Итоги: Мировой фондовый рынок 25.06.10

Индекс стоимости фрахта Baltic Dry, отслеживающий цены на морские перевозки насыпных и навалочных грузов по всему миру, в четверг продолжил падение, в результате чего длительность периода беспрерывного спада достигла 20 торговых сессий, а величина снижения превысила 40,5%.

По данным лондонской компании Baltic Exchange, индикатор в четверг потерял 13 пунктов (0,5%) и составил 2515 пунктов. Это минимальная отметка с 6 ноября прошлого года.
Последний раз подобный продолжительный периода спада на рынке завершился 8 апреля 2009 года, тогда снижение длилось 21 торги подряд.

«Похоже, по-прежнему есть изобилие доступного тоннажа по сравнению со спросом на перевозки судами capesize, - говорится в отчете инвестбанка Fearnley Fonds AS, который цитирует агентство Bloomberg. - В краткосрочной перспективе мы уверены в том, что ставки стабилизируются».

Цена аренды судов класса capesize, которые обычно используют для транспортировки железной руды и угля, в четверг снизилась на 0,5% - до $23,944 тыс. в сутки, что является минимальным уровнем с сентября прошлого года.

В то же время стоимость фрахта кораблей класса panamax, которыми перевозят, в частности, зерно, увеличилась на 0,3%, составив $24,675 тыс. в сутки.

Baltic Dry 20 мая 2008 года достиг рекордного уровня - 11793 пункта. Индекс 5 декабря того же года опускался до 663 пунктов - минимума с августа 1986 года. По итогам 2008 года значение индикатора снизилось на рекордные 92%, а в прошлом году он увеличился на 288%, что также стало историческим рекордом, но со знаком «плюс».

Последние торги в 2009 году Baltic Dry завершил на уровне 3005 пункта. Таким образом, снижение индекса в текущем году превышает 16,7%.

США

Торги в США в четверг 24 июня завершились падением фондовых индексов несмотря на сравнительно неплохие экономические данные.

Обеспокоенность инвесторов вызывает неопределенность вокруг окончательной редакции законопроекта о регулировании финансового сектора, который обсуждают Сенат и Палата представителей.

Торги на фондовом рынке США в четверг, 24 июня, проходили в негативном ключе. В первую очередь инвесторы обратили внимание на результаты макроэкономической статистики. Похоже, игроки ждали позитивных новостей, но обнародованные данные указали лишь на то, о чем накануне говорил глава ФРС Бен Бернанки - экономика постепенно восстанавливается, но темпы роста чрезвычайно низки. Кроме того, Европейский долговой кризис наверняка будет способствовать усугублению и американских проблем.

Данные с рынка труда превзошли ожидания: количество первичных обращений за получением пособия по безработице на минувшей неделе сократилось до 457 тыс., тогда как средний прогноз находился на отметке 465 тыс. Локально это хорошая новость, но если посмотреть на динамику показателя, то можно заметить, что число обращений уже на протяжении полугода консолидируется в диапазоне 450-470 тыс. заявок в неделю. То есть компании не спешат с набором новых сотрудников, и никаких позитивных сдвигов на рынке труда нет. С учетом того, что экономика не может восстанавливаться без создания рабочих мест, перспективы рисуются неважные. Не оправдал ожиданий показатель объема заказов на товары длительного пользования в США за май - он снизился впервые за последние полгода. На этом фоне ведущие биржевые индексы страны уверенно ушли «в минус».

Особенно слабо 24 июня выглядели торговые компании, поделившиеся финансовыми результатами и прогнозами на предстоящие периоды. Так, сеть магазинов товаров для дома Bed Bath & Beyond Inc. сообщила, что планирует по итогам текущего квартала заработать 59-63 цента на акцию, в то время как отраслевые эксперты рассчитывали на 64 цента на акцию. По итогам года компания собирается получить прибыль в размере $2,65 на акцию, что также ниже подсчетов аналитиков, ожидавших $2,71 на акцию. На этом фоне капитализация Bed Bath & Beyond обвалилась на 5,64% - до уровня семимесячного минимума.

Неблагоприятно сложились торги и для производителя спортивной обуви и одежды Nike Inc. после того как компания представила неутешительный финансовый отчет, согласно которому выручка за IV квартал минувшего финансового года составила 5,08 млрд долл., в то время как аналитики прогнозировали значение данного показателя на уровне 5,15 млрд долл. Сразу после публикации результатов авторитетные банки Morgan Stanley Inc. и Citigroup Inc. понизили прогноз по прибыли на акцию Nike на 2011г. Акции компании потеряли в цене 3,99%.

