Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню вторника, 11 октября, на 11.00 Киева евро оценен рынком в $1,364. Высокий уровень для валюты, однако он обусловлен оптимистичными данными из еврозоны.
Главной новостью последних дней стали сообщения о запуске в разработку плана по рекапитализации банковского сектора в Европе. Данные вызвали большой резонанс среди инвесторов, которые кинулись покупать подешевевшие рисковые активы. Однако постепенно к рынку приходит осознание того, что намеченные планы вызывают лишь больше вопросов, нежели ответов.
«Как именно рекапитализировать банки - это сейчас стало предметом дебатов в Евросоюзе. Германия предпочитает сделать это на национальном уровне, так как не без оснований опасается, что в противном случае основное бремя ляжет именно на нее. По словам А.Меркель, общеевропейские механизмы, такие как Европейский фонд финансовой стабильности, должны вступать в действие только в случае реальной угрозы стабильности еврозоны. В то же время Франция, чьи банки имеют гораздо больше греческих долгов на балансах, склонна решать этот вопрос на общеевропейском уровне. Н.Саркози говорит о еврозоне как о семье, где сильные должны помогать слабым», - считает обозреватель Bloomberg Эллиот Готкин.
Согласен с коллегой обозреватель Bloomberg Манус Крэнни. Он замечает, что лидерам Евросоюза необходимо представить убедительный план рекапитализации банков до саммита G20 в ноябре.
«По мнению ряда аналитиков, только рекапитализация банков, возможно, даже избыточная, сможет уменьшить страхи инвесторов относительно слабости как европейских финансовых институтов, так и финансового положения многих правительств. Президент Еврокомиссии Баррозу уже заявил, что планы рекапитализации разрабатываются и вскоре будут обнародованы. Однако, например, Хув ван Стеенис, банковский аналитик в Morgan Stanly , считает, что этого может оказаться недостаточно. Необходимы также эффективные шаги для улучшения платежеспособности многих европейских государств. Пока не разрешится кризис суверенных долгов, никакие вливания капитала банкам не помогут - размер суверенных долгов в их активах слишком велик», - заключил М.Крэнни.
«Я не могу назвать себя оптимистом в отношении Европы. Даже при самом оптимистическом сценарии - а он вовсе не гарантирован - мы не увидим там в ближайшие 2-3 года ничего, кроме очень медленного экономического роста, очень неровного и неоднородного в географическом плане. Причина очевидна - слишком большой долг, как у правительств, так и у банков, и у домашних хозяйств. Надо сказать, что корпорации пережили последний кризис лучше всех, у них сейчас относительно низкие долги и хорошее финансовое состояние. Однако почему же они не создают экономического роста? Потому, что в Европе очень низкий уровень спроса. А высокий спрос предъявляется в основном в развивающихся странах. Поэтому довольно часто корпорации инвестируют именно там, где есть спрос - в развивающихся странах. Именно там они и создают рабочие места. И, думаю, эта ситуация может сохраниться надолго», - озвучила Bloomberg структурные проблемы президент европейского отделения Allianz Global Investors Элизабет Корли.
Таким образом, повестка дня не поменялась. Европа идет по дороге Японии и впереди ее может ждать не одно потерянное «десятилетие». Потрясения в той форме, в которой они сейчас происходят - навсегда оставят след в европейской политике. При этом есть два экстремальных вектора развития - еще более плотная интеграция стран ЕС, и совместный выход из сложившейся ситуации, но часть государств частично лишиться своего суверенитета, либо развал еврозоны с сохранением евро лишь у некоторых государств.
Евро немного подешевел в паре с долларом США в ходе торгов утром во вторник, однако пока остается у зафиксированного в ходе предыдущей сессии максимума за три недели благодаря возросшему аппетиту к риску. Причиной этому послужило решение китайской государственной инвесткомпании Central Huijin Investment Ltd. увеличить свои портфели акций крупнейших банков страны.
Негативом для евро также стали новости о трудностях с ратификацией входящими в Евросоюз странами решений июльского саммита ЕС. Одна из партий словацкой правительственной коалиции настаивает, что не поддержит законопроект. Со своей стороны премьер Словакии Ивета Радичова заявила, что подаст в отставку в случае провала ратификации.
Стоимость европейской валюты к доллару к 08.40 Киева понизилась до $1,3638 по сравнению с $1,3642 на закрытие рынка в понедельник. В ходе торгов в понедельник евро поднимался до отметки в $1,3699 - максимума с 21 сентября.
Стоимость евро относительно японской нацвалюты составила к этому времени ¥104,59 против ¥104,6 по итогам торгов 10 октября.
Курс доллара к иене практически не изменился в ходе торгов во вторник - ¥76,69 по сравнению с ¥76,67 по итогам понедельника.
