Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США 03 октября 2010г. завершились значительным спадом ведущих индексов. Несмотря на позитивную статистику, выпущенную после открытия сессии, инвесторы были настроены пессимистично из-за ухудшающейся обстановки в еврозоне, вследствие чего основные американские индикаторы завершили торговый день на самом низком уровне с сентября 2010г.
В основном беспокойство биржевых игроков вновь вызвала Греция. Несмотря на усилия страны по соблюдению режима строгой экономии, ей не удастся выполнить поставленные задачи по снижению бюджетного дефицита в этом году. Между тем именно выполнение программы жесткой экономии является условием для получения очередного транша кредита от «тройки» международных кредиторов (Евросоюз, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд). Большинство американских аналитиков уверены, что экономика Греции не сможет избежать дефолта, который может произойти уже к концу 2011г.
Эта информация вызвала обвал котировок в финансовом секторе США. Акции крупнейшего американского банка Bank of America упали в цене на 9,6%, а его конкурента Citigroup - на 9,8%. Прочие представители отрасли отметились менее значительным спадом: котировки акций Morgan Stanley опустились на 7,7%, а J.P.Morgan Chase и Wells Fargo - на 4,9% и 3,9% соответственно.
Не лучшим образом сложилась ситуация и в сырьевом секторе. Нефтяные фьючерсы Light Sweet упали в цене более чем на 2% к завершению сессии. Вслед за этим в красной зоне закрылись акции ведущих нефтегазовых компаний США: ценные бумаги ConocoPhillips упали в цене на 3,7%, а ее конкурентов Chevron и ExxonMobil - на 2,9% и 2% соответственно. Еще более мощным спадом отметилась нефтесервисная компания Halliburton - ее котировки опустились на 6%.
По итогам торгов 03 октября индекс Dow Jones понизился на 258,08 пункта (-2,36%) - до 10655,30 пункта, индекс S&P опустился на 32,19 пункта (-2,85%) - до 1099,23 пункта, а индекс Nasdaq упал на 79,57 пункта (-3,29%) - до 79,57 пункта.
Европа
Банковский сектор снова стал аутсайдером на торгах в Европе.
Торги акциями в Европе в понедельник, 03 октября, открылись значительным снижением ведущих индексов вслед за негативным завершением американской сессии в пятницу и негативной динамикой на азиатских торгах в понедельник. Европейские рынки акций снова падали на фоне обеспокоенности инвесторов долговыми проблемами Греции. Решение о предоставлении Греции следующего транша финансовой помощи было перенесено на середину октября. Накануне стало известно, что Греция не выполнит финансовые обязательства перед ЕС и МВФ. Соответствующий вывод содержится в проекте бюджета страны на 2012г.
Ожидалось, что бюджетный дефицит на 2011г. будет составлять не более 7,6%, однако этот показатель достиг отметки 8,5%. Согласно проекту главного финансового документа на 2012г., дефицитный показатель заложен на уровне 6,8%, что на 0,3% выше порогового, который позволяет стране рассчитывать на получения денежной помощи для обслуживания национального долга и спасения от дефолта. При этом власти республики одобрили план по сокращению 30 тыс. госслужащих в рамках программы мер бюджетной экономии, что было одним из условий получения очередного транша спасительных займов.
Международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз роста ВВП стран с развитой экономикой на 2011-2013гг. в связи с тем, что их показатели за II квартал 2011г. оказались хуже ожиданий. Рост развивающихся экономик в 2011-2013гг. будет также гораздо более умеренным, чем прогнозировалось ранее, но все же достаточно сильным. В целом Fitch пересмотрело прогноз роста мировой экономики в сторону понижения. Согласно обнародованным оценкам агентства, рост мировой экономики в 2011г. составит 2,6% против прогнозируемого ранее уровня в 3,1%, в 2012г. мировой ВВП вырастет лишь на 2,7% против 3,4%, в 2013г. - на 3,1% против 3,4%. Соответствующая информация содержится в опубликованном очередном квартальном докладе Fitch «Прогноз развития глобальной экономики» (Global Economic Outlook).
«В еврозоне рост ВВП будет нулевым или близким к нулю вплоть до I квартала 2012г.», - говорится в сообщении Fitch. Частично агентство связывает такие прогнозы с влиянием долгового кризиса: начиная с июня 2011г. деловая активность в Европе понизилась, а неопределенность, напротив, заметно возросла.
Фондовые торги в Европе 03 октября 2011г. закрылись снижением ведущих индексов на негативном внешнем и информационном фоне.
При этом немецкий индекс DAX к закрытию торгов снизился на 2,2% при сохраняющейся обеспокоенности инвесторов относительно перспектив выхода из долгового кризиса в Европе. Игроки фондового рынка отмечают, что европейским властям, возможно, так и не удастся сдержать распространение греческого кризиса на другие экономики еврозоны.
Ранее греческое правительство объявило, что не сможет выполнить поставленные задачи по снижению бюджетного дефицита в этом году. Между тем именно выполнение программы жесткой экономии является условием для получения очередного транша кредита от «тройки» международных кредиторов (Евросоюз, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд).