Негативно выглядела специализирующаяся на продаже инструментов для ремонта и стройматериалов The Home Depot Inc. Стоимость ее бумаг обвалилась на 2,72% после того как рекомендация по ним была понижения с «покупать» до «держать» аналитиками Janney Montgomery. Аналогичный пересмотр был произведен в отношении прямого конкурента The Home Depot - Lowe's Companies Inc., в результате чего компания потеряла 2,72% капитализации. Остальные ритейлеры, впрочем, тоже не смогли порадовать инвесторов: акции Wal-Mart Stores Inc. подешевели на 1,54%, The Kroger Co. - на 0,49%, Target Corp. - на 3,68%, Best Buy Co. Inc. - на 2,43%, Sears Holdings Corp. - на 2,78%, а Costco Wholesale Corp. - на 2,12%.

В банковской отрасли не пользовался спросом крупнейший в США кредитор Bank of America Corp. из-за того, что решил пересмотреть прогноз по прибыли на акцию на II квартал текущего года с 29 центов до 20 центов. В результате Bank of America вошел в число аутсайдеров отрасли с дневным результатом минус 2,66%. Небольшими потерями смог отделаться только The Goldman Sachs Group Inc. (-0,07%), остальные завершили день внушительным снижением: Wells Fargo & Co. - на 1,68%, Citigroup Inc. - на 2,83%, U.S. Bancorp - на 2,25%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 2,3%, PNC Financial Services Group Inc. - на 2,7%, JPMorgan Chase & Co. - на 2,21%, а Morgan Stanley - на 3,08%.

В четверг стартовали продажи нового продукта от Apple - iPhone 4. Несмотря на все проблемы мировой экономики, включая высокую безработицу и снижение выручки торговых сетей, за iPhone 4 по всему миру выстроились гигантские очереди, люди ночевали прямо у магазинов. Многие торговые точки под чистую распродали все изделия за несколько часов. Как всегда Apple Inc. имеет просто феноменальный успех, который уже и не удивляет. 24 июня котировки Apple несколько раз выбирались на положительную территорию, на сессию все-таки завершили снижением на 0,73%. Куда более негативно выглядели бумаги производителя жестких дисков Western Digital Corp. По итогам дня они упали на 5,86% из-за сообщения о том, что компания, совместно с ее крупнейшим конкурентом Seagate Technology, столкнулась с резким падением спроса на свою продукцию из-за снижения цен азиатскими производителями, включая Hitachi Ltd., с целью наращивания доли рынка.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 145,64 пункта, или на 1,41%, до 10153 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся понижением на 18,35 пункта, или на 1,68%, на отметке 1074 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся снижением на 36,81 пункта, или на 1,63% на отметке 2217 пунктов.

Несмотря на начавшие было накануне изменяться на позитивные настроения, американские «медведи» не остановились на достигнутом и продолжили продавливать котировки вниз. Сомнения в устойчивости экономического роста не дают покоя на протяжении всей недели. Ожидающиеся в пятницу итоговые данные по приросту ВВП США в I квартале 2010г. не должны преподнести сюрпризов, но если публикация не сможет остановить распродажи, то индекс Dow Jones, уже отыгравший вниз более половины июньской волны роста, начнет движение к новой цели - 10076 пунктов.

Европа

Объем промышленных заказов в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в апреле 2010г. вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные распространило в четверг европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали, что данный показатель вырастет в месячном исчислении на 1,6%.

Объем инвестиций со стороны 27 стран Европейского союза в другие страны мира в 2009 году упал на 24%. Правительства ЕС больше заботила борьба с экономическим кризисом на своей территории, сообщает Bloomberg.

Объем прямых иностранных инвестиций из стран ЕС в другие государства составил в прошлом году €263 млрд. ($323 млрд.). Это на 24% меньше аналогичного показателя за 2008 год в размере €348 млрд. В то же время приток инвестиций в страны ЕС вырос за год на 12% до €222 млрд., говорят данные европейского статбюро.

Основным направлением для европейского капитала по-прежнему являются США, хотя объем инвестиций в Соединенные Штаты снизился на 43% до €69 млрд., тогда как в 2008 году эта цифра достигала €121 млрд. Объем инвестпотоков в Россию, Канаду, Гонконг и Японию также упал, уточняется в докладе бюро.

В свою очередь США являются основным источником зарубежных инвестиций для ЕС.
В 2009 году их объем вырос с прежних €50 млрд. до €97 млрд., тогда как со стороны Канады, Бразилии и Японии наблюдается обратная тенденция.

Фондовые торги в Европе 24 июня 2010г. завершились снижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.

Без энтузиазма восприняли инвесторы информацию, что предложенная финансовая реформа в США может ввести жесткие ограничения на банковские операции и инвестиционную деятельность, что в конечном итоге отразится на прибыли. На этом фоне акции банков потеряли в цене. Так, британский Barclays потерял 4,59%, Lloyds - 4,07%, французский BNP Paribas - 4,99% и Societe Generale - 4,52%.
На фоне негативных прогнозов по прибыли от продажи металлов снизились котировки ENRC (-4,35%), Xstrata (-3,21%) and Rio Tinto (-3,19%).

