Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню среды, 12 октября, на 11.00 Киева, евро оценен рынком в $1,369. Это достаточно высокий уровень для европейской валюты, однако сила евро обусловлена бегством инвесторов из долларовой зоны, и связано это, в первую очередь, с очередным раундом валютных войн в США и Китая.
В ночь со вторника на среду Сенат США одобрил законопроект против заниженного курса юаня.
Согласно данному законопроекту, правительство США будет вправе облагать значительными пошлинами товары из стран, где намеренно занижен курс национальной валюты для стимулирования экспорта. По мнению некоторых американских законодателей, курс юаня занижен не менее чем на 40%, что несправедливо дает китайским производителям и поставщикам преимущество на международных рынках. Сторонники законопроекта подчеркивают, что, если китайская валюта поднимется в цене и достигнет своего реального курса, американский экспорт начнет расти, что станет стимулом для создания рабочих мест в США. Напомним, этот вопрос крайне актуален для страны в последнее время, так как безработица в США превышает отметку в 9%.
После одобрения в Сенате, законопроект должен быть принят в палате представителей, находящейся под контролем республиканцев, которые выступают против данного законопроекта. Несмотря на то, что значительную поддержку законопроекту высказали рядовые американцы, республиканцы могут не одобрить его из-за разногласий с демократами. Спикер палаты представителей республиканец Джон Бонер заявил на прошлой неделе, что для Конгресса было бы «небезопасно» вмешиваться в ситуацию, связанную с обменным курсом иностранной валюты.
Министерство иностранных дел (МИД) Китая призывает власти США отклонить законопроект по контролю за курсом юаня, передает Reuters. Как пояснил пресс-секретарь внешнеполитического ведомства Мао Джаосюй, законопроект, согласно которому американское правительство будет вправе облагать значительными пошлинами товары из стран с намеренно завышенной национальной валютой, может свести на нет совместные усилия по стимулированию мирового экономического роста.
«Законопроект является грубейшим нарушением принципов Всемирной торговой организации (ВТО)», - заявил М. Джаосюй, после того как сенат США одобрил законопроект. «Китай призывает конгресс и Барака Обаму выступить решительно против подобной инициативы и пресечь использование внутреннего законодательства во внешней политике», - призывает пресс-секретарь внешнеполитического ведомства Китая.
Все это большая политика, однако, она может усилить турбулентность на валютном рынке. При этом доллар может продемонстрировать как значительный рост - в случае одобрения этого закона, так и падение, если инициатива не получит продолжения. Тем не менее, отказываться от доллара все же не стоит, в Европе бушует кризис, и от этого доллар может только выиграть.
«Евро растет на новости о том, что канцлер Германии Ангела Меркель и глава Франции Николя Саркози представят свой план финансового спасения Европы через три недели к заседанию G20. Я рад, что это заседание пройдет в Канне - это особенно подходящее место для размышлений о финансовой сдержанности и экономии в Европе. Возможно, такой новости будет достаточно, чтобы рынок ненадолго забыл о европейских проблемах и начал небольшое ралли. Однако наш совет инвесторам - использовать ралли, чтобы сократить свои инвестиции в Европе. Почему мы считаем, что только доллар останется надежным убежищем? Потому что мы все помним финансовый кризис 2008г. И единственная валюта, которая тогда представляла ценность для всех - это доллар, притом в первую очередь - самые ликвидные долларовые активы», - заявил Bloomberg стратег JPMorgan Securities Адриан Моуатт. Вызвав естественное подозрение в «загоне карибу» на мировом уровне.
Доллар США и японская иена дорожают в среду поутру относительно евро и ряда других мировых валют. Эксперты опасаются возникновения конфликта между США и Китаем после принятия американским Сенатом законопроекта, дающего возможности вводить дополнительные пошлины на китайские товары. Кроме того, сохраняется беспокойство в отношении долгового кризиса в еврозоне. Эти факторы способствуют росту спроса на наиболее надежные активы, к которым относятся американская и японская валюты.
Курс доллара США к евро поднялся по состоянию на 08.20 Киева в среду до $1,3620 по сравнению с $1,3649 на закрытие во вторник.
Стоимость иены относительно европейской валюты увеличилась в ходе торгов на 0,1% - до ¥104,41.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥76,71 по сравнению с ¥76,65 на закрытие рынка во вторник.
В среду, 12 октября, евро продолжает демонстрировать устойчивость, даже несмотря на шквал негативных новостей из Европы. К 08.00 Киева курс евро по отношению к доллару составил $1,362.
Такова уж судьба Европы, что маленькие страны могут вмешиваться в большие дела. Например, Греция, ВВП которой в 10 раз меньше активов Bank of America, своим дефолтом может довести этот институт до банкротства. В среду на сцену вышел еще один злобный карлик. Словакия, население которой меньше 6 млн. человек, сказала свое веское слово.
