Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро к 10.00 Киева пятницы, 18 ноября, оценен в $1,351. Участники настроены оптимистично и ждут развития ситуации в Европе. Торги по итальянским облигациям проходят ниже уровня 7% доходности, по французским – ниже 3,65%. Долговые рынки постепенно успокаиваются.
Власти Греции заложат в проект бюджета на 2012г. целевой показатель дефицита бюджета на уровне 5,4% от ВВП в случае, если запланированный обмен старых облигаций этой страны на новые с 50% дисконтом все-таки состоится. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на государственное радио Греции. Если обмена не будет, показатель составит 7,0% от ВВП по сравнению с 9,0% от ВВП по итогам 2011г.
Правительство республики намерено направить итоговый проект главного финансового документа в парламент в пятницу во второй половине дня. Ранее в греческих СМИ появилась информация о том, что дефицит бюджета страны по итогам 2011г. может составить 9,3% от ВВП, а не 9,0%, как на минувшей неделе предполагал премьер-министр страны Лукас Пападимос.
Накануне управляющий директор Международного института финансов (IIF) Чарльз Даллара сообщил, что держатели греческих гособлигаций рассчитывают завершить переговоры о параметрах обмена облигациями в ближайшие недели. За счет обмена облигаций Греция планирует сократить свой долг примерно на €100 млрд. Потери же инвесторов при обмене бондов определяются исходя из так называемой чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV) новых бумаг, которая, в свою очередь, зависит от их срока и купонной доходности. Как сообщили на днях греческие СМИ, IIF на переговорах с властями Греции будет добиваться, чтобы потери банков по NPV не превысили 54%.
Дефицит бюджета Греции может снизиться до 5,4% от ВВП в 2012г. Цифра небольшая и наверняка не учитывает дальнейшего сокращения греческой экономики. При этом долг сократится до 120% от ВВП, но видимо и дальше Греция не сможет его обслуживать. Поэтому говорить о завершении кризиса в стране рано. Похоже, пока ЕЦБ не начнет агрессивную политику на ослабление евровалюты, Греция не справится со своими проблемами.
Но евро растет не только на данных из Греции - заметную поддержку валюте оказывает слабеющий доллар США. Накануне два представителя ФРС США выразили беспокойство по поводу слабого восстановления экономики. Один из них намекнул о возможности введения новых стимулирующих мер. Еще один представитель ФРС - президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард - сказал, что последние экономические данные «приятно удивили» и он не поддержит дальнейшее смягчение монетарной политики, если прогноз не ухудшится.
«Нас не могут удовлетворить текущее состояние экономики или прогноз на следующие несколько лет, - заявил президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, выступая в Военной академии Вест-Пойнта. - Если мы решим, что дополнительный выкуп активов целесообразен, возможно, нужно будет провести больше таких операций на рынке бумаг, обеспеченных закладными», передает Reuters.
Таким образом, всплывает конфликт, который сейчас протекает в ФРС. С одной стороны, регулятор видит, что экономика США слаба и темпы ее роста очень медленные, с другой стороны, это все же рост, а не рецессия и принимать экстраординарные меры пока не стоит. Тем не менее, игроки уже сейчас закладывают в курс доллара вероятность очередного витка рецессии в мире, а следовательно, возможность новой волны ослабления курса доллара посредством печатного станка.
Доллар утром пятницы дешевеет по отношению к большинству основных мировых валют на ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) предпримет дополнительные меры для снижения стоимости кредитования и поддержки экономического роста.
Предполагается, что данные Национальной ассоциации риэлторов о продажах жилья в США, которые будут обнародованы 21 ноября, подтвердят тенденцию к ослаблению американской экономики.
Между тем евро завершает в «минусе» третью неделю подряд на опасениях, что европейские власти не смогут остановить распространение долгового кризиса на такие страны, как Испания, Италия и Франция.
Евро на 07.25 Киева в пятницу стоил $1,3475 по сравнению с $1,3458 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. С начала недели евро подешевел в паре с долларом примерно на 2%.