Отрицательную динамику продемонстрировали также котировки британской табачной компании British American Tobacco Plc., которая сообщила о запланированный кадровых перестановках. Так, было объявлено, что в 2011г, после ухода на пенсию нынешнего исполнительного директора Пола Адамса компанию возглавит Никандро Дюранте, ныне занимающий пост главного операционного директора. Сложившаяся неопределенность вызвала опасения инвесторов, и ценные бумаги компании подешевели на 0,95%.

По итогам торгов 24 июня 2010г. британский индекс FTSE 100 снизился на 15,69 пункта (-1,51%) - до 5100,23 пункта, немецкий DAX - на 89,04 пункта (-1,44%), до 6115,48 пункта, французский CAC 40 - на 86,43 пункта (-2,37%) и закрылся на отметке 3555,36 пункта, швейцарский SMI - на 61,23 пункта (-0,96%), составив 6320,62 пункта, амстердамский AEX - на 5,89 пункта (-1,76%) и составил 329,22 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 1,9% и составил 1020,33 пунктов.

Азия

Фондовые торги в Японии закрылись 25 июня 2010г. падением индекса Nikkei на 1,92%. В целом рынки Азии сегодня находились под негативным влиянием ожиданий саммита G20 в Канаде, который пройдет в ближайшие выходные. По мнению аналитиков, среди его итогов можно ожидать «закручивания гаек» в сфере финансового регулирования экономики, а также неопределенности относительно успехов в преодолении последствий глобального финансового кризиса.

На этом фоне в минусе закрылись торги для акций финансовых компаний Японии. В частности, по итогам торговой сессии котировки крупнейшего представителя банковского сектора страны Mitsubishi UFJ Financial Group опустились на 0,48%. Кроме того, подешевели акции второго по рыночной стоимости банка Японии -Sumitomo Mitsui Financial Group (-0,67%) и Mizuho Financial (-1,29%).

Брокерским агентствам также не удалось укрепиться по итогам торговой сессии. Падение котировок наблюдалось у компаний Nomura Holdings Inc. (-1,52%), Daiwa Securities Group Inc. (-2,99%) и Mizuho Securities Co. - на 3,26%.

Уступили свои позиции по итогам торговой сессии и японские торговые компании. На момент закрытия торговой площадки ценные бумаги одной из крупнейших в Японии торговой компании Kawasaki Kisen Kaisha понизились в цене на 2,28%, а котировки судоходной Mitsui O.S.K.Lines Ltd. и ее конкурента Nippon Yusen опустились на 2,17% и 1,45% соответственно.

Неудачно сложилась пятничная сессия и для автомобильного сектора Японии. Котировки одного из крупнейших в мире автомобилестроительных предприятий Toyota Motor Corp. по итогам торгов снизились на 1,88% на фоне непрекращающейся забастовки работников завода в Китае. Акции ее конкурентов - Nissan Motor Co. и Honda Motor Co. потеряли в цене 2,28% и 0,89% и соответственно.

Поддались общим негативным тенденциям на рынке и производители электроники, включая производителя фототехники компанию Canon Inc. (-4,47%), Panasonic Corp. (-2,1%) и одного из ведущих производителей электроники Sony (-2,05%).

По итогам торгов 25 июня 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 190,86 пункта (-1,92%) - до 9737,48 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,32 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥89,51 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 1,09%, до 1402,97 пункта.
Общий объем сделок составил $5 739 546 752.
Лидерами снижения стали акции ОАО «ФСК ЕЭС» (-3,19%). Лидерами роста стали акции ОАО «Банк ВТБ» (+1,18%).
Индекс ММВБ снизился на 1,08%, до 1363,15 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 24 июня индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 15,45 пункта (1,09%) и составил 1402,97 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8130.417 млн руб., что на 20% ниже среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: продолжается вялое сползание вниз.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 14,82 пункта (1,08%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1363,15. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

VTBRS - цена 0,0787 руб. (+1,29%), оборот 56263 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

HYDRS - цена 1,702 руб. (-4,76%), оборот 113055 тыс. руб.
PLZLS - цена 1595,58 руб. (-4,46%), оборот 116689 тыс. руб.
FEESS - цена 0,3372 руб. (-2,96%), оборот 899 тыс. руб.
ROSNS - цена 197,58 руб. (-2,55%), оборот 410545 тыс. руб.
GAZPS - цена 154,91 руб. (-2,49%), оборот 2086132 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ФСКЕЭСао - цена 0,334 руб.(-4,84%), оборот 477,33 млн. руб.
Полиметалл - цена 403,5 руб.(-4,38%), оборот 23,11 млн. руб.
ТГК-4а - цена 0,0138 руб.(-2,82%), оборот 2,55 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 920,95 руб.(-2,65%), оборот 3,08 млн. руб.
РусГидро - цена 1,693 руб.(-2,42%), оборот 1150,66 млн. руб.


