Итоги: Мировой фондовый рынок 21.01.11

США

В США число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 15 января 2011г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели сократилось до 404 тыс. Такие данные приводятся в докладе Министерства труда США. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 425 тыс.

Объем продаж домов на вторичном рынке в США в декабре 2010г. вырос на 12,3% и составил 5,28 млн единиц (в перерасчете на год, annual rate). Такие данные распространила в четверг, Национальная ассоциация риелторов США. Аналитики ожидали, что этот показатель за минувший месяц составит 4,89 млн домов.
Пересмотренный показатель за ноябрь 2010г. составил 4,70 млн единиц, тогда как согласно ранее опубликованным данным этот показатель составлял 4,68 млн единиц.

В годовом исчислении объем продаж домов на вторичном рынке жилья США в декабре 2010г. уменьшился на 2,9%.

Индекс ведущих экономических индикаторов США по итогам декабря 2010г. вырос на 1%. Такие данные приводятся в опубликованном в четверг, 20 января, докладе исследовательской организации Conference Board. Аналитики ожидали повышения данного индекса на 0,6%.

В ноябре 2010г. данный показатель, по уточненным данным, вырос на 1,1%, как и сообщалось изначально. В октябре 2010г., напомним, индекс вырос на 0,4%.

Индекс ведущих индикаторов США является средневзвешенным индексом таких показателей, как производственные заказы, количество заявок на получение пособий по безработице, разрешения на строительство недвижимости, цены на основные акции.

Торги в США в четверг 20 января завершились снижением фондовых индексов.
Инвесторы опасаются, что высокие темпы роста экономики Китая заставят Пекин ужесточить свою денежно-кредитную политику.

Фондовые торги в США завершились 20 января 2011г. снижением ведущих индексов. Негативный фон обеспечили статистические данные из Китая, согласно которым экономика КНР в 2010г. выросла на 10,3%, значительно превысив прогнозы роста на уровне 8%. Кроме того, потребительские цены в Поднебесной выросли за год на 4,6%, а промпроизводство и розничные продажи - на 13,5% и 19,1% соответственно, также превысив прогнозы. Все это, по мнению экспертов, свидетельствует о явном перегреве экономики Китая. На этом фоне все чаще звучат прогнозы аналитиков о том, что Пекин продолжит поднимать ставки для борьбы с инфляцией.

Между тем, снижение котировок несколько сдержали корпоративные новости, а именно финансовый отчет второго по величине инвестиционного банка в США Morgan Stanley.
Компания сообщила о существенном росте чистой прибыли в 2010г. - до $4,46 млрд., а консолидированной чистой выручки - до $31,6 млрд. Данные показатели превзошли прогнозы аналитиков и привели к росту котировок Morgan Stanley на закрытии торгов на 4,6%.

На этом фоне удачно сложились торги и для других представителей финансового сектора: акции Wells Fargo & Co. подорожали на 0,25%, JPMorgan Chase & Co. - на 2,4%, корпорации Citigroup - на 0,84%.

В то же время, менее удачно сложились торги для медедобывающей компании Freeport-McMoRan Copper&Gold, которая снизила собственный прогноз по продажам на 2011г. Кроме того, накануне компания сообщила, что за IV квартал 2010г. получила $1,55 млрд. чистой прибыли, а квартальная выручка составила $5,6 млрд.

На этом фоне акции Freeport-McMoRan Copper&Gold снизились в цене на 3,7%, бумаги еще одного горнодобытчика - Alcoa - также подешевели (-0,5%).

Обратили внимание инвесторы и на важные статистические данные по национальному рынку труда. Накануне Министерство труда США сообщило о снижении числа первоначальных требований по выплате пособия по безработице в стране за прошлую неделю до 404 тыс. Данный показатель оказался существенно лучше, чем ожидали аналитики, однако это не помогло в преодолении общих негативных настроений на рынке.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 0,02% до 11823 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 0,13% на отметке 1280 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite понижением на 0,77% до 2704 пунктов.

Европа

Индекс деловых настроений в Германии, рассчитываемый исследовательским институтом Ifo, в январе 2011г. вырос по сравнению с декабрем 2010г. и составил 110,3 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 109,9 пункта.

Индекс текущей ситуации в январе 2011г. составил 112,8 пункта при прогнозе аналитиков в 113,4 пункта, а индекс ожиданий - 107,8 пункта при прогнозе в 106,5 пункта.

Индекс деловых настроений в Германии рассчитывается на основе опроса руководителей 7 тыс. ведущих компаний о текущей и ожидающейся ситуации в экономике страны.

