Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Во вторник, 15 ноября, евро стабилен. К 10.00 Киева он стоил $1,36. Свежая макростатистика свидетельствует о замедлении роста в Европе, а заявления лидеров стран о продолжающейся финансовой нестабильности еще больше будоражат рынки.
ВВП Германии в III квартале 2011г., по предварительным данным, в сравнении с предыдущим кварталом вырос на 0,5% (с учетом сезонной корректировки). Об этом сообщило Национальное статистическое бюро Германии. Аналитики ожидали такого же изменения показателя. В сравнении с III кварталом 2010г. (с учетом сезонной корректировки) ВВП этой страны за отчетный период увеличился на 2,6%.
ВВП Франции за III квартал 2011., по предварительным данным, в сравнении с предыдущим кварталом вырос на 0,4%. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро страны Insee. Экономисты ожидали такого же изменения показателя. За II квартал 2011г. ВВП страны снизился на 0,1% в квартальном исчислении.
Игроки со скептицизмом отнеслись к вышедшим данным о Франции. Облигации этой страны продолжили дешеветь, и к 10.00 Киева во вторник их доходность составила 3,5%. Это довольно высокий показатель, свидетельствующий о том, что спекулянты теперь взялись за Францию.
Власти Франции опасаются потери страной наивысшего суверенного кредитного рейтинга ААА на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций страны, передает Associated Press. По мнению некоторых аналитиков, при такой высокой ставке понижение кредитного рейтинга Франции остается лишь вопросом времени. "Не стоит себя обманывать: на самом деле рейтинг Франции давно уже не дотягивает до ААА", - заявил Жак Аттали, один из советников по экономике при президенте Николя Саркози.
Между тем правительство Франции резко осудило это замечание. Как подчеркнул глава французского ЦБ Кристиан Нуайе, нелепо полагать, что Франция не сможет платить по долгам. Отметим, что ставка по 10-летним облигациям Германии сейчас в два раза ниже французской. Высокие кредитные рейтинги Франции и Германии лежат в основе надежности EFSF, созданного для разрешения долгового кризиса в еврозоне, а значит, изменение французского рейтинга может стать катастрофой для всего европейского антикризисного плана.
Тем временем на рынках бал правит циничный расчет, а не благие намерения. Атака на бонды Франции еще не окончена, их доходность может быстро подняться с текущих 3,5% до 4% и даже 5%, если на рынок не выйдет ЕЦБ. А если регулятор окажет помощь еще и Франции, о финансовой стабилизации в зоне евро можно забыть навсегда.
Евро снижается в ходе торгов во вторник. Инвесторы опасаются, что долговой кризис в еврозоне углубится. Также участники рынка ожидают слабых данных о динамике ВВП еврозоны.
Курс евро к 07.15 Киева во вторник опустился до $1,3604 по сравнению с $1,3633 на закрытие торгов в Нью-Йорке в понедельник.
Доллар к этому времени стоил ¥77,08 против ¥77,07 по итогам предыдущей сессии.
Евро в паре с японской нацвалютой подешевел со ¥105,07 до ¥104,86.
Евро на утренней сессии во вторник, 15 ноября, на 07.00 Киева, стоил $1,36. Участники торгов немного настороженно относятся к новому премьеру Греции и пристально следят за развитием ситуации на мировых биржах.
Греческая партия «Новая демократия», которая наряду с ПАСОК (Всегреческое социалистическое движение) является ключевой политической силой в стране, не станет поддерживать принятие дополнительных мер жесткой экономии, в частности урезание бюджетных расходов, повышение налогов и сокращение госслужащих. С таким заявлением накануне выступил глава партии Антонис Самарас.
«Мы не будем голосовать за новые меры жесткой экономии», - констатировал политик. Он также добавил, что не станет подписывать никакие документы, в которых выражена приверженность антикризисным мерам. На последнем настаивал комиссар Евросоюза по экономике и денежно-кредитной политике Олли Рен. По словам А. Самараса, достаточно и устных гарантий. Напомним, О.Рен потребовал письменных гарантий от ведущих политических деятелей Греции в том, что они будут придерживаться взятых страной обязательств в рамках второй кредитной линии республике.
Таким образом, получение очередной порции денег от ЕС вновь может наткнуться на преграду. На какие средства живет Греция, остается только догадываться, ведь еще в сентябре 2011г. комиссия МВФ предлагала ускорить процесс перевода денег стране ввиду ее уже тогда тяжелого финансового положения.