Парламент страны отклонил ратификацию плана по расширению полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). В результате правящая партия страны во главе с премьер-министром Иветой Радичовой получила вотум недоверия. Неудача была вполне предсказуемой после сделанных ранее заявлений партии «Свобода и солидарность» (SaS), входящей в четырехпартийную правящую коалицию Словакии: члены партии пригрозили воздержаться от голосования и сорвать ратификацию плана. Кроме того, аналогичное намерение высказали и представители основной оппозиционной партии бывшего премьера Роберта Фико Smer-SD: в целом поддерживающие план по расширению полномочий EFSF, представители партии заблокировали его, чтобы свергнуть правительство. Согласно заявлению членов Smer-SD, они будут готовы приступить к обсуждению реформы EFSF, как только нынешнее правительство уйдет.
Ожидается, что позднее пройдет повторное голосование, на котором, вероятно, пакет мер по расширению полномочий EFSF будет ратифицирован. Словакия осталась последней страной еврозоны, так и не ратифицировавшей поправки в европейское законодательство. Вступление в силу плана расширения функций EFSF требует одобрения всех 17 стран еврозоны. План, в частности, предусматривает, что обновленный фонд будет самостоятельно проводить интервенции на рынках гособлигаций еврозоны и предоставлять упреждающие кредитные линии проблемным странам.
Два международных рейтинговых агентства - Standard & Poor's (S&P) и Fitch Ratings – снизили кредитные рейтинги крупнейших испанских банков на фоне ухудшения состояния испанской экономики. Так, S&P понизило рейтинги десяти банков, включая два крупнейших банка страны - Santander и BBVA. Аналитики агентства объясняют свое решение «ухудшением макроэкономической и финансовой среды в Испании в краткосрочной перспективе, в частности замедлением экономического роста, сложной ситуацией на рынке недвижимости и нестабильностью на рынках ценных бумаг». По мнению экспертов S&P, испанские банки продолжат испытывать негативное воздействия экономического дисбаланса как минимум в течение следующих полутора лет.
Тем временем, агентство Fitch понизило рейтинги шести испанских банков. Рейтинги Banco Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria были понижены на одну ступень - с АА до АА-. На этот шаг аналитиков агентства подтолкнул высокий показатель дефицита бюджета Испании, а также нестабильный ход восстановления экономики, что сделало страну особенно уязвимой для внешних потрясений.
Помимо всего прочего, Fitch понизило рейтинги ведущих банков Италии, включая один их крупнейших банков страны Intesa Sanpaolo. Кроме того, Fitch поставило на пересмотр рейтинг UniCredit.
Все это достаточно сильный удар по зоне обращения евро, но валюта держится стабильно, хотя, возможно, благодаря интервенциям азиатских суверенных фондов. А вот другая валюта - фунт стерлингов находится под еще большим ударом из-за своих собственных проблем и проблем европейских стран.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 11 октября в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1664,2 за унцию (-0,76%), серебро - $32,24 за унцию (+0,31%), платина - $1525 за унцию (-0,33%), палладий - $607 за унцию (-2,11%).
«Я ожидаю, что цена на золото в ближайшие три месяца вернется в диапазон $1800-2000 за унцию и вполне может закончить год вблизи отметки2000. Во всяком случае, мы считаем, что цена может дойти до 2000 долл. в течение 3-6 месяцев. Это никак не связано с ожиданием рецессии в мировой экономике. Лично я как раз ожидаю, что рецессии не будет. Но золото - очень гибкий инвестиционный инструмент, в этом его сила. Если нам удастся избежать кризиса, его будут покупать как защитный актив против инфляции. Если кризис все же настанет, золото будет служить для инвесторов "тихой гаванью". В любом случае цена на него вырастет. Последние несколько недель, как мы знаем, цена снижалась. Я воспринимаю это как очень здоровое явление - небольшой откат перед новым подъемом», — заявил Bloomberg директор по инвестициям Duet Asset Management Тони Холл. В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1668,58 за унцию (+0,45%), серебро - $32,12 за унцию (+0,39%), платину - $1536,5 за унцию (+1,16%), палладий - $609,4 за унцию (+0,84%).
После падения до уровня $1,3564 курс евро/доллар поднялся на американской сессии до уровня $1,3681. Дилеры отмечают, что стабильность на американских фондовых рынках способствовала некоторому росту спроса на рисковые инструменты и, в свою очередь, ослаблению курса доллара.
В то же время, давление на курс евро оказывает тот факт, что увеличение Европейского стабилизационного фонда (EFSF), которое необходимо для ликвидации долгового кризиса, находится под вопросом, поскольку данное решение должны одобрить парламенты всех стран зоны евро. Как стало известно, во вторничном голосовании словацкий парламент в первом голосовании выразил вотум недоверия правительству. Как следствие, вопрос об увеличении фонда также не был решен положительно.