Выросли («голубые фишки»):

Мегион-ао - цена 597,99 руб.(+3,63%), оборот 0,38 млн. руб.
Транснфап - цена 28745 руб.(+2,79%), оборот 1759,04 млн. руб.
ТГК-1 - цена 0,0196 руб.(+2,62%), оборот 40,86 млн. руб.
МТС-ао - цена 236,5 руб.(+1,94%), оборот 316,24 млн. руб.
НКНХао - цена 14,75 руб.(+1,72%), оборот 0,31 млн. руб.

24 июня прошли существенные новости. Решение ФРС по сохранению стимулирующего уровня ставок было ожидаемым и не вызвало резких движений на рынках. Завершение этапа газовой войны с Белоруссией было относительно бескровным. Заказы на товары длительного пользования в США немного снизились. Но все это было в рамках ожидаемых трендов.

В четверг на рынках было немного скучно. Инвесторы пытаются нащупать новые линии поведения. На соседском рынке весь день совершались небольшие колебания с умеренно негативным результатом. Индекс ММВБ за день потерял еще один процент при пониженных объемах торгов.

Но были и достаточно выразительные движения цен. Новые планы Транснефти расширить трубопроводную систему на 10% с учетом ее разветвленности можно расценивать как очень амбиционные. 24-го акции компании были лидерами роста.

На проходивших в четверг собраниях акционеры ЛУКОЙЛа и МТС утвердили дивиденды в размере 52 рубля на акцию для ЛУКОЙЛа и 15,4 рубля на акцию для МТС. (Акции МТС сегодня показали около 2% роста). Но все больше компаний отказываются от выплат дивидендов по итогам 2009 года.
24 июня к этому списку неплательщиков присоединились ОГК-2 и ОГК-3.

Акции энергокомпаний в четверг довольно внушительно сползали вниз. В среднем энергетика показала результаты немного слабее рынка.

Восстановление Распадской оценили в 10 млрд. рублей. Акции компании практически не реагировали на совещание по ее восстановлению – слабый минус чуть больший, чем рыночное снижение.

В ожидании решения принципиальных вопросов по реструктуризации, которые ожидаются от собрания акционеров Ростелекома бумаги компании уже в который день держатся лучше рынка.

Впереди саммиты G-8 и G-20 и инвесторам оказывается удобнее воздержаться от резких движений.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 24 июня, просел на 9,90 пункта, или на 1,18% до 830,91 пунктов.
Объем торгов за день составил 119 892 369,39 грн., акциями наторговали 18 353 841,42 грн., корпоративными облигациями - 2 916 243,92 грн., гособлигациями - 97 674 284,05 грн., инвестиционными сертификатами - 948 000,00 грн.

Как сообщалось, в среду, 23 июня, индекс цен на акции в ПФТС просел на 6,05 пункта, или на 0,71% до 840,81 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 257,00 пунктов, или на 44,86% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 24 июня, сессия в ПФТС.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в четверг, 24 июня, разделились по динамике котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, а также политических новостей из Австралии, где новым премьер-министром стала Джулия Джиллард; акции компаний-экспортеров Японии упали на фоне усиления иены.

Напомним, что торги в США в среду завершились преимущественно снижением фондовых индексов. Игроки отрицательно отреагировали на экономические данные с рынка жилья и пересмотр оценки состояния экономики США со стороны ФРС.

На 06.00 Киева акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, выросли на 1,9% в Сиднее. Бумаги Rio Tinto Group набрали 2%. Капитализация Nissan Motor Co., чьим крупнейшим рынком является Северная Америка, снизилась на 1,1%.

Джулия Джиллард стала новым премьер-министром Австралии после вотума доверия лидеру правящей Лейбористской партии Кевину Радду. Таким образом, Джиллард становится первой женщиной во главе правительства страны. Как считают экономисты, хотя вопрос о налоге на добывающую отрасль останется в случае победы Джиллард, возможно, повысятся шансы на компромисс по этой проблеме. В любом случае, уверены эксперты, победа Джиллард позитивно скажется на фондовом рынке региона, а также укрепит австралийский доллар.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI вырос на 0,4% и составил 117.44 пункта на 10:44 в Токио, что является самым резким снижением с 7 июня. Австралийский &P/ASX 200 вырос на 0,5%. Индекс Straits Times в Сингапуре подрос на 0,1%. NZX 50 на новозеландской фондовой бирже набирает 0,1%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в четверг ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,7% - до 1387,57 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1429,01 пункта, что на 0,75% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,75% - до 9552,39 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,31%), Газпрома (+0,54%), ВТБ (+0,9%), ГМК "Норильский никель" (+1,1%), "РусГидро" (+0,75%), "Северстали" (+1,81%), МТС (+0,78%), "Уралкалия" (+1,11%), "Мечела" (+1,25%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,26%), "Норникеля" (+1%), "РусГидро" (+0,46%), "Северстали" (+1,96%) и ВТБ (+1,22%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов.