После понедельничного ралли во вторник, 11 октября, евро немного сбавляет в цене. К 08.00 Киева его курс составил $1,3630 за евро. Эйфория на рынках проходит, и игроки возвращаются к проблемам насущным.
Президент США Барак Обама, президент Франции Николя Саркози и премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон обсудили ситуацию в еврозоне, передает Reuters со ссылкой на пресс-службу Белого дома. Переговоры лидеров стран состоялись в двух отдельных телефонных разговорах. В сообщении отмечается, что Д. Кэмерон и Н.Саркози «согласились с точкой зрения Б.Обамы о необходимости принятия решительных мер в целях скорейшего разрешения затянувшегося кризиса, а также стимулирования экономики как в еврозоне, так и за ее пределами».
В свою очередь, Н.Саркози сообщил президенту США о договоренностях, достигнутых в ходе встречи с канцлером Германии Ангелой Меркель. Напомним, что главы ведущих стран Старого Света на встрече 09 октября договорились принять совместные усилия по рекапитализации банковской системы, а также обсудили ряд новых мер по спасению экономики Греции. «Президент Франции особо подчеркнул, что его страна, равно как и Германия, намерены приступить к выполнению мероприятий по спасению экономики еврозоны еще до заседания стран G20, проведение которого запланировано в Каннах», - говорится в заявлении Белого дома.
Пока же все планы европейских лидеров похожи больше на большую пропагандистскую программу, призванную успокоить финансовые рынки. Конкретных действий пока не видно. На аналитики уже сейчас подсчитывают предстоящие расходы на спасение зоны евро.
«Все говорят о рекапитализации банков в Европе, но мало кто говорит о том, кто за это заплатит и сколько это будет стоить. МВФ приводит оценки - от €150 до €200 млрд. Я думаю, что это самый минимум, который можно себе представить, а реальные цифры будут выше. Любая цифра ниже €200 млрд не будет восприниматься инвесторами как достаточная. Возможно, властям придется даже немного перегнуть палку и создать у банков дополнительную подушку безопасности, чтобы восстановить доверие к финансовой системе», - заявил Bloomberg руководитель департамента продаж MF Global Саймон Могэн.
«Кто заплатит за рекапитализацию европейских банков? Скорее всего, инвесторы откажутся покупать банковские акции. Значит, останутся правительства. Они могут это сделать через Европейский фонд финансовой стабильности. Это один вариант, который, впрочем, не пользуется поддержкой в Германии. Второй вариант - банки выпускают привилегированные акции или конвертируемые облигации, и если инвесторы их не покупают, эти бумаги приобретают национальные правительства, которые становятся таким образом акционерами. Наконец, аналитики JP Morgan предложили еще один вариант - ЕЦБ скупает европейские суверенные долги в неограниченном количестве. В таком случае вопрос о рекапитализации банков можно просто снять с повестки дня, беспокоиться не о чем. Правда, тогда на нее придется поставить много других, не менее сложных вопросов», - считает экономический редактор Bloomberg Дэвид Твид.
Все это говорит о том, что кризис в Европе продолжается. Иногда он приобретает агрессивную форму, которая сменяется приступами эйфории. Все это тут же отражается на стоимости единой европейской валюты и дальше на рынке сырья и сырьевых валют.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 10 октября в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1676,9 за унцию (+2,27%), серебро - $32,14 за унцию (+2,46%), платина - $1527 за унцию (+1,94%), палладий - $621 за унцию (+4,95%).
Европа накануне фактически признала необходимость запуска печатного станка. Евроцентробанк готов предоставить финансовой системе неограниченное количество ликвидности. Это ли не программа количественного смягчения только в Старом Свете? А если так, то цена на драгоценные металлы будет идти только вверх. Возможно, пока рост выглядит неустойчивым. Однако со временем он приобретет все более ощутимые и уверенные формы. Предновогоднее ралли может повториться. Во вторник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1682,6 за унцию (+0,7%), серебро - $32,22 за унцию (+0,75%), платину - $1541 за унцию (+1,04%), палладий - $614,95 за унцию (+0,1%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки $1,3695, что почти на 320 пунктов выше понедельничного минимума. Курс евро/йена поднялся в течение дня с уровня ¥102,72 до ¥104,97. Поддержку курсу евро оказал тот факт, что лидеры Германии и Франции договорились в воскресенье о создании программы, направленной на предотвращение кризиса в европейской банковской системе и системе государственных обязательств. Детали данной программы обещано было обнародовать к концу месяца. Кроме того, укреплению курса евро способствовало заявление советника президента России о том, что Россия готова вести диалог о финансовой помощи Испании.