Кроме того, негативное влияние на курс евро оказывает заявление рейтингового агентства S&P, которое изменило свою рисковую оценку банковского сектора Испании, переместив его из группы 3 в группу 4.
Курс фунт/доллар опустился до отметки $1,5574, что почти на 90 пунктов ниже вторничного максимума. Ослаблению курса фунта способствует тот факт, что на прошлой неделе Банк Англии принял решение продолжить программу количественного ослабления кредитно-денежной политики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 октября снизился на 1,19 копеек и составил 31,4151 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,50 коп. во вторник снизился на 0,35 коп. до уровня 8,0065 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0000-8,0060 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9980-8,0050 UAH/USD, после чего выросли до 8,0045-8,0100 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0065 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,52% с 7,9650 UAH/USD до 8,0065 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 11 октября гривна overnight котировалась банками по 10,0/20,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Сессия по безналичному доллару 11 октября прошла достаточно «живенько» и завершилась его подорожанием. Ни регулятор, ни его верный «вассал» Ощадбанк в торги не вмешивались. Не исключено, что сочли антураж достаточно спокойным и не грозящим ощутимыми потерями курса нацвалюты.
Меж тем, несмотря на очевидное обострение на рынке гривневых ресурсов, о чем недвусмысленно заявила динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с уровня 13 700,8 млн. грн. к отметке 12 380,7 млн. грн.), а также подорожание ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo с 8,0/20,0% до 10,0/20,0% годовых, на межбанке доминировали «зеленые быки».
Для этого, полагаю, были «рыночные» и «политические» причины.
С одной стороны мы не исключаем вступления в игру отложенного спроса(накануне рынок доллара работал, а верней, делал вид, что работает, в режиме tom из-за выходного дня в США), поскольку нашим игрокам очень «не нравится» торговать «завтрашнюю зелень». С другой, налицо выросшие политические риски в связи с семилетним «странным» приговором Юлии Тимошенко. Этот «дуэт», полагаю, и удерживал курс американской безналичной валюты на торгах межбанка заметно выше уровня 8,00 UAH/USD.
Утверждения иных доморощенных гуру, что процесс не оказал видимого влияния на текущие торги долларом нам представляются несостоятельными.
В пользу этого утверждения свидетельствуют выросшие обороты торгов. В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 11-го подскочил вчетверо: с уровня $222,6 млн., к отметке $962,3 млн., объем продажи долларов США вырос почти в 8 раз: с уровня $110,4 млн. к отметке $806,1 млн.
Добавим, что вторничные результаты по ликвидности также превзошли обороты пятницы. Приблизительно в полтора раза. Это говорит о том, что игроки скупали доллар достаточно «живо». Невзирая на его ощутимое подорожание по сравнению с пятницей.
Впрочем, судя по всему наши игроки на валютном межбанке уже привыкли и смирились с постоянным гривневым голодом, который стараниями умников с Институтской должен с одной стороны стабилизировать курс нацвалюты относительно доллара, с другой, сохранить инфляцию на «божеском» уровне. На этом фоне особенно умиляет недоумение команды проФФесионалов низкими темпами роста отечественной экономики и растущее недовольство населения текущими реформами.
Абстрагируясь от дурно пахнущей отечественной политики (экономической в том числе) вернемся к нашим баранам. В смысле, к валютному рынку, а не вышеупомянутым господам. Только фольклор, ничего личного!
Стало быть, сессия по «зеленому» безналу стартовала 11 с уровней 8,0000/8,0060 UAH/USD. К 11.00 Киева курс скорректировался к отметке 7,9980/8,0050 UAH/USD.
К обеду цены выросли до уровня 8,0045/8,0100 UAH/USD и, пройдя через «апогей» (8,0060/8,0100 UAH/USD к 14.30), на закрытии вернулись к старой отметке (8,0050/8,0100 UAH/USD).
«Бычий» тренд безналичного доллара оказал свое влияние на оба сегмента рынка наличных Днепропетровска. Где оптовики констатировали продолжение «застоя» на участке ликвидности на фоне некоторого прогресса в оборотах «зеленой» розницы.
Сама же сессия 11 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,06/8,08 UAH/USD, евро – 10,92/11,03 UAH/USD, рубль 0,255/0,258 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничной «зелени» не изменились, офера выросли на 0,5 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.
Как и накануне, мы уверены, что внутрисессионной «бычьей» динамикой розничный доллар обязан сводкам с торгов «зеленью» на валютном межбанке. Кроме того, к подобному сюжета сегмент подталкивало доминирование клиентского спроса на розничный доллар на фоне относительной дешевизны котировок открытия: 8,060/8,075 UAH/USD.