Торги акциями в Европе открылись в четверг, 20 января, падением основных индикаторов вслед за снижением американских рынков. Индексы США накануне закрылись падением, что было связано с выходом отчетности американских компаний, которая не оправдала ожиданий экспертов, а также со слабой макроэкономической статистикой с рынка жилья. Кроме того, в четверг в КНР был опубликован внушительный блок макроэкономической статистики, свидетельствующий о высоких темпах роста экономики страны. Эта статистика усилила опасения того, что Народный Банк Китая в ближайшем будущем продолжит ужесточение денежно-кредитной политики. В результате на всех мировых площадках наблюдалось снижение. Фондовые торги в США также открылись понижением ведущих индексов, что укрепило негативный тренд на европейских биржах.

Из-за коррекции цен на металлы существенно подешевели акции горнодобывающего сектора. Падение возглавили бумаги британской EasyJet, обвалившиеся на 16,19% после заявления авиакомпании о том, что сложные погодные условия отрицательно скажутся на ее результатах за первое полугодие 2010-2011 финансового года. Падение акций EasyJet негативно отразилось на динамике бумаг других европейских авиакомпаний.

Бумаги Koninklijke Ahold N.V. потеряли 1,32% цены. Объем продаж нидерландской компании розничной торговли за 2010г. вырос на 5,7% - до €29,5 млрд по сравнению с €27,93 млрд, полученными за 2009г. Объем продаж компании за IV квартал 2010г. увеличился на 2,6% и составил €7 млрд против €6,8 млрд годом ранее, говорится в опубликованном в четверг отчете компании.

Акции Alstom подорожали на 3,93%. Компания Alstom подписала контракт на сумму €950 млн с Narva Elektrijaamad AS, дочерним предприятием эстонской государственной энергокомпании Eesti Energia, на поставку двух энергоблоков по 300 МВт для электростанции в Нарве, которая будет работать на местном сланцевом топливе. Соглашение предусматривает поставку первого блока мощностью 300 МВт на сумму €540 млн и опцион на второй блок мощностью 300 МВт на сумму €410 млн, который может быть реализован заказчиком в течение последующих 18 месяцев. По условиям контракта, Alstom берет на себя проектирование, производство, поставку, монтаж, испытание и ввод в эксплуатацию блоков.

Промышленные цены в Германии в декабре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,7%. Такие данные содержатся в отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0,2% в месячном исчислении. По сравнению с декабрем 2009г. промышленные цены в Германии в декабре 2010г. выросли на 5,3% (аналитики прогнозировали рост на 5%).

Фондовые торги в Европе 20 января закрылись снижением ведущих индексов на фоне опасений инвесторов относительно того, что Народный банк Китая в ближайшем будущем продолжит ужесточение денежно-кредитной политики. Эти опасения возникли в связи с опубликованным 20 января в КНР внушительным блоком макроэкономической статистики, свидетельствующим о высоких темпах роста экономики страны. Фондовые торги в США также открылись понижением ведущих индексов, что укрепило негативный тренд на европейских биржах.

В лидерах падения оказались бумаги британской авиакомпании EasyJet, обвалившиеся на 16,19% после заявления авиакомпании о том, что сложные погодные условия отрицательно скажутся на ее результатах за I полугодие 2010-2011 финансового года. Падение акций EasyJet негативно отразилось на динамике бумаг других европейских авиакомпаний. Акции British Airways подешевели на 1,74%, ирландской Ryanair - на 6,59%. Бумаги Air Berlin и Air France потеряли в цене 1,73% и 4,17% соответственно.

Из-за коррекции цен на металлы значительно подешевели акции компаний горнодобывающего сектора. Котировки британо-австралийских BHP Billton и Rio Tinto снизились на 3,56% и 3,15% соответственно. Бумаги швейцарской Xstrata подешевели на 5,06%, британской Anglo American - на 4,72%, британо-чилийской Antofagasta - на 3,86%.

Снизились также котировки ведущих европейских автопроизводителей. Акции немецких Bayerische Motoren Werke (BMW) и Daimler подешевели на 4,1% и 3% соответственно, французских Peugeot Citroen и Renault - на 1,93% и 2,84% соответственно. Бумаги итальянского Fiat подешевели на 3,8% после того как аналитики J.P.Morgan присвоили акциям компании рейтинг «пониженный вес», в то время как ранее он оценивался как «нейтральный».

По итогам торгов 20 января 2011г. британский индекс FTSE 100 понизился на 108,79 пункта (-1,82%) - до 5867,91 пункта, немецкий DAX понизился на 58,49 пункта (-0,83%) - до 7024,27 пункта.