Сообщение о новых договоренностях между Францией и Германией воодушевило инвесторов, что незамедлительно отразилось на всех финансовых рынках.
Цена на нефть в Нью-Йорке выросла за день более чем на три доллара до отметки $86,00 за баррель. Стоимость унции золота выросла на $35 до отметки $1674,50.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 октября снизился на 58,26 копеек и составил 31,4270 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в пятницу на 0,85 коп. в понедельник снизился на 0,5 коп. до уровня 8,0030 UAH/USD tom. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9920-8,0020 UAH/USD tom, затем котировки сузились до 7,9980-8,0020 UAH/USD tom, после чего выросли до 8,0000-8,0060 UAH/USD tom. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0030 UAH/USD tom. Национальный банк по состоянию на 17.00 Киева на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,48% с 7,9650 UAH/USD до 8,0030 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 10 октября гривна overnight котировалась банками по 8,0/20,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Поскольку Америка 10-го отмечала День Колумба и большей частью не работала, наши игроки валютного межбанка получили как бы дополнительный выходной день. Причина общеизвестна: низкая популярность работы безналичного доллара «завтрашним» валютированием.
Об этом говорит резко упавшая в понедельник ликвидность сессии.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 10-го упал практически втрое: с уровня $$665,7 млн., к отметке $222,6 млн., объем продажи долларов США снизился впятеро: с уровня $526,0 млн. к отметке $110,4 млн.
Только по этому показателю к результатам понедельничных торгов «зеленым» безналом нужно относиться, мягко говоря, «критически». Не очень принимая их всерьез.
Меж тем, как это ни странно, «официальный» повод для небольшого «реванша» у безналичного доллара был. И не один.
Прежде всего, укажем на изрядное проседание курса доллара на предыдущих, 07 октября, торгах. Действующие котировки заокеанской СКВ наверняка возбудили аппетит части наших игроков, «не забоявшихся» валютирования tom.
Во-вторых, к покупкам «завтрашней» «зелени» располагало и некоторое «смягчение» (если этот американский термин уместен для «степей Украины») на участке гривневой ликвидности, о чем дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (пятничный рост с уровня 12 797,6 млн. грн. к отметке 15 354,6 млн. грн.).
Меж тем, состояние ставок по «ночной» гривне (на Depo рынке 10 октября гривна overnight котировалась банками по 8,0/20,0%, не изменившись с пятницы), говорило о сохранение некоторой «напряженности» с ресурсами в нацвалюте.
Собственно, об этом же свидетельствовало перманентное пребывание остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ ниже «порогового» уровня в 18,0 млрд. грн., индицирующего о более менее удовлетворительном состоянии гривневой ликвидности.
Впрочем, судя по всему наши игроки на валютном межбанке уже привыкли и смирились с постоянным гривневым голодом, который стараниями умников с Институтской должен с одной стороны стабилизировать курс нацвалюты относительно доллара, с другой, сохранить инфляцию на «божеском» уровне. На этом фоне особенно умиляет недоумение команды проФФесионалов низкими темпами роста отечественной экономики и растущее недовольство населения текущими реформами.
Абстрагируясь от дурно пахнущей отечественной политики (экономической в том числе) вернемся к нашим баранам. В смысле, к валютному рынку, а не вышеупомянутым господам. Только фольклор, ничего личного!
Стало быть, сессия по «зеленому» и «завтрашнему» безналу стартовала 10-го с уровней от пятничного закрытия: 7,9970/8,0020 UAH/USD. К 11.00 Киева курс начал потихоньку расти, сопровождаемый преимущественно «виртуальными» сделками: 7,9970/8,0030 UAH/USD. К обеду цены выросли до уровня 8,0000/8,0060 UAH/USD и, пройдя через «апогей» (8,0100/8,0060 UAH/USD к 13.00) на закрытии вернулись к старой отметке.
Как показала сводка о ликвидности, участие регулятора в торгах понедельника было излишним. К тому же, в предыдущие 2 сессии НБУ в паре с Ощадбанком создали такой запас курсовой прочности, что волноваться за исход торгов «завтрашним» долларом 10 октября, отягощенных к тому же приснопамятным «синдромом понедельника», было просто смешно.
Очевидно, пресловутый «синдром» наложил свой отпечаток на состояние дел «неофициального» рынка наличных Днепропетровска, где оптовый и розничный сегменты по итогам сессии 10 октября вынуждены были констатировать регресс на участке ликвидности.
Сама же сессия 10 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,055/8,075 UAH/USD, евро – 10,85/11,04 UAH/USD, рубль 0,252/0,255 UAH/RUB.
В течение понедельника биды и офера розничной «зелени» прибавили по 0,5 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы спрос просел на 0,5 коп., предложение прибавило 0,5 коп.