Дефицит бюджета Греции в 2011г. составит около 9% ВВП, что превышает сделанные ранее прогнозы - на уровне 8,5% ВВП. Об этом сообщил новый премьер-министр Греции Лукас Пападимос. Он заявил, что причиной усиления рецессии в стране стала проводимая прошлым правительством политика. Однако, по мнению главы нового коалиционного правительства, эффективные реформы помогут нивелировать рост дефицита бюджета и его ожидаемые негативные последствия. Греческий премьер выступил в парламенте страны и представил приблизительный вариант антикризисной программы, которая, в частности, предполагает расширение налоговой базы и борьбу с уклонением от уплаты налогов.
Л. Пападимос также заявил, что Греции удалось соблюсти все требования для получения шестого кредитного транша на €8 млрд в рамках действующей программы помощи от тройки кредиторов - Евросоюза, ЕЦБ и МВФ.
По его мнению, первостепенной задачей в борьбе с кризисом сейчас является скорейшее получение шестого транша, после чего необходимо будет завершить переговоры с тройкой кредиторов о предоставлении второго пакета финансовой помощи объемом €130 млрд. По словам Л. Пападимоса, греческие власти осознают, что положительный исход переговоров зависит от способности страны выполнить взятые на себя обязательства и провести структурные реформы.
Итальянская банковская группа UniCredit планирует привлечь €7,5 млрд. дополнительного капитала в начале 2012г., сообщила накануне компания в пресс-релизе. Это станет крупнейшим раундом докапитализации среди европейских банков более чем за год. Группа объявила о чистых убытках за III квартал 2011г. в размере €1,2 млрд., или €10,6 млрд. после списаний по гудвиллу (goodwill).
План привлечения дополнительного капитала будет вынесен на рассмотрение внеочередного собрания акционеров UniCredit 15 декабря 2011г. Допэмиссия намечена на I квартал 2012г. UniCredit планирует выпустить новые обыкновенные акции, предоставив преимущественное право выкупа существующим акционерам. В рамках нового стратегического плана на период до 2015г. группа также отказалась от выплаты дивидендов за 2011г. и объявила о намерении сократить 5,2 тыс. штатных позиций в Италии к 2015г.
После докапитализации на €7,5 млрд UniCredit рассчитывает поднять коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (Core Tier 1 ratio) выше 9% уже в 2012г. и выше 10% - в 2015г. Это позволит банку привести свой уровень капитала в соответствие как с требованиями Европейского управления по банковскому надзору (EBA), так и с новыми международными стандартами «Базель III».
В целом эта новость была ожидаемой - группа UniCredit стала одной из жертв неразберихи на рынках суверенных бондов. Тем не менее данный сигнал не предвещает ничего хорошего. Банковскому сектору Европы может потребоваться значительная докапитализация, и то, если рынки гособлигаций стабилизируются на текущих уровнях.
Все это создает предпосылки для начала мощной волны снижения европейской валюты. И если сейчас это падение носит технический характер в рамках трендов, то в любой момент оно может перерасти в полномасштабные распродажи. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 14 ноября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1780,3 за унцию (-0,46%), серебро – $34,34 за унцию (-1,12%), платину – $1647 за унцию (-0,06%), палладий – $668 за унцию (+1,07%).
Хотя цены на драгоценные металлы накануне в основном снизились, стоит отметить, что с технической точки зрения на графике золота и серебра складывается картина, когда цены проседают перед рывком вверх. Если золото преодолеет отметку $1800 за унцию, а серебро - $36 за унцию, это станет мощными техническими сигналами к покупкам. В ближайшее же время на рынке драгметаллов стоит ожидать волатильного «боковика». Во вторник, 15 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1779,23 за унцию (+0,05%), серебро – $34,17 за унцию (+0,43%), платину – $1647 за унцию (+0,17%), палладий – $665,55 за унцию (+0,18%).
Курс евро/доллар продолжил снижение на американской сессии в ночь на 15 ноября и достиг уровня $1,3590. Негативное влияние на курс евро оказывают результаты понедельничного аукциона по размещению 5-летних итальянских облигаций. Доходность по ним достигла максимального уровня за все время существования евро 6,29%.
