ріст доходності 10-ти річних держ облігацій США та розширення їх диференціалу (доходності) до японських суверенних бондів JGB має забезпечити баксу на осінь чергову бичу хвилю
загальна динаміка % доходностей за 10-ти річними суверенним облігаціями підтримує погляд на сезонне тактичне укріплення Зеленого Змія :
останній відомий своїми популістськими заявами щодо побудови стіни на кордоні з Мексикою, висилки нелегальних мігрантів та взагалі обмеження еміграції до країни
зниження нафтових цін є другою важливою причиною слабкості песо
отже, як на мене USD/MXN цікавий кандитат на продаж у розрахунку на підтвердження переважаючих прогнозів щодо перемоги місіс Клінтон та подальшої стабілізації нафтових цін
крос-курс двох товарних валют нафтового блоку та ще й спільного північноамериканського ареалу виключає можливий ринковий шум навколо спекуляцій стосовно % ставок по доляру США
середньострокове позиціювання (від 6 місяців) та ще й на екстремальних курсових рівнях передбачає формування позицій декількома траншами та високу толерантність до ризиків на початковому етапі
наприклад, продаж CAD/MXN варто планувати одразу двома-трьома траншами :
а) поточний ринковий рівень у діапазоні 14,75-14,96 ; б) помірний перепис та розширення максимумів до 110 % або 123,8 % - до 15,02-15,15 ; в) глибоке реакційне розширення на 161,8 % на якомусь форс-мажорі (наприклад, обрання Трампа) (на малюночку рівень відсутній)
захисний стоп-наказ (buy-stop на купівлю) виставляється на закритті робочого тижня вище контрольного рівня, скажімо, над 15,15
амбітні цілі у 10-20 % - толерантні стопи на 3-5 % - за умови, звичано, наявності достатнього вільного маржинального покриття на торгівельному рахунку
для цілей зниження ризиків можна змінити черговість та порядок входу у ринок : дисципліноване очікування спочатку перепису максимумів, а вже потім доливка на зниженні після отримання технічних свічних сигналів розвороту тенденції
у будь якому випадку, первинний торгівельний план має одне непорушне правило - абсолютна максимальна величина збитків за інвестиційною ідеєю, що може собі дозволити трейдер - зазвичай не більше 10 % інвестиційного капіталу
саме від цієї величини ведеться розрахунок суми загальної відкритої позиції, кількості траншів та розміру стопів.
ПС. позитивні своп-різниці на користь довгого MXN полегшують позиціювання
тиждень важливий повноцінним дводенним засіданням комітету FOMC ФРС США 20-21/09 з оновленням економічних прогнозів (ВВП, інфляція, безробіття), актуалізацією особистих дотс-форекастів по % ставках голосуючих членів та підсумковою прес-конференцією головині пані Єллен
найцікавіше буде проаналізувати вплив риторики комітету на USD/JPY, що показує з початку року приголомшуючу динаміку "мінус" 17,5 %
особисті очікування полягають у підготовці ринку до чергового "dovish hike" у грудні з пониженням довгострокового бачення нейтральних базових % ставок у США
з нейтрально-позитивним ефектом для бакса на короткостроковому (до 6-9 міс) небосхилі та негативним - на довгостроковому (від 1 року)
світові фондові індекси нервово зкинули на минуломі тижні ще по парі відсотків, бо наближення термінів наступного підвищення ставки по доляру США (начебто ?) підвищує вартість фондування спекулятивних довгих ризикових позицій у акціях
гадаю, крихку рівновагу на ринках буде збережено - ФРС дозовано регулюватиме яструбині заяви про необхідність поступальної нормалізації монетарної політики та голубиним по суті затягненням конкретних кроків з підвищенням % ставки по федеральних фондах раз на півроку (чи й на рік), демонстративно очікуючи інших центробанків-аутсайдерів, котрі поки що самовіддано воюють з національними химерами дефляції
отже, пошуки % доходностей на ринку облігацій переважатимуть над загрозою зливу переоцінених американських трежурок чи німецьких бундз, тому й багаторічне раллі (з 2009 року) на фондових майданчиках має продовжуватись
захисні стратегії у золото, єну, франк залишатимуться у програші
ЛОБ Додано: Пон 18 лип, 2016 22:37 написав: торгівельних ідей по євро поки що немає, загалом очікую його нижче : ... а десь від 1,0780 - 1,0600 придивимося до купівлі у довжину.
як не дивно, але покращення очікувань по % ставках у США має підтримати ... Євро
повернення ФРС до справи та друге підвищення базової ставки (у грудні) по федеральних фондах остаточно зніме актуальність розширення стимулів саме з боку ЄЦБ - а загалом нормалізує ринкові ставки у Єврозоні, насамперед, у Німеччині, де доходність суверенних облігацій від*ємна по усій кривій терміном до 10 років
принципово, на середньостроковому горизонті повернення "дефляційного" дисконту до вартості Євро матиме більшу вагу за позитивний старанно дозований імпульс для доляра США з боку Федрезерву
з цих міркувань дотримуюсь оптимістичного погляду на EUR/USD
дисципліновано утримуюсь від торгівлі євриком та очікую його проливки у вересні до наступного засідання FOMC 20-21/09 аби розпочати формування довгих позицій на купівлю
хоч єврику, здається, цілком зручно тривалий час дешево торгуватися в межах 1,10-1,15, але розтягнута формація на поточних рівнях - над Хмариною та усіма важковаговими середніми змінними - виглядає як накопичення перед ростом :
ківі пре нагору за підтримки здорової економічної стати та шалених притоків туристів з імігрантами - не зважаючи на погрози РБНЗ урізати ставку надалі до все нижчих рекордних мінімумів (2,0 % річних з 11/08/2016) http://www.rbnz.govt.nz/monetary-policy ... -decisions
як, відомо, гра проти центробанків поросна неприємними сюрпризами та завжди контропродуктивна - тож терпляче чекаємо сигналів на продаж, бо поки що NZD/CAD націлений на продовження раллі та встановлення нових історичних максимумів орієнтовно аж біля паритетут 1 до 1
національна валюта з базовим дефіцитом поточного рахунку ($7,4 млрд. або 2,9 % ВВП) платіжного балансу завжди залишається вразливою до ринкових турбулентностей та страхів інвесторів http://www.stats.govt.nz/browse_for_sta ... 16qtr.aspx