Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро к 10.30 Киева, ушел в небольшой «минус» и был оценен в $1,375. С одной стороны, участники торгов отыгрывают смену правительства Италии, с другой - не могут игнорировать все более опасные сигналы, поступающие из Франции.
В понедельник вышли данные о платежном балансе Франции. Дефицит текущего счета платежного баланса страны (с учетом сезонных колебаний) в сентябре 2011г. повысился до €4 млрд, говорится в докладе Банка Франции. В августе 2011г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €2,4 млрд (ранее сообщалось о показателе в €2,9 млрд.). Таким образом, в сентябре дефицит увеличился на €1,6 млрд. по сравнению с пересмотренными данными за предыдущий месяц.
Похоже, теперь форекс пойдет с атакой на Францию. Евро уже немного ослаб, и это только начало. Тревожные звоночки раздаются и на рынке облигаций: если в сентябре доходность французских 10-летних бондов составляла 2,5%, то к ноябрю этот показатель достиг 3,5%, и это на фоне поисков инвесторами «тихой гавани». Очевидно, что игроки больше не причисляют к подобным активам облигации Франции. И хотя пока их доходность далека от доходности итальянских и тем более греческих бондов, тенденция к ее росту налицо.
Чтобы не допустить повторения прошлых проблем, федеральный канцлер Германии Ангела Меркель хочет ускорить процесс корректировки европейских конвенций и внести в изменения в существующие соглашения уже к концу 2012г. (изначально предполагалось, что это будет сделано к середине 2013г.).
По ее мнению, в начале 2012г. должен быть разработан конкретный текст, а к концу следующего года все 27 стран Евросоюза должны одобрить конвенции с внесенными поправками. Об этом сообщили источники в правительственных кругах Германии.
А.Меркель полагает, что скорректировать конвенции необходимо для будущего существования Европейского союза. Последние события в регионе показали, что финансовое положение государств - членов блока необходимо контролировать, а безответственное поведение отдельных правительств, допускающих слишком высокий уровень госдолга, - наказывать, уверена А.Меркель.
Наказать «нарушителей бюджетной дисциплины», по мнению главы немецкого правительства, можно лишь внесением соответствующих поправок в существующие пакты, которые позволят Еврокомиссии обращаться в Европейский верховный суд и уже через судебную инстанцию требовать от правительств выполнения взятых на себя обязательств.
Постоянное пренебрежение правилами, выработанными для сохранения финансовой стабильности, одним отдельным государством блока ставит под удар все страны Евросоюза, указала А.Меркель на прошлой неделе в Берлине, подчеркнув, что евро - это «больше, чем просто валюта, так как евро олицетворяет идею единой Европы».
Таким образом, Германия через механизм ЕС практически посягает на суверенитет всех стран союза. С точки зрения финансов это, возможно, и правильный подход, но что касается политической стороны, документ обречен на непонимание среди граждан ЕС. Правительства слабых стран блока постараются вынести новый документ на голосование через референдум, а его успех стоит под большим вопросом. Так что зона евро, помимо зарождающихся финансовых проблем во Франции, стоит и перед серьезным политическим противостоянием, связанным с финансовой дисциплиной. Пока же действенный механизм не вступил в силу, евро обречен на высокую волатильность.
Евро начал неделю с роста по отношению к большинству мировых валют, благодаря укреплению инвесторского доверия после прояснения политической ситуации в Италии и Греции.
Европейская валюта поднялась к 07.00 Киева в понедельник до $1,3770 с $1,3750 по итогам сессии в Нью-Йорке 11 ноября.
В паре с японской нацвалютой евро подорожал на 0,2% - до ¥106,22 иены.
Курс доллара составил к этому времени ¥77,15 против ¥77,20 по итогам прошлой недели.
В понедельник, 14 ноября, утром евро торгуется в небольшом «плюсе»: на 06.00 Киева за него давали $1,3760. Участники рынка с оптимизмом отнеслись к смене власти в Италии, которая произошла в эти выходные.
Сильвио Берлускони в ночь с субботы на воскресенье подал заявление об отставке с поста премьер-министра Италии, передает Reuters со ссылкой на официальное заявление президентской администрации. Прошение было удовлетворено президентом страны Джорджио Наполитано во время встречи двух политиков в президентском дворце в Риме.
Напомним, 8 ноября с.г. С.Берлускони, лишившийся парламентского большинства, в беседе с президентом Италии Дж. Наполитано объявил о намерении подать в отставку только при условии, что парламент страны утвердит план экономических реформ и бюджет на 2012г. Парламент Италии одобрил пакет антикризисных мер, подразумевающий повышение пенсионного возраста, рост цен на бензин и прочие меры сокращения госрасходов.