Не исключено, что внутрисессионной «бычьей» динамикой розничный доллар обязан сводкам с торгов «завтрашней» «зеленью» с валютного межбанка. Кроме того, к подобному сюжета сегмент подталкивало доминирование клиентского спроса на розничный доллар на фоне относительной дешевизны котировок открытия: 8,05/8,07 UAH/USD.
Внутридневной рост цен на розничный доллар стал одной из причин потерь в ликвидности, которая, со слов дилеров, по итогам понедельника заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись ниже «хороших» оборотов пятницы. Впрочем, не исключено, что часть вины за это лежит на все том же «синдроме понедельника».
Реальные торги розничным долларом стартовали 10-го позже обыкновенного, после 11.00, а ценовая ревизия здесь произошла уже после обеденного перерыва.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличного доллара Днепропетровска Уже в дебюте сессии обозначил свои «симпатии», стартовав с уровней 8,06/8,08 UAH/USD. Забегая вперед, укажем, что этими же ценами оптовый сегмент и завершил не самые лучшие для себя торги 10 октября.
По сравнению с закрытием предыдущей сессии, спрос на оптовую «зелень» не изменился, предложение прибавило полкопейки.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность сессии 10 октября оставляла желать лучшего, оказавшись ниже оборотов пятницы.
Реальные торги по доллару США и рубля стартовали после полудня и констатировали внутридневное доминирование клиентского «приноса». Думаю, клиенту глянулись более высокие, чем в рознице цены здешних бидов. Меж тем, как и в рознице, здешних «бычий» тренд сделал свое «черное дело», обрезав ликвидность. Вместе с уже не раз упоминаемым здесь «синдромом понедельника».
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в понедельник уровнями 10,92/11,00 UAH/EUR, констатировав внутридневной 12-тикопеечный привес бидов на фоне пятикопеечного подорожание позиции «предложение».
По сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовый евро вырос на 7,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.
Котировки оптового евро в пятницу изменялись главным образом в течение послеполуденной части сессии. Под влиянием настроения на мировом форексе в паре евро-доллар. Где также отмечался евроукрепляж.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3487 к отметке $1,3660, прибавив, стало быть, изрядные 173 пункта. Таким образом, мы «оправдали» внутридневное и межсессионное повышение пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 10 октября.
Стартовав на азиатской сессии (напомним, Япония в понедельник не работала) с уровня $1,3390, кросс-курс евро-доллар, совершая незначительные колебания, «продержался» у этой отметки до 02.20 Киева. С этого момента стартовало вначале медленное, а с 11.00 Киева ускорившееся укрепление евро. Которое в результате привело кросс-курс на финише украинской части форекса к вышеуказанной цифре закрытия $1,3660.
В дальнейшем, к 19.15 Киева, на торгах американской сессии индикатор завершил изрядное восхождение, «отметившись» выше уровня $1,3695… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 10 октября, евро агрессивно растет и к 08.00 Киева достиг отметки $1,3487 за евро, на фоне благоприятных новостей из Европы, хотя еще в пятницу ничто не предвещало такого развития событий.
В пятницу, 07 октября, после закрытия европейских бирж международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Испании в местной и иностранной валюте с АА+ до АА-. Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента Испании в иностранной валюте подтвержден на уровне F1+. Прогноз - негативный. Снижение рейтингов эксперты агентства связывают в первую очередь с двумя факторами: набирающим обороты долговым кризисом в еврозоне, а также рисками с выполнением доходной части бюджета, в частности, получением налоговых поступлений в отдельных регионах страны. Помимо этого, агентство понижает свой прогноз роста экономики Испании в среднесрочной перспективе - менее 2% до 2015г.
На этом Fitch не успокоилось и понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Италии в местной и иностранной валюте с АА- до А+. Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента Италии в иностранной валюте также снижен - с F1+ до F1. Прогноз по долгосрочному рейтингу негативный. Как сообщили аналитики Fitch, причина снижения рейтингов заключается в том, что экономика страны все сильнее ощущает воздействие долгового кризиса. Как и ранее, в агентстве отмечают, что страна столкнулось с комплексной проблемой - помимо финансового аспекта, она испытывает последствия серьезных политических противоречий, которые проходят на фоне усиления общественного давления. В Fitch также полагают, что привлечение новых инвесторов возможно только в длительной перспективе после решения накопившихся проблем.