На открывшемся 03-го двухнедельном заседании Еврогруппы министры финансов и главы центробанков еврозоны отложили до октября 2011г. принятие решения о предоставлении Греции очередного кредитного транша.
По итогам фондовых торгов в банковском секторе зафиксирован обвал котировок. Бумаги Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland упали в цене на 3,1%, 4,04% и 4,38% соответственно. Акции Deutsche Bank подешевели на 3,01%, французского BNP Paribas - на 6,32%. Кроме того, крайне низкие показатели продемонстрировали бумаги немецкого Commerzbank AG (-7,33%) и французского Societe Generale SA (-5,1%).
В целом по рынку снижение котировок наблюдалось во всех секторах. В частности, в «красную зону» ушли акции европейских горнодобытчиков, которые ожидают снижения спроса на продукцию на фоне непростой ситуации в экономике Европы и США. Бумаги BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на 2,45% и 2,38%. Акции Xstrata потеряли в цене 3,63%.
Также общий нестабильный экономический фон затронул и автомобильный сектор: так, бумаги немецкого производителя автомобилей BMW AG подешевели на 6%.
На этом фоне в аутсайдерах оказались акции банковского сектора. После выхода позитивных макроэкономических данных в США европейские индексы попытались отыграть часть потерь, однако все равно закрылись в заметном «минусе».
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 понизился на 52,98 пункта (-1,03%) - до 5075,50 пункта, немецкий DAX - на 125,32 пункта (-2,28%) - до 5376,70 пункта, французский CAC 40 - на 55,13 пункта (-1,85%) - до 2926,83 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 36,05 пункта (-0,65%) - до 5495,69 пункта.
Азия Фондовые торги в Японии 04 октября завершились снижением индекса Nikkei на 1,05%. Инвесторы настроены пессимистично вслед за обвалом на американских рынках акций на фоне опасений инвесторов, связанных с ситуацией в Греции.
Несмотря на усилия греческого правительства по соблюдению режима строгой экономии, стране не удастся выполнить поставленные задачи по снижению бюджетного дефицита в этом году. Между тем именно выполнение программы жесткой экономии является условием для получения очередного транша кредита от «тройки» международных кредиторов (Евросоюз, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд). Большинство аналитиков уверены, что экономика Греции не сможет избежать дефолта, который может произойти уже к концу текущего года.
На этом фоне произошел обвал котировок в финансовом секторе США: в частности, два крупных банка «отметились» спадом почти на 10%. Похожая тенденция прослеживалась и в Стране восходящего солнца: крупнейший финансовый институт в Японии Mitshubishi UFJ продемонстрировал снижение котировок на 3,8%. Тем временем бумаги двух его ведущих конкурентов Sumitomo Mitsui и Mizuho подешевели менее значительно - на 1,5% и 0,9% соответственно.
Негативно на новости из-за рубежа отреагировали и японские экспортеры. На их котировках также отрицательно сказалось укрепление иены по отношению к американскому доллару. Акции крупнейшего в мире автомобилестроительного концерна Toyota Motor упали в цене на 2,5%, тогда как акции его конкурентов Honda Motor и Nissan Motor подешевели на 2,8% и 1% соответственно.
Цена на акции Komatsu, второго по величине в мире производителя оборудования для строительства и добычи ресурсов, упали в цене на 5,1% после того, как американский инвестиционный банк Morgan Stanley снизил рекомендации по ее ценным бумагам из-за низких продаж в Китае.
По итогам торгов 04 октября 2011г. индекс Nikkei снизился на 89,36 пункта (-1,05%) и составил 8456,12 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,61 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥76,66 за доллар.
Россия
Индекс ММВБ к закрытию торгов 03 октября упал на 1.6% до 1344.66 пункта, индекс РТС - на 3.71% до 1291.39 пункта.
Лидерами понижения на ММВБ стали обыкновенные акции Уралкалия, подешевевшие на 6.78% до 207.89 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 2.12% до 68.95 руб., Газпрома - на 0.99% до 154.35 руб., ВТБ - на 0.4 до 0.06670 руб.
Объем торгов на фондовом рынке ММВБ составил 354.149 млрд руб. Лидерами по объему торгов (20.784 млрд руб.) стали акции Сбербанка.
Лидерами понижения в RTS Standard стали обыкновенные акции Уралкалия, подешевевшие на 6.73% до 206.84 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 2.73% до 68.7 руб., Газпрома - на 1.29% до 154.05 руб., ВТБ - на 0.24% до 0.0668 руб.
Объем торгов в RTS Standard составил $371.093 млн. Лидерами по объему торгов (6.254 млрд руб.) и по числу сделок (19095) стали акции Сбербанка.
Фьючерсы на индекс РТС в понедельник торговались исходя из значения в 1286 пункта. Это ниже текущего значения индекса на 5.39 пункта, что говорит об ожидании падения индекса участниками торгов.