В прощальном послании С.Берлускони заявил, что Европейский центральный банк обязан поддержать евро. «Это стало кризисом для нашей общей валюты - евро, она не имеет той опоры, которая должна быть у каждой валюты. Я говорю о банке, который бы служил кредитором последней инстанции и гарантом валюты. Им должен стать ЕЦБ, если мы хотим сохранить евро», - говорится в видеообращении экс-главы кабинета Италии. Эта видеозапись была отправлена в эфир за минуту до оглашения решения президента Италии об утверждении мандата Марио Монти на формирование нового правительства.
Инициатива, согласно которой частные кредиторы добровольно соглашаются на списание части суммы долга по греческим облигациям, - это ненужная и даже опасная затея, уверен член управляющего совета Европейского центрального банка Атанасиос Орфанидис. «Согласованное в Брюсселе урезание основной части долга по греческим гособлигациям - это ненужная и опасная - как для самой Греции, так и для всей еврозоны - идея. Я все еще придерживаюсь этого мнения», - заявил представитель ЕЦБ в интервью кипрским СМИ.
По его словам, данную инициативу нельзя назвать эффективной в борьбе с разразившимся в еврозоне долговым кризисом. «Моя позиция такова: списание части суммы по греческим гособлигациям не является эффективным или действенным методом выхода из суверенного кризиса в еврозоне. К сожалению, сейчас наблюдается ухудшение ситуации в регионе, что, впрочем, было предсказуемо», - отметил А. Орфанидис.
Он пояснил, что подталкивание частных кредиторов к согласию на план европейских политиков (то есть к согласию на значительный объем списаний по греческим гособлигациям) подрывает доверие инвесторов к бондам других стран зоны евро и заставляет рынок опасаться повторения «греческого сценария» - уже с долгами других государств региона. «Эта обеспокоенность инвесторов уже вылилась в повышение доходности гособлигаций стран еврозоны. Вот почему бывший глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выступал против данной идеи», - цитирует слова А.Орфанидиса Reuters.
С мнением представителя ЕЦБ согласны и эксперты международного агентства Fitch Ratings, которые в конце октября с.г. заявили, что рейтинги Греции (в настоящее время Fitch оценивает суверенный кредитный рейтинг страны на отметке CCC, что означает «значительный кредитный риск») останутся низкими, несмотря на договоренность о добровольном списании частным сектором 50% задолженности по ее гособлигациям (это предусмотрено планом спасения, согласованным лидерами ЕС на саммите в Брюсселе). Агентство полагает, что основные проблемы страны данная инициатива не решит: Афины по-прежнему будут иметь крупный госдолг и невысокую возможность его сократить из-за слабого роста экономики. Одновременно готовность Афин в дальнейшем проводить программу жестких мер экономии может пойти на спад.
Таким образом, подзабытая рынком идея списания долгов Греции вновь становится актуальной. Греческое правительство до сих пор не реструктуризировало долг и не получило помощи от ЕС и МВФ. Это может аукнуться в любой момент. Да и политика ЕЦБ не способствует укреплению евро, что может привести к началу масштабных распродаж европейской валюты. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в пятницу, 11 ноября, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото – $1789,5 за унцию (+1,73%), серебро – $34,76 за унцию (+1,85%), платину – $1649 за унцию (+1,17), палладий – $663 за унцию (+1,39%).
По итогам торгов в пятницу алюминий подорожал на $23 (+1,07%) и остановился на уровне $2173 за тонну.
Медь повысилась на $234 (+3,1%) - до $7775 за тонну.
Никель подорожал на $46 (+0,25%) и остановился на отметке $18 216 за тонну.
Ситуация в Европе немного улучшилась, между тем эксперты полагают, что ЕЦБ придется начать неограниченную программу скупки итальянских и испанских гособлигаций. «Конечно, я могу понять опасения немецких чиновников центробанка. Они будут оказывать противодействие, поскольку боятся гиперинфляции, ведь в прошлом она привела к множеству политических проблем и спровоцировала вторую мировую войну, но если проводится ответственная бюджетная политика, то проблемы быть не должно, - заявил Bloomberg экономист GLC Стивен Белл. - В Испании она проводится, в Италии - будет проводиться. В целом я уверен, что все члены еврозоны останутся в валютном союзе, даже Греция».
Таким образом, в зоне евро был включен печатный станок. К чему это приведет, рынок уже знает: все сырьевые товары во главе с золотом могут резко устремиться вверх. Но это не главное.