В паре с японской нацвалютой евро почти не изменился и торгуется на уровне ¥103,59 по сравнению с ¥103,60 на закрытие.
Доллар подешевел к этому времени до ¥76,81 против ¥76,98 накануне.
Евро на утренней сессии в пятницу, 18 ноября, на 07.00 Киева оценен в $1,348. Участники торгов не спешат покупать евровалюту до открытия сессии в регионе.
Итальянская экономика, вероятно, уже вступила в фазу рецессии, а непростая обстановка в еврозоне дополнительно усложняет задачи, которые стоят перед новым правительством страны во главе с Марио Монти. Соответствующая позиция экспертов Fitch содержится в обнародованном докладе международного рейтингового агентства по ситуации в Италии после смены власти.
Приоритет в политике новых властей будет отдан проведению фискальных реформ (мер бюджетно-налогового оздоровления), при этом на первом месте в списке задач антикризисной программы правительства стоит вопрос о снижении уровня госдолга. Чтобы подстегнуть экономический рост и вернуть доверие инвесторов, новому правительству страны придется изрядно потрудиться: предпринять шаги по сокращению госрасходов, либерализации экономики и повышению гибкости рынка труда, отмечает Fitch.
В докладе указывается, что возвращение доверия инвесторов является первостепенной задачей для итальянского правительства на фоне роста доходности гособлигаций страны. Напомним, в ходе торгов 9 ноября рыночная доходность 10-летних бондов Италии превысила отметку 7%. Стоимость заимствований на таком уровне расценивается участниками рынка как критическая: при подобных ставках покрытие бюджетного дефицита и гладкое рефинансирование истекающих обязательств становится затруднительным. Именно после того, как ставки по аналогичным госбумагам Греции, Португалии и Ирландии превысили 7%, эти страны еврозоны были вынуждены обращаться за международной финансовой помощью.
Fitch полагает, что европейские и международные структуры вмешаются в ситуацию и постараются спасти любую системно значимую суверенную единицу в валютном блоке, включая Италию. В то же время смещение акцента на участие частного сектора в программе экстренной помощи и второстепенная позиция требований частных кредиторов (ЕС и МВФ будут обладать первостепенными правами) обуславливают значительные риски, которые несут держатели бондов, хотя внешняя поддержка со стороны ЕС и МВФ снижает кредитный риск в краткосрочной перспективе. Fitch отмечает, что суверенные рейтинги Италии зависят от способности страны привлекать финансирование на рынке.
Таким образом, Италия попала в довольно затруднительное положение: с ее огромным долгом привлекать внешнее финансирование становится все труднее и дороже. Разомкнуть этот круг может финансирование ЕЦБ.
Европейский центральный банк может прокредитовать страны еврозоны, включая крупнейших ее членов, посредством МВФ. Такой сценарий обсуждали представители фонда и валютного блока, передает Reuters со ссылкой на информированные источники. «Этот шаг может стать одним из вариантов обхода законодательных норм, запрещающих ЕЦБ напрямую кредитовать проблемные страны», - отметил собеседник агентства.
В настоящее время все больше европейских политиков склоняется к тому, чтобы посредством получения помощи от ЕЦБ выиграть время на проведение жизненно важных реформ в своих странах. По их мнению, использование ресурсов финансового регулятора Старого Света может помочь предотвратить распространение бюджетно-долгового кризиса на большее число стран Евросоюза, например на Италию или Францию.
Экономисты в свою очередь считают, что лишь ЕЦБ может выступить надежным гарантом стабильности финансовых рынков: у аналитиков усиливаются сомнения, что одобренное ранее увеличение кредитоспособности Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до €1 трлн. будет в итоге реализовано.
Таким образом, нормы ЕС могут быть обойдены, а ЕЦБ выступит кредитором последней инстанции. Это значит, что он напечатает столько евро, сколько нужно, и курс единой валюты на этом фоне может заметно снизиться. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 17 ноября, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1720,9 за унцию (-2,4%), серебро – $31,81 за унцию (-5,91%), платину – $1588 за унцию (-2,23), палладий - $613 за унцию (-6,17%).