Индекс RTS Standard к закрытию снизился на 2.46% до 9074.98 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По сравнению с закрытием предыдущего торгового дня индекс РТС понизился на 49,12 пункта (3,663%) и составил 1291,97 пункта. Торги шли с активностью выше средней. Оборот торгов акциями в секции Standard в РТС составил 11904,97 млн рублей, что примерно на 20% ниже среднего уровня за последний месяц. Цены на 76% бумаг, торгующихся в RTS Standard, снизились, 24% акций - выросли. Итоги торгового дня у россиян: индекс ММВБ обживается под уровнем 1350 пунктов… По сравнению с закрытием предыдущего торгового дня индекс ММВБ понизился на 21,88 пункта (1,601%) и составляет 1344,66 пункта. Торги прошли с активностью выше средней. Объем торгов по акциям в Фондовой секции ФБ ММВБ составил 61433,72 млн рублей, что примерно на 10% ниже среднего уровня за последний месяц. Цены на 75% бумаг, торгующихся на ФБ ММВБ, снизились, 22% акций - выросли. Лидеры падения:
NLMKS - цена 64,4 руб. (-25,98%), оборот 0,13 млн. руб. OGKAS - цена 0,611 руб. (-9,88%), оборот 0,24 млн. руб. URKAS - цена 206,24 руб. (-9,54%), оборот 8,28 млн. руб. GMKNS - цена 6709,38 руб. (-2,83%), оборот 74,16 млн. руб. CHMFS - цена 331,75 руб. (-2,67%), оборот 2,39 млн. руб.
Лидеры роста:
SNGSS - цена 26,679 руб. (+3,02%), оборот 64,07 млн. руб. HYDRS - цена 1,071 руб. (+2,19%), оборот 1,81 млн. руб. SNGSPS - цена 14,085 руб. (+1,81%), оборот 6,61 млн. руб. TATNS - цена 134,98 руб. (+1,79%), оборот 0,42 млн. руб.
Лидеры падения:
МРСКЦП - цена 0,169 руб. (-10,71%), оборот 44,09 млн. руб. Мечелап - цена 229,79 руб. (-8,45%), оборот 32,26 млн. руб. Уркалий-ао - цена 207,82 руб. (-6,81%), оборот 2577,6 млн. руб. Распадская - цена 90,3 руб. (-5,94%), оборот 95,72 млн. руб. ВТГК - цена 2,12 руб. (-5,78%), оборот 5,5 млн. руб.
Цены остальных активно торгуемых акций:
SBERS - цена 68,32 руб. (-1,14%), оборот 1963,35 млн. руб. GAZPS - цена 153,51 руб. (-0,71%), оборот 868,97 млн. руб. LKOHS - цена 1604,4 руб. (-0,91%), оборот 268,14 млн. руб. ROSNS - цена 186,23 руб. (-0,56%), оборот 116,66 млн. руб. VTBRS - цена 0,0657 руб. (-0,45%), оборот 24,74 млн. руб.
Лидеры роста:
Магнитао - цена 2897,2 руб. (+4,76%), оборот 118,41 млн. руб. ОГК-3ао - цена 0,885 руб. (+4,18%), оборот 2,79 млн. руб. ФСКЕЭСао - цена 0,245 руб. (+2,08%), оборот 648,29 млн. руб. ИнтерРАОао - цена 0,0343 руб. (+2,03%), оборот 328,21 млн. руб. РусГидро - цена 1,067 руб. (+1,9%), оборот 680,43 млн. руб.
Цены остальных активно торгуемых акций:
Сбербанк - цена 68,2 руб. (-3,18%), оборот 21675,76 млн. руб. ГАЗПРОМ - цена 153,52 руб. (-1,53%), оборот 9442,39 млн. руб. ЛУКОЙЛ - цена 1605 руб. (-1,99%), оборот 4873,76 млн. руб. ГМКНорНик - цена 6680 руб. (-4,75%), оборот 3636,98 млн. руб. Роснефть - цена 186,99 руб. (-1,73%), оборот 2853,28 млн. руб.
Итоги торгового дня у россиян: индекс ММВБ обживается под уровнем 1350 пунктов…
Новый квартал российский фондовый рынок начал с мощного утреннего снижения. Основными поводами для падения стали затягивающаяся ситуация с решением долговых проблем еврозоны и данные о том, что греческому правительству не удается сократить бюджетный дефицит, что необходимо для предоставления очередного транша финансовой помощи. Кроме того, в пятницу продолжили падение американские индексы, увеличивая вероятность обновления минимумов года. В результате индекс ММВБ утром в понедельник свалился к 1316 пунктам. Однако стоит отметить, что покупатели на российском рынке есть - уровни ниже 1350 пунктов по ММВБ соблазняют «быков» на более активные действия.
В понедельник они выкупили и утреннюю просадку, и дневную, когда опасающиеся быть уличенными в бездействии аналитики агентства Fitch значительно понизили прогноз роста мировой экономики на 2011-2013гг. К счастью, на рынке все и так знают, что может быть очень тяжело, поэтому обвала котировок не последовало. А вот сильная вечерняя макроэкономическая статистика из США (рост индекса деловой активности в промышленном секторе в сентябре и рост объема затрат на строительство в августе) стала действительно неожиданным и приятным сюрпризом, вернувшим российский рынок к максимумам дня. С учетом снижения цен на нефть почти до $100 за баррель по марке Brent российский рынок в понедельник был очень устойчив.
