МВФ — Мировая экономика вступила в опасный период, многое зависит от развитых стран.
Мировая экономика вступила в опасный период, ключом к предотвращению нового кризиса является восстановление стабильности в странах с развитой экономикой, говорится в итоговом коммюнике 24-й встречи международного валютно-финансового комитета МВФ.
«Глобальная экономика вступила в опасную фазу, требующую от членов МВФ и самого фонда исключительной бдительности, с скоординированности и готовности к принятию жестких мер», - говорится в коммюнике.
Участники заседания вновь договорились вместе преодолевать трудности, с которыми сталкивается мировая экономика.
«Страны с развитой экономикой являются основой для эффективного разрешения нынешних глобальных потрясений», - отмечается в коммюнике руководящего органа МВФ.
По мнению участников встречи, развитые страны должны предпринять все меры для поддержания экономического роста, преодоления долговых кризисов и обеспечения финансовой стабильности в еврозоне, обеспечить капитализацию банков, проводить финансовую политику таким образом, чтобы она не нарушала ценовой стабильности, а также проводить экономические реформы, имеющие своей целью создание новых рабочих мест.
«Развивающиеся страны, продемонстрировавшие стабильность и рост, также важны для эффективного международного ответа на финансовые трудности», - отмечается в документе.
Развивающиеся страны, по мнению участников встречи, должны также проводить реформы - для повышения внутреннего спроса и обеспечения большей подвижности обменных курсов, что позволит перераспределить финансовые центры тяжести в мире.
«Мы вновь заявляем о важности реформы финансового сектора и привержены задаче реализации этих реформ», - говорится в коммюнике.
Европейские банки могут столкнуться с дефицитом фондирования в размере почти до $4 триллионов в связи с растущей зависимостью от краткосрочных долларовых займов на фоне кризиса госдолга в регионе, сообщил Банк международных расчетов.
Дефицит долларового фондирования в банковском секторе Европы может достигнуть $3,96 триллиона, если исходить из того, что заимствования в небанковских финансовых организациях, таких как паевые фонды, являются краткосрочными, свидетельствуют расчеты БМР. Если займы, привлеченные у небанковских организаций для финансирования долларовых активов, являются долгосрочными, дефицит фондирования составит $282 миллиарда, что отражает зеленая линия. Дефицит фондирования оценивался в диапазоне от $339 миллиардов до $3,85 триллиона в конце 2009 года.
«Судя по оценкам дефицита долларового фондирования среди европейских банков, потребности в средствах по-прежнему значительны, хотя они существенно ниже пиковых значений 2007-2008 годов», — пишут аналитики БМР Николя Воз и Гетц фон Петер в квартальном отчете, опубликованном 18 сентября. По их словам, «признаки возобновления напряженности с долларовым фондированием появились» в этом квартале.
Стоимость конвертации трехмесячных платежей из евро в доллары для европейских банков в этом месяце выросла до максимума с декабря 2008 года, свидетельствуют ставки валютных свопов. Европейский Центробанк на прошлой неделе сообщил, что предоставит банкам еврозоны кредиты в долларах на трехмесячный срок для покрытия потребностей в долларовом фондировании. ЕЦБ будет координировать выдачу кредитов с Федеральной резервной системой США и центробанками других стран.
Для финансирования инвестиций и предоставления кредитов в долларах европейские банки используют местные денежные рынки и депозиты, конвертированные в доллары посредством свопов, а также займы от небанковских организаций. Дефицит фондирования, возникающий главным образом из-за разницы в сроках погашения банковских активов и обязательств, несет в себе риски, поскольку банки могут столкнуться с трудностями при пролонгации краткосрочных заимствований в долларах в случае напряженной ситуации на межбанковских рынках и роста стоимости свопов.
Крупные американские фонды денежных рынков в июле сократили вложения в ценные бумаги европейских банков до минимума с 2008 года, сообщало агентство Fitch Ratings. Эти фонды также стремились снизить риски путем сокращения сроков погашения кредитов.
JPMorgan — ЕЦБ в октябре может снизить ставку до 1% годовых.
Эксперты JPMorgan Chase Bank считают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может снизить базовую процентную ставку на 0,5 процентного пункта на очередном заседании, которое пройдет 6 октября. Таким образом, ставка составит 1%.
Как сообщает MarketWatch, JPMorgan объясняет такой прогноз необходимостью поддержки экономики, поскольку влияние долгового кризиса на экономический рост еврозоны оказалось более выраженным, чем ожидалось.
«Данные ясно указывают на предстоящий спад, поэтому зачем откладывать принятие обычных мер, запас которых ограничен, еще на месяц или два?» - считает экономист JPMorgan Грег Фудзеси.
Кроме того, с политической точки зрения более правильным будет снижение процентной ставки на последнем заседании под руководством Жан-Клода Трише, чем на первых заседаниях с новым председателем ЕЦБ, сказал он. Глава Банка Италии Марио Драги сменит Ж.-К.Трише на посту председателя ЕЦБ с начала ноября.
Международный валютный фонд (МВФ) поддержит Европейский центральный банк (ЕЦБ) в случае снижения процентных ставок, несмотря на замедление темпов экономического роста в еврозоне, передает Reuters слова главы Европейского департамента МВФ.
После двух повышений процентных ставок до уровня 1,5% в первой половине с.г., руководство ЕЦБ дало понять, что дальнейшего повышения пока не предвидится. Это дало некоторым экспертам основание полагать о готовящемся понижении ставки.
«Монетарная политика не должна фокусироваться лишь на удержании уровня инфляции. Опасения, связанные с ростом потребительских цен в настоящий момент беспочвенны, это дает возможность вводить послабления в валютной политике», - говорится в заявлении Антонио Борхеса. Ранее в том же ключе высказывалась директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард. В частности, глава МВФ высказалась за рекапитализацию банков при сохранение четкого монетарного контроля.
Торги рынка наличных в понедельник с одной стороны подтвердили наше предположение об уходе значительной его части в подполье, с другой, тамошняя динамика курса доллара обозначила наличие «рыночного» подхода к процессу курсоформирования. В частности, отсутствие должных оборотов вынудило тамошних дилеров заметно дисконтировать цены.
Очевидно, этот сегмент рынка, столь интенсивно работавший в «легендарные» 90-ые, может получить развитие, оказывая конкуренцию «легитимной» части рынка наличных. Что, представляется, тоже «невредно».
Меж тем, сводки с торгов безналичным долларом продемонстрировали кратковременность действия «положительной обратной» связи на «зеленый» безнал со стороны «неофициального» рынка наличных, где доминировали «быки» и высокая волатильность. Полагаю, степень значимости «календарного фактора» оказалась выше «романтизма подполья» рынка наличных. Во всяком случае, невзирая на некоторые «послабления» с безналичной гривней, о чем просигнализировала динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, «бычий» тренд, появившийся в дебюте торгов на межбанке, быстро «рассосался», свернув торговлю безналичной «зеленью» к «двусторонним» (в первом приближении, разумеется) сделкам, индицируя сохранение проблем с гривневой ликвидностью.
Не исключено, что до самого финиша текущей недели безналичный доллар войдет в полосу стабильности или даже попытается просесть.
Что же касается рынка наличных, рискнем предположить постепенное сближение цен «неофициального» и «легитимного» долларов на фоне существования определенного «зазора» в котировках. Подобная наценка уже была некогда объяснена легендарным О. Бендером при расчете за услуги цирюльника: «За конспирацию», — пояснил сын турецкоподданного рост тарифа за стрижку и бритье своему компаньону по «мебельной» концессии.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