«В июне, когда США нужно было повышать "потолок" госдолга, республиканцы и демократы больше занимались политическим позированием, чем решением проблем американской экономики, и эта история может повториться 23 ноября, когда суперкомитет должен утвердить сокращения бюджетных расходов на сумму $1 200 млрд., - предостерегает главный инвестиционный директор Lion Global Investors Саймон Флад. - Суперкомитет, который должен быть двухпартийным, на самом деле сильно разделен разногласиями политических партий. И чем ближе 23-е ноября, тем яснее становится, что мы можем увидеть повтор того, что мы уже видели летом».
Напомним, именно летом 2011г. золото установило свой исторический рекорд стоимости. Таким образом, в ноябре будут созданы все предпосылки для ралли на рынке драгметаллов. В понедельник, 14 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1794,76 за унцию (+0,37%), серебро – $34,78 за унцию (+0,28%), платину – $1663,28 за унцию (+1,0%), палладий – $666,5 за унцию (+0,44%).
Формирование нового правительства в Греции и принятие парламентом Италии программы мер, направленных на снижение дефицита бюджета страны, несколько успокоило инвесторов. Это нашло свое отражение в росте котировок на фондовых рынках и некоторому увеличению спроса на рисковые инструменты.
Курс евро/доллар вырос 11 ноября в условиях достаточно низкой активности до отметки $1,3792, что более чем на 200 пунктов выше пятничного минимума. Курс фунт/доллар поднялся в течение дня с уровня $1,5893 до $1,6090. Курс австралийский доллар/доллар США вырос отметки $1,0103 до $1,0302.
Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за ноябрь составило 64.2 (прогноз был 61.0, предыдущее значение 60.9).
Основное внимание инвесторов на новой неделе по-прежнему будет приковано к развитию событий в Европе(17).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 ноября просел на 23,91 копейки и составил 30,2921 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 0,2 коп. в пятницу снизился на 0,3 коп. до уровня 8,0210 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0170-8,0230 UAH/USD, к середине дня котировки расширились до 8,0110-8,0240 UAH/USD после чего сузились до 8,0180-8,0240 UAH/USD и до конца дня не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0210 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,70% с 7,9650 UAH/USD до 8,0210 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 11 ноября гривна overnight котировалась банками по 5,0/12,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Главным фактором, формировавшим настроение игроков и, собственно, самих торгов на торгах безналичным долларом в пятницу стал выходной день в Америке(в связи с празднованием Дня ветеранов бывший День перемирия в I мировой войне). Выходной этот был странным: фондовые площадки работали, нефть торговалась. А вот с валютой, судя по ликвидности мирового форекса и торгов валютного межбанка, было «не очень».
Во всяком случае «в миру» и у нас доллар торговался весьма низкооборотно. Поэтому всерьез рассматривать цифровой фактаж сессии по зеленому «безналу» « в степях Украины» не стоит.
Меж тем, какие-никакие формальности мы должны соблюсти.
В частности, указать на формальные причины пятничного подорожания курс «зеленого» безнала на 0,3 коп.
Ну что ж, полагаю, первым, «концептуальнозначимым» поводом у доллара подрасти была его коррекция на предыдущей, 10 ноября, сессии.
Забавно, что второй индикатор, традиционно определяющий состояние ресурсов в нацвалюте, остатки на транзитных и коррсчетах НБУ, слегка (с уровня 14 725,7 млн. грн. к отметке 14 237,3 млн. грн.) просели.
Собственно, исход пятничной сессии на валютном межбанке, как и очень вялая «текучка» долларовых торгов, как и анонсировали выше, не претендовал на «откровения» и высокие обороты.
Об этом же говорит и «противоестественный» ход пятничной сессии по «зеленому» безналу. Впрочем, скорее всего, в пятницу доллар покупали лишь по крайней необходимости те, игроки, которым действительно в выходные вне доллара было очень неуютно.
Курсовые хроники пятничной торговли рутинны и отличаются от предыдущих лишь очень низкой ликвидностью.
11 ноября торги по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 8,0170/8,0230 UAH/USD, и в 11.00 курс вышел на 8,0184/8,0246 UAH/USD. Затем, пройдя через внутридневной максимум (8,0182/8,0250 UAH/USD) около 11.25 Киева, в обед цены составили 8,0182/8,0240 UAH/USD, а на момент закрытия скорректировались на 8,0185/8,0240 UAH/USD.
Ввиду предельно низкой ликвидности пятничных торгов участие в них регулятора или его «вассала» Ощадбанка, несмотря на преобладание спроса, было делом излишним.
Об этом говорит итоговая ликвидность пятничной сессии по безналичному доллару. В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах в пятницу просел с уровня $1175,6 млн., к отметке $400,6 млн., объем продажи долларов США тоже упал с уровня $962,2 млн. к отметке $300,2 млн.