По итогам торговой сессии 03 октября индекс ММВБ понизился на 1,6% - до 1344,66 пункта, РТС опустился на 3,68% и достиг отметки 1291,7 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 57,37 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 239 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 11,9 млрд руб.
Наиболее активно участники российского фондового рынка распродавали банковскую и металлургическую отрасли - это уже стало «хорошим тоном» в моменты приступов негатива на рынке. Банковская отрасль остается под давлением на фоне опасений, что долговой кризис в Европе «потреплет» и российские банки ввиду всеобщей интеграции. Сбербанк 03 октября потерял в цене 2,2%, Банк Москвы - 1,16%. Отыграли инвесторы обратно и оказавшийся неоправданным пятничный взлет капитализации Росбанка - в понедельник его котировки рухнули на 4,68%.
К металлургии РФ отношение у участников торгов негативное, поскольку характер бизнеса этих компаний цикличен и спрос на их продукцию может значительно упасть, если рост мировой экономики сильно замедлится или, что уже не утопия, она вернется к рецессии. Вдобавок аналитики Citigroup продолжают понижать рекомендации по российским металлургам: в понедельник пострадал «Русал» - рекомендацию по его акциям эксперты понизили почти вдвое, до 8 гонконгских долл. за бумагу (около 330 руб./РДР). Правда, даже после такого радикального пересмотра цены «Русал» на ММВБ выглядит привлекательным для покупки (потенциал роста котировок до целевой цены Citi составляет более 20%), поэтому он ограничился потерей всего 0,71%. Зато на остальных металлургах РФ «медведи» отрывались в полной мере: «Норникель» подешевел на 4,15%, «Северсталь» - на 2,62%, ТМК - на 5,53%, «Мечел» - на 5,4%, «Распадская» - на 5,94%. И очень возможно, что это далеко не «дно»: предпосылки улучшения ситуации, похоже, видит только глава ФРС США Бен Бернанки.
Вполне мог оказаться под давлением «Газпром», который в выходные получил от турецкой Botas уведомление о расторжении контракта на поставку газа по «западному маршруту». Это важно, поскольку Турция является одним из крупнейших потребителей газпромовского газа. Однако концерн успокоил инвесторов сообщением о том, что, если контракт не будет продлен, РФ просто будет поставлять выпадающие объемы частным турецким компаниям, то есть, по сути, «Газпром» ничего на этом не потеряет. Капитализация концерна 03 октября «просела» на 1,25% - меньше чем индекс ММВБ.
Тема выкупа бумаг с рынка может стать очень модной на текущем витке снижения российского рынка, поскольку многие компании не испытывают финансовых проблем, подобных тем, что наблюдались в 2008г., и будут использовать просадки котировок для buy back с целью предложить бумаги рынку позже по гораздо более высокой цене. В понедельник вечером появилось сообщение о том, что АФК «Система» намерена незамедлительно начать процесс выкупа своих акций и бумаг МТС на общую сумму $100 млн., выкуп будет осуществлен в период между 03 октября и 04 ноября 2011г. Бумаги «Системы» такое сообщение катапультировало – их рост по итогам дня составил 8,34%, акционеры МТС отреагировали гораздо более спокойно, выведя котировки с двухлетнего минимума в «плюс» на незначительные 0,02%.
Приближение российского рынка к минимуму 2011г. дает повод задумываться о покупках тем, кто не успел начать игру на повышение в двадцатых числах сентября. Риски, правда, меньше не стали – наоборот, высока вероятность, что цены на нефть марки Brent станут двузначными. Но привлекательные цены на акции рынок предлагает, только когда риски высоки. Осторожным инвесторам, возможно, имеет смысл обратить внимание на расширяющийся круг выкупаемых с рынка бумаг, поскольку они могут выступить «защитными»: к ГМК и «Черкизово» в понедельник добавились АФК «Система» и МТС.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в понедельник, 03 октября, просел на 4,28 пунктов или 0,76% до 558,04 пунктов. Объем торгов за день составил 353 745 913,38 грн., акциями наторговали 276 915,38 грн., корпоративными облигациями - 144 033,12 грн., гособлигациями - 353 324 964,88 грн.
Как сообщалось, в пятницу, 30 сентября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 2,19 пункта или 0,39% до 562,32 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс просел на 417,04 пунктов, или на 42,77% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 03 октября, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые торги в Азии в понедельник, 03 октября, открылись обвалом ведущих биржевых индикаторов до 4%. Основным поводом стала затягивающаяся ситуация с решением долговых проблем еврозоны и данных о том, что греческому правительству не удается сократить бюджетный дефицит, что необходимо для предоставления очередного транша. Негативное влияние оказывает и снижение биржевых показателей на закрытии торгов в США в пятницу, 30 сентября.