Но и это еще не все. Moody’s понизило долгосрочные рейтинги по долгам и депозитам 12 британских финансовых институтов, в том числе системообразующих Lloyds и Royal Bank of Scotland (RBS). Оценка Lloyds упала на одну ступень - с Aa3 до А1, RBS - на две, с Aa3 до А2. От Moody’s досталось не только британским, но и португальским банкам. Как сообщило агентство, изменение оценки девяти банков является следствием июльского снижения рейтинга страны до Ва2 с Ваа1. Более того, с лета экономическая ситуация в Португалии не улучшилась. Как сообщил местный ЦБ, без дополнительных мер Лиссабон не сможет в этом году достичь запланированных экономических показателей.
Помимо этого Moody's поместило на пересмотр с возможностью понижения кредитный рейтинг Бельгии, который в настоящее время находится на уровне Aa1. Такой шаг Moody's объясняет «неуверенностью вокруг того влияния, которое может оказать на уже находящийся под давлением бюджет необходимость оказания дополнительной банковской поддержки со стороны правительства», передает Associated Press. Скорее всего, Moody's реагирует на ситуацию, которая складывается вокруг банка Dexia.
Но весь рейтинговый негатив был перечеркнут сообщением о том, что совет директоров франко-бельгийской Dexia одобрил план правительств Бельгии, Франции и Люксембурга по предоставлению помощи этой компании, передает Reuters. В сообщении агентства отмечается, что совет директоров отдельно высказался за одобрение плана правительства Бельгии по выкупу за €4 млрд бельгийского подразделения компании под названием Dexia Bank Belgium и предоставлению гарантий для 60,5% активов банка на сумму €90 млрд.
Ранее сообщалось, что правительства Франции, Бельгии и Люксембурга согласовали план спасения франко-бельгийского банка Dexia, пострадавшего в результате европейского долгового кризиса.
Ситуация на Forex наглядно демонстрирует положение дел в Европе и отношение игроков к проблемам еврозоны. Рынки захлестнула эйфория всего от одной хорошей новости, при этом все структурные проблемы, отмеченные рейтинговыми агентствами, игроков пока не волнуют. Самое время наращивать позиции против евро.
Курсы доллара США и японской иены к большинству наиболее активно торгуемых мировых валют снижаются в ходе сессии в понедельник на ожиданиях, что Европе удастся сдержать распространение долгового кризиса, а власти региона окажут необходимую поддержку банковскому сектору.
Оптимистичные настроения на рынках поддерживают подъем курса евро, рост большинства фондовых площадок Азии и фьючерсов на американские фондовые индексы.
Стоимость европейской валюты к доллару к 08.25 Киева 10 октября повысилась на 0,6% - до $1,3478 по сравнению с $1,3390 на закрытие рынка в пятницу.
Курс доллара к иене практически не изменился в ходе торгов в понедельник - ¥76,75 по сравнению с ¥76,73 по итогам предыдущей недели.
Стоимость евро относительно японской нацвалюты снизилась до ¥103,45 со ¥102,66 иены 07 октября.
В понедельник, 10 октября, ближе к полудню, евро продолжил демонстрировать рост и к 11.00 Киева достиг отметки $1,35 за евро. Покупками европейской валюты участники ознаменовали запуск программы рекапитализации банковского сектора Европы, а так же благоприятную статистику из еврозоны.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в августе 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем повысилось до €13,8 млрд., сообщило Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне €9,0 млрд. В июле 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил €10,6 млрд с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся €10,1 млрд.
Без учета сезонной поправки профицит торгового баланса Германии в августе 2011г. равнялся €11,8 млрд. Объем экспорта Германии в августе 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил €90,5 млрд, повысившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 3,5%. Объем импорта остался без изменений - €76,7 млрд.
Таким образом, еще одна страна Еврогруппы демонстрирует рост экспортных операций благодаря ослаблению европейской валюты. Именно поэтому лидеры Франции и Германии отчасти готовы продолжать терпеть кризис в ЕС, так как он способствует ослаблению курса европейской валюты.
В выходные (09 октября) прошла встреча лидеров Франции и Германии - Николя Саркози и Ангелы Меркель. На переговорах стороны договорились сделать все необходимое для рекапитализации европейских банков, чтобы обеспечить кредитование экономики. Об этом стало известно на пресс-конференции по итогам встречи двух политиков, посвященной европейскому долговому кризису, сообщает французская радиостанция Europe1.
При этом лидеры двух ведущих экономических держав еврозоны заявили, что достигли соглашения по вопросу укрепления европейского банковского сектора, но раскроют его детали позже. «Нам необходимо представить полный и рациональный ответ (на экономические проблемы). Мы решили представить его к концу этого месяца, так как Европа должна решить свои проблемы до саммита G20, который пройдет в Каннах», - сказал Н.Саркози.
А.Меркель, в свою очередь, отметила, что по ее мнению необходимо внести поправки в базовые договоры о Европейском союзе для улучшения экономической координации в ЕС. Глава ФРГ также добавила, что по ее мнению план, который представит так называемая «тройка» кредиторов Греции (куда входят Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) будет предусматривать сохранение Афин в еврозоне.
