую позицию. Управляющие сформировали короткую позицию по золоту впервые с августа. Тогда желтый металл тоже активно снижался, что привело к тому, что сальдированная короткая позиция, оставаясь длинной, стала минимальной за последние 7 лет. Поэтому в данный момент, несмотря на уже реализованное снижение, ценам на золото еще есть куда падать. 1000 долларов за тройскую унцию - очень манящая цель.

GFMS: добыча золота вышла на рекордные уровни, опережая спрос

Thomson Reuters GFMS опубликовал исследование по мировому производству и потреблению золота по итогам третьего квартала 2015 года. Согласно предварительным оценкам экспертов, общий объем добычи драгоценного металла в минувшем квартале составил 851т — максимум за все время наблюдения (с 1970 года). Этот результат на 6т превысил показатель годичной давности. Одновременно на 8т выросла переработка золота из лома, составив 281т, главным образом благодаря Индии и Турции. "За исключением этих стран, общее предложение лома в остальной части мира сократилось на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года",— отмечают эксперты Thomson Reuters.

Рост предложения золота с небольшим запасом перекрывал возросший спрос. Это отражается на ценах

Connemara Mining обнаружила залежи золота на Inishowen

Ирландская Connemara Mining Co. сообщила об обнаружении залежей высокосортной золотоносной руды на проекте Inishowen в графстве Донегаль. Полученные образцы указывают на жилу толщиной от 0,8 до 1,1 м с содержанием золота в породе от 1,78 до 7,95 г/т.

Следующим шагом компании стане детальное картирование и дальнейшая геологоразведка на участке площадью 4-6 кв. км для уточнения параметров месторождения.

Начало программы бурения шурфов намечено на начало 2016 г.

Золото будет только дешеветь
Как хеджевые фонды, так и ведущие аналитики прогнозируют, что золото будет только дешеветь. В прошлую среду Федеральная резервная система США впервые почти за десятилетие подняла процентные ставки, вызвав резкие колебания золота и разогнав 30-дневную волатильность до самого высокого уровня за полтора месяца.

Аналитики Робин Бхар и Барнабас Ган, считающиеся наиболее точными предсказателями цен желтого металла в этом году, убеждены, что в 2016 году металл продолжит дешеветь.
Управляющие хедж-фондов согласились с этой оценкой, увеличив объем чистых коротких позиций по золоту до исторического максимума.

"Золото - это эмоциональный товар, который зависит от того, что думает толпа, - красноречиво выразился директор по инвестициям Cambiar Investors LLC Брайан Бариш. Его компания управляет активами примерно на $14 млрд. - Предсказать человеческие эмоции очень трудно, есть уверенность лишь в том, что время от времени они меняются. Лично я к золоту не стал бы прикасаться. Представляется, что дно еще далеко".

Межбанковские риски в США на максимуме за 4 года.

Еще в сентябре, когда Федрезерв собирался повысить ставку, на межбанковском рынке наметилась напряженность и Джанет Йеллен от своей идеи отказалась. В итоге ставку повысили через три месяца, и риски контрагента в финансовом секторе всего за пару дней взлетели почти на 50% - максимум с 2008 г.

Речь об индикаторе TED-spread, который и является главным ориентиром для оценки кредитного риска. Как правило, если TED-spread начинает расти, это означает, что на кредитном рынке намечаются проблемы. Очевидно, столь сильный скачок индикатора игнорировать просто невозможно.

TED spread
TED spread - это разница между процентными ставками в долларах на межбанковском рынке и краткосрочными государственными облигациями США. Для расчета используются 3-месячные облигации и 3-месячная ставка LIBOR. Данный индикатор является очень хорошим индикатором кредитного риска. Значительное увеличение спреда свидетельствует о росте риска дефолта на межбанковском рынке.


Исходя из динамики рисков возникает вопрос, а вовремя ли ФРС повысила ставку? Кстати, с точки зрения фондовых рынков скорость, с которой растет TED-spread, выглядит откровенно пугающей. Достаточно взглянуть на исторический график индекса S&P 500 и TED-spread.

Любопытно отметить и тот факт, что в 2008 г., когда индикатор риска демонстрировал резкий рост, Федеральная резервная система пошла на снижение ставки на 0,75%, сейчас же, наоборот, повысила. Кстати, в 2011 г. на фоне роста TED-spread в Джексон-Хоул было объявлено о расширении программы QE.

Многие эксперты задаются вопросом, как скоро на финансовом рынке США случится очередной крах и как скоро Джанет Йеллен от ужесточения вернется к монетарному смягчению. А ведь риски действительно крайне высоки. Не стоит забывать и о пугающей динамике на рынке высокорискованных корпоративных облигаций.

http://www.vestifinance.ru/articles/65720

Не долго фраер будет танцевать....