Меж тем интересно отметить, что «бычий» тренд розничного доллара не повлек за собой регресс в ликвидности — со слов здешних дилеров, обороты вторничных торгов, в течение которых наблюдалось доминирование клиентского спроса на доллар, заслужили оценку «четыре», оказавшись лучше ликвидности понедельника.
Внутридневной рост позиции «предложение» стал следствием клиентского «интереса» к заокеанской валюте. Ревизия по оферам случилась уже после обеда, ближе к закрытию рынка.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличного доллара Днепропетровска не мог похвастаться вторничной ликвидностью, которая осталась на «низком уровне» понедельника.
По сравнению с сессией 10 октября, в опте преобладал баланс спрос/предложение по доллару и рублю РФ. Подчеркнем, что даже «двусторонняя» работа не спасла сегмент от неважной ликвидности.
Сессия 11-го здесь завершилась ценами: 8,060/8,075 UAH/USD, констатировав постоянство обеих позиций в течение 11 октября. Собственно, вышеупомянутая «двусторонняя» работа исключала иные сюжеты в курсовых хрониках.
По сравнению с понедельником, спрос на оптовую «зелень» не изменился, а вот офера потеряли 0,5 коп.
Кстати, не исключено, что последнее и стало одной из причин трансформации настроения в этом сегменте: с понедельничного доминирования клиентского «приноса» до торговли в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска во вторник уровнями 10,95/11,05 UAH/EUR, констатировав внутридневную курсовую стабильность обеих позиций, которая, полагаю, поясняется просто: отсутствием сделок по этой «стремной» СКВ. Кроме того, свое «веское слово» сказала курсовая стабильность оптового доллара, одного из «первоисточников» курсоформирования пары евро-гривня.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евро вырос на 3,0 коп., предложение прибавило 5,0 коп.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3630 к отметке $1,3635, прибавив, стало быть, «сиротские» 5 пунктов. Таким образом, мы «оправдали» внутридневную стабильность и межсессионное повышение пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 11 октября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3650, кросс-курс евро-доллар медленно откатывался, достигнув около 03.00 Киева первого локального миниминимума $1,3620, от которого почти сразу же отскочил к старой отметке $1,3650, но уже около 05.15 Киева. Засим последовал новый минипровал до $1,3620 на 07.00, с которого было инициировано неспешное, в рамках «технологии курсовой пилы» («бычий вариант») восхождение, логическим финалом которого стала «минисвеча» ($1,3670) около 10.40.
С 11.20 индикатор корректируется, опустившись до уровня $1,3600, в «окрестностях» которого, совершая разнополярные колебания, проводит время с полудня до 15.35. В этот час кросс-курс провалился особенно низко (до отметки $1,3570), повторив это спустя полтора часа.
В предфинишные 50 минут кросс-курс евро-доллар оказался во власти «быков», которые и обеспечили закрытие украинской части форекса на «приличной» цифре $1,3635.
В дальнейшем, на торгах американской сессии индикатор продолжал расти, соблюдая «технологию пилы», «отметившись» к 21.00 Киева выше уровня $1,3680.… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
После понедельничного ралли во вторник, 11 октября, евро немного сбавляет в цене. К 08.00 Киева его курс составил $1,3630 за евро. Эйфория на рынках проходит, и игроки возвращаются к проблемам насущным.
Президент США Барак Обама, президент Франции Николя Саркози и премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон обсудили ситуацию в еврозоне, передает Reuters со ссылкой на пресс-службу Белого дома. Переговоры лидеров стран состоялись в двух отдельных телефонных разговорах. В сообщении отмечается, что Д. Кэмерон и Н.Саркози «согласились с точкой зрения Б.Обамы о необходимости принятия решительных мер в целях скорейшего разрешения затянувшегося кризиса, а также стимулирования экономики как в еврозоне, так и за ее пределами».
В свою очередь, Н.Саркози сообщил президенту США о договоренностях, достигнутых в ходе встречи с канцлером Германии Ангелой Меркель. Напомним, что главы ведущих стран Старого Света на встрече 09 октября договорились принять совместные усилия по рекапитализации банковской системы, а также обсудили ряд новых мер по спасению экономики Греции. «Президент Франции особо подчеркнул, что его страна, равно как и Германия, намерены приступить к выполнению мероприятий по спасению экономики еврозоны еще до заседания стран G20, проведение которого запланировано в Каннах», - говорится в заявлении Белого дома.
Пока же все планы европейских лидеров похожи больше на большую пропагандистскую программу, призванную успокоить финансовые рынки. Конкретных действий пока не видно. На аналитики уже сейчас подсчитывают предстоящие расходы на спасение зоны евро.