Таким образом, еврозона вновь получила шанс на относительно безболезненное прохождение кризиса. Но как обычно благие намерения лидеров Франции и Германии могут «утонуть» в европейской бюрократической машине. И когда план будет готов к действию - его реализация может быть бессмысленной. Как это было с фондом европейской финансовой стабильности. Именно поэтому текущий рост курса евро лучше использовать для наращивания коротких позиций по европейской валюте.
После полудня евро быстро дорожает в ходе торгов в понедельник, поднявшись до максимальной отметки в паре с долларом США с начала октября, на ожиданиях, что Европе удастся сдержать распространение долгового кризиса, а власти региона окажут необходимую поддержку банковскому сектору.
Стоимость европейской валюты к доллару к 14.25 Киева 10 октября повысилась на 1,6% - до $1,3591 по сравнению с $1,3390 на закрытие рынка в пятницу.
Долларовый индекс снижается в понедельник на фоне роста европейских и азиатских рынков акций и фьючерсов на фондовые индексы США.
Курс доллара к иене практически не изменился в ходе торгов в понедельник - ¥76,74 по сравнению с ¥76,73 по итогам предыдущей недели.
Стоимость евро относительно японской нацвалюты выросла на 1,6% - до ¥104,27 со ¥102,66 07 октября.
Повторимся: японские финансовые рынки и торги US Treasuries закрыты в понедельник в связи с государственными праздниками в Японии и США, что может несколько исказить динамику валютных курсов.
Канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози заявили в воскресенье, что до конца месяца будет сформирован пакет мер по разрешению долгового кризиса в ЕС, в том числе - по рекапитализации европейских банков.
Инвесторы на этом фоне надеются, что политики смогут одержать верх над кризисом. Тот факт, что акции идут на подъем, также поощряет инвесторов рисковать.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии поднялся в понедельник на 1,6%. Европейские индексы растут в среднем на 1%, фьючерсы на S&P 500 прибавили к 14.15 Киева 1,3%.
В дальнейшем, к 15.30 Киева, единая валюта продолжает укрепляться и устанавливает новые максимумы европейской сессии.
Евро/доллару удается прорваться выше уровня $1,3605 и коснуться области $1,3640, однако пока офера, расположенные в указанной области, не позволяют паре продолжить рост.
Далее интерес к продаже евро/доллара сохраняется на $1,3660/1,3670, а потенциально и на $1,3685/1,3690.
Евро/иена также пробивает сопротивление, пролегающее на ¥104,50, и касается отметки ¥104,52. По словам одного из дилеров, крупные офера замечены на ¥104,90/105,00, а затем и в области Y105,35/105,40. К вышеуказанному времени настоящий момент евро/иена держится на уровне ¥104,33. Текущий курс евро/доллара $1,3615.
Ближе к финишу украинской части мирового форекса единая европейская валюта по-прежнему растет, пользуясь позитивной реакцией инвесторов на заявления Ангелы Меркель и Николя Саркози. Полагаю, главные причины еврооптимизма находятся по другую сторону Атлантики, но об этом чуть ниже.
Стало быть, евро во второй половине дня в понедельник продолжает укрепляться после заявлений европейских лидеров, прозвучавших в выходные.
После обеда пара EUR/USD поднимается до отметки $1,3624, пара EUR/JPY растет до уровня ¥104,39.
Напомним, что канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози пообещали представить план по рекапитализации банков Европы к саммиту G20, который пройдет в Канне 03 ноября. Эдакий «экономический» ремейк известного произведения Ирвина Шоу «Вечер в Византии». Ангела Меркель также отметила, что европейские лидеры будут делать «все необходимое», чтобы обеспечить наличие у банков достаточного количества капитала для кредитования экономики. Лидеры также добавили, что власти сделают все возможное для сохранения Греции в еврозоне.
Пока все на время улеглось, у евро появился шанс вернуть часть утраченных позиций. Впрочем, пока не известны детали плана, пара растет практически на одном оптимизме, и повышение носит спекулятивный характер.
Тем временем, данные по торговому балансу Германии оказались лучше прогнозов: в августе профицит торгового баланса страны вырос до €13,8 млрд, тогда как аналитики ждали €10,3 млрд, а экспорт с учетом сезонности вырос на 3,5% тогда как ранее сократился на 1,8%.
Доллар США 10-го слабеет в паре с иеной до отметки ¥76,62 – торги в США в понедельник не проходят в связи с празднованием Дня Колумба. Британский фунт в паре с долларом растет до уровня $1,566.