Французский CAC 40 понизился на 11,87 пункта (-0,30%), закрывшись на отметке 3964,84 пункта; швейцарский индекс SMI понизился на 46,16 пункта (-0,70%) и составил 6513,50 пункта.

Амстердамский AEX понизился на 1,82 пункта (-0,51%) и составил 356,14 пункта. Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов понизился на 1,1% и составил 1139,63 пункта.

Азия

Фондовые торги в Японии 21 января 2011г. завершились снижением индекса Nikkei на 1,56%. Самый значительный недельный спад за последние три месяца произошел на фоне снижения цен на сырье.

Основными двигателями спада выступили нефть, медь и золото. Спрос на них упал после того, как накануне стало известно, что экономика Китая выросла на 9,8%. В то же время инфляция в стране замедлилась лишь незначительно, что привело к опасениям относительно ужесточения монетарной политики.

В результате снизились котировки как нефтяного сектора Страны восходящего солнца (вышедшие в лидеры падения бумаги Inpex подешевели на 3,2%, а его конкурента JX Holdings - на 3,5%), так и японских производителей стали (акции JFE Holdings снизились на 2,4%, а Nippon Steel и Sumitomo Metal Industries - на 1,4% и 1% соответственно).

Кроме того, негатив распространился и на финансовый сектор Японии. Акции ведущих банков страны ушли «в минус», среди них Mitsubishi UFJ (-2,6%), являющийся крупнейшей кредитной организацией страны, а также Sumitomo Mitsui (-2,7%) и Mizuho Financial (-1,8%).

Также «в минусе» закрылись торги акциями производителей электроники. В частности, котировки крупнейшего в мире производителя цифровых камер Canon снизились на 1%. Не лучшим образом дела сложились и у его конкурентов: бумаги Hitachi и Toshiba упали на 2,5% и 1,6%.

Однако для одного из крупнейших производителей цифровых камер Nikon сессия сложилась благоприятно. Сегодня компания объявила, что начнет выпуск необеспеченных конвертируемых облигаций на 10 млрд иен (около $123 тыс.). В итоге на закрытии торгов котировки компании подросли на 0,2%.

Кроме того, торги прошли удачно для крупнейшего в Японии производителя персональных компьютеров NEC. По неофициальным данным, крупнейший китайский производитель персональных компьютеров Lenovo Group и японская NEC ведут переговоры о создании совместного предприятия по производству персональных компьютеров. Также сообщается, что Lenovo планирует приобрести контрольный пакет акций в подразделении NEC по производству компьютеров. На этом фоне акции японской компании подорожали на 2,1%.

По итогам торгов 21 января 2011г. индекс Nikkei понизился на 162,79 пункта (-1,56%) и составил 10274,52 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥0,81 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥82,94 за доллар.

Россия

По итогам сессии 20 января индекс ММВБ понизился на 1,73% - до 1733,89 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1868,46 пункта, что на 1,8% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял 1,68%, завершив день на отметке 11844,52 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 57,92 млрд руб., в RTS Standard - 16,09 млрд руб.

Технические результаты четверговой сессии.

По итогам торгов 20 января индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 34,29 пункта (1,8%) и составил 1868,46 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8514.936 млн руб., что на 20% выше среднего уровня за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: думаю, не ошибусь, если промолчу по этому поводу.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 30,55 пункта (1,73%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1733,89. Торги проходили с обычной активностью.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

PLZLS - цена 1733,39 руб. (-3,96%), оборот 30302 тыс. руб.
URKAS - цена 229 руб. (-2,94%), оборот 4453 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,607 руб. (-2,61%), оборот 5408 тыс. руб.
GAZPS - цена 194,2 руб. (-2,22%), оборот 1392322 тыс. руб.
SBERS - цена 105,4 руб. (-1,93%), оборот 5023923 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

КАМАЗ - цена 80,59 руб.(-9,44%), оборот 303,22 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 1,204 руб.(-3,29%), оборот 85,08 млн. руб.
ЛСРао - цена 1077,02 руб.(-3,26%), оборот 26,56 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 10,6 руб.(-3,24%), оборот 16,49 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 228 руб.(-3,18%), оборот 620,46 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

РБКИС-ао - цена 54,1 руб.(+7,92%), оборот 450,62 млн. руб.
НКНХао - цена 24,1 руб.(+0,65%), оборот 8,53 млн. руб.
Ростел-ао - цена 168,5 руб.(+0,64%), оборот 262,96 млн. руб.
Ростел-ап - цена 85,3 руб.(+0,59%), оборот 415,79 млн. руб.
ЦентрТел - цена 34,799 руб.(+0,29%), оборот 38,33 млн. руб.

