Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в четверг, 13 октября, ближе к полудню, сбавил в темпах роста и к 11.00 Киева достиг отметки $1,374 за евро. Давление на валюту оказывают вновь вспыхнувшие беспокойства по поводу долгового кризиса в Европе и слабая статистика из Китая.
С утра вышла статистика по Китаю.
Профицит торгового баланса КНР, согласно официальным данным, распространенным Главным таможенным управлением страны, в сентябре 2011г. составил $14,5 млрд., уменьшившись на 18,6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда положительное сальдо составило $17,8 млрд. Аналитики ожидали, что профицит торгового баланса Китая в сентябре 2011г. составит $16,3 млрд., при том что рост экспорта составит 20,7%, а импорта - 24,5%. В итоге рост экспорта к показателю сентября 2010г. составил 17,1%, а импорта - 20,9%.
Снижение сальдо торгового баланса игроки склонны воспринимать как опасный сигнал. При этом импорт в страну растет опережающими темпами. С одной стороны, в долгосрочной перспективе это способно исправить дисбалансы, возникшие в мировой экономике и поправить положение США как экспортера. С другой стороны, в краткосрочной перспективе данные способны оказать давление на сырьевые товары, а значит и валюты сырьевых стран.
А вот для Великобритании вышедшие данные оказались сильными. Дефицит торгового баланса страны в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился до £7,8 млрд. (€8,9 млрд.). Такие данные приводятся в опубликованном докладе Национальной статистической службы Великобритании. Аналитики прогнозировали дефицит торгового баланса страны на уровне £8,8 млрд. (€10,2 млрд.). Видимо, на снижение дефицита оказало влияние снижение стоимости фунта, и как следствие активизация экспортеров. На новости курс фунта не изменился и составил к 11.30 Киева $1,568 за фунт.
Столь эффективное стимулирование экспортноориентированной модели экономики через снижение курса национальной валюты не может не оставаться незамеченным Банком Англии, и он, скорее всего, в среднесрочной перспективе приложит усилия к девальвации валюты.
Валюта Евросоюза и фондовые индексы в четверг пошли вниз. После масштабного роста в предыдущие дни - это закономерное явление, и скорее всего в ближайшие сессии на евро будет оказано заметное давление. Решение долговых проблем вновь отложено на неопределенный срок. Внятного плана по решению проблем в ЕС просто нет, сейчас он находиться на проработке. При этом количество проблем лишь накапливается. Если раньше разговор шел о связке «дефолт Греции вызовет дефолт Португалии, что вызовет дефолт Испании», то теперь разговор пошел уже о другой конструкции: «дефолт Греции вызовет падение французских и немецких банков, а это вызовет в конченом итоге дефолт Германии и Франции». Внятного ответа на разрыв этой цепи рынки до сих пор не получили. Или не услышали…
Курс единой европейской валюты растет относительно доллара США в ходе утренних торгов в четверг, приближаясь к достигнутому накануне максимуму за месяц после того, как стало известно, что Словакия все же завершит процедуру ратификации июльских соглашений ЕС на этой неделе.
К 08.50 Киева евро подорожал в паре с долларом до $1,3800 с $1,3791 по итогам торгов в среду, когда в ходе торгов курс евро поднимался до отметки $1,3834 - максимума с 16 сентября.
Иена немного дорожает в паре и с евро, и с долларом, поднимаясь с достигнутых накануне минимумов.
Стоимость иены относительно европейской валюты увеличилась до ¥106,40 с ¥106,56 в среду. В течение предыдущей сессии евро укреплялся до отметки ¥107,05 - максимума с 09 сентября.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥77,11 по сравнению с ¥77,26 на закрытие предыдущей сессии, когда курс иены падал до уровня ¥77,49 за доллар - минимума с 12 сентября.
В четверг, 13 октября, евро достиг нового пика - отметки $1,38 - именно столько давали за валюту на 08.00 Киева. Очень высокий уровень, учитывая массу проблем в зоне евро.
Рынки захлестнула эйфория. Настроение на мировых площадках улучшилось благодаря заявлениям представителей Евросоюза о том, что лидеры еврозоны близки к консенсусу по вопросу разрешения греческих проблем и выхода из долгового кризиса. Кроме того, федеральный канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что ожидает ратификации EFSF всеми 17 странами зоны евро к 23 октября, когда состоится саммит Евросоюза.
«Сейчас практически весь мир зависит от действий европейских политиков. Экономика США очень сильно зависит от Европы, вся мировая экономика чувствует последствия того, что происходит в Европе. И все страдают от того, что решение еще не найдено. Правительство США постарается сделать все, что в их силах, чтобы помочь европейским лидерам найти решение и уменьшить негативные последствия. Я думаю, что Европа уже движется к решению, но ей еще нужно пройти немалый путь. Главы Франции и Германии сделали многообещающее заявление, что они предпримут все необходимые шаги. Рынки проявили понимание, однако рынкам нужно увидеть действия, а не только слова», - заявил Bloomberg министр финансов США Тим Гейтнер.
Но проблемы в Европе носят структурный характер. И они не только в закредитованности экономик, они в финансовой системе ЕС.