Швейцарский франк укрепляется в паре с евро до уровня 1,2318, а в паре с долларом – до отметки 0,9041.
Рост аппетита к риску поднимает спрос на австралийский доллар в паре с долларом США до уровня $0,9960, новозеландский доллар растет против американского «коллеги» до уровня $0,7813.
А теперь традиционное еврорезюме в «мажорных тонах».
Полагаю, «корень» нынешнего еврооптимизма таится в вышедших 07-го данных по безработице в США: позитивные Nonfarm Payroll в пятницу четко показали беспочвенность опасений новой волны кризиса.
Итак, 10 октября пара евро-доллар показала рост более чем на 260 пунктов от открытия недели и поднялась до отметки $1,3690. Предыдущая неделя, полагаю, окончательно закрыла тему «второй волны кризиса».
Всю предыдущую неделю по экономике США выходили позитивные данные, а в пятницу «жирной точкой» вышла ключевая статистика по сентябрю, Nonfarm Payrolls, количество новых рабочих мест в экономике США вне с/х. Вместо прогнозных 60 тыс. экономика прибавила 103 тыс. рабочих мест, и данные за август были пересмотрены вверх с 0 до 57 тыс.
Эта статистика вызвала волну оптимизма на рынках акций, а евро поднялся в пятницу выше уровня $1,35. Впрочем, вечер пятницы по обыкновению испортили рейтинговые агентства: Fitch понизил рейтинг Италии на одну ступень до А+, рейтинг Испании на две ступени до АА-, а агентство Moody's поставило рейтинг Бельгии на пересмотр. В результате этого евро провалился под закрытие ниже уровня $1,3400.
Меж тем, полагаю, вряд ли действия рейтинговых агентств будут иметь большие последствия для еврозоны, рынок уже привык к понижениям рейтингов, выработав требуемый иммунитет, а ЕЦБ наконец-то начал реально поддерживать долговой рынок, не давая облигациям падать.
К слову, пятничное понижение рейтингов практически не отразилось на ценах облигаций, в последние недели ЕЦБ удерживает доходности 10-летних итальянских облигаций на уровне 5,5%, а 10-летних испанских на уровне 5,0%.
Опасения по поводу долгового кризиса в Европе, видимо, сходят на нет после совместного обещания Меркель и Саркози подготовить до конца месяца всеобъемлющий ответ на кризис. Ситуация в Европе, впрочем, большого значения не имеет, главное – это крах ожиданий ремейка сценария 2008 года.
Думается, рост аппетитов к риску, вызванный осознанием того, что экономика США продолжает рост, приведет к подъему цен на все активы против доллара. «Есть мнение», что в течение стартовавшей пятидневки пара евро-доллар вполне способна «отметиться» на уровне $1,3800. Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, в конечном счете, продемонстрировав оптимизм.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «бычьей» и межсессионной динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 10-го практически не работавшие евронал для клиента, в течение понедельника подняли биды на 3,0 коп., а офера на 12,0 коп.: 10,85/11,04 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника по спросу, и потеряв 10 пунктов по предложению. Торги 10 октября здесь завершились ценами 0,253/0,255 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы, спрос прибавил 40 пунктов, предложение поднялось на 20 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 10-го была «невысокой» на фоне клиентского «приноса».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник, 10 октября, оказалась несколько ниже оборотов пятницы. Причины очевидны: «бычий» тренд в сегменте доллара и евро, усугубленный так называемым «синдромом понедельника». Подробности выше.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 10 октября в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с пятницы спросу и прибавившему 9,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 октября по спросу выросли на 30 пунктов, по предложению прибавили 20 пунктов.
Текучка отечественного валютного межбанка в понедельник, 10-го, малоинтересна сразу по двум причинам: доллар торгуется, а вернее, делает вид, что торгуется, в режиме валютирования tom, который никогда не был популярным в среде дилеров Украины, а все это «усугубляется» «синдромом понедельника» (дебют новой недели редко радует «откровениями» валютный рынок).
Меж тем, «преимущественно виртуальные» торги «завтрашней» «зеленью» могут иметь некоторые «последствия» для следующих сессий.
В первую очередь, полагаю, вероятностью появления так называемого «отложенного» спроса. Последний, несмотря на очевидное обострение проблем с гривневой ликвидностью (понедельничное снижение объема гривневых остатков на коррсчетах НБУ с уровня 15 354,6 млн. грн. к отметке 13 700,8 млн. грн. говорит именно о таком тренде), может инициировать доминирование спроса на доллар уже с дебюта вторничной сессии.
Впрочем, скорее всего, на валютном межбанке начнет формироваться вульгарный боковой тренд. Сопровождаемый снижением оборотов и отсутствием серьезных попыток что-либо изменить.