Старший управляющий портфелем HSBC Global Asset Management Чарльз Моррис отмечает, что сейчас 34% портфеля компании – в кэше, 20% - в сырьевых ETF, еще 17 - в драгметаллах.
«Из этого легко сделать вывод: мы совсем не спешим рисковать. Если аукционы госбумаг Франции будут продолжаться в том же духе, она станет объектом нежелательного внимания со стороны инвесторов и СМИ вместо Италии. Между тем Франция - вторая экономика еврозоны: как же она будет восстанавливать стабильность в регионе, если у нее самой не все в порядке? Возвращаться на фондовые площадки слишком рано - лучше подождать», - сообщил Bloomberg эксперт.
«Характер спроса на золото изменился, но в целом он существенно вырос - на 6-7% в III квартале. Индийские ювелиры недовольны волатильностью и высокими ценами, но инвестиционный спрос вырос на 33%. Центробанки купили свыше 140 т золота - это абсолютный рекорд! Я хочу сказать, что "пузыря" на рынке золота нет: физический спрос сократился, зато все предпосылки для роста инвестиционного сохраняются - Европа со своим кризисом суверенного долга и США с дебатами о дефиците бюджета будут попеременно оставаться в центре внимания на протяжении как минимум года». – уверен управляющий директор по инвестициям World Gold Council Маркус Грабб. В пятницу, 18 ноября, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1725,76 за унцию (+0,32%), серебро – $31,51 за унцию (+0,05%), платину – $1585,55 за унцию (+0,28%), палладий – $610 за унцию (+1,04%).
После повышения до уровня $1,3537 курс евро/доллар снизился на американской сессии на 90 пунктов до отметки $1,3447. Поддержку курсу евро оказали данные в США, которые свидетельствуют об уменьшении числа заявлений на пособие по безработице, а также об увеличении количества строительств новых домов и числа разрешений на строительство.
Эти показатели увеличили оптимизм инвесторов относительно состояния экономики США и повысили спрос на более рисковые активы. Однако следующие данные об уровне деловых настроений в Филадельфии вышли хуже прогноза и привели к продажам более рисковых инструментов.
Падение курсов австралийского, новозеландского и канадского доллара, а также значительное снижение курсов драгоценных металлов оказывают давление на курс евро. Курс золота упал до уровня $1710.90 за тройскую унцию. Также необходимо отметить значительное падение американских фондовых индексов.
Также не стоит забывать высокий уровень доходности европейских облигаций. Доходность итальянских бумаг вновь поднималась выше уровня 7.00%, однако потом упала ниже этого ключевого уровня.
Разница между доходностью 10-летних облигаций Франции и Германии достигла очередного максимального уровня за все время существования евро, более 200 пунктов.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 12.11 составило 388K (предыдущее значение пересмотрено с 390K до 393K).
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за октябрь в млн. составило 0.628 (прогноз был 0.610, предыдущее значение пересмотрено с 0.658 до 0.630).
Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за октябрь в млн. составило 0.653 (прогноз был 0.600, предыдущее значение 0.594 млн.).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за ноябрь 3.6 (прогноз 10.0, предыдущее значение 8.7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 ноября вырос на 18,53 копеек и составил 30,9190 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в среду в четверг также сохранился на уровне 8,0210 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0190-8,0230 UAH/USD, к середине дня котировки сузились до 8,0180-8,0220 UAH/USD после чего установились на 8,0190-8,0225 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0210 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,70% с 7,9650 UAH/USD до 8,0210 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 17 ноября гривна overnight котировалась банками по 8,0/14,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 18,0/25,0% и USD: 2,0/5,0%.
Начиная с 11 ноября курс безналичного доллара, оставаясь на отметке 8,021 UAH/USD, не меняется. С участием вассалов НБУ или без оных реализовался первый признак бокового тренда: курсовая стабильность.