«Все говорят о рекапитализации банков в Европе, но мало кто говорит о том, кто за это заплатит и сколько это будет стоить. МВФ приводит оценки - от €150 до €200 млрд. Я думаю, что это самый минимум, который можно себе представить, а реальные цифры будут выше. Любая цифра ниже €200 млрд не будет восприниматься инвесторами как достаточная. Возможно, властям придется даже немного перегнуть палку и создать у банков дополнительную подушку безопасности, чтобы восстановить доверие к финансовой системе», - заявил Bloomberg руководитель департамента продаж MF Global Саймон Могэн.
«Кто заплатит за рекапитализацию европейских банков? Скорее всего, инвесторы откажутся покупать банковские акции. Значит, останутся правительства. Они могут это сделать через Европейский фонд финансовой стабильности. Это один вариант, который, впрочем, не пользуется поддержкой в Германии. Второй вариант - банки выпускают привилегированные акции или конвертируемые облигации, и если инвесторы их не покупают, эти бумаги приобретают национальные правительства, которые становятся таким образом акционерами. Наконец, аналитики JP Morgan предложили еще один вариант - ЕЦБ скупает европейские суверенные долги в неограниченном количестве. В таком случае вопрос о рекапитализации банков можно просто снять с повестки дня, беспокоиться не о чем. Правда, тогда на нее придется поставить много других, не менее сложных вопросов», - считает экономический редактор Bloomberg Дэвид Твид.
Все это говорит о том, что кризис в Европе продолжается. Иногда он приобретает агрессивную форму, которая сменяется приступами эйфории. Все это тут же отражается на стоимости единой европейской валюты и дальше на рынке сырья и сырьевых валют.
Евро немного подешевел в паре с долларом США в ходе торгов утром во вторник, однако пока остается у зафиксированного в ходе предыдущей сессии максимума за три недели благодаря возросшему аппетиту к риску. Причиной этому послужило решение китайской государственной инвесткомпании Central Huijin Investment Ltd. увеличить свои портфели акций крупнейших банков страны.
Негативом для евро также стали новости о трудностях с ратификацией входящими в Евросоюз странами решений июльского саммита ЕС. Одна из партий словацкой правительственной коалиции настаивает, что не поддержит законопроект. Со своей стороны премьер Словакии Ивета Радичова заявила, что подаст в отставку в случае провала ратификации.
Стоимость европейской валюты к доллару к 08.40 Киева понизилась до $1,3638 по сравнению с $1,3642 на закрытие рынка в понедельник. В ходе торгов в понедельник евро поднимался до отметки в $1,3699 - максимума с 21 сентября.
Стоимость евро относительно японской нацвалюты составила к этому времени ¥104,59 против ¥104,6 по итогам торгов 10 октября.
Курс доллара к иене практически не изменился в ходе торгов во вторник - ¥76,69 по сравнению с ¥76,67 по итогам понедельника.
Ближе к полудню вторника, 11 октября, на 11.00 Киева евро оценен рынком в $1,364. Высокий уровень для валюты, однако он обусловлен оптимистичными данными из еврозоны.
Главной новостью последних дней стали сообщения о запуске в разработку плана по рекапитализации банковского сектора в Европе. Данные вызвали большой резонанс среди инвесторов, которые кинулись покупать подешевевшие рисковые активы. Однако постепенно к рынку приходит осознание того, что намеченные планы вызывают лишь больше вопросов, нежели ответов.
«Как именно рекапитализировать банки - это сейчас стало предметом дебатов в Евросоюзе. Германия предпочитает сделать это на национальном уровне, так как не без оснований опасается, что в противном случае основное бремя ляжет именно на нее. По словам А.Меркель, общеевропейские механизмы, такие как Европейский фонд финансовой стабильности, должны вступать в действие только в случае реальной угрозы стабильности еврозоны. В то же время Франция, чьи банки имеют гораздо больше греческих долгов на балансах, склонна решать этот вопрос на общеевропейском уровне. Н.Саркози говорит о еврозоне как о семье, где сильные должны помогать слабым», - считает обозреватель Bloomberg Эллиот Готкин.
Согласен с коллегой обозреватель Bloomberg Манус Крэнни. Он замечает, что лидерам Евросоюза необходимо представить убедительный план рекапитализации банков до саммита G20 в ноябре.
«По мнению ряда аналитиков, только рекапитализация банков, возможно, даже избыточная, сможет уменьшить страхи инвесторов относительно слабости как европейских финансовых институтов, так и финансового положения многих правительств. Президент Еврокомиссии Баррозу уже заявил, что планы рекапитализации разрабатываются и вскоре будут обнародованы. Однако, например, Хув ван Стеенис, банковский аналитик в Morgan Stanly , считает, что этого может оказаться недостаточно. Необходимы также эффективные шаги для улучшения платежеспособности многих европейских государств. Пока не разрешится кризис суверенных долгов, никакие вливания капитала банкам не помогут - размер суверенных долгов в их активах слишком велик», - заключил М.Крэнни.