Высокая активность торгов по «голубым фишкам»:

КАМАЗ оборот 303,22 млн. руб. (на 1340% выше среднемесячного уровня)
РБКИС-ао оборот 450,62 млн. руб. (на 390% выше среднемесячного уровня)
ИркЭнерго оборот 41,78 млн. руб. (на 340% выше среднемесячного уровня)
НКНХао оборот 8,53 млн. руб. (на 340% выше среднемесячного уровня)
ЦентрТел оборот 38,33 млн. руб. (на 190% выше среднемесячного уровня).

Наиболее интересным событием дня 20 января был выход макроэкономических данных Китая. Основные результаты: ВВП Китая в IV квартале выросло на 9,8% в целом за год на 10,3%

Промпроизводство в декабре показало годовой прирост на 13.5%, розничные продажи на 19,1%, инвестиции на 24.5%. Таким образом, замедления экономики не происходит. И это несмотря на старания китайских властей по сдерживанию кредитного пузыря и уже 2 раза поднявших основные ставки и неоднократно поднимавших нормы резервирования. Данные в основном лучше ожиданий и позволяют предпринимать дальнейшие шаги для охлаждения экономики. Видимо это и будет происходить. Тем более, что этого требует растущая инфляция. По итогам декабря рост цен составил 4,6%. Это немного ниже, чем в декабре -5,1%, но тоже много.

Реакция фондового рынка в Китае на вышедшие неплохие данные оказалась резко отрицательной.

Во-первых, эти данные сулят дальнейшее ужесточение монетарной политики. Во-вторых, рынки подкосило то, что Народный Банк Китая, чтобы лучше контролировать ситуацию, заставляет перевести внебалансовые ссуды на балансы банков. Понятно, что в связи с этим у рынка возникают серьезные опасения в сильном ухудшении балансов банков.

На фоне резкого снижения рынка в Китае соседский рынок тоже начал день снижением цен. В течение дня потери доходили до 2%.

Из других вышедших данных отрицательное воздействие на рынок оказывали негативный обзор промышленных заказов CBI в Великобритании и снижение индекса опережающих индикаторов в США.

Негатива инвесторам в соседские акции добавляло довольно активное снижение нефтяных цен, проходившее при усилении доллара, а так же начавшаяся коррекция на фондовых рынках Европы и США.

Итогом дня стало снижение индекса ММВБ на 1,73%. Снижением по основным торгуемым бумагам на составило от 1 до 3%. Очень сильная коррекция (-6%) была по акциям ТНК-ВР).

Однако не все было плохо.

20 января были оглашены амбициозные планы развития ИНТЕР РАО ЕЭС до 2015 г. В соответствии с принятой Стратегией, к 2020 году ИНТЕР РАО ЕЭС должно стать глобальной энергетической компанией, входящей в десятку крупнейших электроэнергетических компаний мира по объёму установленной мощности и размеру бизнеса.

В частности, стали известны следующие планы компании:
* К 2015 году планирует увеличить выручку более чем в 15 раз — до 23 миллиардов евро.
* Доля компании на розничном рынке РФ к 2015 году должна составить не менее 25%, для чего Интер РАО планирует приобретение компаний гарантирующих поставщиков.
* Интер РАО ЕЭС намерена приобретать угольные и газовые активы для обеспечения принадлежащих компании генераций.
* Компания после завершения допэмиссии по консолидации активов может рассмотреть вопрос публичного размещения акций на международной бирже. Это размещение планируется на горизонте 2-3 лет с листингом на международных биржах.

Все более четко вырисовывается лицо одной из наиболее крупных энергокомпаний страны. Однако акции Интер РАО 20-го коррекция тоже не обошла стороной.
Среди несомненного позитива, отразившегося в большом росте цен акций является теперь уже окончательное разрешение главных вопросов с компанией РБК. Компании объединяются. Контрольный пакет акций будет у Прохорова. Акции торгующихся на бирже компаний РБК подорожали на 8% и почти 30%. Звездный час акционеров компании настал.

На рынке РФ сейчас главный вопрос состоит в том насколько глубокой будет начавшаяся коррекция.

Перечислим некоторые хорошие уровни поддержки: 1220 пунктов по индексу S&P 500, нефть марки BRENT – $90 за бочку, индекс ММВБ 1650 или даже район 1550 Какой из них выбрать? Думаю, не ошибусь, если промолчу. Давайте посмотрим как будут развиваться события.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 20 января, просел на 9,56 пункта или 0,91% до 1 041,99 пунктов.
Объем торгов за день составил 68 678 674,37 грн., акциями наторговали 17 805 915,77 грн., корпоративными облигациями - 42 995,10 грн., гособлигациями - 46 849 000,00 грн., инвестиционными сертификатами - 1 211 286,50 грн., муниципальными облигациями - 2 769 477,00 грн.