То есть, можно говорить, что «квазивыходной» день в США предопределил настроения и «сиротский» уровень ликвидности пятничных торгов.
Меж тем, мы по-прежнему пока мы не видим причин, чтоб отказаться от озвученного ранее предположения о переходе рынка безналичного доллара на более высокий базовый уровень цены, где он и будет, скорее всего, какое-то время «резвиться» по бдительным присмотром регулятора и его «вассалов», совершая разнополярные колебания «в окрестностях» отметки 8,02 UAH/USD. На 11-е курс доллара немного приподнялся, отнюдь не похерив нашу гипотезу о «продолжении валютного банкета этажом выше».
Очень вялые торги безналичным долларом в комплекте с некоторым ослаблением напряженности на внешних рынках должен был оказать влияние на настроения обоих сегментов «неформального» рынка наличных. И оказал. Обеспечив ему курсовую стабильность по обеим позициям в обеих сегментах «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска.
Торги 11 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD, евро – 10,95/11,05 UAH/USD, рубль 0,263/0,265 UAH/RUB.
В течение пятницы биды розничной «зелени», равно как и ее офера не изменились.
По сравнению с закрытием четверга спрос на розничный доллар не изменился, позиция «предложение» потеряла 0,5 коп.
Внутридневная стабильность цен, полагаю, стала следствием достаточно стабильной и отчасти «скучной» торговли мелкими партиями доллара, которая к тому же, «по техническим» причинам была начата 11-го гораздо позже обычного в условиях доминирования достаточно «интеллигентного», без фанатизма, клиентского спроса.
Отсутствие «фанатизма» и стало причиной достаточно скромного результата четверговой сессии, заслужившей, со слов дилеров розницы, оценку «четыре с минусом», в общих чертах повторившего ликвидность четверга.
Сессия в «зеленой» рознице прошла ровно, с традиционным перерывом на обед и без «эксцессов».
Подобно рознице, оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра констатировал внутридневную стабильность бидов и оферов «чемоданных» партий «зелени». Сессия пятницы завершилась теми же уровнями, что и началась: 8,055/8,065 UAH/USD.
По сравнению с финишем четверга спрос и предложение оптового доллара потеряли по 0,5 коп.
Как и накануне, дилеры опта не могли похвастаться высокими оборотами, повторив вчерне результат четверга. Впрочем, в отличие от предыдущих торгов, когда в этом сегменте доминировал клиентский «принос», 11-го достаточно результативно пытались торговать оптовым долларом «в двух направлениях». Полагаю, работа в условиях приблизительного баланса «спасла» торги 11-го: итоговая ликвидность в пятницу оказалась выше четверговых оборотов.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в пятницу уровнями 10,95/11,05 UAH/EUR, констатировав внутридневной рост бидов на 1,0 коп. на фоне четырехкопеечного прироста оферов.
По сравнению с закрытием четверга спрос и предложение оптового евронала не изменились.
Ввиду того, что в течение пятницы оптовый доллар не изменялся в цене, искать причину внутридневной «бычьей» динамики пары евро-гривня будем на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3625 к отметке $1,3730. Став «тяжелее», таким образом, на изрядные 105 пунктов.
Таким образом, мы тотчас обнаружили причину внутридневного «бычьего» настроения оптового евронала на рынке наличных Днепропетровска.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 11 ноября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3600, индикатор очень «неспешно» и в рамках приснопамятной «курсовой пилы» поднимался, совершая разнополярные колебания. Около 14.30 Киева кросс-курс евро-доллар достиг отметки $1,3640 и с этого момента рост заметно ускорился. На этом ралли индикатор и пересек финишную черту украинской части форекса на цифре $1,3730.
В дальнейшем, после 18.20 Киева, на торгах американской сессии индикатор продолжил рост, оказавшись около 20.00 на уровне $1,3778… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро в пятницу с утра дорожает в паре с долларом. Участники рынка ожидают голосования в итальянском сенате по мерам бюджетной консолидации, которые со временем позволят стране сократить объемы госдолга. Позитивную динамику евро поддерживают и сообщения о том, что новым премьер-министром Греции стал бывший вице-президент Европейского центрального банка и экс-глава Банка Греции Лукас Пападемос.
Евро поднялся к 07.10 Киева в пятницу до $1,3629 с $1,3606 по итогам сессии 10 ноября.
В паре с японской нацвалютой евро стоил ¥105,72 против ¥105,66 в четверг.
Курс доллара составил к этому времени ¥77,58 против ¥77,65 накануне.
С утра в пятницу, 11 ноября, евро чуть окреп и достиг отметки $1,363 на фоне слабеющего доллара и неразберихе во всем мире.