Наблюдавшаяся на понедельничной сессии в первой половине дня рынка наличных тенденция по росту курса доллара, имела свои «нюансы». В частности, как и прежде, все определялось наличием/отсутствием в должном количестве гривневых инструментов. Полагаю, именно откатом цен на наличный доллар, наряду с пятничными его потерями на торгах валютного межбанка а также закономерным желанием дилеров приподнять обороты «дисконтной терапией», «наличка» обязана гривнедефициту.
В этом контексте привлекает внимание межсессионная динамика цен на доллар в Одессе, где есть знаменитый «7-й километр»: очевидный гривневый выторг местного оптового рынка в выходные дни спровоцировал рост цен на оптовый и розничный доллар местного рынка наличных. Эти же слова уместны и в отношении Харькова с его рынком Барабашова, обеспечившего относительную курсовую стабильность наличного доллара.
Лишенные такого «счастья» как «Рынок Барабашова» и «7-ый километр» Днепропетровск и столица, продемонстрировали утреннее снижение цен, которое, впрочем, к полудню было компенсировано.
Перспектива «зеленой» секции рынка наличных будет определяться прежними индикаторам: состоянием проблемы гривнедефицита, настроениями на торгах безналичным долларом, общим уровнем «стремности», рост которого еще недавно вызывал ажитации спроса на доллар.
Впрочем, скорее всего, рынок наличных повторит предполагаемую «судьбу» «зеленого» безнала, предприняв попытку скатиться в банальный «боковик».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.22 Киева во вторник 11 октября, стартовали по обыкновению «виртуально и широко». На мониторах висели цены закрытия понедельника: 7,9900/8,0060 UAH/USD.
Спустя 18 минут, около 10.40 цены немного изменились(7,9915/8,006 UAH/USD) на фоне преобладания спроса.
К 10.50 спрэд сузился(7,995/8,005 UAH/USD), а на рынке появились продажи доллара.
Около 11.13 на торгах «зеленым» безналом обозначился «медвежий» тренд, вызванный, полагаю, активизацией продаж: 7,9973/8,0043 UAH/USD. Последняя стала следствием снижения количества «относительно свободной» гривни, о чем недвусмысленно намекнула динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ: снижение с уровня 13 700,8 млн. грн. к отметке 12 380,7 млн. грн.
Впрочем, в 11.30 «быки» активизировались и на фоне роста ликвидности биды безналичного доллара приподнялись: 7,9996/8,0050 UAH/USD.
А спустя 5 минут, к 11.35, обе позиции уверенно пробили вверх «восьмерку» (8,0020/8,0055 UAH/USD) на фоне постепенного нарастания прессинга «быков» и повышения ликвидности.
К полудню котировки безналичного доллара, ведомые доминировавшим спросом, уверенно закрепились выше уровня 8,00 UAH/USD — 8,0002/8,0090 UAH/USD. На фоне расширения спрэда и некоторого снижения торговой активности, свидетельствовавших о скором финише «реальной» части торгов.
Однако около 12.23 «быки» вновь усилили свой натиск, вынудив цены на доллар снова приподняться: 8,0028/8,0097 UAH/USD. При этом ликвидность выросла, а доминирование спроса сохранилось.
Через 10 минут курсовой «перекос» на торгах долларом достиг локального «апофегея» (8,0043/8,0100 UAH/USD) из-за «безответных» бидов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 октября с уровней: доллар – 8,02/8,08 UAH/USD, евро – 10,85/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,260 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 10 октября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу вырос на 13,0 коп., по предложению прибавил 38,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу вырос на 30 пунктов, по предложению стал выше на 70 пунктов.
В дебюте сессии 11 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,3630 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 11-го отчасти «высветили» цены на работаемые валюты: доллар – 8,060/8,075 UAH/USD( по сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,95/11,05 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 10 октября, спрос вырос на 13,0 коп., предложение прибавило столько же); рубль 0,255/0,258 UAH/RUB(по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение прибавили по 30 пунктов).
В дебюте сессии от 11 октября, как и накануне, здесь звучали телефонные звонки, реальной работы еще не было.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,060/8,075 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника, спрос не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.); евро – 10,95/11,05 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 10 октября, спрос и предложение прибавили по 13,0 коп.); рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 50 пунктов, предложение прибавило 60 пунктов).
В дебюте вторника у оптовиков было тихо.
Около 11.40 вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в котировках (доллар - 8,060/8,075 UAH/USD, евро - 10,95/11,05 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,258 UAH/RUB). На фоне низколиквидной работы по удовлетворению клиентского спроса.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,060/8,075 UAH/USD, евро - 10,95/11,05 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,259 UAH/RUB. Постоянство дивидендов не принесло — в сегменте царила тишина.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