Второй, падение ликвидности, появился в этот четверг. Обороты торгов оказались настолько низкими, а рынок «апатичным», что вмешательства регулятора с присными не понадобилось.
Вначале о четверговых курсовых хрониках «зеленого» безнала.
Торги 17-го по паре доллар - гривна открылись на уровне 8,0190/8,0227 UAH/USD. От предыдущего закрытия. В 11.00 курс повысился (8,0198/8,0237 UAH/USD), спустя 15 минут достиг максимального за сессию значения (8,0205/8,0245 UAH/USD), а в обед понизился до 8,0180/8,0220 UAH/USD, и на момент закрытия цены скорректировались на 8,0190/8,0225 UAH/USD
По достижению максимального за сессию значения(около 11.16 Киева) котировки доллара начали откатываться, вызвав подозрение об участии в торгах Ощадбанка. Однако, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «вассал» НБУ, равно как и сам регулятор в четверг на рынке не появлялись. Игроки обошлись своими «хилыми» силами. Индицируя ситуативную саморегуляцию сессии.
О том, что рынком «зеленого» безнала овладела «апатия», говорит итоговая ликвидность четверговой сессии.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 17-го упал с уровня $1091,8 млн., к отметке $691,1 млн., объем продажи долларов США также опустился с уровня $844,3 млн. к отметке $526,3 млн.
Таким образом, с учетом того, что в течение пяти сессий котировки «зеленого» безнала едва заметно (на 0,1 коп.) приподнялись над прежним базовым уровнем (8,020 UAH/USD), можно считать, что общая стратегия поведения регулятора на рынке безналичного доллара не претерпела никаких перемен. Налицо новый базовый уровень, которого в отличие от предыдущей тактики, НБУ решил жестко придерживаться.
Не исключено, что эта жесткость и стала главной причиной возникновения вышеозначенной апатии.
Заметим, что внутренние факторы курсо- и трендоформирования в этот четверг были противоречивыми: с одной стороны объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ вырос с уровня 14 462,8 млн. грн. к отметке 14 618,7 млн. грн. индицировал «смягчение» остроты гривнедефицита, с другой, рост цен на гривневые кредиты overnight рынка Depo (с 7,0/12,0% в среду до 8,0/14,0% годовых 17-го) дал понять о наличии проблем с гривневой ликвидностью.
Так или иначе, рынок сам себя «отрегулировал», завершив торги на вышеозначенной итоговой отметке 8,021 UAH/USD, не изменившись с 11 ноября. И дав понять о реальности рисков бокового тренда.
Апатия с рынка «зеленого» безнала перекочевала на рынок наличных, где оба сегмента «неформальной» его ветки в Днепропетровске констатировали упадок в ликвидности на фоне все той же курсовой стабильности.
Торги 17 ноября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD, евро – 10,82/10,92 UAH/USD, рубль 0,261/0,264 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничной «зелени», равно как и ее офера не изменились.
По сравнению с закрытием среды спрос и предложение розничного доллара не изменились.
Таким образом, налицо курсовая стабильность, первый признак трясины бокового тренда. Причем, если накануне, второй приметы «боковика», «плинтусового» уровня ликвидности удалось избежать, в четверг чаша сия днепропетровскую розницу не миновала: итоговые обороты 17-го оказались очень низкими, а здешние дилеры характеризовали торги четверга как «предельно вялый баланс спрос/предложение».
Полагаю, низколиквидная двусторонняя торговля мелкими партиями доллара констатировала очевидный факт: на рынок выходили лишь те клиенты, которым позарез надо было купить или избавиться от доллара.
В оптовом сегменте, меж тем, несмотря на тот же приблизительный баланс спрос/предложение и такие же курсы закрытия (8,055/8,065 UAH/USD), никаких сколь-нибудь значительных подвижек в ликвидности по сравнению с предыдущими торгами, не случилось. Полагаю, здешним, более «солидным» клиентам требуются более значительные «сигналы», способные разбудить их алчность.
