Итоги: Мировой фондовый рынок 20.12.10

США

Торги в США в пятницу 17 декабря завершились вблизи флэтовой линии.

Фондовые торги в США закрылись 17 декабря 2010г. разнонаправленным движением ведущих индикаторов. В целом на рынке не наблюдалось повышенной волатильности, поскольку противоречивые новости мировой экономики оказывали смешанное влияние на настрой игроков, избегавших рисковых операций, но и не стремившихся к активным распродажам.

С одной стороны, оптимизм на рынок привнесли финансовые отчеты американских компаний. Одним из них стал отчет софтверной компании Oracle, сообщившей о росте чистой прибыли во II квартале 2010-2011 финансового года до $1,87 млрд. и выручки - до $8,6 млрд. Данным показателям удалось превзойти прогнозы экспертов, в результате чего котировки акций Oracle к концу торгов поднялись на 3,94%.

Помимо этого, успешной оказалась последняя торговая сессия прошедшей недели для ряда американских банков. Отчасти этому способствовала новость о том, что канадская финансовая группа BMO Financial Group поглощает американский банк Marshall & Ilsley, базирующийся в Милуоки (штат Висконсин), за $4,1 млрд. путем обмена акциями. Рынок весьма ординарно отреагировал на данную сделку из разряда M&A: акции Marshall & Ilsley к закрытию торговых площадок взлетели на 18,3%.

Однако для более крупных представителей банковского сектора США торговый день сложился не столь удачно. И здесь ложку дегтя привнесли новости из старушки Европы с ее затяжной болезнью долговыми проблемами зоны евро. Утром 17 декабря рейтинговое агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг Ирландии сразу на 5 ступеней - с Аа2 до Ваа1, что стало ответом на решение парламента страны одобрить кредит в рамках программы Евросоюза - Международного валютного фонда объемом €85 млрд. Меж тем, на очереди уже стоят соседки Ирландии по группе «свиней» (PIGS) - Португалия и Испания, которые могут стать очередными жертвами долгового кризиса.

На этом фоне котировки акций инвестиционного банка Goldman Sachs опустились по итогам сессии на 0,26%. Схожая судьба постигла и акции банков J.P.Morgan Chase и Wells Fargo, потерявших в цене 0,86% и 0,2% соответственно. Однако более успешно закрылись торги для крупнейшего в США Bank of America, чьи котировки приподнялись на 0,40%, а ценные бумаги финансовой корпорации Citigroup и банка Morgan Stanley подорожали на 2,47% на 0,88% соответственно.

В верхних рамках биржевого табло завершили торговую сессию котировки американских горнодобытчиков, росту акций которых способствовали дорожающие промышленные металлы. В результате котировки крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa повысились на 0,69%, а медедобывающей Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 2,04%. Еще больший рост показали ценные бумаги крупнейших в США сталелитейных компаний - AK Steel и U.S.Steel, подорожавшие по итогам торгов на 5,99% и 2,99% соответственно.

Между тем, в последний торговый день недели не обошлось и без публикации статданных по американской экономике, также повлиявших на исход сессии. Уже после открытия торговых площадок исследовательская организация Conference Board сообщила о росте индекса ведущих экономических индикаторов США в ноябре 2010г. на 1,1% в месячном исчислении. Значение данного показателя в точности совпало с прогнозами аналитиков.

По итогам пятничных торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 0,06% до 11492 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся повышением на 0,08% на отметке 1244 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite поднялся на 0,22% до 2643 пунктов.

Европа
Цены производителей в Германии в ноябре выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Федерального статистического управления Германии.

Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали увеличение на 0,3%.

Цены в годовом исчислении повысились на 4,4%, тогда как эксперты ожидали повышения на 4,5%.

На торгах в пятницу, 17 декабря 2010г. в Европе преобладала фиксация прибыли.

Меж тем торги акциями на площадках Континента открылись преимущественно повышением ведущих индексов, однако позитив долго не продлился, поскольку на фоне поступающих негативных новостей игроки предпочли частично выйти из бумаг, зафиксировав прибыль. Неблагоприятное влияние на настрой инвесторов снова оказали новости от рейтингового агентства Moody's.

Накануне оно поместило рейтинг облигаций Греции по обязательствам в национальной и иностранной валютах в список на пересмотр с возможностью понижения.

Кроме того, Moody's понизило рейтинг государственных обязательств Ирландии в национальной и иностранной валютах сразу на пять ступеней - с Аа2 до Ваа1, прогноз по рейтингу – «негативный».
Вместе с тем агентство понизило краткосрочный рейтинг эмитента Ирландии до уровня Prime-2 с Prime-1. Тем временем международный валютный фонд одобрил предоставление финансовой помощи Ирландии размером €22,5 млрд.

Представители организации отметили, что могут провести дополнительные переговоры с ирландскими властями по отдельным пунктам этой помощи после проведения в стране парламентских выборов, которые должны состояться в течение ближайших нескольких месяцев.

Итоги двухдневного саммита ЕС тоже не вызвали у инвесторов особого оптимизма. Страны еврозоны увеличат капитал Европейского центрального банка до €10,76 млрд, чтобы регулятор смог справится с существенными рисками неплатежа по кредитам и рыночной неустойчивостью. Страны блока также одобрили создание особого механизма по стабилизации в Европе - инструмента для борьбы с финансовым кризисом. Он должен быть учрежден с 2013г. Этот орган сможет предоставлять кредиты на особых условиях государствам, испытывающим существенные экономические проблемы.