24-го перед открытием торговой сессии сложился нейтральный внешний фон. Фондовые индексы США завершили торговую сессию накануне со смешанным результатом. Сильное негативное влияние на рынок оказал выход данных о падении продаж новых домов в мае до рекордного минимума. Кроме того, Федеральная резервная система (ФРС) США озвучила решение по ключевой процентной ставке, которая осталась в прежнем диапазоне 0-0,25%. Комментируя текущую экономическую ситуацию, ФРС подчеркнула, что условия для роста стали менее благоприятными, а состояние жилищного рынка по-прежнему вызывает опасения.

Торги на фондовых биржах Азии в четверг проходят с преимущественно положительной динамикой, а фьючерсы на американские фондовые индексы с утра показывают разнонаправленное движение. Цены на нефть и большинство металлов укрепляются, подчеркивают эксперты.
По их словам, 24-го в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные о динамике заказов на товары длительного пользования, а также еженедельных обращений за пособиями по безработице.
В целом данные могут быть разнонаправленными и оказать смешанное влияние на рынок. Индексу ММВБ удалось завершить торговую сессию накануне выше уровня поддержки 1365 пунктов. Нейтральный внешний фон в начале российских торгов, вероятнее всего, будет благоприятен для спокойного увеличения соседских индикаторов и движения индекса ММВБ ближе к сопротивлению 1395 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 24 июня разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне политических новостей. Сегодня стало известно о назначении премьер-министром Австралии Джулии Джиллард, которая сменила на этом посту Кевина Радда. Едва заступив в должность, она пообещала пересмотреть налог для горнодобывающих компаний, играющих существенную роль в австралийской экономике. Ушедший накануне в отставку Кевин Радд планировал повысить налог на сверхприбыль от недропользования до 40%, а также организовать торговлю квотами на выброс парниковых газов, что стало причиной острого конфликта с представителями добывающей промышленности и не способствовало его популярности.

На этом фоне в Австралии уверенно поползли вверх котировки горнодобывающих компаний. Однако европейские инвесторы пока не успели проникнуться сходным оптимизмом, а потому на открытии торгов ценные бумаги австралийско-британских BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group, которые в Австралии подорожали в среднем на 1,5%, торгуются в «красной зоне». Цена на акции компаний снизилась уже на 1,3% и 1,5% соответственно.

На ход торгов в четверг благоприятно повлияли новости из области слияний и поглощений. Одна из крупнейших в Европе страховых групп, французская AXA SA, достигла соглашения с британским страховщиком Resolution Plc. о продаже своих активов в Великобритании на сумму 2,75 млрд фунтов стерлингов (€3,3 млрд). Resolution приобретет подразделения AXA по страхованию жизни и пенсионному страхованию. Акции AXA подорожали на 0,4%.

Воодушевление инвесторов вызвало также назначение исполнительным директором второго по величине банка Швейцарии Credit Suisse Group AG Эрика Варвела. На фоне этих новостей рыночная стоимость акций банка выросла уже на 0,5%.
Однако «в минусе» открылись торги для крупнейшего в Европе ритейлера одежды - шведской компании Hennes & Mauritz AB. в распространенном сегодня финансовом отчете за II квартал 2009-2010 финансового года компании сообщила о росте чистой прибыли на 24,2% - до 5,21 млрд шведских крон (€545,8 млн.) по сравнению с 4,2 млрд шведских крон, полученными годом ранее. Однако аналитики прогнозировали более значительный рост этого показателя.

Отрицательную динамику продемонстрировали также котировки британской табачной компании British American Tobacco Plc., которая сообщила о запланированный кадровых перестановках. Так, было объявлено, что в 2011г, после ухода на пенсию нынешнего исполнительного директора Пола Адамса компанию возглавит Никандро Дюранте, ныне занимающий пост главного операционного директора. Сложившаяся неопределенность вызвала опасения инвесторов, а потому ценные бумаги компании подешевели на 0,2%.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 1,81 пункта (-0,03%) - до 5176,71 пункта, французский CAC 40 - на 6,04 пункта (-0,17%) - до 3535,75 пункта. Немецкий DAX вырос на 6,03 пункта (+0,1%) - до 6210,55 пункта, швейцарский SMI - на 12,88 пункта (+0,2%) - до 6394,73 пункта.

Антураж на соседних фондовых площадках, а также то, что в течение вчерашней коррекции(ПФТС-индекс просел на 0,71%) игроки вряд ли остались удовлетворенными полученным «на руки» кэшем (как гонорар за ралли, которое стартовало 08 июня и дало прибавку индикатора в 109,03 пункта или 14,78%(индекс поднялся с отметки 737,83 до уровня 846,86 пункта) скорее всего и предопределит пролонгацию стартовавшей накануне коррекции по итогам торгов 24 июня.