По сравнению с финишем среды, 16-го, ни спрос, ни предложение оптовых партий «зелени» не изменились.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в четверг уровнями 10,82/10,95 UAH/EUR, констатировав внутридневное снижение бидов на 3,0 коп. на фоне пятикопеечного «привеса» евро по позиции «предложение».
По сравнению с закрытием среды спрос откатился на 3,0 коп., предложение оптового евронала потеряло 7,0 коп.
Ввиду того, что в течение четверга оптовый доллар не изменялся в цене, искать причину внутридневной «медвежьей» динамики пары евро-гривня будем на мировом форексе. В настроениях пары евро-доллар.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3505 к отметке $1,3515. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 10 пунктов. Думаю, вряд ли стоит принимать всерьез это «лежащее на поверхности» противоречие с настроениями в паре евро-гривня, а просто следует боле подробно ознакомиться с «нюансами» торговли долларом и евро на планетарном форексе.
Стало быть, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 17 ноября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3510 индикатор вначале очень быстро падал, «отметившись» около 01.00 Киева на локальной «яме» $1,3430, где и пребывал добрые полтора часа. С 03.00 было инициировано ралли, приведшее кросс-курс евро-доллар около 08.30 к локальному максимуму: $1,3517. Засим последовала новая, прошедшая с многочисленными отскоками коррекция, прошедшая в рамках технологии «курсовой пилы» и завершившаяся около 14.29 Киева к очередной «яме»: $1,3440. Из этого провала кросс-курс, словно отражаясь в зеркале, восстанавливался точно так же по технологии «курсовой пилы», но уже в «бычьем» варианте. Результатом роста стало достижение индикатором уровня $1,3540. В течение последовавшей засим коррекции индикатор пересек финишную черту украинской части форекса при вышеозначенной цифре $1,3515.
В дальнейшем, после 18.05 Киева, продолжая снижаться на торгах американской сессии, индикатор около 20.00 Киева вновь опустился к хорошо знакомому по четверговым «телодвижениям» уровню $1,3450… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
На утренней сессии четверга, 17 ноября, в 07.00 Киева, евро был оценен рынком в $1,347. Участники торгов продолжают следить за развитием ситуации в Европе, где доходность долговых бумаг бьет рекорды. Так, у итальянских бондов она второй день держится выше 7%. Игроки продолжают привыкать к новым рыночным реалиям и ждут реакции на ситуацию со стороны европейских лидеров, но она зачастую неадекватна.
Председатель Еврогруппы (совета министров финансов еврозоны) Жан-Клод Юнкер неожиданно выразил обеспокоенность уровнем госдолга Германии. В интервью немецкой прессе он заявил, что считает уровень долга ФРГ «поводом для беспокойства». «Долг Германии превышает даже испанский. Отличие в том, что в Германии никто не хочет этого замечать», - приводит Reuters слова главы Еврогруппы.
По оценкам Еврокомиссии, по итогам 2011г. госдолг Германии составит 81,7% ВВП страны, а в 2012г. будет равен 81,2% ВВП. Для сравнения, у Испании эти показатели оцениваются в 69,6% и 73,8% ВВП. Германия - крупнейшая и наиболее крепкая экономика еврозоны, а гособлигации страны считаются «бенчмарком» (эталоном по степени риска) в валютном союзе. Ж.-К.Юнкер также заявил, что выход Греции из зоны обращения евро - это «катастрофический сценарий».
С одной стороны, Ж.-К.Юнкер наверняка пытается надавить на немецкого канцлера с целью ослабить монетарную политику в зоне евро, с другой – форма этого давления выбрана крайне жесткая, что неуместно в текущих обстоятельствах. Это может уже на торговой сессии четверга вызвать огромную волатильность на рынках облигаций и заметно ослабить курс евро.
Но в бочке дегтя есть и ложка меда. Тройка международных кредиторов - Международный валютный фонд (МВФ), Евросоюз (ЕС), Европейский центробанк (ЕЦБ) в целом довольны ходом выполнения властями Португалии условий предоставления финансовой помощи.
