думаю кукл делает так - зашортил фьючь, взял в репо бумаги и продавил спот. от вырученных денег от шорта фьюча взял в репо еще больше бумаг и снова продавил спот еще больше. Это объясняет почему рынок падает все с большей скоростью и объемы на рынке репо больше чем на споте. система практически безпройгрышная, благодаря плечу на фьюче прибыль от его шорта легко перекрывает затраты на репо, к тому же взятые в долг бумаги откупаются намного дешевле. Платят за банкет пайщики фондов из которых "управленцы" отдают бумаги на репо, физик у которых срабатывают стопы и также огромные убытки у эмитентов. Процессу укатывания также помогают шортящие все кому не лень. Похоже процесс сможет остановиться когда стоимость бумаг будет стремиться к нулю.
И тут я согласен с выводами Бобика - срочный рынок при отсутствии ликвидности на споте есть огромное зло для недоубы
Востаннє редагувалось DarkBobo в П'ят 08 чер, 2012 11:15, всього редагувалось 2 разів.