Смешанная динамика американских биржевых индикаторов в начале сессии тоже не оказала поддержку европейским бумагам.

На фоне снижения рейтинга Ирландии под наибольшим давлением оказались акции банковского сектора. Бумаги AstraZeneca упали на 6,72%. Негативно на настрой инвесторов повлияли новости о том, что американские регуляторы отказались одобрить новый препарат компании Brilinta. Акции других игроков фармацевтического сектора тоже снизились после существенного роста в последние дни.

Акции Total S.A. подешевели на 0,34%, несмотря на позитивные корпоративные новости. Дочернее подразделение французского нефтегазового гиганта Total S.A. - Total E&P Canada Ltd. и канадская нефтяная компания Suncor Energy Inc. создали альянс по совместной разработке нефтяных месторождений. При этом работы будут вестись в нескольких проектах, которыми оперирует как французская, так и канадская компании.

С этой целью Total и Suncor объединяют свои доли в данных проектах так, что французский гигант закрепит за собой 51% от общей доли, а Suncor - оставшиеся 49%.
Данное объединение обойдется Total в 1,75 млрд канадских долл. ($1,74 млрд.), которые компания выплатит в пользу Suncor. Total получит 19,2% от той доли, которой владеет Suncor в проекте разработки месторождения Fort Hills в Канаде, увеличив собственный пакет в Fort Hills до 39,2%.

Акции Royal Bank of Scotland (RBS) обвалились на 5,73%. Британский банк продал дочернему подразделению крупнейшей банковской группы Японии Mitsubishi UFJ Financial Group Inc - Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. - активы в сфере проектного финансирования на сумму в 3,9 млрд фунтов стерлингов ($6,1 млрд.). Об этом говорится в сообщении британской кредитной организации. В прошлом месяце Mitsubishi UFJ согласился купить портфель активов RBS, в который входят кредиты по проектам в сфере энергетики, природных ресурсов и инфраструктуры в Европе, Африке и на Ближнем Востоке. Так, 15 ноября 2010г. были согласованы ключевые моменты и условия потенциальной сделки. Однако передача вышеуказанных активов требует обязательного одобрения третьими сторонами, поэтому ожидается, что сделка будет закрыта не раньше середины 2011г., отмечается в пресс-релизе Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.

Опубликованные макроэкономические данные были преимущественно позитивными. Профицит торгового баланса зоны евро в октябре 2010г. составил €5,2 млрд. Об этом сообщает доклад европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики ожидали, что профицит торгового баланса составит €2,5 млрд.
В сентябре 2010г. профицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составил €2,6 млрд., ранее же сообщалось о профиците в €2,9 млрд.

В октябре 2009г. профицит торгового баланса зоны евро был на уровне $4,8 млрд.

Объем экспорта 16 государств, входящих в еврозону, в октябре 2010г. в годовом исчислении увеличился на 20%, а импорта - на 21%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт еврозоны снизился в октябре с.г. на 0,1%, а импорт - на 1,3%.

Дефицит торгового баланса в 27 странах - членах ЕС в октябре 2010г., по предварительным данным, составил €7,4 млрд., тогда как в октябре 2009г. дефицит торгового баланса составлял €6,4 млрд. В сентябре 2010г. дефицит торгового баланса в странах ЕС был на уровне €11,8 млрд. При этом в октябре 2010г. относительно октября 2009г. объем экспорта 27 стран ЕС увеличился на 23%, импорта - тоже на 23%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт в 27 странах ЕС вырос в октябре 2010г. на 0,1%, а импорт снизился на 3%.

Индекс деловых настроений в Германии, рассчитываемый исследовательским институтом Ifo, в декабре 2010г. вырос по сравнению с ноябрем 2010г. и составил 109,9 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса будет на уровне 109 пунктов. Индекс текущей ситуации в декабре 2010г. составил 112,9 пункта при прогнозе аналитиков в 112,5 пункта, а индекс ожиданий - 106,9 пункта при прогнозе в 106 пунктов.

Стало быть, фондовые торги в Европе 17 декабря 2010г. завершились снижением ведущих индексов на фоне понижения рейтинговым агентством Moody's суверенного рейтинга Ирландии сразу на 5 пунктов - с Aa2 до Baa1 с «негативным» прогнозом. Понижение рейтинга отражает возросшую неуверенность экспертов рейтингового агентства относительно дальнейшего развития экономики Ирландии, снижение финансовой устойчивости страны, а также переход условных обязательств ирландских банков на баланс государства.

В первую очередь, эта новость негативно отразилась на стоимости бумаг банковского сектора. Так, акции британской Lloyds Banking Group потеряли 3,6% от стоимости после предупреждения банка о том, что стоимость его ирландского портфолио продолжит снижаться в связи с экономическими проблемами Ирландии. Курс акций Bank of Ireland снизился на 13,9%, а бумаги Royal Bank of Scotland подешевели на 5,7%. Помимо ирландских и британских банков в отрицательной зоне сегодня оказались и банки европейского континента. Курсы акций испанских Banco Santander и BBVA снизились на 2,3% и 2,7% соответственно. Швейцарский банк UBS потерял 1,9% от стоимости своих бумаг.