«Думаю, что какой-то план рекапитализации европейских банков будет принят: банкам не дадут обанкротиться. Однако само по себе это не даст ничего, кроме, вероятно, дополнительного времени. Европе необходимо реорганизовать свою банковскую систему. Во-первых, нужно отделить неплатежеспособные страны, такие как Греция, и частично списать их долги. Во-вторых, для платежеспособных стран, таких как Испания и Италия, нужно создать кредитора последней инстанции. В Британии эту роль выполняет Банк Англии, в США - ФРС, но в еврозоне эта функция отсутствует. ЕЦБ по существу отказался выполнять эту функцию, а Европейский фонд финансовой стабильности слишком мал», - считает главный аналитик по финансовым институтам Pimco Филипп Бодеро.
Однако не только в Европе есть проблемы. Аналитики все чаще обращают внимание на остальной развитый мир. Например, неплохо себя чувствует Япония. На столько «неплохо», насколько можно охарактеризовать положение дел в экономике этой страны.
Как подчеркивает главный стратег Jefferies по Японии Наоми Финк, фискальные стимулы для японской экономики составят в этом году около ¥18 трлн.
«Это - около 4% ВВП. Это огромная сумма. Конечно, замедление экономики в странах - торговых партнерах Японии не может не сказаться на японских компаниях, но фискальные стимулы вполне могут уравновесить негативный эффект мировой экономики. Если же экономика в основных торговых партнерах Японии начнет хоть немного улучшаться, то японский экономический рост в следующем году вполне может оказаться самым высоким среди стран G7», - считает эксперт.
«Иена находится, по мнению японских экспортеров, на опасно высоком уровне. Однако ожидания интервенции Банка Японии на валютном рынке необоснованны.
Во-первых, валютные интервенции - это решение Минфина, а Банк Японии может просто оставить эффект интервенции без стерилизации, если посчитает нужным. Во-вторых, Банк Японии рассчитывает на программу фискального стимулирования экономики объемом около ¥12 трлн, которая начнет действовать в этом месяце - она должна несколько ослабить иену. Кроме того, у Банка есть собственная программа покупки активов на рынке, аналогичная программе ФРС, и эта программа еще далеко не завершена. Так что я не думаю, что мы увидим валютные интервенции в ближайшее время», - констатирует Н.Финк.
Таким образом японская иена может ослабнуть в ближайшее время и без интервенций.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 12 октября в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1675,5 за унцию (+0,68%), серебро - $32,68 за унцию (+1,37%), платина - $1555 за унцию (+1,78%), палладий - $615 за унцию (+1,16%).
Все правильно: цены на драгоценные металлы растут против падения доллара. А вот последний теряет цену на фоне, казалось бы, решенных проблем в Европе. Но оптимизм на мировых рынках мнимый. Пока. Уж слишком много проблем скопилось в ЕС, и их решение требует все больших усилий. На этом фоне спрос на доллар вернется уже в ближайшее время. Но это не значит, что металлы пойдут вниз. Скорее всего, уже в среднесрочной перспективе трейдеры вновь начнут гнать цены на золото, серебро, платину и палладий вверх, поскольку регуляторы развитого мира решают проблемы достаточно простыми стимулирующими мерами, а именно, печатанием новых денег. Это создаст отличный стимул для роста драгоценных металлов.
В четверг на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1683,04 за унцию (+0,03%), серебро - $32,56 за унцию (-0,69%), платину - $1549,8 за унцию (-0,29%), палладий - $608 за унцию (-0,5%). Обещания европейских властей оказать необходимую помощь банкам и наличие плана по снижению уровня задолженности Греции способствуют некоторому росту оптимизма инвесторов на финансовых рынках. Рост котировок на фондовых рынках способствует повышению спроса на рисковые инструменты и ослаблению курса доллара на рынке форекс.
Курс евро/доллар вырос к закрытию американской сессии до отметки $1,3831, что на 250 пунктов выше минимума среды. Курс фунт/доллар также за день поднялся на 250 пунктов до уровня $1,5795. Курс австралийский доллар/доллар США вырос с уровня $0,9864 до $1,0203.
Согласно опубликованному 12-го протоколу заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) от 21 сентября, члены Комитета согласились с тем, что если темпы роста экономики будут оставаться низкими, темпы роста занятости - неудовлетворительными, а уровень инфляции - достаточно низким, то вполне возможна дальнейшая коррекция кредитно-денежной политики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 13 октября снизился на 21,37 копеек и составил 31,2014 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 0,4 коп. в среду снизился на 1,7 коп. до уровня 8,0240 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0040-8,0100 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0100-8,0230 UAH/USD, после чего снова выросли до 8,0200-8,0280 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0240 UAH/USD. Национальный банк продавал доллары по 7,9910 UAH/USD и наивно надеялся покупать по 7,9710 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,74% с 7,9650 UAH/USD до 8,0240 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 12 октября гривна overnight котировалась банками по 9,0/25,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
В отличие от вторничных торгов по безналичному доллару, сессия среды прошла еще «живее». Стараниями «зеленых быков», у которых аппетит к «зелени» растет пропорционально повышению политической напряженности. Если накануне, 11-го, рост спроса и, соответственно, курса безналичного доллара можно было списать на отложенный из-за длинных выходных в Америке спрос, квазиажитация торгов 12-го несомненно проистекала из вторничного решения Печерского «как бы» суда г. Киева в отношении экс-премьера Ю.Тимошенко. Приговор взбудоражил украинскую и зарубежную общественность, в числе которой были и вполне официальные лица, автоматически подняв уровень волатильности отечественного валютного рынка. В подобных случаях «передозировку» адреналина требовалось гасить привычным способом: уходя в доллар. Получалось не очень: итоговая ликвидность сессии по «зеленому» безналу констатировала регресс.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 12-го просел с уровня $962,3 млн., к отметке $755,1 млн., объем продажи долларов США также снизился с уровня $806,1 млн. к отметке $617,7 млн.
