Валютний ринок у світі

на продовження теми купівлі USD/JPY





уся увага на ринкові % ставки по баксу !

ріст доходності 10-ти річних держ облігацій США та розширення їх диференціалу (доходності) до японських суверенних бондів JGB має забезпечити баксу на осінь чергову бичу хвилю

загальна динаміка % доходностей за 10-ти річними суверенним облігаціями підтримує погляд на сезонне тактичне укріплення Зеленого Змія :



з ймовірного відкату купуватиму USD/CHF та USD/JPY у довжину.

MXN має статус ВКВ з вільним режимом руху капіталу, обсяг торгів стабільно входить у топ-10 світових валют (близько $135 млрд щодня)
http://www.ft.com/cms/s/0/0f733fde-3ef7 ... 140b0.html

за минулий тиждень USD/MXN зареєстрував історичний рекордний максимум 19,77

девальвація песо (+4,5 % за тиждень) відбувається на тлі зближення електорального розриву поміж Клінтон та Трампом на президентських виборах у США :



останній відомий своїми популістськими заявами щодо побудови стіни на кордоні з Мексикою, висилки нелегальних мігрантів та взагалі обмеження еміграції до країни

зниження нафтових цін є другою важливою причиною слабкості песо

Банк Мексики упродовж 2016 року двічі (у лютому та червні) вдавася до підвищення ключової % ставки (зараз 4,25 % річних) для підтримки національної валюти
http://www.banxico.org.mx/SieInternet/c ... &locale=es



отже, як на мене USD/MXN цікавий кандитат на продаж у розрахунку на підтвердження переважаючих прогнозів щодо перемоги місіс Клінтон та подальшої стабілізації нафтових цін

менш ризиковий варіянт - продаж CAD/MXN :





крос-курс двох товарних валют нафтового блоку та ще й спільного північноамериканського ареалу виключає можливий ринковий шум навколо спекуляцій стосовно % ставок по доляру США

єдине, на що маю звернути увагу

середньострокове позиціювання (від 6 місяців) та ще й на екстремальних курсових рівнях передбачає формування позицій декількома траншами та високу толерантність до ризиків на початковому етапі

наприклад, продаж CAD/MXN варто планувати одразу двома-трьома траншами :

а) поточний ринковий рівень у діапазоні 14,75-14,96 ;
б) помірний перепис та розширення максимумів до 110 % або 123,8 % - до 15,02-15,15 ;
в) глибоке реакційне розширення на 161,8 % на якомусь форс-мажорі (наприклад, обрання Трампа) (на малюночку рівень відсутній)

захисний стоп-наказ (buy-stop на купівлю) виставляється на закритті робочого тижня вище контрольного рівня, скажімо, над 15,15

амбітні цілі у 10-20 % - толерантні стопи на 3-5 % - за умови, звичано, наявності достатнього вільного маржинального покриття на торгівельному рахунку

для цілей зниження ризиків можна змінити черговість та порядок входу у ринок :
дисципліноване очікування спочатку перепису максимумів, а вже потім доливка на зниженні після отримання технічних свічних сигналів розвороту тенденції

у будь якому випадку, первинний торгівельний план має одне непорушне правило - абсолютна максимальна величина збитків за інвестиційною ідеєю, що може собі дозволити трейдер - зазвичай не більше 10 % інвестиційного капіталу

саме від цієї величини ведеться розрахунок суми загальної відкритої позиції, кількості траншів та розміру стопів.

ПС. позитивні своп-різниці на користь довгого MXN полегшують позиціювання

Коллеги, для тех кто с нами недавно и не знает о "существовании жизни" за пределами этого Форума напоминаем, что:

На Портале Finance.UA, Вашему вниманию предлагается:

- Весь Валютный рынок на одной странице;

- Межбанк онлайн график. Средневзвешенный курс НБУ на межбанке

- Конвертер валют;

- "Живые" Курсы обмена наличных валют в банках и ПОВ;

- Заявки физических лиц на покупку и продажу валюты

- Курсы валют НБУ и Центробанков текущие, на завтра и архив;

- Курсы валют по банковским карточкам

- Курсы валют на рынке Форекс.

- Справочник купюры мира, денежные единицы разных стран

Пользуйтесь!

