«Робин Бобин Барабек скушал сорок человек…» Английская песенка в удачном переводе Корнея Чуковского (которую знают в России и совсем не знают в Великобритании) навевает на мысли о том, что будет с банком ВТБ после поглощения собратьев по госсектору. Опыт показывает, что сделки слияний и поглощений в сфере крупных банков не всегда заканчиваются счастливым концом.
Во-первых, банк-поглотитель может потерять финансовую устойчивость, и придется спасать уже его самого. Последний финансовый кризис 2007—2009 годов явил несколько ярких примеров, когда ряд американских банков, «съев» более слабых коллег, вместе с финансовой устойчивостью лишились лицензии. Во-вторых, несмотря на рост показателей размера (активы, число клиентов, доля на рынке и пр.) эффективность и производительность труда объединенного банка, как правило, падают. В третьих, начинается исход квалифицированного персонала. Новой структуре требуется еще несколько лет, прежде чем она придет в себя и начнет нормально работать. Чем крупнее банк, тем больше у него проблем. В результате сделки слияний и поглощений оказываются более успешными в группе малых (часто региональных) банков.
Все сказанное вовсе не означает, что банк ВТБ в очередной раз вляпался, и ему нужно ставить диагноз. Напротив, по ряду признаков видно, что менеджеры ВТБ хорошо сработали и ряда проблем удастся избежать. Прежде всего, проблем с финансовой устойчивостью банка. Если сделки в течение года будут заключены на оглашенных условиях (46,5% «Банка Москвы» по рыночной цене, то есть с мультипликатором 1,22 и 54,39% «ТрансКредитБанка» с мультипликатором 2,2 к капиталу первого уровня), то достаточность капитала снизится незначительно. Предварительные оценки показывают, что норматив достаточности капитала Банка ВТБ упадет с 22,6% до 18% при необходимом минимуме в 10%.
У Робина Бобина Барабека, съевшего сорок сограждан и еще много чего, заболел живот. Предвидеть, что будет с эффективностью и производительностью в укрупненном банке, невозможно. Ясно только, что из-за отсутствия единой технологической платформы и центра обработки данных банк ВТБ на несколько лет отстанет от Сбербанка. Даже сегодня, спустя годы после поглощения «Гута-банка» (ныне «ВТБ 24») и «Промышленно-строительного банка» («Банк ВТБ Северо-Запад») технологические различия внутри группы сохраняются. А что будет, когда на разных платформах будут конкурировать за розничных клиентов «Транскредитбанк», «Банк Москвы» и «ВТБ 24», входящие в одну группу? Их реорганизация и юридическая ликвидация займет не один год. За это время, как обещает Герман Греф, Сбербанк уйдет вперед. Таким образом, эфемерные в текущих условиях выгоды от поглощений смогут стать реальными только после 2015—2018 года (если сравнивать, сколько времени заняла реорганизация «ВТБ 24»).
Однако есть и «хорошая» новость. У ВТБ останется порох в пороховницах, чтобы съесть еще несколько коллег по цеху. По нашим оценкам, второй госбанк сможет потратить на поглощения еще не менее 100—150 млрд руб. Благодаря могущественной поддержке заместителя председателя правительства, политически проще поглощать собратьев из госсектора. Лакомым куском могут также оказаться слабеющие соседи из частного сектора. Перечень потенциальных жертв весьма ограничен: с одной стороны иностранные дочерние банки, с другой — амбициозный крупный частник, не собирающийся продаваться. Тем не менее, ВТБ имеет финансовые возможности, достаточные чтобы получить контроль над «Газпромбанком» или в одном блюде съесть одновременно «Уралсиб» и «Россельхозбанк».
Сегодня Reuters передал, что ВТБ не прочь прикупить миноритарную долю (менее 20%) Владимира Потанина в «Росбанке». Причем не напрямую, а через дочку «ВТБ Капитал». Правда, делает он это от безысходности. Как и вложения в финансовую корпорацию «Открытие», инвестиции в «Росбанк» являются портфельными, а не прямыми. И рано или поздно группа ВТБ из них выйдет с неплохой прибылью. Все подобные прямые инвестиции в банки в будущем закончатся выходом из капитала и не приведут к увеличению размеров самой группы.