Полагаю, падение оборотов на торгах безналичной «зеленью» стало следствием двух причин.
Во-первых, сохранения проблем с гривневой ликвидностью, из-за которых, собственно, роста курса доллара 12-го не должно было быть вообще. Об этом недвусмысленно заявила динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с уровня 12 380,7 млн. грн. к отметке 12 108,3 млн. грн.), а также фактическое постоянство запредельных цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo (9,0/25,0% годовых в среду против вторничных 10,0/25,0%).
Так что, по-настоящему «развернуться» на валютных торгах нашим игрокам было просто не с чем: не хватало гривневого инструмента.
Кстати, только что изложенная сводка о состоянии рынка гривневых ресурсов дает основание считать, что, утверждения иных доморощенных гуру, что судебный процесс Ю.Тимошенко не оказал видимого влияния на текущие торги долларом, как минимум несостоятельны.
А, во-вторых, снижение оборотов на «зеленом» межбанке предопределялось «бычьим» трендом, который стал более четким. Как известно, традиция гласит: рост курса снижает обороты. Так что, никаких сенсаций.
Вдобавок, представляется, наши игроки на валютном межбанке уже привыкли и смирились с постоянным гривневым голодом, который стараниями умников с Институтской должен с одной стороны стабилизировать курс нацвалюты относительно доллара, с другой, сохранить инфляцию на «божеском» уровне. На этом фоне особенно умиляет недоумение команды проФФесионалов низкими темпами роста отечественной экономики и растущее недовольство населения текущими реформами.
Абстрагируясь от дурно пахнущей отечественной политики (экономической в том числе) вернемся к нашим баранам. В смысле, к валютному рынку, а не вышеупомянутым господам. Только фольклор, ничего личного!
Стало быть, сессия по «зеленому» безналу стартовала 12 октября с уровней 8,0050/8,0100 UAH/USD. К 11.00 Киева курс вырос к отметке 8,0050/8,0170 UAH/USD.
К обеду цены выросли до уровня 8,0180/8,0300 UAH/USD и, пройдя через «апогей» (8,0200/8,02900 UAH/USD к 15.50), на закрытии вернулись к старой отметке (8,0200/8,0290 UAH/USD).
В течение дообеденной части сессии дважды (в 11.15 и 11.35 Киева) наблюдались краткосрочные провалы курса, вызванные, предположительно, выходом «вассала» регулятора Ощадбанка на межбанк с долларовыми интервенциями. Очевидно, «потенции» «вассала» не хватило и в конечном счете, чтобы хоть как-то удовлетворить нарастающий спрос на доллар, на рынок был вынужден выйти сам НБУ. В этом контексте мы не исключаем, что в первую очередь он, скорее всего, «налил» своему банку, компенсировав нынешние потери и, вероятно, дав аванс на перспективу. В пользу наших предположений свидетельствует то, что курс безналичного доллара все-таки вырос и нешутейно, если вспоминать последние «сиротские» размеры привесов/откатов, не превышающих копейку. Дело дошло до того, что Институтская была вынуждена даже приподнять официальный курс доллара с уровня 7,9727 к отметке 7,9737 UAH/USD, символично, конечно, но хоть что-то изменилось. Не иначе, клерк, отвечающий за этот сектор работы, вышел из отпуска — данный индикатор не изменялся с 29 сентября.
«Бычий» тренд безналичного доллара оказал свое влияние на оба сегмента рынка наличных Днепропетровска. Где, вопреки вышеозначенной традиции, и оптовики и дилеры «неофициальной» розницы констатировали прогресс по части ликвидности.
Сама же сессия 12 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,060/8,075 UAH/USD, евро – 11,04/11,17 UAH/USD, рубль 0,257/0,260 UAH/RUB.
В течение среды биды розничной «зелени» не изменились, офера просели на 0,5 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием вторника спрос не изменился, позиция предложение потеряла 0,5 коп.
Внимательный читатель, очевидно, уже заметил противоречие курсовых сводок с вышеозначенным утверждение о «бычьем» тренде. Мы ничего не напутали и не отказываемся от вышесказанного.
Дело в том, что стартовав 12-го с уровней 8,06/8,08 UAH/USD, «зеленая» розница уже в 11.05 доложила о полукопеечном повышении бидов: 8,065/8,080 UAH/USD, а к 13.00 Киева «свои полкопейки» получили и офера: 8,065/8,085 UAH/USD. Ревизией цены рынок обязан доминировавшему (практически безоговорочно) в этом промежутке времени клиентскому спросу, который и удовлетворялся с нарастающей ликвидностью.