Как сообщалось, в среду, 19 января, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 4,51 пункта или 0,43% до 1 051,55 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 62,40 пунктов, или на 6,40% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 20 января, сессия в ПФТС.

[color=greenВо-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) торгуются в красной зоне, так как инвесторы опасаются, что Китаю придется предпринимать дополнительные меры для сдерживания высокой инфляции… Причем, отмечает Bloomberg, азиатские индексы снижаются рекордными темпами за месяц после того, как темпы роста ВВП Китая в четвертом квартале превзошли ожидания аналитиков.

Разочаровывающие данные о квартальных результатах ряда американских компаний, включая Goldman Sachs, и рынке жилья в США также не добавляют оптимизма инвесторам.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 1,3% с открытия торгов - до 138,73 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite потеряли по 1,3%.

Котировки акций крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton Ltd, для которой Китай является важнейшим рынком сбыта, обвалились на 2,8%, Rio Tinto - на 2%.

Рыночная стоимость China Merchants Holdings International Ltd., владеющей долями значительного числа портов в стране, сократилась на 3,1%.

Бумаги австралийской James Hardie Industries, ведущего поставщика строительного сайдинга на рынке США, потеряли в цене 1,7%, падение их стоимости является самым продолжительным с июля 2009 года.
Во-вторых, торговая сессия на российском фондовом рынке началась сегодня довольно сильным снижением ведущих индексов. Вслед за негативной динамикой мировых площадок большинство российских «голубых фишек» потеряли на открытии порядка 1-2,5%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 1,2% - до 1743,29 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1879,16 пункта, что на 1,24% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял на открытии 1,28%, начав день на отметке 11892,63 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-1,08%), Газпрома (-1,32%), ЛУКОЙЛа (-1,33%), "РусГидро" (-1,88%), "Уралкалия" (-2,24%), КАМАЗа (-2,24%), СОЛЛЕРСа (-2,19%) и "Газпром нефти" (-1,59%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-1,38%), "Распадской" (-0,65%), "РусГидро" (-3,4%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились разнонаправленным движением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,05%, а индекс РТС прибавил 0,1%.

20 января складывается негативный внешний фон.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением основных индексов в пределах 1,5%. С утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, стоимость нефти WTI и металлов пребывает в минусе, говорят эксперты.

По их словам, в четверг в США в 15:30 Киева будут опубликованы еженедельные данные о динамике первичных и общих обращений за пособиями по безработице. В 17:00 станет известно изменение продаж домов на вторичном рынке страны в декабре 2010г.
В 14:30 Киева финансовые результаты за IV квартал минувшего года представит банк Morgan Stanley.

Индекс ММВБ на предыдущих торгах 19 января почти не изменил своих позиций и завершил день у уровня 1760 пунктов, не предприняв попыток покорения новых локальных максимумов. Ближайшими поддержками для индекса выступают значения 1750 и 1710 пунктов, в то время как сопротивлением является 1790 пунктов. В четверг внешний фон способствует коррекционному снижению основных российских фондовых индексов, в пользу которого свидетельствуют и технические факторы.

В-третьих, рынки акций Европы открылись 20 января 2011г. снижением сводных индикаторов. Тон четверговой сессии задает целая серия макроэкономических показателей из Китая, опубликованных ранее. В частности, согласно приведенной статистике, в 2010г. ВВП Поднебесной вырос на 10,3% в годовом исчислении, что значительно превысило консенсус-прогнозы на уровне 8%. Вместе с тем росла в КНР и инфляция - за минувший год прирост потребительских цен составил 4,6%, в точности совпав с большинством прогнозов. Однако промпроизводство возросло сильнее прогнозов - на 13,5% в годовом исчислении, равно как и розничные продажи, увеличение которых составило 19,1%.

Учитывая столь значительный рост, на рынке начинает все больше укрепляться мысль о том, что крупнейшая развивающаяся экономика мира явно перегрета. С учетом этого, эксперты полагают, что любая негативная новость по экономике КНР незамедлительно повлечет за собой обвалы на рынке.

На этом фоне в минусе 20-го открылись торги для акций европейских горнодобывающих компаний.

Так, котировки австрало-британских гигантов BHP Billiton и Rio Tinto в первые часы сессии падают на 1,6% и 1,85% соответственно, а британо-швейцарской Xstrata - на 1,2%. Понижаются в цене и бумаги казахстанской Kazakhmys, теряя 3,82%, а акции крупнейшей медедобывающей компании Индии Vedanta Resources и британской золотодобывающей компании Randgold Resources падают соответственно на 1,94% и 1,36%.