К этому обязывают и текущие сводки с торгов, говорящие, что в «красной зоне» торгуется вся «голубая элита»: ГМК-«фишки»(Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, ЕМЗ, Полтавский ГОК), «солидное машиностроение»(Мотор Сич и Мариупольтяжмаш), банковские «фишки»(Аваль и Укрсоцбанк), Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.
Кроме того, давление на наши рынки в четверг могут оказать фьючерсы на американские индексы, которые торгуются с понижением в диапазоне 0,3-0,6%, торгующиеся «в минусе» и западные площадки.

Не исключено, что значение отката по ПФТС-индикатору в четверг ожидается на уровне среды.

Так и оказалось: потери индикатора едва превысили 1%.



Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 24 июня, в процессе пролонгации пришедшей накануне коррекции сопровождаемой заметным(-1,18%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в четверг из шести торговавшихся акций сектора две закрылись «в ноль», четыре подешевели;

Б) ГМК – 24 июня из десяти работавшихся акций сектора все десять откатились;

В) ЭНЕРГО – в четверг все четыре торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» нет явного лидера, хотя, говоря формальным языком, можно в таковые «зачислить» машиностроение. Благо по итогам четверговой сессии там оказалось два «конформиста». В отличие от сектора ГМК и ЭНЕРГО, где все работавшиеся 24-го акции дружно окрасились «в красное».

Стало быть, все три сектора в четверг удостоились «баранки» - «индексы оптимизма» оказались нулевыми.

ГМК этим конфузом обязан провалившимся в цене акциям сектора: Авдеевский КХЗ (-1,23%), Азовсталь(-1,53%), ЕМЗ(-3,71%). ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,57%), Северный ГОК(-1,72%), Полтавский ГОК(-2,94%), Ясиновский КХЗ(-2,00%), Алчевский МК(-1,86%), Конструкционные материалы(-0,06%), ММК им. Ильича(-2,05%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 771 523,87 грн., 1 408 610,75 грн., 1 233 007,85 грн., 927 247,50 грн., 698 152,98 грн., 689 141,85 грн., 666 229,75 грн., 201 169,50 грн., 90 413,47 грн. и 10 050,00 грн. соответственно.

В секторе «ЭНЕРГОфишек» «отличилась» вся генерация: Днепрэнерго(-2,15%),
Центрэнерго(-1,77%), Западэнерго(-0,30%) и Донбассэнерго(-1,06%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 501 664,50 грн., 1 309 172,76 грн., 433 880,75 грн. и 74 500,00 грн. соответственно.

В секторе машиностроения его формальное лидерство в рейтинге обеспечивали не изменившиеся в цене акции Днепровагонмаша и ОАО ЦКБ «Шхуна», которыми наторговали 797 350,00 грн. и 59 950,00 грн. соответственно.

Остальные акции сектора откатились в цене: Лугансктепловоз(-0,59%), Мотор Сич(-1,38%), Мариупольтяжмаш(-1,62%) и Богдан Моторс (-2,07%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 652 117,24 грн., 447 743,11 грн., 243 883,80 грн. и 32 570,50 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют важное значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, с оптимизмом здесь было несколько лучше: 25,00%.

Тон задавали «минусовавшие» банковские акции: Укрсоцбанк(-1,78%), Аваль(-1,12%) и Аккордбанк(-0,30%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 259 685,20 грн., 11 000,00 грн. и 148 800,00 грн. соответственно.

«Спасли лицо» сектора приподнявшиеся в цене бумаги Индустриалбанка(+0,53%) при ликвидности состоявшихся по ним операций на сумму 454 200,00 грн.
Полагаю, сохранившийся на достаточно низком уровне оптимизм банковских бумаг не дает основания ожидать от сектора и, собственно, от всего рынка акций, приличной перспективы в обозримом будущем.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги четверга, завершившиеся новой коррекцией после одиннадцати сессий ралли стали дополнительным аргументом этой сентенции.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы долгов стран Континента, в частности, Италии, и рисков дефолта Венгрии, а также Испании. Наконец, разочарование анонсом Поднебесной относительно возможной ревальвации юаня, сыграло главную роль в охлаждении «бычьей» эйфории на нашем и соседских фондовых рынках. Ну а главным образом наш рынок акций должен быть признательным нынешней американской статистике относительно динамики новостроек во втором квартале, подкосившей рынки Европы и остальных регионов планеты.

В-третьих, согласно традициям (пролонгация пришедшей накануне коррекции на фоне некоторого снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 24 июня несколько (+2,00%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 24 июня по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 17 985 014,71 грн., до уровня 18 353 841,42 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось несколько неожиданным постоянством ассортимента работавшихся акций: если в среду, 23 июня, в торгах принимали участие 38 акций отечественных предприятий, четверг «ознаменовался» торговлей столькими же 38-ью акциями.

Из этих тридцати восьми реально торговавшихся 24 июня акций, цена последней сделки выросла у 5-ти, 6 предпочли стабильность, у 27-ми бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в четверг, 24-го, оказалось на 13,16% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 15,79%, оставив «медведям» изрядный участок в 71,05%.

