Сообщение о продолжении программы количественного смягчения в полном объеме не стало откровением для большинства участников рынка. Реакция доллара США, укрепившего свои позиции, на первый взгляд показалась странный, так как фактор увеличения баланса ФРС негативен для USD. Вместе с тем, начиная с момента публикации данных по американскому рынку труда за сентябрь, подобный сценарий развития событий закладывался в котировки долларовых пар, поэтому реакция рынка является вполне логичной.
Вместе с укреплением USD несколько ослабло и золото. Его котировки опускались ниже отметки $1330, хотя несколько дней назад штурмовали сопротивление на $1360 за унцию. Пока золотым «быкам» особого беспокойства испытывать не стоит, так как макроэкономический фон по-прежнему остается благоприятным для драгоценного металла.
В частности, QE, которое на протяжении последних нескольких лет являлось главным драйвером роста котировок фьючерсов, будет продолжено в прежнем объеме до марта 2014 года. Такой сценарий является наиболее вероятным, по мнению экспертов, опрошенных Bloomberg. В его пользу свидетельствуют последние данные по занятости в частном секторе и динамика инфляции.
Количество новых рабочих мест в частном секторе США в октябре составило 130 тыс., хотя прогнозировалось, что показатель достигнет отметки 151 тыс. С учетом тесной корреляции данных от ADP и количества занятых в несельскохозяйственном секторе США, ситуация явно неблагоприятна для рынка труда, состояние которого является объектом пристального мониторинга со стороны ФРС. Если динамика не улучшится, то сокращение масштабов QE может быть отложено на неопределенный срок.
Не усиливает оптимизма сторонников сворачивания программы и инфляция. Замедление индекса потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей до 1,7% г/г. при прогнозе 1,8% г/г. дает основания для продолжения QE. Ведь если рост денежной массы не приводит к инфляции, то программу можно продолжать сколь угодно долго.
Технически тревожным сигналом для «быков» стала неспособность золота закрепиться выше уровня скользящей средней (EMA21), выполняющей функцию динамической поддержки.
Золото нуждается в коррекции На недельном графике разворотная модель 1-2-3 и лежащий в ее основе паттерн Гартли (коррекция на 61,8%) были способны продвинуть котировки драгоценного металла к отметке $1525 за унцию, или 78,6%. Для этого покупатели должны были закрепиться выше уровня EMA. Пока это им не удалось сделать, но шансы по-прежнему остаются.
Золото нуждается в коррекции На дневном графике первоначальная цель волн Вульфа, выделенных синим цветом, выполнена. Окончательный ориентир расположен выше: в области $1380-1390 за унцию. У ее нижней границы проходит важный уровень сопротивления (161,8%), выявленный при помощи перевернутого паттерна гармоничной торговли 5-0, обозначенного зеленым цветом.
Отбой произошел от отметки 127,2% вышеуказанной модели, в результате чего вполне способна развиться коррекция в направлении 50-61,8% от последней восходящей волны. Ее цели на 38,2% ($1320), 50% ($1307) и 61,8% ($1294) являются важными уровнями поддержки, неудачный тест которых будет способствовать восстановлению цен. Впрочем, коррекция может произойти позже, после того как котировки поднимутся к уровню 161,8% паттерна 5-0.
Влияние импорта золота на экономику Индии 31 октября 2013
Джулиан Филлипс (Julian Phillips) является одним из уважаемых аналитиков портала GoldForecaster.com. В своей статье он рассуждает об ограничении импорта золота в Индии, а также о значении этого драгметалла для экономики страны, если правительство смогло бы правильно им распорядиться.
«Мы считаем очень важным поднять тему индийского импорта золота и храмового золота Индии, так как французский банк Societe Generale считает, что если правительство Индии не урегулирует этот вопрос должным образом, то индийская рупия может подвергнуться очередной атаки.
Нет сомнений в том, что если власти Индии смогут обуздать внутренний рынок золота, который насчитывает 25000 тонн, то рупия могла быть стать самой лучшей валютой, обеспеченной золотом, и тогда у неё не будет резких спадов, как это уже было несколько раз за последнее время. Однако, проблема состоит в том, что население Индии будет недовольно жёсткими мерами на рынке золота, и тогда правящая партия проиграет следующие выборы, потому что золото играет особую роль в повседневной жизни каждого индуса.
Так как выборы в стране состоятся уже в следующем году, то власти Индии действуют осторожно, чтобы не произошло массовых волнений против ужесточения правил на рынке золота. Также не стоит забывать про храмовое золото Индии объёмом 2000 тонн. Большая часть этого золота уже хранится в банках страны.
Предложение французского банка может быть весьма актуальным. С одной стороны, ужесточение правил на внутреннем рынке золота вызовет недовольство среди населения, с другой стороны, это будет сигналом остальному миру о том, что Индия была в глубоком финансовом кризисе и не смогла уменьшить дефицит платёжного баланса страны.
В сентябре импорт золота в Индию составил 7 тонн, а в августе 3,5 тонны, хотя эти цифры могли бы быть 100 и 70 тонн соответственно. В результате ограничений на импорт этого драгметалла премия выросла с минимальной отметки в 5$ до текущих 140$ за одну унцию. Контрабанда золота в Индию будет продолжать расти, что также будет сказываться на волатильности премий за одну унцию. По некоторым оценкам, по итогам года в страну будет ввезено контрабандой более 250 тонн золота.
То, что власти страны рано или поздно обуздают внутренний рынок золота, в этом нет никаких сомнений, это всего лишь вопрос времени и способа. Скорее всего, это произойдёт в виде конфискации золота с обещанием вернуть его хозяину.
Индия могла бы быть одной из первых стран, которая возьмёт золото у своего населения, чтобы поддержать собственную валюту. Власти страны могут монетизировать золото и тем самым покажут, что может произойти, когда китайский юань станет мировой резервной валютой.