Накануне вышел ряд данных макростатистики США. Дефицит федерального бюджета США в октябре 2011г. составил $98,47 млрд. против $140,43 млрд. в октябре 2010г. Такие данные распространило Министерство финансов страны (US Department of Treasury). Расходы бюджета в октябре 2011г. составили $262,539 млрд, доходы - $163,072 млрд. Нынешний месяц - первый в финансовом году 2011-2012гг. в США.
По итогам 2010-2011 финансового года, который завершился в сентябре, дефицит бюджета США составил $1,296 трлн. Бюджетное управление Конгресса США прогнозирует, что по итогам нынешнего финансового года эта цифра составит $973 млрд долл. Огромная дыра - $1,296 трлн. была профинансирована за счет займов. На следующий год дефицит составит также немалую сумму, и это на фоне бушующего долгового кризиса в Европе. При этом эффективность столь масштабных расходов остается под вопросом, на что намекнул глава ФРС Бен Бернанки накануне.
Он заявил, что регулятор будет поддерживать создание новых рабочих мест и работать над снижением инфляции, передает агентство Reuters. «Мы, работники ФРС, сосредоточили все наши силы на поддержке создания новых рабочих мест. Это, так сказать, половина нашей боевой задачи», - сказал Б.Бернанки. Он добавил, что нынешний уровень безработицы в 8-9% и большое количество жителей США, которые не могут найти себе работу в течение длительного времени, стали серьезной проблемой, над решением которой работает американское правительство.
По словам главы ФРС, регулятор также намерен добиться снижения инфляции в стране до уровня в 2% или даже ниже. Б.Бернанки, кроме того, высказался в защиту политики ФРС, частью которой стало печатание денег. «Нужно понимать, что подобный вид деятельности - это не то же самое, что рост правительственных расходов», - сказал он.
Ошибка S&P с рейтингом для Франции также пошла на пользу евро
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) заявило, что по ошибке распространило информацию о снижении рейтинга Франции, сообщает Reuters. «В результате технической ошибки некоторым подписчикам сайта S&P's Global Credit Portal было переделано сообщение, из которого можно было сделать вывод о том, что кредитный рейтинг Франции был изменен», - говорится в заявлении.
В опровержении, которое вскоре опубликовало S&P, агентство подчеркивает, что рейтинг Франции остается на самой высокой отметке AAA/A-1+, со стабильным прогнозом. Руководство S&P приступило к расследованию причин происшествия. Свое разбирательство начали и власти Франции. Как заявил министр финансов страны Франсуа Баруэн, им даны распоряжения французским регулирующим и контролирующим органам расследовать все обстоятельства случившегося.
Слухи о возможном понижении французского рейтинга появились на фоне усугубления экономического кризиса в Европе и обсуждения программы сокращения бюджетных расходов во Франции, которая обладает второй после ФРГ экономикой в зоне евро.
Опровержение слухов подтолкнуло евро вверх. Продолжили расти в стоимости и сырьевые товары. Результатом всей этой возни стал спрос на сырьевые валюты.
Курс европейской валюты в пятницу продолжил отыгрывать потери к доллару на фоне новостей о намерении парламента Италии рассмотреть меры поддержки экономики.
Курс евро по состоянию на 09.45 Киева поднялся до $1,3635 за евро против 1,3610 доллара за евро днем ранее.
Японская валюта подешевела к доллару до ¥77,43 за доллар с ¥77,64 за доллар в четверг.
К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США доллар снизился до 77,55 пункта.
Инвесторы обратили внимание на новости из Италии, где стало известно о намерении парламента в пятницу рассмотреть проект закона, направленного на стабилизацию ситуации в экономике. Помимо мер по стимулированию роста и сокращению госрасходов, в частности, предусматривается продажа государственных активов и земель сельскохозяйственного назначения, либерализация законодательства для местных коммунальных служб.
«Макроэкономический фон в Европе все еще крайне слаб и может стать еще хуже. Я бы не исключал возможность падения евро в средние сроки до $1,30 за евро или ниже», - считает эксперт IG Markets Крис.
В пятницу, 11 ноября, к 11.00 Киева евро стоит $1,365. Участники покупают валюту в надежде на скорое решение кризиса еврозоны. Однако об устойчивом тренде говорить не приходится.
Хороший фон в Европе создала отчетность крупнейшей в регионе страховой группы Allianz SE (Германия). Чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, за 9 месяцев 2011г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 47,6% - до 2, €05 млрд. Такие данные приводятся в опубликованном пресс-релизе компании.