Не слишком успешно складываются торги и для крупнейших представителей финансового сектора Старого Света. Поводом к этому послужили слухи о том, что ряд немецких банков в скором времени намерен подать судебные иски против своих конкурентов из США, обвиняя тех в многочисленных нарушениях при работе с ипотечными ценными бумагами. Кроме того, не радуют трейдеров и рыночные спекуляции о том, что немецкие банковские регуляторы стремятся внести изменения в очередную программу стресс-тестов для европейских банков с целью сделать проверку более лояльной по отношению к компаниям.

В результате акции немецкого Deutsche Bank дешевеют на 0,5%, а швейцарской банковской группы UBS AG - на 1,02%. Котировки британских Lloyds Banking Group и HSBC Holdings понижаются на 0,3% и 0,7% соответственно, а стоимость ценных бумаг итальянской группы Unicredit S.p.A. на открытии торговых площадок снижается на 0,5%.

Не обходят трейдеры стороной и корпоративные новости из Европы. Сегодня свой финансовый отчет представил ведущий европейский производитель оборудования для атомных электростанций - Alstom S.A. Согласно материалам компании, ее продажи по итогам 9 месяцев 2010-2011 финансового года (апрель-декабрь 2010г.) составили €15,7 млрд, а объем заказов - €12,5 млрд. Тем не менее, трейдеры ожидали от Alstom более уверенных результатов, на фоне чего акции компании упали в цене на 2,3%.
Впрочем, не для всех европейских компаний сегодняшние торги проходят в «красном секторе».

В частности, британская страховая компания Aviva plc порадовала трейдеров новостью о намерении сократить свое разросшееся долговое бремя по меньшей мере на 700 млн фунтов стерлингов (€832 млн) в ближайшие 3 года. На этом фоне бумаги страховщика торгуются в плюсе на 0,2%.

По состоянию на 11:30 Киева британский индекс FTSE 100 упал на 64,49 пункта (-1,08%) - до 5912,21 пункта, в то же время немецкий DAX понизился на 30,92 пункта (-0,44%) - до 7051,84 пункта, французский CAC 40 сократился на 14,17 пункта (-0,36%) - до 3962,54 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 44,39 пункта (-0,68%) - до 6515,27 пункта.

Полагаю, ралли, протяженностью в несколько дней «в пакете» с неважным внешним фоном предопределят судьбу четверговой сессии в ПФТС: индикатор, скорее всего, закроется «в минус».

На эту версию работают торгующиеся в «красной зоне» бумаги ГМК-«элиты»(Алчевский МК, Азовсталь, ЕМЗ, Авдеевский и Алчевский КХЗ, ПГОК), Центр- и Западэнерго, Аваль, Мариупольтяжмаш, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Оптимизм сохраняется в бумагах Укрнефти, Укрсоцбанка и Мотор Сичи. Только этого, пожалуй, «маловато будет».

Мы угадали четверговую коррекцию — индикатор потерял почти процент. Закономерная коррекция после затянувшегося ралли.[/color]

Стало быть, наш рынок акций в четверг закрылся падением основных индексов под давлением опасений инвесторов относительно усиления борьбы с инфляцией в Китае. Индекс «Украинской биржи» упал на 0,97% - до 2608,23 пункта, индекс ПФТС – на 0,91%, до 1041,99 пункта.

Как сообщили очевидцы, наибольшее снижение индексов зафиксировано на открытии рынка, после чего фондовые индексы стабилизировались на достигнутых уровнях, а ближе к завершению торговой сессии незначительно отыграли утренние потери.

Как мы отметили в предыдущем обзоре и выше, поводом для ухудшения настроений отечественных инвесторов выступила негативная конъюнктура на мировых фондовых рынках, где усиливаются страхи относительно усиления борьбы с инфляцией в Китае, а также роста инфляции в Германии.

На УБ после существенного падения в среду скорректировались вверх акции «Лугансктепловоза» (+4,99%).
Напомним, поводом для обвального снижения в среду выступила информация о приостановке подписания мирового соглашения по Лугансктепловозу из-за кассации Генпрокуратуры. Однако в четверг инвесторы эту новость проигнорировали, ожидая появления прочих подробностей.

Акции Укрнефти подешевели на 0,5%. В то же время, полагаю, в дальнейшем краткосрочную поддержку акциям могут оказать результаты аукциона в четверг, на котором Укрнефть реализовала весь выставленный объем нефти - 164,6 тыс. тонн - по стартовой цене 5,790 тыс. грн/тонна (с НДС). При этом он отметим, что отдельные эксперты предрекали срыв аукциона ввиду существенного увеличения цены нефти по сравнению с предыдущим.