Рост котировок наблюдался в секторе высоких технологий. Акции SAP и Oracle Corp. подорожали на 1,6% и 5% соответственно, благодаря сильным показателям, опубликованным Oracle.
Стоимость акций крупнейшего производителя сахара в Европе немецкой компании Suedzucker выросла на 9,2% после публикации оптимистичного прогноза на 2011 финансовый год.

По итогам торгов 17 декабря 2010г. британский индекс FTSE 100 упал на 9,37 пункта (-0,16%) - до 5871,75 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 41,95 пункта (-0,60%) - до 6982,45 пункта.

Французский CAC 40 упал на 21,01 пункта (-0,54%) - до 3867,35 пункта.

Швейцарский SMI снизился на 28,01 пункта (-0,43%) - до 6538,16 пункта, амстердамский AEX вырос на 0,17 пункта (+0,05%) - до 352,05 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 снизился на 0,4% - до отметки 1126,28 пункта.

Азия

Азиатские фондовые рынки в понедельник на закрытии снизились под влиянием заявлений Южной Кореи по поводу продолжения боевых учений, что может вызвать угрозы ответных мер со стороны Серверной Кореи, свидетельствуют данные торгов.

Гонконгский индекс Hang Seng снизился по итогам торгов на 0,33% - до 22639,08 пункта.

Корейский KOSPI опустился на 0,30% - до 2020,28 пункта.

Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite уменьшился на 1,41% - до 2852,92 пункта.

Японский Nikkei 225 потерял 0,85% и составил 10216,41 пункта.

Южная Корея ранее объявила, что в один из дней с 18 по 21 декабря она намерена провести при участии военных из США учебные стрельбы боевыми зарядами в районе острова Йонпхёндо, ставшего целью обстрела северокорейских ВМС 23 ноября после аналогичных учений южан. Тогдашний обстрел повлек за собой жертвы, в том числе среди мирного населения острова.

«Геополитические риски провоцируют усиление неопределенности в регионе», - приводит агентство Bloomberg мнение аналитика KB Asset Management Co. Сонна Сеона Йеоба.

Дополнительным негативным фактором для азиатских биржевых площадок остаются опасения возможного усугубления долгового кризиса в Европе. Инвесторы в понедельник отыгрывали новость пятницы о том, что международное рейтинговое агентство Moody's понизило сразу на пять ступеней рейтинги государственных облигаций Ирландии в национальной и иностранной валюте

Фондовые торги в Японии завершились 20 декабря 2010г. снижением индекса Nikkei на 0,85%. Причиной к снижению активности на рынках Азии в понедельник стал очередной виток событий на Корейском полуострове. Участники японского рынка, как и их коллеги по региону, весьма настороженно отнеслись к реальной возможности повторения ноябрьских событий, когда Северная Корея в ответ на боевые учения Сеула обстреляла один из южнокорейских приграничных островов. На этот раз южнокорейская армия вновь начала стрельбы в приграничном районе, и угроза повторения прежнего сценария сохраняется.

В результате котировки крупнейших представителей банковского сектора Японии двигались по отрицательной траектории.

Ценные бумаги крупнейшего по рыночной капитализации банка Японии Mitsubishi UFJ Financial Group к закрытию торговых площадок потеряли в цене 0,7%. Также в «красном секторе» закрылись акции банка Mizuho Financial, подешевев на 1,96%. Котировки брокерских компаний Nomura Holdings Inc. и Daiwa Securities Group Inc. снизились на 1,34% и 1,89% соответственно, а Mizuho Securities Co. - на 2,14%.

Не выдалась первая сессия очередной торговой недели для японских сырьевых трейдеров, котировки которых падали на фоне снижения цен на «черное золото». Так, ценные бумаги Mitsubishi Corp. по итогам сессии подешевели на 0,82%, а его конкурентов - Mitsui & Co. и Sumitomo Corp. - на 0,53% и 1,11%. Коррекция наблюдалась и по акциям японских нефтедобытчиков, среди которых лидер рынка Inpex Corp. и его конкурент Japan Petroleum Exploration Co., чьи котировки опустились на 0,74% и 1,47% соответственно.

Вместе с тем в нижних строчках биржевого табло закрылись акции японских торговых компаний. В частности, на 2,19% подешевели ценные бумаги компании Kawasaki Kisen, котировки судоходной транспортной компании Mitsui O.S.K.Lines Ltd понизились на 0,35%, а ее конкурента компании Nippon Yusen - на 0,81%.

Также уступили свои позиции по итогам торговой сессии ценные бумаги японского производителя полупроводникового оборудования Tokyo Electron Ltd., получающего значительную часть выручки от реализации продукции на рынке Южной Кореи. По итогам сессии котировки компании опустились на 0,8%.

Для других производителей электроники начало недели также не стало успешным. Акции одного из крупнейших в мире производителей электроники Sony Corp., получающего большую часть прибыли на зарубежных рынках, подешевели на 1,15%, а его конкурента Panasonic - на 0,52%. Котировки производителей оптики и фототехники Canon Inc. и Nikon Corp. понизились на 0,6% и 0,9% соответственно, а бумаги производителя тестеров микросхем памяти Advantest Corp. и производителя промышленных роботов Fanuc - на 1,85% и 1,87%.