Согласно опубликованному совместному докладу, который был обнародован представителями тройки кредиторов после посещения Португалии, страна выйдет из долгового кризиса к 2013г., но это будет происходить постепенно, и властям нужно готовиться к более выраженной рецессии в 2012г. «Показатели экономического роста в 2011г. могут оказаться немного выше, чем это предусматривает антикризисная программа, однако в 2012г. ВВП, скорее всего, сократится и темпы развития экономики сбавят обороты», - говорится в докладе.
Представители «тройки» также отметили, что бюджет Португалии на 2012г. включает «смелые и благоприятные меры для обеспечения адекватного выполнения финансовых программ». При этом кредиторы признают, что перед банковским сектором страны все еще стоят непростые задачи по укреплению капитала и повышению ликвидности.
Если доклад международных кредиторов получит одобрение на высшем уровне ЕС и МВФ, Португалии удастся заручиться финансовой помощью в размере €8 млрд.
Позитивный опыт Португалии может вдохновить рынки, что несколько ослабит давление на бонды остальных стран, но этого можно ожидать лишь в долгосрочной перспективе. Сейчас же на первом плане по-прежнему находится Италия, а в последнее время взоры спекулянтов обратились еще и на Францию.
На этом фоне лучше воздержаться от операций с евро и обратить внимание на консервативную иену.
Европейская валюта дорожает утром четверга в парах с американской и японской, но остается у минимального уровня за 5 недель в ожидании размещения облигаций Испании и Франции.
Кроме того, отмечает Bloomberg, инвесторы опасаются, что долговые проблемы Европы приведут к ослаблению экономического роста и заставят Европейский центральный банк смягчить денежно-кредитную политику.
Курс евро поднялся к 07.30 Киева до $1,3489 с $1,3463 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимального уровня с начала октября - $1,3422.
В паре с японской нацвалютой евро укрепился к 07.30 Киева со ¥103,75 до ¥103,91.
Стоимость доллара на то же время снизилась с ¥77,06 до ¥77,04.
В четверг, как ожидается, Испания проведет аукцион по размещению гособлигаций с периодом обращения до 2022 года на €4 млрд. Франция запланировала на 17 ноября размещение векселей на €7 млрд и привязанных к инфляции бондов на €1,2 млрд.
Евро на торгах в четверг, 17 ноября, волатилен. Его курс по отношению к доллару США составил $1,348 на 11.00 Киева. На единую европейскую валюту давит растущая доходность по облигациям европейских стран. Итальянские облигации к указанному времени торгуются выше 7% годовых, французские – 3,8%.
Накануне вечером международное рейтинговое агентство Fitch сообщило, что банковская система США может сильно пострадать от долгового кризиса в Европе, и это даже несмотря на то, что американцы значительно сократили свои финансовые связи с европейским регионом. «На текущий момент прогноз по рейтингу Fitch для банковской системы США стабильный», – сообщает агентство. Но «пока долговой кризис еврозоны не разрешится, прогноз по банкам США будет ухудшаться», предупреждают аналитики Fitch. В отчете эксперты не указывают на срочную необходимость американских банков в финансовой помощи государства, однако авторы статьи вспоминают 2008г., когда ситуация в США ухудшилась за один момент.
Таким образом, европейский кризис продолжает будоражить мировые финансовые рынки. Пока международные агентства стараются игнорировать растущую доходность по бондам европейских стран, однако если они решаться и понизят рейтинг Франции, то размер гарантий, выданных этой страной Европейскому фонду финансовой стабильности (EFSF), заметно снизиться, и это может привести еврозону к полному коллапсу финансовой системы. Пока же рынкам удается сохранять стабильность.
Рост доходности французских бондов заставил эту страну искать выход из сложившейся ситуации. В частности Франция считает, что ЕЦБ должен более активно участвовать в финансировании покупок облигаций периферийных стран.