После падения до отметки 6,40% доходность 10-летних итальянских облигаций выросла до уровня 6,77%. В связи с этим ЕЦБ был вынужден выйти на рынок и покупать итальянские бумаги.
Давление на курс евро оказывали понедельничные данные, которые свидетельствуют о заметном падении объемов промышленного производства в еврозоне. Такого низкого значения индекса промышленного производства не наблюдалось с 2009 года.
Необходимо также отметить падение фондовых индексов, курсов более рисковых инструментов и цен на нефть. Курсы драгоценных металлов также снизились. Курс австралийского доллара упал до уровня $1,0159. Курс серебра упал до отметки $34,01 за тройскую унцию. Это связывают с беспокойством инвесторов относительно того, что в еврозоне может наступить экономический спад.
Активность участников рынка 14-го очень низкая. Внимание направлено на то, какие меры будут предпринимать новые правительства в Италии и Греции.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 ноября вырос на 23,52 копейки и составил 30,6600 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,3 коп. в понедельник сохранился на уровне 8,0210 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0180-8,0240 UAH/USD, к середине дня котировки сузились до 8,0210-8,0240 UAH/USD и до конца дня не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0210 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,70% с 7,9650 UAH/USD до 8,0210 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 14 ноября гривна overnight котировалась банками по 4,0/12,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Для сохранения пятничной «приподнятости» до отметки 8,021 UAH/USD у безналичного доллара было несколько оснований.
Прежде всего, укажем на высоковероятный отложенный спрос с пятницы, 11 ноября, когда «в степях Украины» торговали «завтрашним» (из-за выходного дня в Америке) безналичным долларом. Такой режим валютирования «не нравится» нашим игрокам, и они предпочитают перенести покупку «зелени» на следующую сессию. В нашем случае, на 14-е.
Во-вторых, сохранение высокого уровня волатильности на мировых рынках способствовало сохранению «интереса» к валюте США как «гавани безопасности».
В-третьих, рынок гривневых ресурсов продемонстрировал постепенное смягчение остроты гривнедефицита, о чем недвусмысленно намекнули выросшие с уровня 14 237,3 млн. грн. к отметке 14 431,8 млн. грн. остатки на транзитных и коррсчетах НБУ.
Тенденцию подтвердила динамика цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo, просев с пятничных 5,0/12,0% к нынешним 4,0/12,0% годовых. Гривны стало чуть больше, и значительная ее часть устремилась на валютный межбанк.
Наконец, в-четвертых, повторение курсовой конкретики пятничных торгов «зеленым» безналом также обязано цене «неформальной» долларовой интервенции верного «вассала» НБУ Ощадбанка, состоявшейся около 11.30 Киева, на фоне резкого подорожания (до уровня 8,0200/8,0250 UAH/USD) безналичного доллара на торгах межбанка. После этой «заливки» котировки заокеанской валюты упали к уровню 8,0184/8,0216 UAH/USD.
Курсовые хроники понедельничной торговли были заметно «веселей» скучной торговли «завтрашней зеленью» в пятницу.
14 ноября торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 8,0180/8,0240 UAH/USD, и в 11.00 курс составил 8,0182/8,0238 UAH/USD. В обед повысилась цена бидов (8,0198/8,0238 UAH/USD), и на момент закрытия торговой сессии цены подскочил до внутридневного максимума: 8,0210/8,0240 UAH/USD.
Кроме того, скучать игрокам на понедельничной сессии не давали выросшие обороты.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах в понедельник подскочил с уровня $301,5 млн., к отметке $1183,5 млн., объем продажи долларов США вырос с уровня $150,7 млн. к отметке $940,0 млн.
То есть, можно говорить, что отложенный с пятницы спрос на «зелень» с одной стороны сохранил «приподнятость» ее цены, с другой, нарушив традицию, обеспечил высокую ликвидность торгов.
Меж тем, мы, несмотря на очевидное стремление регулятора дать возможность рынку «порезвиться» на более высоком «базовом» уровне курса, по-прежнему пока не видим причин, чтоб отказаться от озвученной ранее констатации факта, что в силе пока остается установившийся на прошлой неделе «базис» у отметки 8,02 UAH/USD.
Первые торги новой недели дали понять: в этих рамках безналичному доллару «тесновато» и он готов расти выше.