Пока же основную головную боль должны принести реорганизационный хаос (когда все менеджеры среднего звена «сидят на чемоданах» и ничем, кроме своего будущего, не озабочены), а также пруденциальные ограничения. Банк России установил норматив использования собственных средств для приобретения акций других юридических лиц в размере 25% капитала банка. После поглощения «ТрансКредитБанка» и «Банка Москвы» ВТБ по этому параметру выйдет за 21%. Это будет означать, что госбанку потребуется либо взять паузу, чтобы «переварить» бывших конкурентов (нарастить собственные средства за счет капитализации прибыли), либо провести SPO, либо реорганизоваться в холдинговую компанию. Да и ликвидности у него недостаточно, чтобы платить наличными за сделки — потребуется обмен акциями. Все это требует времени, и очередная порция поглощений может состояться нескоро. У конкурентов есть передышка, чтобы продаться другим или подумать о слияниях между собой.
3) Про "яйценосний банк" висловив свою думку кілька днів тому.
ПС. Подвиг американського колеги українському мінфіну( отримати прибуток від перепродажу націоналізованих банків) повторити НЕ вдасться....не тих націоналізовували....
.... после кидка своих клиентов...я покинул ВТБ на следующий день...разместив средства малыми частями в банки -аборигены....(23-25 % в гривне...13-15 % в валюте)....
Це вчинок дворянина.
Можна ще було би викликати п.Пушкарьова на дуель...якби у цій країні хтось здогадався, що
реформовувати її потрібно з прийняття Дуельного кодексу а не Податкового...
ПС. Сам теж колись так реагував на ...згодом просто навчився сидіти на березі річки..і чекати...
ППС Повна заміна "зберігального " банку на "примножувальних" аборигенів на даному етапі чергової спроби чергових урядовців стабілізувати сектор державних фінансів виглядає дещо
азартною. Хоча.... це залежить від степені, структури і глибини диверсифікації.
«Робин Бобин Барабек скушал сорок человек…» Английская песенка в удачном переводе Корнея Чуковского (которую знают в России и совсем не знают в Великобритании) навевает на мысли о том, что будет с банком ВТБ после поглощения собратьев по госсектору. Опыт показывает, что сделки слияний и поглощений в сфере крупных банков не всегда заканчиваются счастливым концом.
Во-первых, банк-поглотитель может потерять финансовую устойчивость, и придется спасать уже его самого. Последний финансовый кризис 2007—2009 годов явил несколько ярких примеров, когда ряд американских банков, «съев» более слабых коллег, вместе с финансовой устойчивостью лишились лицензии. Во-вторых, несмотря на рост показателей размера (активы, число клиентов, доля на рынке и пр.) эффективность и производительность труда объединенного банка, как правило, падают. В третьих, начинается исход квалифицированного персонала. Новой структуре требуется еще несколько лет, прежде чем она придет в себя и начнет нормально работать. Чем крупнее банк, тем больше у него проблем. В результате сделки слияний и поглощений оказываются более успешными в группе малых (часто региональных) банков.
Все сказанное вовсе не означает, что банк ВТБ в очередной раз вляпался, и ему нужно ставить диагноз. Напротив, по ряду признаков видно, что менеджеры ВТБ хорошо сработали и ряда проблем удастся избежать. Прежде всего, проблем с финансовой устойчивостью банка. Если сделки в течение года будут заключены на оглашенных условиях (46,5% «Банка Москвы» по рыночной цене, то есть с мультипликатором 1,22 и 54,39% «ТрансКредитБанка» с мультипликатором 2,2 к капиталу первого уровня), то достаточность капитала снизится незначительно. Предварительные оценки показывают, что норматив достаточности капитала Банка ВТБ упадет с 22,6% до 18% при необходимом минимуме в 10%.
У Робина Бобина Барабека, съевшего сорок сограждан и еще много чего, заболел живот. Предвидеть, что будет с эффективностью и производительностью в укрупненном банке, невозможно. Ясно только, что из-за отсутствия единой технологической платформы и центра обработки данных банк ВТБ на несколько лет отстанет от Сбербанка. Даже сегодня, спустя годы после поглощения «Гута-банка» (ныне «ВТБ 24») и «Промышленно-строительного банка» («Банк ВТБ Северо-Запад») технологические различия внутри группы сохраняются. А что будет, когда на разных платформах будут конкурировать за розничных клиентов «Транскредитбанк», «Банк Москвы» и «ВТБ 24», входящие в одну группу? Их реорганизация и юридическая ликвидация займет не один год. За это время, как обещает Герман Греф, Сбербанк уйдет вперед. Таким образом, эфемерные в текущих условиях выгоды от поглощений смогут стать реальными только после 2015—2018 года (если сравнивать, сколько времени заняла реорганизация «ВТБ 24»).