И лишь после обеда, когда спрос начал «разбавляться» клиентским «приносом», вызванным «приподнятыми» бидами, дилеры розницы инициировали обратную ревизию цен, стараясь курсовыми изменениями оптимизировать обороты и, собственно, выровнять баланс рынка.
Судя по тому, что итоговая ликвидность сегмента заслужила в среду оценку «четыре с плюсом», мероприятия дилеров розницы были проведены вовремя и вполне сообразно.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличного доллара Днепропетровска не мог похвастаться курсовым разнообразием в течение среды — сессия здесь завершилась ценами открытия: 8,065/8,080 UAH/USD, которые, впрочем, по сравнению с финишем вторника, констатировали полукопеечные прибавки по обеим позициям.
Собственно, особой нужды что-либо изменять в ценах в течение среды у дилеров опта не было. Ввиду сохранявшегося в процессе торгов приблизительного баланса спрос/предложение.
Кстати, подобно рознице, здесь было отмечено улучшение состояния дел по части оборотов. Оказавшихся в среду заметно выше, чем накануне.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в среду уровнями 11,05/11,15 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост бидов на 7,0 коп., позиция «предложение» «потяжелела» на 10,0 коп.
Ввиду того, что цена оптового доллар в течение среды не изменялась, своим «бычьим» трендом пара евро-гривня обязана аналогичному настроению кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Добавим, что по сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение оптового евро прибавили по 10,0 коп.
Меж тем, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3615 к отметке $1,3798, прибавив, стало быть, изрядные 183 пункта. Таким образом, мы «оправдали» внутридневное и межсессионное повышения пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 12 октября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3680, кросс-курс евро-доллар тотчас же провалился к отметке $1,3640, в окрестностях» которой, преимущественно, чуть выше, пробавлялся колебаниями до 03.00 Киева. Засим последовала новая коррекция, приведшая индикатор около 04.00 к новой локальной «яме» $1,3590, из которой и был инициировал «долгоиграющий» бычий тренд, ускорившийся около полудня, результатом которого стало пробитие в 13.00 Киева концептуальнозначимой отметке $1,3800.
Индикатор не задержался на этих вершинах, и уже с 14.00 до 15.40 разнополярно колебался у отметки $1,3770.
С 16.45 последовала новая попытка роста, вновь приведшая кросс курс евро-доллар вше уровня $1,3800, корректируясь с которого, он и пересек финишную черту украинской части форекса на фоне «приличной» цифры $1,3798.
В дальнейшем, на торгах американской сессии индикатор продолжал расти, соблюдая «технологию пилы», «отметившись» к 19.00 Киева выше уровня $1,3810.… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В среду, 12 октября, евро продолжает демонстрировать устойчивость, даже несмотря на шквал негативных новостей из Европы. К 08.00 Киева курс евро по отношению к доллару составил $1,3620.
Такова уж судьба Европы, что маленькие страны могут вмешиваться в большие дела. Например, Греция, ВВП которой в 10 раз меньше активов Bank of America, своим дефолтом может довести этот институт до банкротства. В среду на сцену вышел еще один злобный карлик. Словакия, население которой меньше 6 млн. человек, сказала свое веское слово.
Парламент страны отклонил ратификацию плана по расширению полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). В результате правящая партия страны во главе с премьер-министром Иветой Радичовой получила вотум недоверия. Неудача была вполне предсказуемой после сделанных ранее заявлений партии «Свобода и солидарность» (SaS), входящей в четырехпартийную правящую коалицию Словакии: члены партии пригрозили воздержаться от голосования и сорвать ратификацию плана. Кроме того, аналогичное намерение высказали и представители основной оппозиционной партии бывшего премьера Роберта Фико Smer-SD: в целом поддерживающие план по расширению полномочий EFSF, представители партии заблокировали его, чтобы свергнуть правительство. Согласно заявлению членов Smer-SD, они будут готовы приступить к обсуждению реформы EFSF, как только нынешнее правительство уйдет.
Ожидается, что позднее пройдет повторное голосование, на котором, вероятно, пакет мер по расширению полномочий EFSF будет ратифицирован. Словакия осталась последней страной еврозоны, так и не ратифицировавшей поправки в европейское законодательство. Вступление в силу плана расширения функций EFSF требует одобрения всех 17 стран еврозоны. План, в частности, предусматривает, что обновленный фонд будет самостоятельно проводить интервенции на рынках гособлигаций еврозоны и предоставлять упреждающие кредитные линии проблемным странам.
Два международных рейтинговых агентства - Standard & Poor's (S&P) и Fitch Ratings – снизили кредитные рейтинги крупнейших испанских банков на фоне ухудшения состояния испанской экономики. Так, S&P понизило рейтинги десяти банков, включая два крупнейших банка страны - Santander и BBVA. Аналитики агентства объясняют свое решение «ухудшением макроэкономической и финансовой среды в Испании в краткосрочной перспективе, в частности замедлением экономического роста, сложной ситуацией на рынке недвижимости и нестабильностью на рынках ценных бумаг». По мнению экспертов S&P, испанские банки продолжат испытывать негативное воздействия экономического дисбаланса как минимум в течение следующих полутора лет.
