Идеи: портфель-2011 (архив)

поясните коллега Вшу мысль по харцизу

Трубы довольно специфический бизнес. В Украине наблюдается перепроизводство трубных мощностей и отсутствие стабильного рынка сбыта, также есть очень большие мощности в России которые протестуют как могут против занятия нашими около 7% рынка (по памяти), + вроде запускают заводы в Турции. Каждый год для труб одна проблема куда их продавать и дальше двух, трех кварталов все смотрится туманно. Отсутствие уверенности в стабильном будущем рынке сбыта сказывается на таком же отсутствии уверенности у портфельщиков в будущем акции.

Да, спасибо. некоторые смягчающие контрдоводы.

1) выручка боле 1 млрд и регулярные дивы
2) из конкуретнтов в Украине - только НВТР. и то слабый конкурент
дл справки
у НВТР

Трубы с 3-х слойным полиэтиленовым (полипропиленовым) или однослойным эпоксидным покрытием диаметром 159-530 мм.

у ХРТР

на весь сортамент производимой продукции наносится внешнее и внутреннее антикоррозионное покрытие. Срок службы трубопроводов с заводской изоляцией – более 30 лет.

То есть, у ХРТР ниша, в которой на украине у него конкурентов нет - трубы для магистральных нефтегазопроводов с защитным покрытием
ХРТР трубы диаметром от 478 до 1420 мм
НИТР трубы диаметром от 10мм до 377 мм
НВТР от 21,3мм до 1020 мм
Никопольсктй трубный завод от 10мм до 340 мм
Днепропетровский трубный от 10мм до 169 мм
3) пока будут высокие цены на нефть - будут большие капвложения в трубопроводы - будет спрос. до конца этого года, думаю, спрос будет
4) трехкратное увеличение производства пока никак не учтено в цене акций. За янв. апрель накатали труб как за весь 2010 г.

Хотя вот неподалеку от НВТР есть такое ООО "Укртрубоизол". качество труб не хуже, чем у ХРТР

Pavel-Bilenko
1) Да но стабильности никакой.
3) Трубопроводы у нас пока не строят, а кто строит пытается задействовать свои заводы. Основной покупатель транснефть, нужно смотреть что она там строит и когда закончит.
4) По памяти за 2010 год -300 тыс тонн, а за январь-апрель - 200 тыс тонн. Из цены вылетают дивы по 30 коп так что учтено.
Допустим завод проработает в таком темпе до конца года и покажет 400млн прибыли при капитализации 3,2 ярда это не есть интересная покупка неликвида.

Завтра сюрприз будет на рынке - пятой точкой чувствую, готовьтесь

Benik

Удача Харцызску улыбнулась еще в прошлом году, когда к украинским трубам большого диаметра проснулся интерес у российской Транснефти. Трубопрокатных мощностей в самой России оказалось недостаточно, чтобы удовлетворить все ее нужды, тогда нефтетранспортная компания и вспомнила о хорошо знакомых ТБД харцызской марки. В частности, последние линейные участки второй очереди Балтийской трубопроводной системы (БТС-2) были выложены как раз этими трубами. В 2011 сотрудничество ХТЗ и Транснефти продолжается по двум другим новостроям – Пурпе – Самотлор и Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО). Длина первого трубопровода – 429 км, он должен быть сдан в эксплуатацию в 2012 году. ВСТО значительно длиннее – 2100 км, и прокладывать его должны до 2013. Однако за каждый из этих километров украинским трубникам придется конкурировать не только с российскими, но и с китайскими и корейскими металлургами.

Тем не менее даже в таком квартете, как подсчитали аналитики инвестгруппы "ТАСК", ХТЗ может рассчитывать на ежемесячный заказ от Транснефти в пределах 14-17 тыс. тонн в месяц (это треть его нынешней загрузки) вплоть до 2013 года.

ТАСК в хыртыре?

Петрович а не пугает, что слишком все просто для роста - так же не бывает

ты тут целый день рассказывал "бычков на бойню... 2400", а тут вдруг стало слишком все просто перехитрил сам себя

самая интересная интрига завтра в жемчуге, особенно если тарута выйдет с опровержением ынсайда интерфаксовского "информированного источника"

Вы б хотя б аргументы дали, почему завтра рынок и та АЛМК должны рости..?

Я по АЛМК вижу фигуру, 60% которой отработали + закрытия сегодняшнее..
Макс. ниже вчер. макс., мин. ниже вчер. мин..
Какой рост?

+ индекс имхо если сегодня не вырос, врятли завтра что-то измениться..
Но это имхо..

Завтра сюрприз будет на рынке - пятой точкой чувствую, готовьтесь

Вы о чем? О росте?

Нащет 4-го квартала не совсем согласен,(там были раньше свои мутки, которые и закрылись в 4), но то что в этом году не покажут высокой прибыли - это точно. Хорошую прибыль покажут (и даже выплатят приличные дивы), если будут реанимировать идею IPO, а это может быть нескоро. Тут еще главное не только количественные объемы продаж, а и рентабельность.

Идея IPO должна витать где-то возле пика авторынка, пока что авторынок немного отпрыгнул от дна и все. Для очень длинного инвестора с горизонтом пару лет может быть интересная акция.

Завтра сюрприз будет на рынке - пятой точкой чувствую, готовьтесь

что бы ни произошло ты будешь прав?
если рост - сюрприз для мишек, если падение - для рогатых

P.S

Мой прогноз по DJI сбылся..
Дальнейшее движение пока затрудняюсь спрогнозировать.

Прогноз на 1-2 недели
По gold 1435 - 1455, По DJI 12380, Silver 34-38

Вы б хотя б аргументы дали, почему завтра рынок и та АЛМК должны рости..?
Я по АЛМК вижу фигуру, 60% которой отработали + закрытия сегодняшнее..
Макс. ниже вчер. макс., мин. ниже вчер. мин..
Какой рост?
+ индекс имхо если сегодня не вырос, врятли завтра что-то измениться..
Но это имхо..

аргумент №1:

Про 17.5 берем 100% я имел ввиду что по любому туда упадем, а не я буду скупать..

аргумент №2: в новом опросе я первый указал жемчуг как лучшую покупку.

а вообще зачем тебе аргументы? это что то изменит? завтра рынок все покажет и без аргументов.