Однако есть и «хорошая» новость. У ВТБ останется порох в пороховницах, чтобы съесть еще несколько коллег по цеху. По нашим оценкам, второй госбанк сможет потратить на поглощения еще не менее 100—150 млрд руб. Благодаря могущественной поддержке заместителя председателя правительства, политически проще поглощать собратьев из госсектора. Лакомым куском могут также оказаться слабеющие соседи из частного сектора. Перечень потенциальных жертв весьма ограничен: с одной стороны иностранные дочерние банки, с другой — амбициозный крупный частник, не собирающийся продаваться. Тем не менее, ВТБ имеет финансовые возможности, достаточные чтобы получить контроль над «Газпромбанком» или в одном блюде съесть одновременно «Уралсиб» и «Россельхозбанк».
Сегодня Reuters передал, что ВТБ не прочь прикупить миноритарную долю (менее 20%) Владимира Потанина в «Росбанке». Причем не напрямую, а через дочку «ВТБ Капитал». Правда, делает он это от безысходности. Как и вложения в финансовую корпорацию «Открытие», инвестиции в «Росбанк» являются портфельными, а не прямыми. И рано или поздно группа ВТБ из них выйдет с неплохой прибылью. Все подобные прямые инвестиции в банки в будущем закончатся выходом из капитала и не приведут к увеличению размеров самой группы.
Пока же основную головную боль должны принести реорганизационный хаос (когда все менеджеры среднего звена «сидят на чемоданах» и ничем, кроме своего будущего, не озабочены), а также пруденциальные ограничения. Банк России установил норматив использования собственных средств для приобретения акций других юридических лиц в размере 25% капитала банка. После поглощения «ТрансКредитБанка» и «Банка Москвы» ВТБ по этому параметру выйдет за 21%. Это будет означать, что госбанку потребуется либо взять паузу, чтобы «переварить» бывших конкурентов (нарастить собственные средства за счет капитализации прибыли), либо провести SPO, либо реорганизоваться в холдинговую компанию. Да и ликвидности у него недостаточно, чтобы платить наличными за сделки — потребуется обмен акциями. Все это требует времени, и очередная порция поглощений может состояться нескоро. У конкурентов есть передышка, чтобы продаться другим или подумать о слияниях между собой.
3) Про "яйценосний банк" висловив свою думку кілька днів тому.
ПС. Подвиг американського колеги українському мінфіну( отримати прибуток від перепродажу націоналізованих банків) повторити НЕ вдасться....не тих націоналізовували....
.... после кидка своих клиентов...я покинул ВТБ на следующий день...разместив средства малыми частями в банки -аборигены....(23-25 % в гривне...13-15 % в валюте)....
Це вчинок дворянина. Можна ще було би викликати п.Пушкарьова на дуель...якби у цій країні хтось здогадався, що реформовувати її потрібно з прийняття Дуельного кодексу а не Податкового...
ПС. Сам теж колись так реагував на ...згодом просто навчився сидіти на березі річки..і чекати...
ППС Повна заміна "зберігального " банку на "примножувальних" аборигенів на даному етапі чергової спроби чергових урядовців стабілізувати сектор державних фінансів виглядає дещо азартною. Хоча.... це залежить від степені, структури і глибини диверсифікації.
...для банка-аборигена от 0,5-3% собственных сбережений...и шаг столбов 1 месяц....
п.с.
запас прочности есть (несколько десятков банков..не одна сотня столбов...)...
"Ренесанс Груп", російська материнська структура українського банку "Ренесанс Кредит", активно підшукує своєї "дочці" нових власників.
Про те, що росіяни хочуть позбутися від свого українського банківського активу, стало відомо ще в липні 2009 року, повідомляє газета "Дело".
Банкіри говорять, що це вимушений захід. "У "Ренесанс Кредиту" проблем і в Росії вистачає, тому вони хочуть позбавитися від української головного болю", - вважає керівник великого банку, що побажав залишитися неназваним.
Один з потенційних покупців "Ренесанс Кредиту" - американський GE Money Bank - в Україні поки не представлений.
Разом з тим у сусідній Росії GE Money Bank видає споживчі кредити з листопада 2004 року.
Два інших можливих інвестора давно відомі на українському ринку - нідерландська компанія Kardan NV є бенефіціаром ВіЕйБі Банку, а група СКМ - власником ПУМБу та Донгорбанку.
В інвесткомпанії "Ренесанс Капітал", яка займається продажем "Ренесанс Кредиту", не підтвердили, але і не спростували інформацію про претендентів на роль нового власника роздрібного банку.
"Ренесанс Груп" хоче продати потенційному інвестору 100% українського банку.
Експерти оцінюють вартість 104-го за розміром активів банку приблизно в 200 млн. гривень.