Отсутствие прямого спроса на золото со стороны Индии сдерживает на данный момент рост мировых цен на этот драгметалл, что в свою очередь не позволяет спросу превысить поставки, иначе цена золота уже давно установила бы новые ценовые рекорды».
AndrewK написав:С Вашими нервами в азартные игры лучше не играть, а жить как нормальные люди - от зарплаты до зарплаты Здоровье тоже денег стоит.
Вы совершенно правы. Когда-то жил от зарплаты до зарплаты, не читал финанс.юа и другие сайты... не знал, что на самом деле происходит в стане и мире... и был счастлив и спал спокойно...
Как Вы думаете, это состояние счастливого неведенья можно вернуть? Или дорога только в одну сторону?
Как говорили мудрецы в древности: - знание приумножает скорбь.
Это не мудрецы говорили, это один товарищЬ по фамилии Соломон делился душевными переживаниями... Вродь как Zebra на этом форуме.
"...во многой мудрости много печали; и кто умножает познания, умножает скорбь"
Я о долларе и особенно трежерях. Последнее имеет нулевую стоимость (эти бабки уже прокаканы и никто их не вернет), а доллар тоже переоценен ко многим мировым валютам (гривна в них не входит) и особенно к золоту. Вот к этому все и будет стремиться, а безумие закончится.
BofA-ML: технические комментарии по золоту (покупать) и S&P 500 (продавать) 01.11.13 00:08
Мощный рост золота с октябрьского минимума около $1250, в результате которого котировкам удалось вырваться из нисходящего клина и преодолеть двухмесячную падающую линию сопротивления, говорит о начале бычьего тренда, считают в BofA-ML.
«Мы рекомендуем инвесторам покупать на снижении в область $1310 со стопом ниже $1250 и целью $1433 (максимум 28 августа), а потенциально и $1500/1533. Дополнительным подтверждением силы покупателей станет прорыв выше $1375 (прим. ProFinance.ru: максимум 19 августа – реакция на решение FOMC отложить сокращение объема QE3 / правое плечо многомесячной фигуры «голова-плечи», - пишет Макнейл Карри, глава глобальной технической стратегии банка. – «В то же время, S&P 500 достиг долгосрочного целевого уровня проекции движения с минимумов марта 2009 года в 1778 пунктов. Вчерашний прорыв ниже краткосрочной восходящей линии поддержки лишь подтверждает данный тезис, создавая предпосылки для снижения индекса в область 1734.50 – 1726.50/1722.25 в самой краткосрочной перспективе».
ну уж если один из крупнейших банков США - Меррил Линч перестал твердить о падении золота... атака в СМИ и затаптывание на бирже цены близки к концу.
Падение котировок золота после оглашения результатов октябрьского заседания FOMC не стало откровением для инвесторов. Во время отработали put-опционы, часть прибыли была зафиксирована на отметке в $1345, а текущая коррекция предоставляет неплохие возможности для формирования новых позиций.
На мой взгляд, основной причиной отката стало укрепление американского доллара. Его индекс отскочил от поддержки, расположенной в области 9-ти месячного минимума благодаря слабости европейских валют, макроэкономические показатели по которым оставляли желать лучшего, и нейтралитету иены.
...Еще одной серьезной проблемой для американской экономики способна оказаться дефляция. Индекс потребительских цен в сентябре вырос всего на 1,2% г/г, что является минимальным значением с апреля текущего года. Учитывая, что целевой уровень ФРС находится существенно выше, ослабление денежно-кредитной политики выглядит необходимой мерой.
Позитивными факторами для золота являются рост премий в Китае и Индии, а также стабилизация запасов ETF-фондов. В Дели премии достигают $130 за унцию, а в Шанхае их динамика демонстрирует восходящую динамику.
Отток капитала из крупнейшего в мире специализированного биржевого фонда SPDR Gold Trust, ориентированного на золото, приостановился.
В качестве позитивного фактора для золота следует рассматривать избрание на пост главы ФРС Джанет Йеллен, которая известна своими «голубиными» взглядами.
Китай подтверждает оптимистичный прогноз своей статистикой, но рынки опасаются свертывания QE-III ФРС Сегодня, 10:04
Повысившиеся ожидания свертывания количественной программы ФРС самым негативным образом отразились на золоте, хотя резервы SPDR Gold Trust не изменились. Однако поводов для покупки металла на текущий момент явно недостаточно. Инфляция в США не превышает 2%, а в еврозоне вовсе упала до 0,7%. Поэтому на американской сессии золото падало ниже $1320 и имеет все шансы продолжить свое падение до первой линии существенной поддержки $1280. Если же она не устоит, то пойдет речь о тестировании недавних минимумов $1250. К тому же спрос на традиционных рынках также заметно сократился. Так, в Индии 10% импортного налога на желтый металл уже привело к сокращению покупок в высокий сезон. К 9:10 мск золото +0,12%, платина +0,27%.
Второй по величине в мире производитель золота Newmont Mining зафиксировал более высокую, нежели ожидали аналитики, прибыль в третьем квартале благодаря менее значительным, чем ожидалось, расходам.
Так, чистая прибыль компании составила $408 млн или 82 цента на акцию по сравнению с $367 млн или 74 центами на бумагу годом ранее. При этом за исключением некоторых статей прибыль на одну акцию достигла 46 центов, тогда как аналитики ожидали 32 цента.
Продажи за отчетный период сократились с $2,48 млрд годом ранее до $1,98 млрд, что оказалось хуже прогнозов рынка в $2 млрд.
blackforest написав:Нету денег кроме доллара.
Додано: Чет 31 жов, 2013 21:09
Здоровье тоже денег стоит.