тиждень важливий повноцінним дводенним засіданням комітету FOMC ФРС США 20-21/09 з оновленням економічних прогнозів (ВВП, інфляція, безробіття), актуалізацією особистих дотс-форекастів по % ставках голосуючих членів та підсумковою прес-конференцією головині пані Єллен



найцікавіше буде проаналізувати вплив риторики комітету на USD/JPY, що показує з початку року приголомшуючу динаміку "мінус" 17,5 %

особисті очікування полягають у підготовці ринку до чергового "dovish hike" у грудні з пониженням довгострокового бачення нейтральних базових % ставок у США

з нейтрально-позитивним ефектом для бакса на короткостроковому (до 6-9 міс) небосхилі та негативним - на довгостроковому (від 1 року)

світові фондові індекси нервово зкинули на минуломі тижні ще по парі відсотків, бо наближення термінів наступного підвищення ставки по доляру США (начебто ?) підвищує вартість фондування спекулятивних довгих ризикових позицій у акціях



гадаю, крихку рівновагу на ринках буде збережено - ФРС дозовано регулюватиме яструбині заяви про необхідність поступальної нормалізації монетарної політики та голубиним по суті затягненням конкретних кроків з підвищенням % ставки по федеральних фондах раз на півроку (чи й на рік), демонстративно очікуючи інших центробанків-аутсайдерів, котрі поки що самовіддано воюють з національними химерами дефляції

отже, пошуки % доходностей на ринку облігацій переважатимуть над загрозою зливу переоцінених американських трежурок чи німецьких бундз, тому й багаторічне раллі (з 2009 року) на фондових майданчиках має продовжуватись

захисні стратегії у золото, єну, франк залишатимуться у програші

торгівельних ідей по євро поки що немає, загалом очікую його нижче :
...
а десь від 1,0780 - 1,0600 придивимося до купівлі у довжину.

як не дивно, але покращення очікувань по % ставках у США має підтримати ... Євро

повернення ФРС до справи та друге підвищення базової ставки (у грудні) по федеральних фондах остаточно зніме актуальність розширення стимулів саме з боку ЄЦБ - а загалом нормалізує ринкові ставки у Єврозоні, насамперед, у Німеччині, де доходність суверенних облігацій від*ємна по усій кривій терміном до 10 років

http://www.bloomberg.com/quote/GDBR10:IND

принципово, на середньостроковому горизонті повернення "дефляційного" дисконту до вартості Євро матиме більшу вагу за позитивний старанно дозований імпульс для доляра США з боку Федрезерву

з цих міркувань дотримуюсь оптимістичного погляду на EUR/USD

дисципліновано утримуюсь від торгівлі євриком та очікую його проливки у вересні до наступного засідання FOMC 20-21/09 аби розпочати формування довгих позицій на купівлю

хоч єврику, здається, цілком зручно тривалий час дешево торгуватися в межах 1,10-1,15, але розтягнута формація на поточних рівнях - над Хмариною та усіма важковаговими середніми змінними - виглядає як накопичення перед ростом :



не дають шпекулянтам цікавих прийнятних тактичних рівней на купівлю.

NZD/CAD, monthly :



NZD/CAD, weekly :



ківі пре нагору за підтримки здорової економічної стати та шалених притоків туристів з імігрантами - не зважаючи на погрози РБНЗ урізати ставку надалі до все нижчих рекордних мінімумів (2,0 % річних з 11/08/2016)
http://www.rbnz.govt.nz/monetary-policy ... -decisions

як, відомо, гра проти центробанків поросна неприємними сюрпризами та завжди контропродуктивна - тож терпляче чекаємо сигналів на продаж, бо поки що NZD/CAD націлений на продовження раллі та встановлення нових історичних максимумів орієнтовно аж біля паритетут 1 до 1

національна валюта з базовим дефіцитом поточного рахунку ($7,4 млрд. або 2,9 % ВВП) платіжного балансу завжди залишається вразливою до ринкових турбулентностей та страхів інвесторів
http://www.stats.govt.nz/browse_for_sta ... 16qtr.aspx

менш ризиковий варіянт - продаж CAD/MXN :

продаж по ринку 15,01 - пішов перший транш