Токийская биржа сильно проседает под действием понижения зарубежного спроса, дешевеют акции экспортно ориентированных Sony, Toshiba и Panasonic - их падение составляет 5,77%, 5,62% и 5,04% соответственно. Ценные бумаги широкопрофильной Mitsubishi теряют около 4%.
Вослед за Токийской биржей в «красной зоне» день начала биржа в Гонконге. Негативная динамика идет по всему банковскому сектору Bank of China в минусе на 6,12%, Industrial & Commercial Bank of China теряет 4,72%.
В секторе энергетики China Coal Energy в плюсе на 2,9%, China Shenhua Energy теряет 2,57%, обвал котировок Yanzhou Coal Mining превышает 12,5%. Слегка дорожают акции на бирже в Южной Корее. Hyundai Heavy Industries в «плюсе» почти на 1%. По состоянию на 06.30 Киева японский индекс Nikkei снизился на 196 пунктов (-2,26%) - до 8503,88 пункта, гонконгский Hang Seng - на 741 пункт (4,21%) - до 16,848 пункта, шанхайский Shanghai в минусе на 6 пунктов (0,26%) с итогом в 2471 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,36 пункта (0,02%) - до 1769,65 пункта.
Во-вторых, новая неделя на российском рынке акций началась с резкого снижения ведущих индексов. По состоянию на 09.30 Киева индекс ММВБ понизился на 3,38% - до 1320,35 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1288,82 пункта, что на 3,9% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял в начале дня 3,53%, начав день на отметке 8965,47 пункта.
Гуру «Итогов» напоминают, что в конце минувшей недели торги на российских фондовых площадках завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию понизился на 2,93%, а индекс РТС потерял 3,46%.
Торги на фондовых биржах США также завершились весомым снижением основных индексов.
В понедельник с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,5-0,7%. На торгах в Азии также наблюдаются преимущественно пессимистичные настроения. В преддверии встречи европейских министров финансов и обсуждения вопросов выхода из кризиса на рынки вернулись страхи ухудшения ситуации в еврозоне, говорят эксперты.
По их словам, индекс ММВБ в ходе предыдущих торгов не устоял выше преодоленного днем ранее значения 1400 пунктов и завершил день ниже поддержки 1370 пунктов. Ближайшими поддержками по отношению к данному значению выступают уровни 1350, 1330 и 1295 пунктов. 03 октября внешний фон способствует снижению основных российских фондовых индексов, приостановить которое в течение дня могли бы новости со встречи министров финансов еврозоны. Ситуация в целом остается напряженной, «быки» пока если и могут рассчитывать на рост, то главным образом в рамках коррекционного отскока от достигнутых минимумов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 03 октября открылись значительным снижением ведущих индексов на негативном внешнем и информационном фоне. При этом немецкий индекс Dax обвалился на открытии торгов на 3,3% при сохраняющейся обеспокоенности инвесторов относительно перспектив выхода из долгового кризиса в Европе. Игроки фондового рынка отмечают, что европейским властям, возможно, так и не удастся сдержать распространение «греческого» кризиса на другие экономики еврозоны.
Ранее греческое правительство открыто объявило, что не сможет выполнить поставленные задачи по снижению бюджетного дефицита в этом году. Между тем именно выполнение программы жесткой экономии является условием для получения очередного транша кредита от «тройки» международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ).
Пристальное внимание инвесторов в связи с ситуацией в Европе будет сосредоточено на встрече министров финансов еврозоны (встреча Еврогруппы), которая состоится позднее 03-го. На заседании Еврогруппы снова будут обсуждаться долговые проблемы Греции и их влияние на экономику европейского региона.
На открытии фондовых торгов в банковском секторе зафиксирован обвал котировок. Котировки Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland снизились на 5,8%, 4,03% и 3,8% соответственно. Акции Deutsche Bank подешевели на 3,7%, французского BNP Paribas - на 6,32%.
В целом по рынку снижение котировок наблюдается во всех секторах. На отрицательной территории открылись торги и для европейских горнодобытчиков, которые ожидают снижения спроса на продукцию на фоне непростой ситуации в экономике Европы и США. Бумаги BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на 2,45% и 3,64%. Акции Xstrata потеряли в цене 1,54%.
По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 102,75 пункта (-2,00%) - до 5025,73 пункта, немецкий DAX - на 169,95 пункта (-3,09%) - до 5332,07 пункта, французский CAC 40 - на 66,63 пункта (-2,23%) - до 2915,33 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 93,43 пункта (-1,69%) - до 5438,31 пункта. Отечественные фондовые индексы на фоне растущих опасений дефолта Греции начали торговую неделю минусовой динамикой: индекс «Украинской биржи» (УБ) за первые минуты торгов просел на 2,17% - до 1411,4 пункта, индекс ПФТС - на 0,05%, до 562,03 пункта.
На УБ утром все торгуемые индексные бумаги находились в «красной зоне». Лидерами снижения при этом были акции ЕМЗ (-6,82%), концерна «Стирол» (-4,83%) и Укрнефти (-4,51%).