Тем временем, агентство Fitch понизило рейтинги шести испанских банков. Рейтинги Banco Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria были понижены на одну ступень - с АА до АА-. На этот шаг аналитиков агентства подтолкнул высокий показатель дефицита бюджета Испании, а также нестабильный ход восстановления экономики, что сделало страну особенно уязвимой для внешних потрясений.
Помимо всего прочего, Fitch понизило рейтинги ведущих банков Италии, включая один их крупнейших банков страны Intesa Sanpaolo. Кроме того, Fitch поставило на пересмотр рейтинг UniCredit.
Все это достаточно сильный удар по зоне обращения евро, но валюта держится стабильно, хотя, возможно, благодаря интервенциям азиатских суверенных фондов. А вот другая валюта - фунт стерлингов находится под еще большим ударом из-за своих собственных проблем и проблем европейских стран.
Доллар США и японская иена дорожают в среду поутру относительно евро и ряда других мировых валют. Эксперты опасаются возникновения конфликта между США и Китаем после принятия американским Сенатом законопроекта, дающего возможности вводить дополнительные пошлины на китайские товары. Кроме того, сохраняется беспокойство в отношении долгового кризиса в еврозоне. Эти факторы способствуют росту спроса на наиболее надежные активы, к которым относятся американская и японская валюты.
Курс доллара США к евро поднялся по состоянию на 08.20 Киева в среду до $1,3620 по сравнению с $1,3649 на закрытие во вторник.
Стоимость иены относительно европейской валюты увеличилась в ходе торгов на 0,1% - до ¥104,41.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥76,71 по сравнению с ¥76,65 на закрытие рынка во вторник.
Ближе к полудню среды, 12 октября, на 11.00 Киева, евро оценен рынком в $1,369. Это достаточно высокий уровень для европейской валюты, однако сила евро обусловлена бегством инвесторов из долларовой зоны, и связано это, в первую очередь, с очередным раундом валютных войн в США и Китая.
В ночь со вторника на среду Сенат США одобрил законопроект против заниженного курса юаня.
Согласно данному законопроекту, правительство США будет вправе облагать значительными пошлинами товары из стран, где намеренно занижен курс национальной валюты для стимулирования экспорта. По мнению некоторых американских законодателей, курс юаня занижен не менее чем на 40%, что несправедливо дает китайским производителям и поставщикам преимущество на международных рынках. Сторонники законопроекта подчеркивают, что, если китайская валюта поднимется в цене и достигнет своего реального курса, американский экспорт начнет расти, что станет стимулом для создания рабочих мест в США. Напомним, этот вопрос крайне актуален для страны в последнее время, так как безработица в США превышает отметку в 9%.
После одобрения в Сенате, законопроект должен быть принят в палате представителей, находящейся под контролем республиканцев, которые выступают против данного законопроекта. Несмотря на то, что значительную поддержку законопроекту высказали рядовые американцы, республиканцы могут не одобрить его из-за разногласий с демократами. Спикер палаты представителей республиканец Джон Бонер заявил на прошлой неделе, что для Конгресса было бы «небезопасно» вмешиваться в ситуацию, связанную с обменным курсом иностранной валюты.
Министерство иностранных дел (МИД) Китая призывает власти США отклонить законопроект по контролю за курсом юаня, передает Reuters. Как пояснил пресс-секретарь внешнеполитического ведомства Мао Джаосюй, законопроект, согласно которому американское правительство будет вправе облагать значительными пошлинами товары из стран с намеренно завышенной национальной валютой, может свести на нет совместные усилия по стимулированию мирового экономического роста.
«Законопроект является грубейшим нарушением принципов Всемирной торговой организации (ВТО)», - заявил М. Джаосюй, после того как сенат США одобрил законопроект. «Китай призывает конгресс и Барака Обаму выступить решительно против подобной инициативы и пресечь использование внутреннего законодательства во внешней политике», - призывает пресс-секретарь внешнеполитического ведомства Китая.
Все это большая политика, однако, она может усилить турбулентность на валютном рынке. При этом доллар может продемонстрировать как значительный рост - в случае одобрения этого закона, так и падение, если инициатива не получит продолжения. Тем не менее, отказываться от доллара все же не стоит, в Европе бушует кризис, и от этого доллар может только выиграть.
«Евро растет на новости о том, что канцлер Германии Ангела Меркель и глава Франции Николя Саркози представят свой план финансового спасения Европы через три недели к заседанию G20. Я рад, что это заседание пройдет в Канне - это особенно подходящее место для размышлений о финансовой сдержанности и экономии в Европе. Возможно, такой новости будет достаточно, чтобы рынок ненадолго забыл о европейских проблемах и начал небольшое ралли. Однако наш совет инвесторам - использовать ралли, чтобы сократить свои инвестиции в Европе. Почему мы считаем, что только доллар останется надежным убежищем? Потому что мы все помним финансовый кризис 2008г. И единственная валюта, которая тогда представляла ценность для всех - это доллар, притом в первую очередь - самые ликвидные долларовые активы», - заявил Bloomberg стратег JPMorgan Securities Адриан Моуатт. Вызвав естественное подозрение в «загоне карибу» на мировом уровне. И как показало дальнейшее развитие событий в среду, подозрение имело под собой реальные основания.