«В минусе» закрылись и бумаги японских автопроизводителей - также за счет общего негативного информационного фона. Котировки автопроизводителя Nissan Motor опустились на 0,75%, а крупнейшего в мире автоконцерна Toyota Motor Corp. - на 0,77%.

Более успешной оказалась сессия для другого японского автогиганта - Honda Motor. Ценные бумаги компании по итогам торгов подорожали на 1,39%, что стало результатом весьма позитивной реакции трейдеров на заявления о том, что в 2011г. Honda рассчитывает продать на крупнейшем развивающемся рынке мира - китайском - 730 тыс. машин. Отметим, что данный показатель на 10% превышает прогнозируемое значение за текущий год на уровне 650 тыс. авто.

Кроме того, на 2,38% выросли котировки японского производителя детских товаров Pigeon Corp. благодаря решению аналитиков швейцарской банковской группы Credit Suisse повысить рекомендации по акциям компании до «выше рынка».

По итогам торгов 20 декабря 2010г. индекс Nikkei 225 опустился на 87,42 пункта (-0,85%) - до 10216,41 пункта. Курс доллара к иене вырос на ¥0,08 по отношению к курсу предыдущего дня и составил ¥83,87 за доллар.

Россия

Российские фондовые торги закрылись 17 декабря, разносторонним движением индексов.
По итогам сессии индекс РТС снизился на 0,02% до 1743,87 пункта, а индекс ММВБ вырос на 0,4% до 1666,84 пункта.

Технические результаты пятничной сессии.

По итогам торгов 17 декабря индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 4,35 пункта (0,25%) и составил 1748,63 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 7697.368 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торговой недели у россиян: Консолидация и выжидание.
По пятничным итогам торгов индекс ММВБ повысился на 6,64 пункта (0,4%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1666,84. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

NVTKS - цена 302 руб. (+7,86%), оборот 753 тыс. руб.
FEESS - цена 0,36 руб. (+4,96%), оборот 4630 тыс. руб.
CHMFS - цена 511,83 руб. (+1,62%), оборот 7396 тыс. руб.
TATNS - цена 149,79 руб. (+1,47%), оборот 2472 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,517 руб. (+0,84%), оборот 39606 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 215,03 руб. (-2,42%), оборот 6884 тыс. руб.
SBERS - цена 105,8 руб. (-0,82%), оборот 4640931 тыс. руб.
SBERPS - цена 76,97 руб. (-0,62%), оборот 194141 тыс. руб.
GMKNS - цена 6703,83 руб. (-0,47%), оборот 201198 тыс. руб.
PLZLS - цена 1838,82 руб. (-0,23%), оборот 50640 тыс. руб.

По пятничных итогам торгов индекс ММВБ повысился на 6,64 пункта (0,4%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1666,84. Торги проходили c активноcтью ниже средней.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

НЛМКао - цена 139,85 руб.(+3,59%), оборот 244,59 млн. руб.
ВТГК - цена 2,437 руб.(+2,61%), оборот 25,14 млн. руб.
СибТлк-ао - цена 2,768 руб.(+2,52%), оборот 66,69 млн. руб.
Мечелао - цена 861,8 руб.(+2,4%), оборот 85,77 млн. руб.
ЦентрТел - цена 33,55 руб.(+1,98%), оборот 5,06 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

Уркалий-ао - цена 215,09 руб.(-2,67%), оборот 941,09 млн. руб.
Мегион-ао - цена 556,01 руб.(-1,6%), оборот 0,84 млн. руб.
Газпрнефть - цена 128,2 руб.(-1,33%), оборот 137,03 млн. руб.
АВТОВАЗао - цена 37,8 руб.(-0,76%), оборот 27,55 млн. руб.
УралСвИ-ао - цена 1,463 руб.(-0,68%), оборот 286,03 млн. руб.

Высокая активность торгов по «голубым фишкам»:

НЛМКао оборот 244,59 млн. руб. (на 200% выше среднемесячного уровня)
ВТГК оборот 25,14 млн. руб. (на 160% выше среднемесячного уровня)
Магнитао оборот 83,28 млн. руб. (на 150% выше среднемесячного уровня)
СибТлк-ао оборот 66,69 млн. руб. (на 140% выше среднемесячного уровня)
Татнфт3ап оборот 40,27 млн. руб. (на 130% выше среднемесячного уровня)

Прошедшая неделя для рынков РФ была необычайно богата событиями первостепенной важности. Одно только их перечисление настраивало на серьезный тон: ОПЕК, Китай, FOMC ФРС, саммит Евросоюза, обращение Путина к нации.

Однако ОПЕК квоты не изменил, громких заявлений не сделал, Данные по инфляции в Китае хотя и были рекордными за последние 28 месяцев, но за ними не последовало повышения ключевых ставок, как того опасались на рынках. Заседание Комитета по открытым рынкам США констатировало сохранение ставок на прежнем сверхнизком уровне и свою приверженность провозглашенной 03 ноября новой программе финансового стимулирования объемом $600 млрд. Саммит Евросоюза не дал пока сильных результатов - евро продолжал осваиваться в боковом консолидирующем коридоре между $1,32 до $1,34 за евро.

Обращение Путина к нации было как всегда малоинформативным, но живым, отчасти, во всяком случае, б*** российского обывателя, интересным, но очень сильно зарегулированным.