На бирже ПФТС сделки прошли лишь с бумагами Авдеевского КХЗ (-2,87%) и Мотор Сичи (-2,74%).
Как и ранее, драйвером торгов на украинских фондовых площадках на текущей неделе по прежнему будет внешний информационный фон, а также ситуация на биржах США и Европы.
Обилие макроэкономической статистики по состоянию экономики США и Европы поддержит высокий уровень «адреналина» на внешних рынках, что, безусловно, отразится на настроениях инвесторов и на нашем рынке акций.
Меж тем, после масштабных снижений на прошлой неделе на фондовых площадках вполне вероятен кратковременный отскок, который может вернуть покупателей и на наши фондовые биржи. Впрочем, не надо тешить себя иллюзиями: доминирующим фактором на этой неделе станет ожидание дефолта Греции.
Несмотря на то, что данное событие уже триста раз заложено в котировки, сомнение вызывает способность властей ЕС принимать быстрые и адекватные решения, необходимые в случае подобных потрясений.
Поэтому, на фоне мрачных настроений на внешних рынках в течение торговой сессии понедельника вполне вероятна распродажа по всему спектру торгуемых бумаг. При этом под наибольшим давлением окажутся акции сырьевых и ГМК-компаний ввиду падения сырьевых рынков.
В то же время, думаю, что торговый коридор в 1400-1500 пунктов по индексу УБ остается в силе.
Привлекательные ценовые уровни акций украинских эмитентов все еще оставляют надежды на восстановление котировок
Не секрет, что дебют нового финансового периода традиционно вызывает резкие движения фондовых индексов и, судя по динамике внешних индикаторов, это движение будет вниз. Вместе с тем, в случае если в предстоящем сезоне отчетностей результаты деятельности будут удачными, это может приостановить распродажи и вернуть спрос на рисковые активы.Первый торговый день октября на украинском фондовом рынке завершился в «красной зоне». 03 октября индекс Украинской биржи по итогам дня снизился на 2,83% - до 1401,88 пункта при объеме торгов в 75,7 млн грн; индекс ПФТС – на 0,76%, до 558,04 пункта при торговом обороте в 353,7 млн грн.
Обострение ситуации с долговыми проблемами европейских стран и крупнейших банков еврозоны, разногласия между европейскими лидерами в отношении предоставления нового пакета финансовой помощи Афинам и практически неизбежный дефолт Греции – таким был информационный фон на открытии понедельничной торговой сессии. В Европе торги начались с резкого падения фондовых индексов – уверенность в стабильности финансовых рынков вновь пошатнулась после того, как Греция опубликовала накануне в воскресенье свой бюджетный план на 2011 и 2012 год. В соответствии с документом, дефицит бюджета страны в текущем году ожидается на уровне 8,5% от ВВП, а в 2012 – 6,8% от ВВП. При этом ранее страна заявляла о дефиците на уровне 7,6% и 6,5% соответственно.
Торговая сессия понедельника, как на мировых, так и украинских фондовых площадках прошла под знаком опасений дефолта Греции, которые усилились после заявлений властей страны, о том, что ей вряд ли удастся выполнить требования кредиторов по снижению дефицита бюджета.
Полагаю, ситуацию при этом усугубляла неуверенность инвесторов в возможности предоставления Греции очередного транша помощи.
Многие участники рынка считают, что на встрече министров финансов стран еврозоны, которая проходит в понедельник, финансовая помощь Афинам может быть отложена.
Заместитель директора исследовательского департамента МВФ в ходе своего выступления в Сингапуре с прогнозом по состоянию мировой экономики в ближайшем будущем отметил, что МВФ прогнозирует замедление роста мировой экономики в этом и следующем году до 4% с 5% в 2010 году.
При этом рейтинговое агентство Fitch в понедельник опубликовало свой пересмотренный прогноз по росту мировой экономики на ближайшие годы – в 2011 году показатель должен вырасти на 2,6%, в 2012 – на 2,7%, в 2013 – на 3,1%, таким образов ухудшив ожидания, поскольку предыдущий прогноз предусматривал рост на 3,1% в 2011 году и на 3,4% в 2012-2013 годах.
В своем докладе Эксперты Fitch отмечают, что не ожидают повторения рецессии, однако ее вероятность, по их мнению, увеличилась, что связано с возможной рецессией в США. Кроме того, Fitch заявило, что высокая волатильность финансовых рынков будет осложнять ситуацию на рынке кредитования. Также агентство озвучило свой прогноз по росту ВВП Еврозоны до начала 2012 года, который как ожидается, будет на нулевом уровне, что связано с долговым кризисом и низким доверием инвесторов.
Макроэкономическая статистика Еврозоны 03 октября также не смогла порадовать инвесторов. Опубликованный индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны упал до 48,5 пунктов, зафиксировав минимальное за последние два года значение, а аналогичные показатели Италии, Великобритании и Франции оказались ниже 50 пунктов, что говорит о замедлении производственной активности.