Не исключено, что пошаговым «послаблением» гривнедефицита Институтская пытается «нащупать» сколь-нибудь «безопасный» (во всех отношениях) курс безналичного доллара. «Универсальность» новой цены заключается в том, что с одной стороны выросшая цена должна немного охладить пыл «быков» дороговизной доллара, сохранив от разбазаривания резервы. С другой, рост курса не должен быть чрезмерным из-за рисков вызвать панику. Вот регулятор и пытается втиснуться между Сциллой и Харибдой современных реалий валютного рынка. Представляется, с учетом комплекции г-на Арбузова и очевидной «неповоротливости» его присных, сделать это без потерь и шрамов на известных частях организма, будет непросто.
Достаточно «веселенькие» торги безналичным долларом в комплекте с сохранением напряженности на внешних рынках должны были оказать влияние на настроения обоих сегментов «неформального» рынка наличных. И оказали. Обеспечив ему курсовую стабильность по обеим позициям в обоих сегментах «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска. Но "организовать" «веселенькие» обороты не удалось. Против вульгарного бокового тренда попавшая в курсовую ловушку "наличка" оказалась бессильной.
Торги 14 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD, евро – 10,97/11,075 UAH/USD, рубль 0,2625/0,2680 UAH/RUB.
В течение понедельника биды розничной «зелени», равно как и ее офера не изменились.
По сравнению с закрытием пятницы спрос и предложение розничного доллара не изменились.
Внутридневная стабильность цен, полагаю, стала следствием практически нулевой ликвидности в этом сегменте («синдром понедельника»?). Отсутствие сколь-нибудь значимых клиентских спроса или предложения не давали повода местным дилерам менять что-либо в ценах.
Так в тишине и покое день и прошел. Оправдав звание понедельника как дня, традиционно бедного на «откровения» как по части котировок, так и оборотов.
Эти же слова уместны и в отношении итогов торгов 14 ноября в оптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, где сессия завершилась ценами открытия: 8,055/8,065 UAH/USD.
По сравнению с финишем пятницы, 11-го, ни спрос, ни предложение оптовых партий «зелени» не изменились. Впрочем, в отличие от розницы, дилеры опта рапортовали о достаточно вялых попытках поработать «чемоданные» партии «зелени» в обоих направлениях. Думаю, приблизительный баланс спрос/предложение и стал главной причиной здешней внутридневной курсовой стабильности.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в понедельник уровнями 10,95/11,05 UAH/EUR, констатировав внутридневные пятикопеечные потери евро по обеим позициям.
По сравнению с закрытием пятницы спрос и предложение оптового евронала не изменились.
Ввиду того, что в течение понедельника оптовый доллар не изменялся в цене, искать причину внутридневной «медвежьей» динамики пары евро-гривня будем на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3750 к отметке $1,3635. Став «легче», таким образом, на изрядные 115 пунктов.
Таким образом, мы тотчас обнаружили причину внутридневного «медвежьего» настроения оптового евронала на рынке наличных Днепропетровска.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 14 ноября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3780 индикатор вначале очень «неспешно» и в рамках приснопамятной «курсовой пилы» снижался, добравшись к 10.00 Киева до уровня $1,3740. Именно с этого часа, с открытия европейской сессии, началось ускоренное падение кросс-курса евро-доллар. Около 17.00 Киева темпы коррекции снизились, сменившись стабилизацией. На этой смене индикатор и пересек финишную черту украинской части мирового форекса при цифре $1,3635 UAH/USD.
В дальнейшем, после 18.30 Киева, на торгах американской сессии, стабильность сменилась возобновившейся коррекцией, которая и привела кросс-курс евро-доллар ниже уровня $1,3600 около 19.30 Киева… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 14 ноября, утром евро торгуется в небольшом «плюсе»: на 06.00 Киева за него давали $1,3760. Участники рынка с оптимизмом отнеслись к смене власти в Италии, которая произошла в эти выходные.
Сильвио Берлускони в ночь с субботы на воскресенье подал заявление об отставке с поста премьер-министра Италии, гласит официальное заявление президентской администрации. Прошение было удовлетворено президентом страны Джорджио Наполитано во время встречи двух политиков в президентском дворце в Риме.