Совокупная выручка Allianz в январе-сентябре 2011г. сократилась на 2,4% - до €78,5 млрд. Операционная прибыль снизилась на 3,7% - до €5,87 млрд. В отчете Allianz сообщается, что в III квартале с.г. дополнительно списано €198 млн по греческим суверенным облигациям в портфеле группы. Allianz произвел переоценку греческих бондов по рыночной стоимости на 30 сентября 2011г., в результате отразив на балансе лишь 39% номинальной стоимости облигаций.
Страховая группа продемонстрировала сильный отчет, и даже после полного списания всех возможных потерь по греческим бондам, осталась в прибыли. Уверенность инвесторов в будущем финансового мира Европы несколько выросла.
Дополнительным драйвером для стабилизации в Европе стала активная работа ЕЦБ на рынке государственных облигаций Испании. Доходность по ним падает с невероятной скоростью и достигла 6,6% годовых к 11.00 Киева. Это создает некоторую уверенность рынка в том, что ситуация под контролем регулятора, однако такая поддержка идет в разрез с многолетней политикой ЕЦБ.
По большому счету, скупка бондов с рынка – это накачка ликвидностью. ЕЦБ реализует свою версию программы количественного, однако когда ФРС провела свою программу – были понятны и сроки и объемы. В случае же с ЕЦБ все оказывается довольно туманным. Программа количественного смягчения может отразиться на курсе европейской валюты. С одной стороны – это огромный плюс для погрязшей в долгах Европы, но в то же время и существенный минус. Стоимость сырья уже сейчас пошла вверх, и рано или поздно это может ударить по здоровым экономикам ЕС.
Евро в ходе торгов днем в пятницу вторые торги подряд укрепляется относительно доллара США, инвесторы с оптимизмом восприняли известия об успешном завершении переговоров о формировании коалиционного правительства в Греции.
Кроме того, в ближайшее время, как ожидалось, разрешится и политический кризис в Италии - до конца недели Сенат проведет голосование по пакету мер бюджетной консолидации, после чего действующий премьер Сильвио Берлускони обещал подать в отставку. Ему на смену, вероятно, придет бывший комиссар ЕС Марио Монти, который сформирует двухпартийный «технический» кабинет. Его основной задачей станет претворение в жизнь реформ, которые должны обеспечить Италии уверенное и скорое сокращение до приемлемых уровней дефицита госбюджета и размера госдолга. Главой правительства Греции стал бывший вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Лукас Пападемос. Ему предстоит возглавить коалиционное правительство, в котором будут представлены и оппозиционные партии. Новый кабинет министров, как ожидается, будет приведен к присяге в пятницу.
Налицо улучшение настроений - рынок надеется, что технократы, которые вскоре встанут во главе Греции и Италии, смогут принять верные решения без оглядки на избирателей.
На этом фоне к 13.30 Киева единая европейская валюта укрепилась относительно доллара США до отметки $1,3646 с $1,3606 по итогам сессии 10 ноября. В то же время с начала недели падение курса евро в паре с американской нацвалютой составляет порядка 1%. Вероятно, завершающаяся неделя станет второй подряд, по итогам которой евро снизится к доллару.
В паре с японской нацвалютой евро стоил ¥105,57 против ¥105,66 в четверг.
Курс доллара составил к этому времени ¥77,36 против ¥77,65 накануне.
Укрепление иены к корзине основных мировых валют с начала недели достигло 2,4%. Иена считается «защитным» активом и традиционно дорожает в периоды нестабильности на мировых финансовых рынках.
Ближе к 15.30 Киева евро укрепляется более интенсивно в ожидании результатов голосования парламента Италии.
Ожидание результатов голосования итальянского парламента по антикризисным мерам, которое может ускорить отставку Сильвио Берлускони, поддерживает динамику евро в пятницу.
Во второй половине дня в пятницу единая европейская валюта продолжает дорожать в преддверии результатов голосования парламента Италии по принятию антикризисных мер для сокращения дефицита бюджета страны. По состоянию на 14.35 Киева евро в паре с долларом поднимается до отметки $1,3642.
Напомним, что данное голосование может привести к отставке премьер-министра Италии Сильвио Берлускони в течение нескольких дней – политик заявил ранее на этой неделе, что уйдет в отставку после принятия антикризисных мер.
При этом наиболее вероятным кандидатом на пост главы переходного правительства местные СМИ называют Марио Монти, 68-летнего ректора университета «Боккони» и бывшего еврокомиссара по экономической политике. В частности, в среду президент Италии Джорджо Наполитано назначил его пожизненным сенатором.