По уже сложившейся традиции во время ответов Путина на вопросы рынок снижался. Так было и в этот раз. Однако в этом году снижение было чисто символическим. В «светлый день» четверга, как и за неделю было показано символическое общее снижение средних цен по рынку.

Среди акций были лидеры, которые смогли за неделю показать хорошие положительные результаты. Среди них акции Сбербанка, который на прошедшей неделе представил хорошие отчетные данные по РСБУ за 11 месяцев. Там рост понедельника не был скомпенсирован слабым «отползанием» вниз в последующие дни.

Хорошо выросли акции региональных телекомов – проходящие процедуры одна за одной снимают последние преграды к проведению конвертации акций телекоммуникационных компаний в акции Ростелекома и создание единой крупной компании.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу 17 декабря, вырос на 5,79 пункта или 0,63% до 926,99 пунктов.
Объем торгов за день составил 977 365 737,80 грн., акциями наторговали 18 253 435,30 грн., корпоративными облигациями - 142 700,00 грн., гособлигациями - 958 932 049,90 грн., инвестиционными сертификатами - 37 552,60 грн.

Как сообщалось, в четверг 16 декабря, индекс цен на акции в ПФТС просел на 1,79 пункта или 0,19% до 921,20 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 354,08 пунктов, или на 61,80% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла пятничная, 17 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) торгуются разнонаправленно. Рынок поддерживают позитивные данные о числе заявок на пособие по безработице в США и сильные прогнозы прибыли высокотехнологичных и финансовых компаний.

С другой стороны, существуют опасения распространения долгового кризиса в Европе после того, как лидеры Евросоюза договорились о создании постоянного антикризисного механизма с 2013 года, поскольку инвесторы хотели бы видеть более активное решение проблем в настоящий момент.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific поднялся с открытия торгов на 0,5% - до 133,95 пункта. С начала недели индикатор прибавил 0,7%.

Японский Nikkei 225 потерял 0,2%, гонконгский Hang Seng, китайский Shanghai Composite и австралийский SP/ASX 200 - по 0,3%. Между тем, тайваньский Taiex и южнокорейский Kospi выросли на 0,6%.

Курс акций японского производителя электроники Sharp поднялся на 2,9% на сообщениях Nikkei о том, что компания будет поставлять дисплеи для iPhone.

Лучше рынка растут бумаги Foxconn Technology Co. (+2,6%), так как компания выиграла тендер на сборку игровых приставок для Nintendo Co.

Лидером роста среди японских банков стал Mizuho Financial Group Inc., так как Nomura улучшил инвестиционный рейтинг его акций. Mizuho увеличил капитализацию на 1,3%, крупнейший банк Японии Mitsubishi UFJ - на 1,2%.

Акции добывающих компаний дешевеют вслед за падением цен на металлы и нефть: индекс 6 цветных металлов опустился в Лондоне на 0,7% в четверг, нефть снизилась на 1% - до $87,70 за баррель.

Котировки акций японского торгового дома Mitsui Co. упали на 2,8%.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций началась 17 декабря ростом ведущих фондовых индексов. Вслед за позитивом на американских площадках котировки большинства российских «голубых фишек» прибавили на открытии в среднем 0,3-4%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,38% - до 1666,58 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1751,49 пункта, что на 0,41% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard прибавил на открытии 0,38%, начав день на отметке 11326,34 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,58%), ГМК "Норильский никель" (+0,73%), "Уралкалия" (+0,6%), "Северстали" (+0,81%), "Роснефти" (+3,97%), "Распадской" (+2,02%) и НЛМК (+1,41%). В RTS Standard растут котировки Сбербанка (+0,6%), "Распадской" (+0,54%), "Норникеля" (+0,67%), "Сургутнефтегаза" (+0,28%) и "Северстали" (+0,36%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,6%, а индекс РТС потерял 0,76%. Торги на фондовых биржах США завершились ростом основных индексов, при этом индексам S&P 500 и Dow Jones удалось завершить день на максимальных с сентября 2008г. отметках. В пятницу с утра фьючерсы на основные американские индексы почти не изменились в стоимости, в то время как на торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, говорят эксперты.

По их словам, индекс ММВБ завершил предыдущие торги в ставшем уже привычном диапазоне значений 1650-1670 пунктов, до выхода из которого на российском рынке в целом продолжается боковое движение.

17 декабря внешний фон способствует восстановлению российских индексов после вчерашнего падения и движению к ближайшим уровням сопротивления.

В свою очередь автор подчеркивает, что накануне американские фондовые индексы взяли реванш за потери предыдущего дня. Большинство азиатских биржевых индексов 17-го утром торгуется в зоне умеренного снижения. Безыдейное сползание котировок ведущих российских бумаг накануне можно обозначить как консолидацию.

По нашему мнению, индекс ММВБ в ближайшее время вновь сможет вернуться к отметке 1670 пунктов, в то время как уровень хорошей поддержки находится на уровне 1650 пунктов.

Позитив не собирается покидать мировые биржи, но движение вверх ограничено приближающимися рождественскими праздниками. С учетом того, что укрепление курса американского доллара пока не находит продолжения, стоит делать ставку на очередной подъем цен на сырье, а значит, и на позитив в бумагах сырьевых компаний.