Напомним, 08 ноября с.г. С.Берлускони, лишившийся парламентского большинства, в беседе с президентом Италии Дж. Наполитано объявил о намерении подать в отставку только при условии, что парламент страны утвердит план экономических реформ и бюджет на 2012г. Парламент Италии одобрил пакет антикризисных мер, подразумевающий повышение пенсионного возраста, рост цен на бензин и прочие меры сокращения госрасходов.
В прощальном послании С.Берлускони заявил, что Евроцентробанк обязан поддержать евро. «Это стало кризисом для нашей общей валюты - евро, она не имеет той опоры, которая должна быть у каждой валюты. Я говорю о банке, который бы служил кредитором последней инстанции и гарантом валюты. Им должен стать ЕЦБ, если мы хотим сохранить евро», - говорится в видеообращении экс-главы кабинета Италии. Эта видеозапись была отправлена в эфир за минуту до оглашения решения президента Италии об утверждении мандата Марио Монти на формирование нового правительства.
Инициатива, согласно которой частные кредиторы добровольно соглашаются на списание части суммы долга по греческим облигациям, - это ненужная и даже опасная затея, уверен член управляющего совета Европейского центрального банка Атанасиос Орфанидис. «Согласованное в Брюсселе урезание основной части долга по греческим гособлигациям - это ненужная и опасная - как для самой Греции, так и для всей еврозоны - идея. Я все еще придерживаюсь этого мнения», - заявил представитель ЕЦБ в интервью кипрским СМИ.
По его словам, данную инициативу нельзя назвать эффективной в борьбе с разразившимся в еврозоне долговым кризисом. «Моя позиция такова: списание части суммы по греческим гособлигациям не является эффективным или действенным методом выхода из суверенного кризиса в еврозоне. К сожалению, сейчас наблюдается ухудшение ситуации в регионе, что, впрочем, было предсказуемо», - отметил А. Орфанидис.
Он пояснил, что подталкивание частных кредиторов к согласию на план европейских политиков (то есть к согласию на значительный объем списаний по греческим гособлигациям) подрывает доверие инвесторов к бондам других стран зоны евро и заставляет рынок опасаться повторения «греческого сценария» - уже с долгами других государств региона. «Эта обеспокоенность инвесторов уже вылилась в повышение доходности гособлигаций стран еврозоны. Вот почему бывший глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выступал против данной идеи», - цитирует слова А.Орфанидиса Reuters.
С мнением представителя ЕЦБ согласны и эксперты международного агентства Fitch Ratings, которые в конце октября с.г. заявили, что рейтинги Греции (в настоящее время Fitch оценивает суверенный кредитный рейтинг страны на отметке CCC, что означает «значительный кредитный риск») останутся низкими, несмотря на договоренность о добровольном списании частным сектором 50% задолженности по ее гособлигациям (это предусмотрено планом спасения, согласованным лидерами ЕС на саммите в Брюсселе). Агентство полагает, что основные проблемы страны данная инициатива не решит: Афины по-прежнему будут иметь крупный госдолг и невысокую возможность его сократить из-за слабого роста экономики. Одновременно готовность Афин в дальнейшем проводить программу жестких мер экономии может пойти на спад.
Таким образом, подзабытая рынком идея списания долгов Греции вновь становится актуальной. Греческое правительство до сих пор не реструктуризировало долг и не получило помощи от ЕС и МВФ. Это может аукнуться в любой момент. Да и политика ЕЦБ не способствует укреплению евро, что может привести к началу масштабных распродаж европейской валюты.
Евро начал неделю с роста по отношению к большинству мировых валют, благодаря укреплению инвесторского доверия после прояснения политической ситуации в Италии и Греции.
Европейская валюта поднялась к 07.00 Киева в понедельник до $1,3770 с $1,3750 по итогам сессии в Нью-Йорке 11 ноября.
В паре с японской нацвалютой евро подорожал на 0,2% - до ¥106,22 иены.
Курс доллара составил к этому времени ¥77,15 против ¥77,20 по итогам прошлой недели.
Евро к 10.30 Киева, ушел в небольшой «минус» и был оценен в $1,375. С одной стороны, участники торгов отыгрывают смену правительства Италии, с другой - не могут игнорировать все более опасные сигналы, поступающие из Франции.