«Роль ЕЦБ заключается не только в обеспечении стабильности евро, но и в обеспечении финансовой стабильности Европы. Мы верим, что ЕЦБ будет принимать необходимые меры для обеспечения финансовой стабильности Европы», - заявил пресс-секретарь французского правительства Валери Пекресс после заседания кабинета министров в Париже передает Reuters. Министр финансов Франции Франсуа Бароин считает, что EFSF должен иметь банковскую лицензию, а значит - право занимать деньги у ЕЦБ.
Категорически против этого решения выступает канцлер Германии Ангела Меркель. Она считает, что ЕЦБ не должен брать на себя большую роль в разрешении долгового кризиса, заявив, что правилами Европейского союза запрещены такие действия.
Таким образом, кризис в Европе продолжает бушевать. Конечно, покупки облигаций со стороны ЕЦБ могли бы сгладить его остроту, и дать время на проведение реформ в еврозоне. Да и на курс единой европейской валюты это оказало бы благотворное воздействие – он бы устремился вниз, что само по себе может снять проблемы еврозоны. Но пока Германия выступает против, кризис затянется, а выход из него будет все более болезненным.
Курс евро/доллар совершал на европейской сессии, около 12.30 Киева, колебания в пределах $1,3420-1,3516. Негативное влияние на курс евро оказали результаты испанского аукциона по размещению новых 10-летних долговых обязательств, согласно которым зафиксированная доходность является максимальной с 1997 года. Сообщения о том, что ЕЦБ агрессивно скупает итальянские и испанские долговые обязательства, способствовали некоторой стабилизации курса евро.
После публикации положительных данных в Великобритании по розничным продажам курс фунт/доллар поднялся до отметки $1,5790, что на 100 пунктов выше сегодняшнего минимума. Впоследствии под давлением курса евро/доллар курс фунт/доллар скорректировался и установился в пределах $1,5720-1,5760.
Индекс розничных продаж (Retail sales) в Великобритании за октябрь составил +0.6% за месяц, +0.9% за год (прогноз был -0.2% за месяц, 0.0% за год, предыдущее значение +0.6% за месяц, +0.6% за год).
В дальнейшем евро стабилизировался у минимальных за пять недель отметок в парах с долларом США и японской иеной в четверг после размещения долговых бумаг Испании и Франции, выявившего рост стоимости заимствования для обеих стран.
Курс евро к 13.55 Киева составил $1,3463 - столько же, сколько и на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов евро опускался до минимального уровня с начала октября - $1,3422. В паре с японской нацвалютой евро снизился со ¥103,75 до ¥103,66. Стоимость доллара снизилась с ¥77,06 до ¥76,96.
Испания в четверг разместила десятилетние облигации на сумму €3,56 млрд. из запланированных €4 млрд. Средневзвешенная доходность бондов с погашением в январе 2022 года составила 6,975% годовых по сравнению с 5,433% годовых на предыдущем аукционе по размещению бумаг с аналогичным сроком обращения, состоявшемся 20 октября.
Спрос на облигации на аукционе превысил предложение в 1,54 раза, в октябре книга заявок на эти бонды была переподписана в 1,76 раза. Франция привлекла порядка €6,98 млрд. за счет размещения различных гособлигаций с погашением в период с 2013 по 2016 гг., при этом доходность бумаг при размещении оказалась выше, чем на предыдущих аналогичных аукционах, а спрос на бонды упал.
Доходность 5-летних гособлигаций при размещении на аукционе в четверг составила 2,82%, тогда как 20 октября подобные госбумаги были размещены с доходностью 2,31%. Доходность французских и испанских госбумаг на вторичном рынке продолжает расти на торгах в четверг.
Далее евро растет в паре с долларом на фоне «перепроданности» ранее и пользуясь слабостью доллара, возникшей в ожидании статистики по рынку труда в США.
В течение дня в четверг единая европейская валюта продолжает расти, несмотря на негативные новости, касающиеся еврозоны. Пара EUR/USD растет до отметки $1,3464, в паре с франком евро укрепляется до уровня 1,2399.