Монти имеет репутацию технократа, то есть человека, который намерен реализовать правительственную экономическую политику, что в текущей ситуации в Италии было бы скорее «плюсом». Стране сейчас не нужна импровизация на тему экономики, в настоящее время более актуальным будет четкое следование тому антикризисному плану, что сейчас рассматривает парламент.
Дополнительную поддержку евро продолжает оказывать новость о том, что на пост исполняющего обязанности премьер-министра временного правительства Греции выбран Лукас Пападимос, который на первой своей конференции в новом статусе выступил за сохранение членства страны в ЕС.
В США в пятницу выходной день в связи с празднованием Дня ветеранов, однако 11-го публикуются данные по потребительскому доверию в США от университета Мичигана за октябрь и компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия за ноябрь. В настоящий момент доллар укрепляется в паре с франком до отметки 0,9059, а в паре с японской иеной – до уровня ¥77,4.
В целом на той неделе доллар укрепился против большинства соперников на Forex после того, как министр финансов США Тимоти Гейтнер заявил, что Европа остается «главной проблемой» экономического роста.
При этом Гейтнер, который находится на саммите АТЭС, заявил, что страны Тихоокеанского региона напрямую зависят от кризиса еврозоны, и призвал их «принять меры по укреплению экономического роста в условиях давления из Европы».
Иена продолжает укрепляться в качестве защитной валюты. Министр финансов Японии Адзуми заявил 11-го, что правительство ищет способ защитить иену от спекулятивного роста, однако дальнейшие комментарии дать отказался. Британский фунт дешевеет в паре с долларом до отметки $1,5922. Напомним, что накануне Банк Англии сохранил процентную ставку на минимальном уровне 0,5%.
После 16.30 Киева единая валюта продолжает укрепляться в ходе торгов. Исполнение стопов на прорыве $1,3670 позволило евро/доллару коснуться отметки $1,3685, а затем и подобраться к области тридцать седьмой фигуры. Как отмечает один из дилеров, дополнительный импульс единой валюте могло придать сообщение о том, что Лукас Пападимос принял присягу в качестве нового греческого премьер-министра.
Участники рынка сообщают, что тестирование фигуры может открыть дорогу движению по направлению к области $1,3715/1,3720, которая содержит 50% коррекцию падения от $1,3859 к $1,3484. Большее количество оферов замечено на $1,3720/1,3725, где уровень $1,3724 является максимумом с 08 ноября.
Текущий курс евро/доллара на 16.40 Киева $1,3690.
К 18.00 Киева единая валюта продолжает пробираться выше. Евро/доллар прорвался выше тридцать седьмой фигуры и, пробив сопротивление, расположенное на $1.3720/25, установил максимум сессии в области $1,3743.
Полагаю, восходящему движению пары способствовали последние новости из Италии и Греции, которые благоприятно отражаются на настроении инвесторов и, как следствие, на единой валюте. Думаю, пара евро/доллар способна продолжить восстановление в течение ближайшего времени. Текущий курс евро/доллара на 18.00 Киева $1,3732.
Иначе говоря, события на политическом фронте способствовали возвращению толики оптимизма на мировые рынки, попутно пробудив у инвесторов аппетит к к рисковым активам, к которым относится и евро. Рискнем предположить, что понедельник, день, когда Америка выйдет на работу, окажется позитивным в контексте статистики и новостей для рынков Континента. Во вторник же все или почти все для евро окажется в руках Божьих и Марио Драги, главы ЕЦБ. Последний по сути является нынче единственным покупателем итальянских бумаг, размещение которых назначено аккурат на 15 ноября.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и без излишней волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, «сообразно» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в эту пятницу, дилеры розницы в течение 11 ноября подняли цены открытия на 1,0 коп. по спросу и на 4,0 коп. по предложению.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги 11 ноября здесь завершились ценами 0,263/0,265 UAH/RUB. По сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение прибавили по 20 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 11-го была «очень низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу оказалась на «нормальном» уровне, заметно улучшив сомнительные «успехи» четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 11 ноября в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 2,0 коп. с четверга спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 ноября по спросу вырос на 30 пунктов, по предложению прибавили 20 пунктов.
Несложно было предположить, что на фоне низколиквидной торговли «завтрашним» безналичным долларом в преддверии выходных цена последнего вырастет. Достаточно объективно отражая сегодняшние реалии отечественного валютного рынка в условиях временного отсутствия административного ресурса. Впрочем, судя по всему, нацбанковский нажим на валютный межбанк и, натурально, рынок наличных, посредством монетарных рычагов сохранился.
В этом контексте, полагаю, именно «тонкость» пятничной торговли «завтрашним» долларом и предопределила заметное его подорожание. В частности, по сравнению с четвергом, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 11 ноября, относительно предыдущей сессии упал с уровня $ 1175,6 млн., к отметке $301,5 млн., объем продажи долларов США также обвалился с уровня $962,2 млн. к отметке $150,7 млн.