Во второй половине дня оживление на рынки внесла публикация данных Института управления поставками США. Согласно статистике, индекс PMI для производственной сферы в США в сентябре вырос до уровня 51,6 пункта, против 50,6 в августе, при этом аналитики прогнозировали снижение индекса до 50,4 пункта. Индекс занятости в минувшем месяце также показал рост, составив 53,8 против 51,8 в августе, а индекс производства вырос до 51,2 против 48,6 предыдущего периода. Кроме этого увеличение показали и расходы на строительство, которые вопреки ожиданиям снижения на 0,4% выросли в сентябре на 1,4%.
Положительная статистика США в конце дня помогла вернуть часть утраченных позиций американским индексам, которые значительно упали на открытии сессии, однако кардинальных изменений в ходе торгов не произошло.
К завершению европейской сессии основные фондовые индексы Европы находились в «красной зоне», показывая снижение в среднем на 1,5%, а немецкий DAX завершал день снижением на 2,7%.
Украинский индекс UX в ходе сессии находился под давлением продаж в индексных бумагах и вновь вернулся к отметке 1400 пунктов, потеряв за день 40,85 пункта к закрытию.
Все акции индексной корзины Украинской биржи 03-го торговались с понижением котировок. Лидерами падения стали в понедельник бумаги Алчевского меткомбината и ЕМЗ, которые подешевели на 5,77% и 5,69% соответственно. Более 4,0% потеряли акции Авдеевского КХЗ (-4,27%) и Банка Аваль (-4,43%). Декабрьский фьючерс упал в цене на 2,65% и торговался на закрытии по 1396,95 грн.
В ПФТС по части падения лидировали Западэнерго (-6,12%), Алчевский меткомбинат (-5,64%) и ЕМЗ (-4,27%). Польский индекс акций украинских компаний WIG-Ukrain в понедельник снизился на 0,26% - до 761,51 пункта. Объем торгов индексными бумагами составил 12,53 млн злотых.
Лидерами снижения были акции «Весты» (-5,56%), KSG Agro (-3,97%) и «Агротона» (-2,17%). С ростом завершили сессию акции «Индустриальной молочной компании» (+2,19%) и «Кернела» (+1,14%).
Общий объем торгов на Украинской бирже в понедельник составил 139 млн. грн., доля срочного рынка составила 63 млн. грн.
В ходе вторничной торговой сессии не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлениях председателя Европейского Центрального Банка Жана-Клода Трише и председателя ФРС США Бена Бернанки, которые состоятся уже в конце торговой сессии. К полудню вторника, 04 октября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, на фондовых торгах в Азии 04 октября 2011г. наблюдается существенное снижение ведущих индексов, которые падают вслед за фондовыми рынками Европы и США, отыгравшими торговую сессию в «минусе». При этом южнокорейский Kospi обвалился на 5,4% на фоне растущей обеспокоенности инвесторов из-за прогрессирующего долгового кризиса в Европе. Несмотря на то, что глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил ранее сегодня на встрече министров финансов и глав Центробанков Еврозоны в Люксембурге, что будет сделано все возможное, чтобы избежать греческого дефолта, решение о выдаче Афинам дополнительного кредитного транша было отложено на неопределенный срок. Отметим, что Минфин Греции предупредил, что средств в казне осталось до середины октября 2011г. Без следующего кредитного транша по программе ЕС-МВФ Афинам почти наверняка грозит дефолт.
Наиболее сильное снижение охватило корейский банковский сектор, находящийся в сильной зависимости от иностранных займов: так, бумаги Hana Financial Group Inc и Korea Exchange Bank подешевели на 6,4% и 5,4% соответственно. Стоит отметить, что подобная негативная тенденция наблюдается по всему азиатскому банковскому сектору.
На токийской бирже дешевеют акции экспортно-ориентированных Sony, Toshiba и Panasonic. Их падение составляет 3,4%, 1,9% и 4,3% соответственно. Ценные бумаги Mitsubishi теряют 3,5%. Автомобильный сегмент токийской биржи также демонстрирует потери: акции Mazda Motor Corp уже подешевели на 2,7%. Металлургический сектор тоже находится в "красной" зоне: так, бумаги японской сталелитейной компании Nippon Steel Corp упали в цене на 3,7%, а JFE Holdings Inc - на 4,6%.
По состоянию на 04.30 Киева японский индекс Nikkei 225 снизился на 157,53 пункта (-1,84%) - до 8387,95 пункта, гонконгский Hang Seng - на 90,57 пункта (-0,53%) - до 16731,58 пункта, шанхайский Shanghai - на 6,4 пункта (-0,25%) - до 2471,10 пункта, южнокорейский KOSPI - на 92,37 пункта (-5,4%) - до 1677,28 пункта.
Во-вторых, торги на российском фондовом рынке открылись сегодня очередным снижением ведущих индексов на смешанном внешнем фоне, однако затем сумели отыграть потери и даже выйти в «плюс». Биржи в США накануне завершили день в минусе на 3%, азиатские площадки продолжили тренд, а нефть обновила годовые минимумы - так, за баррель WTI во вторник не выручить и $78.