«Я не могу назвать себя оптимистом в отношении Европы. Даже при самом оптимистическом сценарии - а он вовсе не гарантирован - мы не увидим там в ближайшие 2-3 года ничего, кроме очень медленного экономического роста, очень неровного и неоднородного в географическом плане. Причина очевидна - слишком большой долг, как у правительств, так и у банков, и у домашних хозяйств. Надо сказать, что корпорации пережили последний кризис лучше всех, у них сейчас относительно низкие долги и хорошее финансовое состояние. Однако почему же они не создают экономического роста? Потому, что в Европе очень низкий уровень спроса. А высокий спрос предъявляется в основном в развивающихся странах. Поэтому довольно часто корпорации инвестируют именно там, где есть спрос - в развивающихся странах. Именно там они и создают рабочие места. И, думаю, эта ситуация может сохраниться надолго», - озвучила Bloomberg структурные проблемы президент европейского отделения Allianz Global Investors Элизабет Корли.
Таким образом, повестка дня не поменялась. Европа идет по дороге Японии и впереди ее может ждать не одно потерянное «десятилетие». Потрясения в той форме, в которой они сейчас происходят - навсегда оставят след в европейской политике. При этом есть два экстремальных вектора развития - еще более плотная интеграция стран ЕС, и совместный выход из сложившейся ситуации, но часть государств частично лишиться своего суверенитета, либо развал еврозоны с сохранением евро лишь у некоторых государств.
Во второй половине дня евро дешевеет в паре с долларом после максимального роста, впервые почти за три недели. Причиной снижения евро послужили новости о том, что лидеры правящей в Словакии коалиции пока не смогли договориться относительно вопроса о расширении Европейского фонда финансовой стабильности.
Так, на предварительном голосовании, прошедшем накануне, проект по расширению EFSF был отклонен. При этом премьер-министр страны Ивета Радичова ранее заявляла, что уйдет в отставку в случае отказа правящей коалиции от ратификации антикризисного плана, за который ранее проголосовали парламенты других стран еврозоны.
Помимо этого, 11-го президент Евроцентробанка Жан-Клод Трише заявил, что долговой кризис Европы в настоящее время угрожает финансовой системе региона. «Кризис достиг системных масштабов», – отметил Трише на своем выступлении в Брюсселе.
Тем временем из сообщений Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ следует, что Греция, скорее всего, получит очередной транш финансовой помощи в размере €8 млрд в начале ноября.
В итоге пара EUR/USD падает до отметки $1,3598, а пара EUR/JPY опускается до уровня ¥104,12.
Швейцарский франк упал против большинства основных соперников на Forex. В частности, в паре с евро франк опускается до отметки 1,2374, а в паре с долларом – до уровня 0,911.
Американский доллар вновь укрепляется на фоне спроса на безопасные активы. Так, пара USD/JPY растет до отметки ¥76,65.
Статистика днем поддержала британский фунт, который подрос в паре с долларом впервые за три дня. Так, промышленное производство в стране выросло в августе на 0,2% в месячном сопоставлении, тогда как аналитики ожидали падение показателя на 0,2% месяц к месяцу. Тем не менее, затем пара GBP/USD вновь стала опускаться и в настоящий момент торгуется на отметке $1,5612.
Продажи риска продавливают австралийский доллар – пара AUD/USD падает до отметки $0,9919, а пара NZD/USD падает до уровня $0,7773.
За полчаса до закрытия украинской части форекса, уже на американской сессии (около 17.30 Киева) на мировом валютном рынке складывается такая ситуация.
Евро/доллар в ходе американских торгов возвращается выше тридцать шестой фигуры.
Офера замечены в области $1,3640/1,3645. Тем не менее, участники рынка отмечают, что пока пара остается под давлением. Интерес к покупке пары ощущается на $1,3570.
По словам одного из дилеров, среди потенциальных покупателей евро/доллара замечены полуофициальные счета. Как сообщают аналитики из Societe Generale, в случае позитивного исхода голосования Словакии по EFSF, пара способна прорваться выше тридцать седьмой фигуры. Также они ожидают значительного снижения антирисковых настроений, что положительно отразится на канадском и австралийском долларах. Текущий курс евро/доллара $1,3603.
Ну а сейчас традиционное «еврорезюме». На сей раз тоже в мажорных тонах.
Прежде всего, заметим: евро будет расти дальше, позитив из Европы накладывается на благоприятный экономический фон из США, что провоцирует рост аппетитов к риску.
Итак, во вторник рынки по сути стоят на месте. Цены на нефть, фондовые индексы находятся на текущий момент «в нуле», а евро-доллар застрял в районе отметки $1,3600.
Весь день рынки ждали голосования в Словакии по реформе фонда EFSF. Словакия – последняя, семнадцатая страна, одобрение которой необходимо, чтобы принятое 21 июля на саммите ЕС решение вступило в силу.