В понедельник вышли данные о платежном балансе Франции. Дефицит текущего счета платежного баланса страны (с учетом сезонных колебаний) в сентябре 2011г. повысился до €4 млрд, говорится в докладе Банка Франции. В августе 2011г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €2,4 млрд (ранее сообщалось о показателе в €2,9 млрд.). Таким образом, в сентябре дефицит увеличился на €1,6 млрд. по сравнению с пересмотренными данными за предыдущий месяц.
Похоже, теперь форекс пойдет с атакой на Францию. Евро уже немного ослаб, и это только начало. Тревожные звоночки раздаются и на рынке облигаций: если в сентябре доходность французских 10-летних бондов составляла 2,5%, то к ноябрю этот показатель достиг 3,5%, и это на фоне поисков инвесторами «тихой гавани». Очевидно, что игроки больше не причисляют к подобным активам облигации Франции. И хотя пока их доходность далека от доходности итальянских и тем более греческих бондов, тенденция к ее росту налицо.
Чтобы не допустить повторения прошлых проблем, федеральный канцлер Германии Ангела Меркель хочет ускорить процесс корректировки европейских конвенций и внести в изменения в существующие соглашения уже к концу 2012г. (изначально предполагалось, что это будет сделано к середине 2013г.).
По ее мнению, в начале 2012г. должен быть разработан конкретный текст, а к концу следующего года все 27 стран Евросоюза должны одобрить конвенции с внесенными поправками. Об этом сообщили источники в правительственных кругах Германии.
А.Меркель полагает, что скорректировать конвенции необходимо для будущего существования Европейского союза. Последние события в регионе показали, что финансовое положение государств - членов блока необходимо контролировать, а безответственное поведение отдельных правительств, допускающих слишком высокий уровень госдолга, - наказывать, уверена А.Меркель.
Наказать «нарушителей бюджетной дисциплины», по мнению главы немецкого правительства, можно лишь внесением соответствующих поправок в существующие пакты, которые позволят Еврокомиссии обращаться в Европейский верховный суд и уже через судебную инстанцию требовать от правительств выполнения взятых на себя обязательств.
Постоянное пренебрежение правилами, выработанными для сохранения финансовой стабильности, одним отдельным государством блока ставит под удар все страны Евросоюза, указала А.Меркель на прошлой неделе в Берлине, подчеркнув, что евро - это «больше, чем просто валюта, так как евро олицетворяет идею единой Европы».
Таким образом, Германия через механизм ЕС практически посягает на суверенитет всех стран союза. С точки зрения финансов это, возможно, и правильный подход, но что касается политической стороны, документ обречен на непонимание среди граждан ЕС. Правительства слабых стран блока постараются вынести новый документ на голосование через референдум, а его успех стоит под большим вопросом. Так что зона евро, помимо зарождающихся финансовых проблем во Франции, стоит и перед серьезным политическим противостоянием, связанным с финансовой дисциплиной. Пока же действенный механизм не вступил в силу, евро обречен на высокую волатильность.
К обеду рост евро сменился падением после аукциона по размещению итальянских госбумаг, а также на данных о сокращении промышленного производства в еврозоне.
Евро подешевел к 13.15 Киева в понедельник до $1,3670 с $1,3750 по итогам сессии в Нью-Йорке 11 ноября.
В паре с японской нацвалютой евро опустился на 1,5% - до ¥105,14.
Курс доллара составил к этому времени ¥76,92 против ¥77,20 по итогам прошлой недели.
Италия в понедельник разместила пятилетние облигации на сумму 3 млрд евро - это весь запланированный объем, однако доходность бондов подскочила до максимального уровня более чем за 14 лет. Средневзвешенная доходность бумаг составила 6,29% годовых, став максимальной с июня 1997 года и существенно превысив показатель предыдущего аукциона (5,32%), состоявшегося 13 октября.
Между тем по итогам сентября в еврозоне было зафиксировано самое резкое падение промпроизводства за 2,5 года - сокращение составило 2% по сравнению с августом. Рост показателя относительно сентября 2010 года составил 2,2%.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали падения промпроизводства на 2,3% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем и увеличения на 3,5% в годовом исчислении.
В дальнейшем евро дешевеет после размещения пятилетних облигаций Италии на сумму €3 млрд., так как доходность при размещении составила 6,29%, что является самым высоким показателем с июня 1997 года. При этом месяцем ранее страна разместила аналогичные облигации, доходность по которым составила 5,32%.