О том, что процессы, происходящие на валютном межбанке управляются «сверху», исключая «естественность» сюжета, говорит динамика недельной ликвидности торгов безналичным долларом.
Общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 07 - 11 ноября, относительно предыдущей пятидневки упал с уровня $5573,3 млн., к отметке $3726,6 млн., объем продажи долларов США также обвалился с уровня $4292,3 млн. к отметке $2864,6 млн.
На рынке наличных, отчасти лишенном «квазиобъективных» сводок с торгов «зеленым» безналом все события происходили вокруг клиентской активности на фоне наличия/отсутствия в должном объеме гривневых инструментов.
«Навскидку» можно констатировать слабовыраженный «медвежий» тренд, проистекающий, как мы уже указывали ранее, от уровня «обеспеченности» того или иного региона гривневой ликвидностью. В целом, котировки доллара на «неформальной» ветке рынка наличных в пятницу в большинстве городов снижались, индицируя сохранение проблем с нацвалютой или вульгарных задержек с выплатой пенсий и жалованья.
В перспективе, думаю, «быки» с рынка «зеленого» безнала, где, как мы «намекали» ранее, высока вероятность перехода участка на более высокий базовый уровень цен, о котором говорит динамика официальных курсов доллара, перейдут и на рынок наличных. Натурально, предположительное подорожание наличного доллара вначале будет сопровождаться низкой ликвидностью («поход в горы натощак»), однако по мере привыкания клиента к новым ценам, обороты станут подниматься.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.12 Киева в понедельник, 14 ноября, стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,0180/8,0240 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок.
К 10.55 котировки изменились, добравшись до уровней 8,0170/8,0220 UAH/USD, причем ситуацию на рынке дилеры коммбанка-«бегемота» характеризовали как «полувиртуальную». Намекая на «плинтусовый» уровень текущей ликвидности и отвергая аналогии с термином «дама полусвета».
Около 11.15 валютный межбанк констатировал установление жесткого доминирования спроса, вызвавшего рост цен на «зеленый» безнал к отметке 8,0197/8,0250 UAH/USD на фоне выросших оборотов.
Спустя 15 минут, около 11.30 на торгах безналичным долларом котировки последнего в условиях сохранившегося доминирования спроса ушли вниз(8,0184/8,0216 UAH/USD), ведомые «неформальной» интервенцией Ощадбанка по курсу 8,021 UAH/USD. Ликвидность при этом оставалась на «среднем» уровне.
На 11.35 на торгах безналичным долларом случился малообъяснимый скачок курса (8,0274/8,0389 UAH/USD), достаточно оперативно «погашенный» стараниями «вассала» НБУ — уже спустя 5 минут на рынке действовали «божеские» цены на доллар: 8,0178/8,0227 UAH/USD на фоне заметно прибавившей ликвидности и сохранившегося доминирования спроса.
Пополудни, около 12.20 Киева, ликвидность торгов долларовым безналом начала потихоньку снижаться на фоне несколько растянувших спрэд выросших котировок «зелени»: 8,0207/8,0239 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 ноября с уровней: доллар – 8,03/8,07 UAH/USD, евро – 10,97/11,17 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,268 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 11 ноября, курс доллара по спросу упал на 1,5 коп., по предложению прибавил 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу поднялся на 17,0 коп., по предложению стал выше на 6,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению прибавил 20 пунктов.
В дебюте сессии 14 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска и недоверие к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» вновь поднявшимися к отметке $1,3750 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 14-го «высветили» следующие курсы: доллар: 8,055/8,065 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение не изменились); евро – 11,03/11,13 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 11 ноября, спрос вырос на 9,0 коп., предложение прибавило 12,0 коп.); рубль 0,263/0,268 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте сессии от 14 ноября в сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали. Синдром понедельника.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение не изменились); евро – 11,00/11,10 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 11 ноября, спрос вырос на 6,0 коп., предложение поднялось на 9,0 коп.); рубль - 0,264/0,266 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 20 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте 14 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.00 понедельника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 11,03/11,13 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,268 UAH/RUB). При этом здесь царила тишина — реальных сделок не было.
У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,266 UAH/RUB. Сегмент констатировал сохранение тишины и отсутствие реальных сделок.
К 11.48 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 11,03/11,13 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,268 UAH/RUB). На этом фоне реальная работа в сегменте отсутствовала.
В оптовом сегменте «неформального» рынка наличных Днепропетровска также прежняя картина: обороты нулевые, котировки прежние: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,266 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