Не знал об этом индексе ! Об индексах у меня самые общие знания. Считал так, раз Доу-Джонс растет - значит с промышленностью США все ОК, и доллар будет тоже расти , как и трежерис. Вероятно вернется "политика количественного смягчения". Возможно и сейчас продолжается - количественное смягчение ? Кто Феде может помешать - печатать доллары, и не сообщать об этом в СМИ ? Количественно смягчение вероятнее, чем повышение ставки. Для продолжения игры - то есть "банкета" - я , конечно, допускаю минимальные повышения ставки - на очень малые, не значительные доли процента для СМИ, ( при продолжающемся КУ ). Важно - как рынки будут реагировать - участники рынка не глупые люди, и должны бы давно все это понять. Сколько можно адекватного человека кормить обещаниями ? 1-2 раза не выполненные обещания - после этого доверие полностью заканчивается. Тем более когда речь идет о деньгах. Но цены любого актива измеряются в долларах, поэтому эти цены можно поднять - имея станок, печатающий доллары. Цену на доллары можно поднять таким же способом. То есть вполне возможно искусственно поддерживать цены на доллар, так можно имитировать даже "слепую веру" мирового рынка в "непобедимость доллара". Кстати журналисты финансовых изданий - тоже не пишут бесплатно . Вполне вероятно, что эти затраты окупаются, пока доллар основная резервная валюта,главное - обозначить на доллар высокую цену манипуляциями, ведь его все равно обязательно будут покупать - для международных сделок ? ФРС теряет корову, приносящую баснословные надои.... Пойдут ради этого и не на такое, на очень многое. Хотя учитывая, что этому же клану принадлежит львиная доля мировой промышленности -они сами будут искать разумный компромисс ?

Сумасшествие на денежном рынке Швеции.

Политика ЕЦБ продолжает оказывать влияние на финансовую систему европейских стран. И хотя Марио Драги не стал увеличивать объем QE, печатный станок работает на полную мощность, и под наплывом европейского капитала буквально тонет Банк Швеции.

На межбанковском рынке страны творится что-то невообразимое. Но обо всем по порядку. Разница монетарной политики ЕЦБ и ЦБ Швеции приводит к тому, что капитал из еврозоны течет в Швецию просто рекой. Причем мы видим такую картинку каждый раз, когда в еврозоне начинают как-то смягчать монетарную политику. Мы становимся свидетелями своеобразного денежного цунами: капитал бежит из еврозоны, пытаясь спрятаться в каких-нибудь надежных местах.

Как правило, одним из таких мест становится Швеция.

Еще в сентябре появлялась информация о том, что банки Швеции отказываются открывать новые счета. Они просто не знают, как избавиться от избыточной наличности. И вот конец года, банки уже платят другу другу деньги за возможность дать в долг, лишь бы скинуть лишнюю наличность.

http://www.vestifinance.ru/articles/65760

Когда булет цунами, мы это увидим (но будет поздно), а пока что все сохраняют очень хорошую мину - фонда прет, трежеря не валятся, несмотря на каким-то образом занятые в ноябре 700 ярдов, безработица падает, и неважно, что ФРС напечатала под эти рабочие места в разы больше денег, чем они, вообще, когда-либо смогут создать ВВП... Вобщем, и вправду все это напоминает какое-то гигантское МММ.

Когда булет цунами, мы это увидим (но будет поздно), а пока что все сохраняют очень хорошую мину - фонда прет, трежеря не валятся, несмотря на каким-то образом занятые в ноябре 700 ярдов, безработица падает, и неважно, что ФРС напечатала под эти рабочие места в разы больше денег, чем они, вообще, когда-либо смогут создать ВВП... Вобщем, и вправду все это напоминает какое-то гигантское МММ.

А еще нам тут втюхивают (не понятно кто и зачем) про огромные новые залежи золота, где его будут грести совковыми лопатами (вообще-то срок между началом разработки месторождения и первым грамом золота - 5 лет), про всемирноизвестные банки, советующие срочно его т.е. золото продать как ненужное (но сами покупают - видно из жалости), и т.д. А суть проста: индекс доллара на пике последние полгода-год т.е. выше некуда а вот ниже будь ласка, и быть на пике он долго не может ибо доллар на пике это значит, что все остальное: золото, евро, нефть, кукуруза, сталь, уголь, сахар - на хер никому не нужны ибо их заменяет доллар. Кто-либо в своем уме верит, что это стабильная точка равновесия? А с пика дорога может быть только одна - вниз. И вот тут то и начнется. Копите золото и наличные т.к. балаган явно затянулся, конферансье свалил с кассовой выручкой, клоуны пока еще отвлекают публику но скоро все побегут в гардероб

А суть проста: индекс доллара на пике последние полгода-год т.е. выше некуда а вот ниже будь ласка, и быть на пике он долго не может ибо доллар на пике это значит

смотрел недавно демуру - люблю настроение себе поднять - шутит он смешно)
он так и не отказывается от теории краха доллара
но свой прогноз в очередной раз переносит
и говорит четко "не сейчас - не сейчас"
а точкой невозврата для доллара называет именно дорогой доллар
дорогущий я бы сказал)))

вот что меня смущает еще
доллар на пике - нефть ниже и ниже - золото не идет вниз