Впрочем, по порядку.
Курс единой европейской валюты поднялся относительно доллара США в ходе дневных торгов в среду до максимума за последние три недели после того, как стало известно, что Еврокомиссия готовится представить свои предложения по рекапитализации банковской системы еврозоны, что, как ожидается, будет способствовать решению долговых проблем региона. К 14.10 Киева евро подорожал в паре с долларом до $1,3771 с $1,3640 по итогам торгов во вторник. Ранее в ходе торгов курс евро поднимался до отметки $1,3810 - максимума с 16 сентября.
Поддержку евро также оказали неожиданно сильные статданные.
По данным Статуправления Евросоюза (Eurostat), объем промпроизводства в еврозоне в августе 2011 года вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, рост показателя относительно августа 2010 года составил 5,3%.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали падения промпроизводства на 0,8% по сравнению с июлем и увеличения на 2,1% в годовом исчислении. Все эти факторы способствовали повышению аппетита к риску среди участников торгов и сокращению привлекательности активов «тихой гавани», среди которых нацвалюты США и Японии.
На рынке в среду предпочитают рисковать, что и находит отражение в курсе евро. Благодаря обсуждающейся рекапитализации банков инвесторы более уверены в будущем, чем неделю назад.
Стоимость иены относительно европейской валюты на указанное время уменьшилась до ¥105,61 с ¥104,55 во вторник. Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥76,692 по сравнению с ¥76,65 на закрытие предыдущей сессии.
Кроме того, евро укрепляется в ожидании голосования по EFSF в Словакии.
Участники рынка ждет от парламента Словакии положительного решения по увеличению финансирования стабфонда Европы, что поддерживает динамику евро.
Во второй половине дня в среду единая европейская валюта в паре с долларом США поднимается до отметки $1,3765. При этом в паре с японской иеной «европеец» укрепляется до отметки ¥105,96.
Поддержку евро оказывает благоприятная статистика. Так, согласно опубликованным данным, промышленное производство в еврозоне в августе выросло на 1,2% в месячном сопоставлении, тогда как ожидалось падение показателя на 0,7% месяц к месяцу.
Помимо этого, 12-го также стало известно, что Словакия намерена провести обсуждение по ратификации плана о расширении европейского фонда финансовой стабильности в среду. По словам нашего источника, новое голосование по этому вопросу может состояться уже в четверг в случае успеха переговоров правящей партии с оппозицией. При этом из-за неудачи с голосованием по данному вопросу во вторник правительству Словакии пришлось уйти в отставку.
Как мы сообщали в утреннем (12 октября) видеосюжете, Словакия остается последним государством, не одобрившим европейский антикризисный план. Полагаю, нет причин ожидать, что парламент «встанет в позу» и заставит европейских финансовых лидеров рассматривать вопрос заново с нуля. Не тот вес и авторитет у Словакии с шестимиллионным населением.
Швейцарский франк на валютном рынке вновь укрепляется – пара USD/CHF снижается до отметки 0,898, а пара EUR/CHF падает до уровня 1,2381.
В паре с иеной до ¥77,2 укрепляется доллар США, но слабеет в паре с британским фунтом до уровня $1,574. Так, в среду стало известно, что уровень безработицы в августе в Великобритании составил 8,1%, тогда как аналитики прогнозировали 8%.
Австралийский доллар стремительно растет в паре с долларом США, до отметки $1,0130, пользуясь ослаблением продаж риска. Впрочем, думаю, это еще не предел, и исходя из теханализа можно предположить, что пара имеет потенциал роста как минимум до отметки $1,0180, где и располагается серьезный уровень сопротивления для пары.
Хорошую поддержку «австралийцу» оказывает не только склонность инвесторов к риску, но и стремительный рост цен на нефть, которая сейчас торгуется выше отметки $110 за баррель.
Новозеландский доллар растет в паре с долларом до уровня $0,7938.
Ближе к финишу украинской части форекса единая валюта снова привлекает игроков, чему способствует укрепление американских акций. Евро/доллар вновь пробрался выше тридцать восьмой фигуры, однако пока ему не удается подойти к ранее установленному максимуму в $1,3816.
Стопы расположены на прорыве $1,3825. Ранее доллару удалось отыграть часть движения против единой валюты.
По словам одного из дилеров, давление на евро оказало сообщение о том, что потери частного сектора на греческих облигациях составят примерно 30-50% против ранее установленного уровня в 21%.
Единая валюта, тем не менее, нашла поддержку в области $1,3750/1,3755, от которой и возобновила укрепление против доллара. Как отмечают дилеры, в условиях растущего оптимизма интерес к покупке евро не угасает. Текущий курс евро/доллара на 17.45 $1,3807.
А сейчас традиционное «еврорезюме». Разумеется, «в мажорных» тонах. С некоторым недоумением: оптимизм на рынках продолжает расти, хотя новых явных поводов к оптимизму не появилось.
Итак, 12 октября рост продолжился на всех рынках. Евро-доллар поднимался выше отметки $1,3800. Индекс Dow Jones 12-го показывает рост на 0,5%, достиг отметки 11467, индекс растет уже неделю без остановки. Баррель нефти сорта Brent стоит уже $112 и показывает в среду рост на 2,35%.