Думаю, можно говорить о гармонии полученных процентов и значения (-1,18%) вчерашнего отката главного индикатора.

В этом контексте напомним, предыдущие, 23 июня торги дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 31,58%, «конформисты» - 5,26% и «медведи» - 63,16%) заслужили аналогичный комментарий: очевидна гармония полученных процентов и значения (-0,71%) позавчерашнего отката ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом (-1,18%) главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 23 июня вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее постоянство в ассортименте работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в среду, 23-го, работались 18 «фишек», в четверг, 24 июня, на работу вышли те же 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 24 июня «фишек» цена последней сделки снизилась у всех элитных акций: Западэнерго (-0,30%), Донбассэнерго(-1,06%);
ЕМЗ(-3,71%), Азовсталь(-1,53%), Укрнефть(-0,99%), Алчевский МК (-1,86%), Укрсоцбанк(-1,78%), Укртелеком (-1,75%), Днепрэнерго (-2,15%), Центрэнерго(-1,77%), Полтавский ГОК(-2,94%), Крюковский вагоностроительный завод (-3,24%), Авдеевский КХЗ (-1,23%), Аваль (-1,12%), Мариупольтяжмаш (-1,62%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (-0,57%), Ясиновский КХЗ(-2,00%) и Мотор Сич(-1,38%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 24 июня сложился расклад («медведи» - 100,00%), который качественно соответствовал значению (-1,18%) вчерашнего отката индикатора. Не без очевидного «перебора» по части доминирования здешних «голубых медведей».

В этом контексте напомним: предыдущие, 23 июня, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 11,11% и «медведи» - 88,89%), заслуживший аналогичный комментарий: налицо качественное соответствие значению (-0,71%) позавчерашнего отката ПФТС-индекса. Разумеется, не без очевидного «перебора» по части доминирования «голубых медведей».


К полудню пятницы, 25 июня, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, азиатские фондовые биржи в пятницу, 25 июня, демонстрируют падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, усиления иены и опасений инвесторов в преддверии саммита Большой двадцатки.

Напомним, что торги в США в четверг завершились падением фондовых индексов несмотря на сравнительно неплохие экономические данные. Обеспокоенность инвесторов вызывает неопределенность вокруг окончательной редакции законопроекта о регулировании финансового сектора, который обсуждают Сенат и Палата представителей.

На 06.00 Киева акции Toyota Motor Corp., 28% продаж которой приходится на Северную Америку, потеряли 0,9% в Токио на фоне усиления иены. Бумаги Samsung Electronics Co. снизилась на 1,7% в Сеуле. Капитализация BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, упала на 1,5% в Сиднее.

Стало быть, азиатские фондовые индексы снижаются 25-го за последние четыре дня, сводный индекс рынков Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 0,9%. Негативом для рынка стали несколько слабых прогнозов прибыли от американских компаний, инвесторы вновь обеспокоены перспективами восстановления мировой экономики.

Японский индекс Nikkei 225 опустился на 1,85%, гонконгский Hang Seng - на 0,79%.
Американская Dell, третий по величине мировой производитель компьютеров, прогнозирует, что ее выручка в 2011 финансовом году составит всего $60,31 млрд, в то время как аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают этот показатель на уровне $61,79 млрд.

Ритейлер Bed Bath & Beyond своими прогнозами также разочаровал игроков на рынке.

Акции Canon, 27% продаж которого приходятся на американский рынок, просели на торгах в Токио на 4,1% - наибольшее снижение в индексе MSCI Asia Pacific. Аналитики Credit Suisse понизили оценку акций компании до «ниже рынка» с «нейтрально».

Бумаги Samsung Electronics, который получает 20% выручки в США, подешевели на 1,8%.

Рыночная стоимость Toyota сократилась на 1,1%. Порядка 28% продаж компании приходятся на американский рынок.

Дешевеют акции горнодобывающих компаний. Инвесторы начали сомневаться в том, что новый премьер-министр Австралии Джулия Гиллард откажется от повышения налога на прибыли сырьевых компаний, предложенного ее предшественником Кевином Раддом. Д.Гиллард была избрана на свой пост в четверг.

Акции BHP Billiton Ltd. подешевели в ходе торгов на 1,4%, Rio Tinto - на 1,8%, Macarthur Coal - на 2,2%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 25-го со снижения ведущих индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,71% - до 1353,48 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1394,47 пункта, что на 0,61% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard снижается на 0,71% - до 9302,03 пункта.

Как напоминают гуру «Итогов», накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов.