Проясним ситуацию: у правительства Словакии были проблемы с входящей в четырехпартийную правящую коалицию страны партией «Свобода и солидарность» (SaS), которая выдвинула премьеру неприемлемые условия в обмен на свое согласие проголосовать за реформу фонда.
Во вторник премьер-министр Радикова даже заявила, что голосование по EFSF будет связано с голосованием по вотуму доверия правительству. Однако даже если положительного решения не будет 11-го, то, скорее всего, оно будет на этой неделе. Крупнейшая оппозиционная социал-демократическая партия проголосует за реформу фонда, если во вторник законопроект будет провален, сообщил лидер партии Роберт Фико.
Парламент Словакии отклонил ратификацию плана по расширению полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF); правительство премьер министра Иветы Радичовой получило вотум недоверия. То есть, положительного решения в Братиславе мы 11-го не дождались. Остается уповать на то, что проблема решится на этой неделе. Крупнейшая оппозиционная социал-демократическая партия проголосует за реформу фонда, если во вторник законопроект будет провален, сообщил лидер партии Роберт Фико.
Ситуация досадная и отчасти торпедирующая единство стран еврозоны. Откровенное политиканство, поразительно напоминающее дебаты в Палате представителей США, где республиканцы выпили не одно ведро крови из демократов, в процессе дебатов относительно «технического» подъема планки госдолга Америки.
За что, к слову, страна была лишена наивысшего кредитного рейтинга. Полагаю, «маленькую, но гордую Словакию» ожидает та же участь. Не считая высоковероятной обструкции со стороны остальных 16-ти членов еврозоны.
Что же касается ситуации в Греции, то 11-го комиссия Тройка (состоящая из экспертов ЕС, МВФ и ЕЦБ) заявила, что «Греция сделала значительный прогресс» и «получит очередной транш помощи в начале ноября».
Так что и этот вопрос благополучно разрешился.
Остались еще какие-то проблемы в банковском секторе Еврозоны (вернее, даже слухи об этих проблемах). Но поскольку проблемный банк Dexia национализировали без особого шума то, видимо, ситуация здесь не будет ухудшаться. В конце концов, Саркози и Меркель обещали объявить до конца месяца о новых всеобъемлющих мерах, в которых что-то, видимо, будет касаться и вопроса рекапитализации банковской системы.
В целом же можно констатировать, что проблемы в Европе, о которых так много обычно говорит напуганная европресса, имеют свойства в определенный момент рассасываться как быстрорастворимый сахар-рафинад стакане чая, поданного симпатичной проводницей фирменного поезда.
Очередное подтверждение тому, что долговой кризис в Еврозоне находится целиком под контролем и направлен на ускорение интеграционных процессов в Европе.
Очередной период шумихи вокруг развала Еврозоны в очередной раз пройден. Трудно даже вспомнить, сколько уже раундов «отпевания» еврозоны состоялось в последние годы.
Напомним, еще в 2005 году Еврозоне пророчили коллапс в связи с тем, что Франция и Нидерланды провалили референдумы по Конституции ЕС. И ничего, с тех пор у ЕС появился и президент (Ван Ромпей), и парламент, все идет к единым бондам и единому бюджетно-налоговому пространству. Ну а пока евро, видимо, будет расти дальше, позитив из Европы накладывается на благоприятный экономический фон из США, где стартовал сезон корпоративной отчетности, что провоцирует рост аппетитов к риску.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, в конечном счете, продемонстрировав оптимизм.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «бычьей» и межсессионной динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, активно избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 11-го не работавшие евронал для клиента, в течение вторника опустили биды на 3,0 коп. (опасаясь приноса), на фоне севших на 2,0 коп. оферов: 10,92/11,03 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «строптиво», руководствуясь конъюнктурой пары рубль-гривня, просев с течение вторника по спросу на 10 пунктов и потеряв 20 пунктов по предложению.
Торги 11 октября здесь завершились ценами 0,254/0,257 UAH/RUB. По сравнению с закрытием понедельника, спрос прибавил 10 пунктов, предложение поднялось на 20 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 11-го была «невысокой» на фоне «двусторонней» торговли этой валютой.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник, 11 октября, повторила сомнительный «успех» понедельника. Причины очевидны: «бычий» тренд в сегменте доллара и евро.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 11 октября в Днепропетровске пытались работать по выросшему с понедельника на 7,0 коп. спросу и потерявшему 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 октября по спросу и предложению прибавили по 20 пунктов.
Как мы и предполагали, тон на вторничных торгах безналичным долларом задавал отложенный спрос на «зелень». Отсутствие штатного и «по совместительству» «интервентов» привели котировки доллара достаточно высоко, «намекая» на итоговый прирост курса.
Не исключено, что «интервенты» были «размагничены» сводкой о текущем состоянии рынка гривневых ресурсов: снижение остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ и рост цен на «ночную» гривню рынка Depo «намекали» на ревальвацию.