Инвесторы продолжили фиксировать прибыль по акциям металлургических компаний.
Наибольшее снижение пришлось на акции Алчевского меткомбината (-3,24%).
Не секрет, что эти акции являются фундаментально слабыми, однако существенно разогреты спекулятивными настроениями.

Вместе с тем, в «зеленой зоне» закрылись акции ММК им.Ильича (+0,22%).

Во второй половине сессии «выстрелили» акции Укртелекома (+2,23%), несмотря на отсутствие какого-либо информационного повода.

Акции банков торговались в общем тренде: Райффайзен банка Аваль снизились на 1,47%, Укрсоцбанка – на 0,81%.

На УБ в четверг объем торгов акциями составил 209,7 млн грн.

По нашим прогнозам, в пятницу вероятно продолжение нисходящей тенденции, причем дополнительным фактором давления будет традиция: завершение торговой недели, поскольку краткосрочные инвесторы активизируют закрытие длинных позиций перед выходными, выходя в кэш.

[b]К полудню пятницы, 21 января, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, в ходе пятничных торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) падают в связи с опасениями, что власти Китая предпримут новые меры, направленные на сдерживание инфляции и экономического роста. Китай может повысить процентные ставки в начале февраля, если динамика потребительских цен останется неблагоприятной. Кроме того, существует возможность повышения норм резервирования для банков.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 0,8% - до 138,68 пункта. С начала года по 20 января включительно MSCI Asia Pacific поднялся на 0,1%, при этом SP 500 вырос на 1,8%, Stoxx Europe 600 - на 1,3%.

Японский индекс Nikkei 225 упал в пятницу на 0,9%, южнокорейский Kospi - на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%.

Лидерами падения в пятницу являются добывающие компании, так как инвесторы ожидают сокращения спроса на сырье в Китае, сообщает Bloomberg.

Котировки акций крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton Ltd, для которой Китай является важнейшим рынком сбыта, опустились на 1,8%, третьей по величине компании сектора Rio Tinto - на 1,5%.

Japan Petroleum Exploration Co. сократила капитализацию на 2,7%, а сырьевой трейдер №1 в Японии Mitsubishi Corp. - на 3,7%.

Стоимость акций Korea Zinc Co., занимающей лидирующие позиции в мире по производству рафинированного цинка, уменьшилась на 2,1%.

Бумаги японских экспортеров дешевеют вслед за укреплением иены. Курс ценных бумаг крупнейшего производителя автомобилей в мире Toyota Motor Corp. упал на 1,6%, Sony Corp. - на 2,8%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 21 января ростом ведущих индексов в среднем на 0,3-0,5%. Таким образом, фондовые площадки РФ на открытии частично отыграли потери предыдущего торгового дня. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,45% - до 1741,57 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1874,21 пункта, что на 0,31% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard прибавил на открытии 0,36%, начав день на отметке 11887,74 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+0,25%), Газпрома (+0,29%), "Роснефти" (+0,42%), ЛУКОЙЛа (+0,51%), "Северстали" (+0,48%), КАМАЗа (+4,81%) и ФСК ЕЭС (+0,78%). В РТС растут котировки большинства компаний нефтегазового сектора.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 1,73%, а индекс РТС потерял 1,8%.

В пятницу с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,1%.

На торгах в Азии наблюдается преимущественно отрицательная динамика, за исключением фондового рынка Китая, восстанавливающего позиции после обвального падения накануне. Давление на большинство остальных рынков Азиатско-Тихоокеанского региона продолжают оказывать опасения ужесточения монетарных условий в КНР, говорят эксперты.

По их словам, 21 января в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на рынок.

В 14:00 Киева будет представлен квартальный отчет Bank of America, а в течение дня должна отчитаться компания General Electric.

Индекс ММВБ завершил предыдущие торги ниже уровня поддержки 1750 пунктов, направившись к следующей поддержке 1710 пунктов. В пятницу поддержку российским индексам может оказать наметившееся восстановление стоимости нефти. Однако в целом коррекционные настроения по-прежнему остаются преобладающими.

В-третьих, фондовые торги в Европе 21 января 2011г. открылись повышением ведущих индексов на фоне роста цен на Лондонской бирже металлов. Оптимизм трейдеров также обусловлен ожиданиями, связанными с корпоративными и макроэкономическими новостями.