Внешний фон перед открытием торговой сессии сложился негативный. Американские фондовые индексы, несмотря на публикацию довольно неплохой макроэкономической статистики, завершили торговую сессию накануне снижением более чем на 1%. Этому способствовали общие пессимистичные настроения относительно разгара долгового кризиса в Европе и связанные с этим проблемы в других регионах. Ряд американских компаний также сообщили о худших, нежели ожидалось, прогнозах по прибыли. Торги на фондовых биржах Азии в пятницу проходят преимущественно с отрицательной динамикой, а фьючерсы на американские фондовые индексы с утра показывают разнонаправленное движение. Цены на нефть и большинство металлов снижаются, говорят эксперты.

25 июня в США в 15:30 Киева будут опубликованы окончательные данные об изменении ВВП и личного потребления в I квартале 2010г., а в 16:55 Киева ожидается выход окончательного значения индекса потребительских настроений Университета Мичиган. Пересмотр какого-либо из показателей в сторону снижения может весьма плачевным образом сказаться на рынках.

Индексу ММВБ к концу торговой сессии накануне не удалось удержаться выше поддержки 1365 пунктов. Закрытие торговой сессии ниже данного значения увеличит вероятность скорого достижения индикатором поддержки 1315 пунктов.

В свою очередь автор уверен, что в пятницу будет продолжена тенденция на снижение с отскоками. В качестве поддержки индекс ММВБ имеет сильный уровень - 1350 пунктов. С учетом того, что нынче пятница и цены на нефть стабильны, вряд ли мы увидим сильную просадку российских биржевых показателей. Делать ставку на рост, пожалуй, пока не стоит, а вот закрыть «короткие» позиции по итогам недели будет резонно. В предстоящие выходные в Канаде пройдет саммит G20. Основным острым моментом обсуждения между лидерами Европы и США будут банковский налог и глобальный налог на транзакции.

В-третьих, фондовые торги в Европе 25 июня открылись повышением ведущих индексов, несмотря на то, что рынки США и Азии закрылись «в минусе». Так, торговые площадки США 24 июня закрылись падением ведущих индексов в среднем на 1,5%.
Фондовые торги в Японии закрылись падением индекса Nikkei на 1,92%. Отметим, что предыдущую торговую сессию европейские биржевые индикаторы завершили также «в минусе», индекс FTSEurofirst снизился на 1,9% - до 1020,33 пункта.

В целом мировые рынки находятся под влиянием ожиданий саммита G20, который пройдет в канадском Торонто в ближайшие выходные. По мнению аналитиков, саммит «большой двадцатки» будет проходить в напряженном режиме, его участникам, скорее всего, не удастся найти компромисс по ключевым вопросам, включая вопрос налогообложения финансового сектора. Однако игроки фондового рынка все же проявляют активность и, похоже, готовы рисковать.

Благоприятный информационный фон способствует восходящей динамике котировок в банковском секторе, который одним из первых реагирует на макроэкономические новости: акции британских Barclays и Royal Bank of Scotland выросли в цене на 1% и 0,7%, бумаги французских Societe Generale и BNP Paribas подорожали на 3% и 1,6% соответственно.

Отметим, что сегодня вышли данные по ВВП Франции за I квартал 2010г., который, по окончательным данным, вырос на 0,1%, что совпало с ожиданиями аналитиков и опубликованными 12 июня предварительными данными.

Между тем акции нефтяных компаний торгуются сегодня «в минусе»: бумаги британских BP и BG Group потеряли на открытии фондовых торгов 1,1% и 1% соответственно. Аналогичным образом обстоит дело и с ценными бумагами французской Total (-0,4%).

Что касается горнодобывающего сектора, то на открытии торгов в нем наблюдается смешанная динамика котировок: акции Rio Tinto и Anglo American подорожали на 0,3% и 0,4%, в то же время бумаги BHP Billiton подешевели на 0,1%. На акции горнодобывающих компаний может оказывать давление ситуация в Австралии (напомним, что Rio Tinto и BHP Billiton являются британо-австралийскими компаниями), а именно, вопрос о налогообложении деятельности горнодобывающих предприятий. Именно намерение увеличить данный налог стоило бывшему премьер-министру Австралии Кевину Радду его кресла. 24 июня с.г. К. Радд объявил об уходе в отставку, новым главой кабинета министров страны стала Джулия Джиллард. Она пообещала еще раз рассмотреть вопрос о налогообложении деятельности горнодобывающих компаний.

По состоянию на 11:01 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 25,77 пункта (+0,51%) - до 5126,00 пункта, французский CAC 40 - на 17,27 пункта (+0,49%), до 3572,63 пункта. Немецкий DAX вырос на 24,56 пункта (+0,4%) - до 6140,04 пункта, швейцарский SMI - на 26,73 пункта (+0,42%), до 6347,35 пункта.

Не исключено, что на наших фондовых площадках после двух-трех сессий коррекции будут предприняты попытки отскока, однако, ввиду длинных выходных риски достаточно массового выхода игроков из акций в кэш заметно выросли. В этом контексте мы не исключаем невыразительную торговлю нашими акциями, которая, скорее всего, завершится заметными подвижками индексов в «красную зону».

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/