А меж тем, в условиях «самотека» или «реального» рынка, безналичная «зелень» пролонгировала стартовавший накануне рост.
Как и ожидалось, итоговый курсовой привес оказался незначительным – как ни крути, а судя по динамике остатков в нацвалюте на счетах регулятора, с гривней сохраняется «напряженка», не давая «зеленым быкам» развернуться в полную силу.
Здесь мы предсказываем скорое исчерпание «бычьего» тренда и переход рынка безналичного доллара в полосу стабильности, граничащую с «боковиком».
Меж тем, под давлением или без оного, сводок с валютного межбанка котировки наличного доллара во вторник оставались в «приподнятом» состоянии. Натурально, эта «приподнятость» и отчасти стабильность, стоили оптовому рынку ликвидности.
Полагаю, здесь тоже следует ожидать «боковика», которому может предшествовать небольшое дисконтирование цен на доллар в рамках терапии упавшей ликвидности.
На фоне высоковероятной инициации торговли валютой в условии приблизительного баланса спрос/предложение.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.25 Киева в среду 12 октября, стартовали по обыкновению «виртуально и широко». На мониторах висели цены закрытия вторника: 8,0050/8,0100 UAH/USD.
Спустя 15 минут, около 10.40 цены немного изменились(8,000/8,010 UAH/USD) на фоне преобладания спроса.
К 10.45 спрэд сузился (8,005/8,010 UAH/USD), а на рынке появились признаки симпатии к «быкам».
Около 11.07 на торгах «зеленым» безналом «бычий» тренд обозначился более четко: 8,0100/8,0150 UAH/USD.
На 11.40 вопреки сохраняющимися проблемам с гривневой ликвидностью, о которых намекнула динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ (снижение с уровня 12 380,7 млн. грн. к отметке 12 108,3 млн. грн.), рост курса доллара продолжился: 8,0080/8,0250 UAH/USD на фоне выросших оборотов и более жесткому доминированию спроса. Полагаю, до рынка докатилась волатильность вторничного решения Печерского «как бы» суда.
Спустя 8 минут на межбанке появились признаки паники: 8,020/8,030 UAH/USD.
К 13.00 на фоне установившегося баланса спрос/предложение торги безналичным долларом поставили (фактически) «жирную» точку, зафиксировав цену последнего на уровне 8,022/8,025 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 октября с уровней: доллар – 8,02/8,08 UAH/USD, евро – 10,85/10,93 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,259 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 11 октября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу не изменился, по предложению просел на 17,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу не изменился, по предложению стал ниже на 10 пунктов.
В дебюте сессии 12 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,3636 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 12-го «высветили» цены на работаемые валюты: доллар – 8,06/8,08 UAH/USD( по сравнению с открытием вторника, спрос не изменился, предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,95/11,07 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 11 октября, спрос не изменился, предложение прибавило 2,0 коп.); рубль 0,255/0,258 UAH/RUB(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 12 октября дилеры розницы удовлетворяли доминировавший клиентский спрос с «невысокой» ликвидностью.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,065/8,080 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,98/11,05 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 11 октября, спрос вырос на 3,0 коп., предложение не претерпело изменений); рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос не изменился, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте среды у оптовиков было тихо.
К 11.10 среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска особых перемен в котировках работаемых валют, за исключением полукопеечного привеса по «зеленым» бидам, не произошло (доллар - 8,065/8,080 UAH/USD, евро - 10,95/11,07 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,258 UAH/RUB). На фоне сохранившейся работы по удовлетворению клиентского спроса с «невысокими» оборотами.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,065/8,080 UAH/USD, евро - 10,98/11,05 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB. Постоянство дивидендов не принесло — в сегменте царила тишина.
Около 11.40 среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в котировках (доллар - 8,060/8,075 UAH/USD, евро - 10,95/11,05 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,258 UAH/RUB). На фоне низколиквидной работы по удовлетворению клиентского спроса.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,060/8,075 UAH/USD, евро - 10,95/11,05 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,259 UAH/RUB. Постоянство дивидендов не принесло — в сегменте царила тишина.
К 13.00 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте «неофициального» рынка наличных Днепропетровска действовали приподнятый с утренних уровни цен: доллар - 8,065/8,085 UAH/USD, евро - 10,95/11,15 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,258 UAH/RUB. Работался доллар: дилеры удовлетворяли доминировавший клиентский спроса с «нормальной» ликвидностью.
В оптовом сегменте к обеду наконец-то стартовала «двусторонняя» «среднеликвидная» торговля долларом, которая, к слову, позволила сохранить цены открытия на фоне роста котировок неработавшегося евроопта: 8,065/8,080 UAH/USD, евро - 11,05/11,15 UAH/EUR, рубль - 0,255/0,262 UAH/RUB
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