Выросшие цены на металлы вывели горнодобывающие компании в зеленую зону после резкого спада в ходе предыдущей сессии. Котировки ведущих представителей этого сектора BHP Billiton и Rio Tinto повысились на 0,7% и 1,1% соответственно, а их конкурентов Antofagasta и Anglo American - на 1,6% и 0,7%.

Аналитики отмечают, что дальнейший ход торгов будет во многом зависеть от корпоративных новостей (в частности, от квартальных отчетов ряда американских компаний, которые будут опубликованы в пятницу) и макроэкономических данных. Напомним также, что накануне торги на европейских площадках закрылись понижением индексов на фоне опасений возможного ужесточения монетарного курса в Китае для борьбы с инфляцией.

Опубликованный в Германии индекс деловых настроений в январе 2011г. вырос по сравнению с декабрем 2010г. и составил 110,3 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 109,9 пункта. Инвесторы также ожидают публикацию декабрьских данных по объему розничных продаж в Великобритании: по мнению аналитиков, этот показатель должен снизиться.

В «плюсе» открылись нефтяные компании Европы. Фьючерсы на нефть Brent Crude подорожали на 0,2%, что обусловило рост котировок добывающих компаний. Бумаги крупнейших представителей этого сектора в Европе, британской BP и голландской Royal Dutch Shell, выросли на 1% и 0,6% соответственно.

Также в зеленой зоне торгуются акции итальянского машиностроительного конгломерата Finmeccanica, его акции выросли в цене на 3,7%. По данным компании, ее свободный денежный поток от текущей деятельности в 2010г. составил €450 млн, тогда как ранее компания прогнозировала, что показатель составит максимум €300 млн.

Неблагоприятно сессия открылась для датской компании Novozymes, крупнейшего в мире производителя промышленных биокатализаторов. Ее котировки снизились на 2,1%, несмотря на позитивные данные по чистой прибыли. 21-го компания опубликовала квартальный отчет, в котором сообщается, что ее чистая прибыль за IV квартал 2010г. увеличилась на 16,4% в годовом исчислении и составила $63,6 млн.

По состоянию на 12:00 Киева британский индекс FTSE 100 поднялся на 26,40 пункта (+0,45%) - до 5894,31 пункта, немецкий DAX 40 - на 19,13 пункта (+0,27%) - до 7043,40 пункта, французский CAC - на 25,83 пункта (+0,65%) - до 3990,67 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 8,80 пункта (+0,14%) - до 6522,30 пункта.

Меж тем наш фондовый рынок в пятницу, после двухдневного падения, открылся вялым повышением: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) к 10:35 Киева вырос на 0,48% - до 2620,62 пункта, объем торгов немного превысил 5 млн. грн; индекс ПФТС повысился на 0,17% - до 1043,78 пункта при объеме торгов в 518,1 млн грн.

Со слов очевидцев, большинство украинских инвесторов, не проявляя существенной активности, заняли выжидательную позицию. Таким образом, основные сделки с утра были спекулятивными, то есть с целью выкупа акций для закрытия коротких позиций.

Напомним, в пятницу какой-либо важной макростатистики не ожидается, поэтому дальнейшее движения украинских фондовых индексов, скорее всего, будет определяться сугубо техническими факторами. На этом фоне в случае, если рынок будет двигаться ниже отметки 2600 пунктов по индексу УБ, продавцы смогут найти уровни поддержки на отметках 2580-2560 пунктов.

Кроме того, на украинских площадках сохраняется преобладание спекулянтов над долгосрочными инвесторами, и вероятно, в преддверии выходных, на рынке может наблюдаться непродолжительное боковое движение.

Не исключено, что индекс УБ в пятницу может продолжить движение в сторону поддержки 2565 пунктов, пробитие которых делает актуальным цель снижения 2380 пунктов. При этом если индекс продолжит оставаться выше 2565 пунктов, с начала следующей недели можно ожидать формирования очередной краткосрочной волны повышения.

На «Украинской бирже» с утра росли акции Лугансктепловоза (+4,48%). Также в лидерах роста были акции Алчевского КХЗ (+2,29%), шахты «Комсомолец Донбасса» (+1,74%) и ЕМЗ (+1,5%).

В лидерах снижения были акции шахтоуправления «Покровское» (-1,72%), ММК им.Ильича (-1,22%) и Ясиновского КХЗ (-0,3%).

На бирже ПФТС утренними лидерами повышения были бумаги Лугансктепловоза (+2,2%) и Укрсоцбанка (+2%). Все другие торгуемые в «зеленой зоне» бумаги продемонстрировали повышение в пределах 1%.

Снижение демонстрировали только Укрнефть (-0,32%) и Азовсталь (-0,1[/b]%).


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/