С другой стороны, фьючерсы на основные американские индексы сейчас восстанавливаются и прибавляют в стоимости около 0,4-0,5%.
По состоянию на 10.00 Киева индекс ММВБ вырос на 0,23% - до 1347,75 пункта, РТС прибавил 0,21% и составил 1294,39 пунктов. Незначительно прибавляют в цене акции нефтегазовых компаний - Газпрома (+1%), Роснефти (+0,5%), ЛУКОЙЛа (+0,4%) и Сургутнефтегаза (+0,3%).
С технической точки зрения индексы РФ после весомого падения готовы к краткосрочному отскоку от достигнутых минимумов, и вполне вероятно, что инвесторы будут искать поводы для этого.
Полагаю, внимание участников рынка 04-го будет приковано к речам двух руководителей важнейших мировых Центробанков - главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и главы ФРС США Бена Бернанки.
Последний будет выступать перед экономическим комитетом конгресса с докладом о состоянии и перспективах американской экономики. Участники рынка ожидают от выступления (запланировано на 17.00 Киева) сигналов о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики ведомства.
В-третьих, фондовые торги в Европе 4 октября открылись понижением ведущих индексов. Это происходит уже третий день подряд после того, как европейские правительства просигнализировали, что банкам и страховщикам придется смириться с большими списаниями по греческим гособлигациям в рамках второго пакета финансовой помощи. Председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер сообщил, что министры финансов стран еврозоны рассматривают объемы участия частных кредиторов в следующей программе финансовой помощи Афинам.
Тем временем решение о выделении Афинам очередного транша кредита объемом €8 млрд отложено до обнародования данных «тройки» международных кредиторов, которые находятся в Греции с инспекцией. Доклад инспекторов будет готов через пару недель.
Внешний фон торгов достаточно негативный: азиатские рынки продолжили снижение третий день подряд при снижении цен на сырье и промышленные металлы. Озабоченность вызывают последние события в Европе и США, которые грозят подорвать спрос на сырье при слабых темпах промпроизводства.
Ранее эксперты Goldman Sachs снизили прогноз по росту мировой экономики на 2012г. с 4,3%, прогнозировавшихся ранее, - до 3,5%. При этом аналитики Goldman Sachs предсказали рецессию во Франции и Германии в следующем году.
На открытии фондовых торгов в лидерах снижения в отношении котировок вновь оказался банковский сектор: котировки Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland потеряли 5%, 3,9% и 5,08% соответственно. Акции Deutsche Bank подешевели на 4,6%, французского BNP Paribas - на 4,52%.
В целом по рынку, снижение котировок наблюдается во всех секторах. На отрицательной территории открылись торги и для европейских горнодобытчиков, которые ожидают снижения спроса на продукцию. Бумаги BHP Billiton и Rio Tinto подешевели на 2,63% 2,91% соответственно. Акции Xstrata потеряли в цене 7,84%.
Ранее 04-го диверсифицированная горнодобывающая компания Xstrata сообщила, что ее подразделение Xstrata Zinс завершило сделку по покупке активов Hackett River и Wishbone в Канаде у компании Sabina Gold & Silver Corp. за 50 млн канадских долл. наличными ($47,65 млн.).
По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 98,17 пункта (-1,93%) - до 4977,33 пункта, немецкий DAX - на 100,20 пункта (-1,86%) - до 5276,50 пункта, французский CAC 40 - на 84,01 пункта (-2,87%) - до 2842,82 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 36,05 пункта (-0,65%) - до 5495,69 пункта.
Отечественный фондовый рынок начал торги вторника снижением индексов: индикатор «Украинской биржи» за первые минуты сессии провалился на 3,07% - до 1358,83 пункта, индекс ПФТС - на 0,05%, до 557,79 пункта.
На бирже ПФТС утром сделки прошли с акциями Алчевского меткомбината (-5,04%), Укрсоцбанка (-2,2%) и Мотор Сичи (-1,27%).
На УБ лидерами снижения среди бумаг индексной корзины были акции Райффайзен Банка Аваль (-5,81%), Донбассэнерго (-4,27%), Центрэнерго (-4,06%) и Алчевского меткомбината (-4%).
Полагаю, в первой половине дня наши фондовые индексы, скорее всего, продолжат наметившееся накануне снижение из-за растущих опасений инвесторов относительно распространения долгового кризиса в еврозоне и рецессии мировой экономики.
Новым сигналом, усилившим пессимизм на рынках, при этом выступило сообщение, что лидеры стран еврозоны отложили предоставление Греции очередного транша финансовой помощи. На этом фоне торговый диапазон индекса УБ может сместиться до 1360-1475 пунктов.
Строго говоря, технически отечественный рынок акций уже перепродан, но неопределенность в решении экономических проблем еврозоны и США еще не дает сигналов к полноценному развороту наших фондов.
Желающих рисковать нет: открывать «лонги» в настоящее время рискованно, привлекательными остаются только «шорты». В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