В-третьих, фондовые торги в Европе 17 декабря 2010г. открылись преимущественно повышением ведущих индексов. Однако рост котировок был небольшим на неблагоприятном информационном фоне. Так, снова обострились опасения относительно долгового кризиса в еврозоне: сегодня международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг государственных обязательств Ирландии в национальной и иностранной валютах на пять ступеней - с Аа2 до Ваа1, прогноз по рейтингу «негативный». Вместе с тем Moody's понизило краткосрочный рейтинг эмитента Ирландии до уровня Prime-2 с Prime-1.

Накануне международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service поместило рейтинг облигаций Греции по обязательствам в национальной и иностранной валютах в список на пересмотр с возможностью понижения. Предельное значение для рейтингов облигаций и банковских депозитов Греции не подверглось рейтинговым действиям и осталось на прежнем уровне Ааа.

Банковский сектор отреагировал на эти новости снижением котировок: акции британских Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подешевели на 1,14%, 1,51% и 0,3% соответственно. Бумаги немецкого Deutsche Bank понизились в цене на 0,4%, французского BNP Paribas - на 0,14%.

Неблагоприятно открылись торги и для англо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca. Ее акции потеряли в цене 4,2% на фоне отказа американских регуляторов одобрить препарат компании Brilinta.

В то же время некоторую поддержку рынку оказали результаты двухдневного саммита ЕС. Лидеры европейских стран договорились создать постоянный механизм по предотвращению повторения финансовых кризисов в будущем после истечения срока действия европейского стабилизационного механизма в 2013г.

В «плюсе» торговая сессия открылась для немецкого разработчика программного обеспечения SAP AG (+1,71%), чему в немалой степени способствовал финансовый отчет заморского «коллеги» Oracle, представленный накануне и превзошедший ожидания аналитиков.

В положительной зоне торгуются акции испанского авиаперевозчика Iberia: акции компании поднялись в цене на 0,5% на фоне информации о том, что пассажиропоток компании увеличился на 7,9% в ноябре с.г.

По состоянию на 11:20 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 5,24 пункта (+0,09%) - до 5886,36 пункта, французский CAC 40 - на 10,62 пункта (+0,27%) - до 3898,98 пункта, немецкий DAX - на 2,66 пункта (+0,04%) - до 7027,06 пункта. При этом швейцарский индекс SMI снизился на 20,12 пункта (-0,31%) - до 6546,05 пункта.

Похоже, наш рынок акций к пятничному полудню еще не совсем определился «как жить дальше». С одной стороны цены на бумаги тянет вниз пятничная традиция выхода значительной части игроков из акций в кэш(в свете последних событий на валютном рынке мероприятие отнюдь не вредное), с другой – «самолюбие» и внешний антураж заставляют индексы «плюсовать».

Очевидно эти мучения в стиле буриданова осла будут продолжаться до самого закрытия. А пока у автора складывается впечатление, что вновь поймавшая кураж Укрнефть, вполне способна «вывезти» наш рынок в «зеленую зону». Посрамив общеизвестного из литературы Боливара.

На 12.30 Киева в драйверах роста на площадке ПФТС пребывают Азовсталь, ЕМЗ, ПГОК, Ясиновский КХЗ, Мариупольтяжмаш и, натурально, «надежда и опора» Укрнефть.

Толкают рынок вниз Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Аваль, Укрсоцбанк, Мотор Сич, Стирол, Центр- и Западэнерго, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Оптимизм взял верх, Боливар посрамлен, а неделю индекс ПФТС завершил в заметном «плюсе».


Стало быть, отечественные фондовые площадки завершили торговую неделю разнонаправлено на фоне неоднозначности сигналов с мировых рынков: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) по итогам торгов просел на 0,58% - до 2303,17 при объеме торгов в 172,396 млн. грн, в то же время индекс ПФТС вырос на 0,63% - до 926,99 пункта, объем торгов составил 977,366 млн грн.

Как сообщили очевидцы, с одной стороны, негативное влияние на пятничные торги оказывала отрицательная динамика фондовых рынков Европы, с другой - ее влияние нивелировал рост котировок на российском рынке акций.

Более подробно о «фондовой текучке» на соседних площадках мы описали выше в этом разделе «Итогов».

Кроме того, пятничная сессия индицировала сохранение традиций в нашем рынке акций. В частности, как мы и предупреждали, часть торговцев в пятницу фиксировала прибыль в преддверии выходных.

На УБ наибольшее повышение продемонстрировали акции Днепрэнерго (+4,35%), концерна «Галнафтогаз» (+2,7%) и Мариупольтяжмаш (+2,42%).

Акции Укрнефти, несмотря на существенный внутридневной рост, закрылись повышением на 0,38%.

В лидерах снижения на «Украинской бирже» - акции компании «Богдан Моторс»(-2,41%), Центрэнерго (-2,19%) и Мотор Сичи (-1,14%).

Полагаю, негативное влияние на котировки Центрэнерго оказало сообщение о переносе рассмотрения Кабинетом министров Украины законопроекта «О Государственной программе приватизации».
В то же время нельзя не отметить возрастающий оптимизм относительно акций металлургических компаний.

Бумаги меткомпаний растут на фоне ожидаемого улучшения ценовой конъюнктуры. Кроме того, дополнительной поддержкой металлургам выступило снижение курса гривни на валютном рынке, что предполагает улучшение экспортных возможностей предприятий.