На этом фоне евро к 14.30 Киева потерял в паре с долларом фигуру и торгуется на уровне $1,3650, в паре с иеной евро дешевеет до отметки ¥105,17, а пара EUR/CHF падает до уровня 1,2359.
Снижение единой валюты вызвано охлаждением пыла инвесторов, возникшего после политических изменений в Италии. Напомним, что в минувшее воскресение пост премьер-министра страны занял известный экономист и бывший еврокомиссар Марио Монти. Доходность облигаций выше аналогичного показателя предыдущего размещения сигнализирует о том, что надежд на немедленное оздоровление финансовой системы Италии несколько остыли. Иена продолжает укрепление в паре с долларом – до уровня ¥77,04. Напомним, что поддержку валюте оказывают сообщения о том, что ВВП Японии, по предварительным данным, вырос в третьем квартале на 1,5% квартал к кварталу, как и ожидали аналитики.
Доллар США укрепляется в паре с франком до отметки 0,9053 на фоне смены настроений инвесторов относительно Европы.
Новозеландский доллар падает в паре с «гринбэком» после роста накануне, вызванного сильной статистикой и ростом аппетита к риску. Пара NZD/USD падает до уровня $0,7823.
Австралийский доллар также снижается в паре с долларом, до уровня $1,0227, после размещения итальянских облигаций.
Ближе к вечеру, около 16.00 Киева, евро/доллар держится в области $1,3360/1,3665, восстановившись после снижения в начале американской торговой сессии.
По словам дилеров, рыночная активность оставляет желать лучшего, что может вылиться в консолидацию. Пара уже растратила все позиции, завоеванные на азиатских торгах, когда новости о смене руководства в Италии дали инвесторам новый заряд оптимизма. Остается только удивляться тому, как быстро евро скатился вниз. Биды размещаются на уровне $1,3600/1,3610, но при этом уже ходят слухи о том, что пара скоро вернется к минимумам прошлой недели на $1,3450.
Ну что ж, «недревний» Рим оказался достойным преемником современной Эллады, став «горячей точкой» европейского и, не побоюсь, этого слова, глобального риска повторения рецессии и катаклизма. Экономика «полуденных» стран Европы стала притчей во языцех, оказавшись пресловутым «ядром на ноге каторжника», которое Берлин и Париж и рады отцепить, но отчаянно боятся, что станет еще хуже.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и без излишней волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, «сообразно» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в этот понедельник, дилеры розницы в течение 14 ноября опустили цены открытия на 6,0 коп. по спросу и на столько же по предложению: 10,97/11,07 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение понедельника по 10 пунктов по спросу и по предложению.
Торги 14 ноября здесь завершились ценами 0,263/0,265 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение не претерпели изменений.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 14-го была «нулевой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник оказалась на уровне «ниже среднего», заметно «усугубив» «нормальные» обороты пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 ноября в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 2,0 коп. с пятницы спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 ноября по спросу просели на 5 пунктов, по предложению прибавили 30 пунктов.
Как мы отмечали в предыдущем обзоре, похоже, наша гипотеза о достаточно оперативном повышении «базового» уровня курса на «зеленый» безнал начинает сбываться уже в дебюте новой недели. Если бы не долларовая интервенция Ощадбанка, случившаяся около 11.30 Киева, итоговый курс доллара на торгах межбанка 14-го оказался бы выше пятничного закрытия на несколько десятых копейки.
Как водится, среди предполагаемых источников «бычьего» тренда укажем на предположительный рост количества «относительно» свободной гривни, оценить который мешает вопиющая медлительность клерков НБУ, не предоставляющих до самого обеда информацию об остатках на коррсчетах регулятора, где, как оказалось, остатки в нацвалюте выросли в понедельник с уровня 14 237,3 млн. грн. к отметке 14 431,8млн. грн.
Кроме того, мы не исключаем влияния так называемого «отложенного спроса» (напомним, в пятницу на межбанке ввиду выходного дня в Америке, очень низколиквидно торговался доллар валютированием «завтра») с предыдущей сессии.
Наконец, несмотря на достаточно мощный позитив в политновостях из Греции и Рима, относительно высокий уровень волатильности на мировых рынках сохраняется, делая американскую валюту все еще привлекательной для инвестиций. Причем, тенденция эта не только в глобальных масштабах, но и «в степях Украины».