Можно было бы сказать, что в среду оптимизм растет просто ни на чем, если бы в предыдущих обзорах не было подробно описано, почему доллар должен упасть и должны вырасти аппетиты к риску. Даже вторничный провал словацким парламентом реформы фонда EFSF не помешал росту евро…
Впрочем, 12 октября действительно вышел кое-какой позитив из Еврозоны: промышленное производство Еврозоны в августе выросло на 1.2% м/м против прогноза -0.8% м/м, рост с 4.2% г/г до 5.3% г/г.
Однако эти данные можно было ожидать сильными еще после позавчерашних данных по промышленному производству Италии и Франции, вышедших неожиданно ошеломительно позитивными. Аналитические ленты также пишут о выступлении комиссара ЕС Баррозу перед Европарламентом, с утра говорилось о том, что евро получил поддержку накануне его выступления, в котором должны были быть представлены планы по рекапитализации европейских банков.
Однако Баррозу, который выступал после 16.30 Киева, не сказал ничего нового и, по сути, не предложил новых мер, а просто призвал максимизировать эффективность реформированного фонда EFSF и форсировать вступление в силу ESM (Европейского Механизма Стабильности).
Собственно и рост евро был закончен задолго до его выступления. Впрочем, следует отметить, что, как только реформа EFSF вступит в силу, фонд сможет покупать на баланс облигации стран Еврозоны и уже сам по себе этот факт должен значительно снизить напряженность на рынках в связи с долговым кризисом.
А парламент Словакии, сменив имидж храброй Моськи на что-то более верноподданническое, наверняка проголосует за реформу фонда на этой неделе, в пятницу.
Напомним также, что реформированный EFSF включает в себя вторую программу помощи Греции, а также реструктуризацию ее долга с дисконтом в 30% (по факту сейчас идут переговоры о большем участии частных инвесторов). Интересно, что уже на следующей неделе парламент Греции будет голосовать за сокращение зарплат, пенсий и увольнений для 30 тыс. государственных работников. Если голосование пройдет успешно (а у Папандреу большинство в парламенте), то можно считать, что Греция уже будет иметь в кармане VI транш помощи на €8 млрд., который она должна получить в начале ноября. В общем, на текущий момент ничего не мешает евро продолжать рост.
Не стоит забывать и о том, что 02 ноября ФРС может объявить о новых мерах по поддержке экономики монетарными методами, даже несмотря на выход неплохих Nonfarm Payrolls за сентябрь. Собственно, текущий тренд на снижение доллара начался именно с выступления Бернанки на эту тему.
Так что, извилистый путь евросюжета в который уже раз нас привел на другой берег Атлантики, где готовящаяся «слабость» бакса анонсирует «еврозалет» в среднесрочной перспективе.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, в конечном счете, продемонстрировав оптимизм.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска внутридневной «бычьей» и межсессионной динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, активно избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 12-го не работавшие евронал для клиента, в течение среды подняли биды на 9,0 коп. на фоне выросших на 10,0 коп. оферов: 11,04/11,17 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», пользуясь затишьем на этом участке и не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги 12 октября здесь завершились ценами 0,255/0,262 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника, спрос прибавил 10 пунктов, предложение поднялось на 50 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 12-го была «низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду, 12 октября, выросла, ощутимо превзойдя обороты вторника. Причины очевидны: рост уровня волатильности в связи с приговором Печерского суда, катализировавшим уход солидного бизнеса в доллар.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 12 октября в Днепропетровске пытались работать по выросшему со вторника на 12,0 коп. спросу и прибавившему 14,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 12 октября по спросу и предложению прибавили по 20 пунктов.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке второй день подряд пошли «против антуража»: и рынок Depo, и динамика остатков на коррсчетах НБУ говорили об ином, «медвежьем» сюжете для американской СКВ, диктуемой гривнедефицитом.
Автор склонен считать, что рост популярности безналичного доллара «в бедных гривней степях Украины» связан с ростом уровня волатильности, пришедшем на межбанк как из-за рубежа (торпедирование парламентом Словакии хода антикризисных мероприятий в соседней Европе), так и из зала Печерского суда г. Киева, где накануне огласили приговор экс-премьеру Тимошенко Ю.В.
На профильной ветке «Валютный рынок в контексте» автор 12 октября напомнил оригинальное название инициированного в апреле 2007 года этого проекта: «Валютный рынок в контексте УПРАЗДНЕНИЯ ВИКТОРОМ ЮЩЕНКО ПАРЛАМЕНТА». Стало быть, мы просто обязаны следовать заложенной более 4-х лет назад инициативе, то есть, видеть в сколь-нибудь значимом политическом обострении угрозу отечественной финансовой стабильности, частной собственности, семье и самому государству.
Шутки шутками, но пока у меня нет сколь-нибудь аргументированного, кроме вышеприведенных «словацко-тимошенковских» предположений пояснения нынешнего заметного «баксоукрепляжа» на межбанковском рынке.
Кстати, вослед за межбанком, а, скорее всего, «в автономном режиме», подорожал и наличный доллар. Причем рост его цены вопреки традициям сопровождался приличными оборотами.