Джерела, близькі до переговорів, повідомляють, що операція з продажу банку, за оптимістичними прогнозами, може закритися до кінця 2010 року.
[url]Експерти кажуть, що це тільки початок нової хвилі покупок українських банків
[/url]
...згоден з експертами.
..ісход з українського ринку деяких невдалих невдалих банківських проектів і прожектів . безумовно, продовжиться...і те, що цей процес почався з банків котрі спеціалізовувались на
споживчому кредитуванні теж зрозумілий....важко їм конкурувати з Приватом і Дельтою -це їхні джунглі....тому....цікаво лише коли будуть наступні і хто...хоча..багато хто вже мабуть думає
як...
убийца эфира написав:wolt450 я сегодня пришол в Дельту снять денег с Золотого гаманца, стою в кассу, а ко мне сотрудница подкатывает и предлагает получит кредитку аж на 10 000 грн.
V2 написав:Експерти видання "Бізнес" прогнозують курс грн. на рівні 10-12 грн./дол. США. Які думки товариства з приводу цього?
это Крах банковской системы..... как думаете кому это нужно? МВФ? Европе?
чем отдавать валютные депозиты?
а шакалам пера абы настрочить...очередной бредняк
Moody’s видит негатив в украинских банках
Рейтинговое агентство Moody’s сохранило "негативный" прогноз развития банковской системы Украины. Об этом говорится в распространенном сегодня сообщении агентства. "Качество активов украинских банков в 2010 году продолжало ухудшаться, что вызывает основную обеспокоенность агентства. Мы ожидаем, что доля проблемных кредитов (просроченные и реструктурированные кредиты) к концу 2010 года достигнет очень высокого уровня – 40% от общего объема выданных кредитов. В 2011 году возможно постепенное снижение этой доли", - отметила аналитик Moody's Катрин Робек.
По оценке Moody's, низкое качество активов стало следствием чрезмерно быстрого роста кредитования в сочетании со слабыми стандартами андеррайтинга в докризисный период. Ситуацию усугубило значительное падение ВВП Украины в 2009 году и обесценивание более чем на 60% национальной валюты за время кризиса, что стало причиной роста более чем на 50% нагрузки по обслуживанию долга для заемщиков, взявших кредит в иностранной валюте.
"Еще одним важным фактором, негативно повлиявшим на прогноз Moody's, является то, что в течение последующих 12-18 месяцев прибыльность украинских банков останется низкой. Существенное снижение чистого финансового результата деятельности банков было обусловлено высокими расходами на создание резервов по ссудам и снижением доходов", - отметил вице-президент и старший кредитный эксперт Moody's Ярослав Совгира.
Moody's не ожидает, что повышение темпов роста ВВП приведет к значительному улучшению фундаментальных финансовых показателей банков, в частности, к снижению доли проблемных кредитов и повышению прибыльности в течение прогнозного периода, - поскольку на урегулирование проблемы "плохих" кредитов и улучшение платежеспособности заемщиков потребуется время.
"Несмотря на высокий уровень проблемных кредитов, капитализация украинских банков повысилась, главным образом, за счет "вливаний" капитала со стороны украинского правительства и иностранных материнских банков. По мнению Moody's, уровень капитализации всей системы является достаточным для компенсации как ожидаемых кредитных потерь, так и потерь, превышающих уровень ожидаемых", - подчеркнул Я.Совгира.
Moody's также отмечает, что фондирование украинских банков улучшилась в 2010 году благодаря притоку депозитов, в результате чего депозитная база восстановилась до своего докризисного уровня. Банки также имеют более значительные, чем до кризиса, "подушки" ликвидности, которые позволят им легче справляться с любыми новыми рыночными потрясениями.
Однако Moody's считает, что банковская система Украины остается предрасположенной к оттоку депозитов в силу все еще низкого уровня доверия вкладчиков, что было продемонстрировано во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, говорится в сообщении. Как и прогноз по банковской системе Украины, рейтинги депозитов в национальной валюте и рейтинги самостоятельной финансовой устойчивости большинства украинских банков имеют прогноз "негативный", отмечаются в агентстве.
Ранее исполнительный директор Национального банка Игорь Шумило заявил, что в Украине нет необходимости разрабатывать отдельную стратегию для выхода из банковского кризиса. Вместе с тем он отметил, что финансовые показатели банковской системы, в частности, уровень регулятивного капитала, в текущем году значительно улучшились. http://minprom.ua/news/57333.html
после кидка своих клиентов...я покинул ВТБ на следующий день...разместив средства