Вместе с тем добавим, что оптимизм инвесторов относительно меткомпаний сдерживается снижением в ноябре по сравнению с октябрем на 2,2% объемов промышленного производства.

Акции банковского сектора на УБ в отсутствие важных новостей торговались в русле общей тенденции: Райффайзен Банк Аваль (-0,63%), Укрсоцбанк (-0,61%).

На бирже ПФТС в лидерах роста были акции Укрнефти (+4,97%). Значительное повышение зафиксировано также по бумагам Стахановского вагоностроительного завода (+1,84%) и ММК им. Ильича (+1,32%).

Аутсайдерами торгов на бирже стали акции Центрэнерго (-2,34%), Крюковского вагоностроительного завода (-1,41%) и Укртелекома (-1,04%).

Не исключено, что на новой неделе ожидается негативная динамика по большинству ликвидных бумаг. Кроме того, 20 декабря заканчивается прием заявок на участие в конкурсе по продаже акций Укртелекома, поэтому, в случае объявления потенциальных участников конкурса, по бумагам этой бумаги вполне вероятна очередная волна спекулятивных торгов.

В заключение конспективно о недельной торговле нашими акциями.

Истекшая неделя (13 - 17 декабря) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 32,72 пункта или 3,66%(индикатор вырос с уровня 894,26 до отметки 926,99 пункта). Обороты торгов за неделю составили 85,29 млн. грн.

Предыдущая пятидневка (06 - 10 декабря) констатировала сохранение вернувшегося во второй половине ноября на наш рынок акций «бычьего» тренда, что материализовалось в недельном приросте ПФТС-индекса на 22,72 пункта или 2,61%(индикатор вырос с уровня 871,54 до отметки 894,26 пункта). Обороты торгов за неделю составили 91,45 млн. грн.

К полудню понедельника, 20 декабря, для ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, фондовые площадки Азии на торгах в понедельник торгуются на отрицательной территории на фоне опасения игроков рынка относительно распространения долгового кризиса в Европе и заявлений Южной Кореи по поводу продолжения боевых учений что может вызвать угрозы ответных мер со стороны Серверной Кореи, свидетельствуют данные торгов.

Гонконгский Hang Seng по состоянию на 7.00 Киева снизился на 0,99% - до 22490,16 пункта. Корейский KOSPI вырос на 0,27% - до 2020,82 пункта.
Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite уменьшился на 2,84% - до 2811,53 пункта. Японский Nikkei 225 потерял 0,96% и составил 10205,08 пункта.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,1% с открытия торгов.

Стоимость акций крупнейшего банка Европы HSBC Holdings Plc упала на 1,4% на торгах в Гонконге.

Курс бумаг японского производителя оргтехники и офисной мебели Ricoh Co., который получает 23% выручки в Европе, опустился на 1,9%.

Акции тайваньского производителя смартофонов HTC Corp. подешевели на 1%, южнокорейской LG Display Co. - на 2,9%. Высокотехнологичные компании демонстрируют самое резкое падение на азиатском рынке в понедельник.

Sony Corp. сократила капитализацию на 0,9%, так как продажи телевизоров в этом финансовом году могут оказаться несколько хуже предыдущего прогноза.

Цена акций третьей по величине нефтегазовой компании Австралии Santos Ltd. подскочила на 4,1% после того, как она согласилась продать часть австралийского газового проекта Total и Korea Gas.

Котировки акций судоходных компаний снижаются после падения индекса стоимости сухогрузного фрахта Baltic Dry на 1,4% в пятницу до минимума с 5 августа. Бумаги China Cosco Holdings Ltd. потеряли в цене 1,9%, STX Pan Ocean Co. - 3%.

«Долговые проблемы Европы продолжают влиять на готовность инвесторов рисковать. Также существует ожидание эскалации конфликта между Северной и Южной Кореей, хотя это вряд ли перерастет во что-то серьезное. Азиатские активы по-прежнему привлекательны, что обеспечивает экономический рост региону», - заявил инвестор из RBC Investment Йоджи Такеда.

Ведущие европейские фондовые индексы по итогам торгов в пятницу снизились на фоне обеспокоенности касательно возможного усугубления долгового кризиса в Европе, несмотря на достигнутое соглашение на саммите в Брюсселе.
В то же время пессимизма инвесторам добавили сообщения от международного рейтингового агентства Moody's, которое понизило сразу на пять ступеней рейтинги государственных облигаций Ирландии в национальной и иностранной валюте - до уровня «Baa1» с «Aa2» - на фоне снижения устойчивости государственных финансов Ирландии.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались 20 декабря разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов. Однако в отсутствие новостей котировки большинства «голубых фишек» практически не изменились и в настоящее время находятся на уровнях закрытия предыдущего торгового дня.

В 10.50 Киева индекс ММВБ снижается на 0,04% - до 1666,12 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1745,48 пункта, что на 0,09% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился в начале торговой сессии на 0,12%, начав день на отметке 11297,33 пункта.

На обеих биржах на открытии довольно сильно подешевели акции «Сильвинита»: на ФБ ММВБ бумаги теряют в стоимости 9,21%, а в РТС - 1,06%. Поводом для снижения котировок компании стало обнародованное в понедельник сообщение о слиянии «Сильвинита» и «Уралкалия».

Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,4%, а индекс РТС потерял 0,02%. Торги на фондовых биржах США завершились разнонаправленным движением основных индексов, при этом изменения индикаторов были минимальны.

20-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,2%.

На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов укрепляется, говорят эксперты.

По их словам, в понедельник в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на ход российских торгов. Индекс ММВБ завершил предыдущие торги вблизи отметки 1670 пунктов, оставшись в диапазоне 1650-1670 пунктов, до выхода из которого направление краткосрочного движения рынка РФ остается неопределенным.

В понедельник внешний фон способствует умеренному снижению основных российских фондовых индикаторов, однако вряд ли мы увидим сильные движения на рынке наших дорогих соседей до публикации важных данных по США в середине этой недели.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 20 декабря 2010г. повышением большинства ведущих индексов на фоне укрепления котировок бумаг энергетических компаний, а также позитивных новостей в области слияний и поглощений. Рост индексов, однако, несколько сдерживается возобновившимися опасениями относительно ситуации на Корейском полуострове, а также долговым кризисом в еврозоне.

По мнению аналитиков и инвесторов, Франция может потерять свой кредитный рейтинг Aaa, так как долговой кризис еврозоны продолжает захватывать страны с высокими рейтингами. Также возможно, что снижен будет и рейтинг Бельгии.

В «зеленую» зону переместились акции испанской компании Abertis Infraestructuras, которая эксплуатирует более 6700 км дорог и управляет более чем дюжиной аэропортов в Европе. По данным британских СМИ, инвестфонд CVC Capital Partners, ранее в этом году купивший миноритарный пакет в компании, готовит предложение о выкупе оставшихся акций за €12 млрд. В результате котировки испанской компании выросли на 2,1%.

Повышение акций энергетических компаний связано с возросшим спросом на сырую нефть из-за холодной погоды в Европе и на северо-востоке США. Акции британских нефтегазовых компаний BP и Desire Petroleum выросли на 0,2% и 1,1% соответственно. Также в «плюсе» открылись горнодобывающие компании: акции ведущих в этом секторе Rio Tinto и BHP Billiton поднялись на 0,27% и 0,22% соответственно, а их конкурента Antofagasta - на 0,78%.

Негативная тенденция наблюдается в финансовом секторе. По данным Конфедерации британской промышленности, начиная со II квартала 2011г. до середины 2012г. Банк Англии будет поднимать базовую учетную ставку на четверь пункта каждые три месяца для борьбы с инфляцией. В связи с этим котировки британских банков Barclays и Lloyds Banking Group снизились на 1,1% и 1% соответственно, а испанского Banco Santander - на 0,1%.

Спадом котировок на открытии торгов также отметились европейские операторы авиалиний из-за обильного снегопада, который нарушает расписание полетов уже на протяжении трех дней. Акции британской British Airways упали на 1,96%, а ее ирландского конкурента Ryanair Holdings - на 0,13%.

По состоянию на 12:00 Киева британский индекс FTSE 100 подрос на 6,31 пункта (+0,11%) - до 5878,06 пункта, французский CAC 40 - на 24,97 пункта (+0,65%) - до 3892,53 пункта, немецкий DAX - на 24,97 пункта (+0,36%) - до 7007,42 пункта, а швейцарский индекс SMI снизился на 3,17 пункта (-0,05%) - до 6534,99 пункта.

За первые пять минут торгов «Украинской биржи» индекс UX снизился на 0,02%, индекс ПФТС - на 1,09%. Торговая активность держится на низком уровне, инвесторы заняли выжидательную позицию, относительно высокая активность наблюдается исключительно в акциях Укрнефти и Алчевского МК.

В лидерах падения оказались акции Укрнефти (-0,97%), которые продолжили снижаться после резкого обвала перед закрытием в пятницу. Поддержка со стороны крупных покупателей отсутствует, что обуславливает движение котировок компании к справедливым уровням - 430-450 грн.

В лидерах роста на высоких торговых объемах находятся акции Алчевского МК (+1,46%), который на протяжении последних трех недель выглядит значительно лучше других металлургических компаний, торгуемых на фондовом рынке.

20 декабря заканчивается прием заявок от потенциальных покупателей на участие в конкурсе покупки государственного пакета акций Укртелекома.

Впрочем, в первой половине дня возможна игра на повышение по ряду позиций благодаря позитивному движению рынков Европы, но уже во второй половине мы ожидаем возобновления негативной динамики и закрытия отечественного рынка в отрицательной зоне.
Внешняя конъюнктура умеренно положительная. Западноевропейские фондовые площадки открылись уверенным ростом, немецкий DAX повышается на 0,48%, английский FTSE 100 - на 0,08%. Поддержку европейским рынкам оказывает информация о создании постоянного антикризисного механизма в Еврозоне. Азиатские рынки снижаются под давлением новостей, что Южная Корея начала военные учения у границы с КНДР.

Вышеизложенное подтверждается «текучкой» в ПФТС, где адептами коррекции выступают Авдеевский КХЗ, ЕМЗ, Аваль, Укрсоцбанк, Центр- и Западэнерго, Укрнефть, Мотор Сич, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Оптимизм все еще держится в бумагах Алчевского МК и Азовстали. Однако этого для поворота рынка в сторону «быков» «маловато будет».


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/