В перспективе, полагаю, регулятор все-таки предпримет некоторые меры для возвращения цен на «зелень» в безнале поближе к уровню 8,00 UAH/USD. Для этого, правда придется понести некоторые жертвы (в виде потерь в золотовалютных резервах или рисках «сорвать резьбу» при дополнительном затягивании «гаек» махрового монетаризма, чреватых дополнительными процентами снижения роста ВВП), но кто из теперешней власти с ними считается? Тем более, если они из «казенного», а не своего кармана?
Не исключено, что на следующих, четверговых, торгах рынка наличных из-за роста входной цены доллара его котировки снова вырастут. Кроме того, на стороне «быков» нынче играет и уровень волатильности. Как внутри страны, так и за ее пределами. Так что, в «разумных пределах» и с оговорками, с условием «нормального» уровня ликвидности, «бычий» тренд для доллара США сохранится.
О таком варианте сценария говорят и наконец-то выросшие официальные курсы доллара: с 7,9727 к 7,9737 UAH/USD. Мелочь, а капает на мельницу «зеленых» «быков»
Натурально, при обнулении оборотов дилеры наличного рынка вполне способны пойти против тренда и дисконтировать цены. Впрочем, думаю, нынешний уровень «адреналина», заставляющий обывателя покупать «старый надежный» доллар таков, что шаги «навстречу клиенту» могут быть излишними.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг 12 октября, стартовали по обыкновению «виртуально и широко». На мониторах висели цены закрытия среды: 8,020/8,029 UAH/USD. Также индицировалось доминирование спроса. Скорее всего, виртуального.
Спустя 50 минут, около 10.51 цены немного изменились(8,020/8,025 UAH/USD) на фоне все той же «виртуальности» рынка.
К 11.00 спрэд растянулся (8,012/8,030 UAH/USD), а на рынке появились «реальные» признаки симпатии к «быкам».
Около 11.17 на торгах «зеленым» безналом «бычий» тренд обозначился более четко: 8,0300/8,035 UAH/USD. Здесь наблюдались практически «безответные» биды.
Спустя четверть часа, к 11.34 на торгах безналичным долларом «быки» «взяли еще одну вершину»: 8,03/8,04 UAH/USD. Сразу после этого, на фоне появления робких продаж курсы обрели большую рыночность, сузив спрэд: 8,033/8,038 UAH/USD и снижения ликвидности.
Меж тем, наконец-то, с большим опозданием, появилась разгадка нынешних «бычьих» ажитаций: объем остатков на коррсчетах НБУ выросли с уровня 12 108,3 млн. грн. к отметке 14 379,0 млн. грн.
На полдень на межбанке напряжение немного спало на фоне незначительного снижения цен: 8,023/8,037 UAH/USD. При этом наблюдалось незначительное преобладание спроса, «разбавленного» продажами.
К 12.35 на торгах безналичной «зеленью» круг замкнулся: установили цены открытия (8,020/8,025 UAH/USD), сопровождаемые доминированием спроса и падением оборотов.
По непроверенным данным, котировки доллара с их четверговых вершин (8,033/8,038 UAH/USD на 11.38 Киева) к уровням старта вернули интервенции Ощадбанка. Предположительно, именно ему во время долларовой интервенции регулятор продал некий объем «зелени» по демпинговому курсу 7,9910 UAH/USD. Полагаю, на фоне четвергового курсового «залета» безналичного доллара «вассал» на курсовой разнице своих интервенций сумел неплохо заработать.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 13 октября с уровней: доллар – 8,02/8,08 UAH/USD, евро – 11,00/11,05 UAH/EUR, рубль – 0,255/0,262 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 12 октября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 15,0 коп., по предложению прибавил 12,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу подскочил на 50 пунктов, по предложению вырос на 30 пунктов.
В дебюте сессии 13 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,3800 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 13-го «высветили» цены на работаемые валюты: доллар – 8,06/8,08 UAH/USD(по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не изменились); евро – 11,10/11,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 12 октября, спрос вырос на 15,0 коп., предложение прибавило 13,0 коп.); рубль 0,256/0,260 UAH/RUB(по сравнению с открытием среды спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
В дебюте сессии от 13 октября в сегменте царила тишина.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,065/8,075 UAH/USD(по сравнению с открытием среды, спрос не изменился, предложение потеряло 0,5 коп.); евро – 11,10/11,20 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 12 октября, спрос вырос на 12,0 коп., предложение подскочило на 15,0 коп.); рубль - 0,257/0,259 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 20 пунктов, предложение просело на 30 пунктов).
В дебюте четверга у оптовиков было тихо.
К 12.10 четверга в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска особых перемен в котировках работаемых валют не было: доллар - 8,060/8,080 UAH/USD, евро - 11,10/11,20 UAH/EUR, рубль - 0,256/0,260 UAH/RUB. На фоне сохранившейся работы по удовлетворению клиентского спроса с «низкими» оборотами и высоким уровне «нервозности».
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,065/8,075 UAH/USD, евро - 11,10/11,20 UAH/EUR, рубль - 0,257/0,259 UAH/RUB. Появились первые признаки «двусторонней» работы.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