Натурально, рост курса безналичного доллара вызвал почти повсеместно аналогичные настроения на рынке наличных. Однако здесь дилеры столкнулись с закономерным в условиях «бычьего» тренда падением ликвидности. Поэтому, представляется, «мнение» днепропетровских дилеров «неформальной» ветки местного рынка наличных, не изменивших с пятницы опустившиеся цены на доллар, не лишено резона.
Впрочем, итоги понедельника «рассудят» дилеров региональных рынков наличных, однако, в силу дебюта новой недели мы не вправе ожидать от «налички» объективных «откровений» и высоких оборотов «по определению» — лишь более «реальный» вторник даст подтверждение или опровергнет настоящие и пока еще бедные на фактаж рассуждения.
Пока очевидным можно считать лишь одно: приход на рынок долларового безнала «быков», которые, не исключено, по мере адаптации клиентов опта и розницы рынка наличных к новым, приподнявшимся ценам, «обеспечат» и сообразную ликвидность сделок.
Но это, подчеркнем, может оказаться «не вдруг». Напомним, регулятор правдами и неправдами старается удержать текущий уровень пары доллар-гривня на «божеском уровне». Чтоб было к грядущим парламентским выборам действующей власти отчитаться хоть в каком-то позитиве. В этом контексте, полагаю, ситуация на отечественном валютном рынке с ее «так называемой стабильностью», отчаянно напоминает кладбищенский покой.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.10 Киева во вторник, 15 ноября, стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,0210/8,0240 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок.
К 10.15 котировки изменились, добравшись до уровней 8,0190/8,0240 UAH/USD, причем несмотря на «виртуальность» рынка, здесь можно было констатировать доминирование спроса.
Через 15 минут, на 10.30 котировки доллара вернулись на уровни открытия 8,0200/8,0240 UAH/USD на фоне сохранения доминирования спроса и стартовавших реальных торгов долларом с мизерной, впрочем, ликвидностью.
Около 10.50 валютный межбанк констатировал появление продаж, которые, впрочем, не «предохранили» доллар от дальнейшего подорожания по оферам: 8,0205/8,0250 UAH/USD.
Спустя 5 минут, около 10.55 спрэд курса доллара сузился(8,0207/8,0235 UAH/USD) на фоне столь же низкой ликвидности и доминирования спроса, наполовину «разбавленного» оферами.
На 11.03 Киева обороты торгов «зеленым» безналом выросли на фоне установления приблизительного баланса спрос/предложение: 8,0205/8,0238 UAH/USD. Полагаю, баланс был вызвано уровнем цен на доллар, спровоцировав «слив» СКВ нуждавшимся в гривне игроками.
Не исключено, что появление продаж отчасти спровоцировало незначительную коррекцию курса. В частности, около 11.16 доллар стоил уже 8,020/8,023 UAH/USD, закрепившись на этой отметке на фоне доминирования спроса и роста ликвидности.
К 11.30 сужение спрэда и рост ликвидности были продолжены: 8,0200/8,0223 UAH/USD.
На этом фоне появился Ощадбанк, инициировавший «неформальную» интервенцию по курсу 8,022 UAH/USD.
Пополудни, около 12.10 Киева, ликвидность торгов долларовым безналом начала потихоньку снижаться на фоне несколько растянувших спрэд выросших котировок «зелени»: 8,0204/8,0223 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 ноября с уровней: доллар – 8,03/8,07 UAH/USD, евро – 10,85/10,97 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 14 ноября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу упал на 12,0 коп., по предложению стал ниже на 20,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и предложению потерял по 20 пунктов.
В дебюте сессии 15 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска и недоверие к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» вновь упавшими к отметке $1,3610 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 15-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению со стартом понедельника, спрос и предложение не изменились); евро – 10,90/11,00 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 ноября, спрос упал на 13,0 коп., предложение потеряло столько же); рубль 0,262/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 10 пунктов, предложение потеряло 30 пунктов).
В дебюте сессии от 15 ноября в сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению с открытием понедельника, спрос и предложение не изменились); евро – 10,90/11,00 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 ноября, спрос и предложение потеряли по 10,0 коп.); рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос просел на 20 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте 15 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.43 вторника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB). При этом здесь царила тишина — реальных сделок не было.
У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,90/11,00 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB. Сегмент констатировал сохранение тишины и отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