Очевидно, здесь играют роль технические факторы: возникла необходимость снять локальную перепроданность.
Полагаю, в течение дня пара EUR/USD будет пробиваться в сторону отметки $1,36 – это не изменит негативной картины, но несколько разрядит обстановку. Для изменения же текущего тренда необходимо проходить уровни, расположенные выше отметки $1,365. Однако текущие настроения, складывающиеся из нарастающих опасений развития нового витка долгового кризиса в Европе, вряд ли этому будут способствовать.
В частности, в четверг доходность десятилетних облигаций Испании при размещении составила около 7,2%, что является рекордом. При этом страна разместила облигации на сумму €3,563 млрд из запланированных €4 млрд.
Оправдались опасения участников рынка и относительно размещения облигаций Франции – страна продала пятилетние облигации с с погашением в июле 2016 года при доходности выше, чем на аналогичном аукционе в октябре – 2,8% против 2,3% в предыдущем месяце.
Британский фунт также продолжает корректироваться в рамках корреляции с евро. Пара GBP/USD растет до уровня $1,5743.
Фундаментально на фунт оказывают давление заявления Банка Англии по снижению прогнозов роста экономики страны в перспективе. С точки зрения теханализа технически по паре GBP/USD индикаторы дневного графика поддерживают снижение, простые средние расположены выше цены и развeрнуты вниз, поддерживая дальнейшее снижение, тогда как ориентиром снижения выступает поддержка $1,5340.
Доллар США при этом также снижается. Так, индекс доллара, который отслеживает динамику валюты по отношению к валютам шести основных торговых партнеров США, снизился на 0,2%, до 78,248 пункта. Давление на доллар оказывают негативные ожидания по уровню безработицы в США. Так, эксперты прогнозируют рост числа первичных обращений за пособием по безработице в Штатах за прошлую неделю с 390 тыс. до 395 тыс.
Помимо этого, президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, который в прошлом месяце намекнул, что Федрезерв может провести еще один раунд количественного смягчения экономики, должен выступить 17-го.
Спросом пользуется японская иена, которая в паре с евро растет до уровня ¥103,66, а против доллара поднимается до отметки ¥76,99.
Ближе к вечеру евро/доллар добрался до новых сессионных максимумов в области $1,3533, преодолев область стопов на $1,3530. Однако, не сумев зафиксироваться на достигнутых уровнях, скорректировался к текущим значениям $1,3522.
По словам дилеров, сопротивление и скопление оферов на $1,350/1,360 ограничат восходящую динамику пары. Позитивный настрой на рынке фондовых фьючерсов также поддерживает евро. По словам аналитиков ВМО, данные по безработице - это хороший знак. Первичные заявки на пособие по безработице снижается и вторую неделю подряд держится ниже отметки 400, что позволяет надеяться на стабилизацию рынка труда, играющего ключевую роль в экономике США. Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно и не без излишней волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, не без некоторого «своеобразия» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 17 ноября опустили обе позиции пары евро-гривня на 3,0 коп. 10,82/10,92 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение четверга 5 пунктов по спросу и не изменившись по предложению.
Торги 17 ноября здесь завершились ценами 0,261/0,263 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды, спрос просел на 5 пунктов, предложение не изменилось.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 17-го была «предельно низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг оказалась на «плинтусовом» уровне.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 ноября в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 3,0 коп. со среды спросу и потерявшему столько же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 ноября по спросу и предложению не претерпели изменений.
Торги на валютном межбанке, превратившись в скучную рутину с известным ответом стали походить на просмотр интересного детектива при условии, что недруг вам сообщил имя убийцы в самом начале фильма.
Очевидна стабилизация курса безналичного доллара, недвусмысленно говорящая о вхождении в трясину бокового тренда и вызывающая аналогичное уныние на рынке наличных, изредка прерываемое единичными двусторонними сделками.
Не исключено, что некоторое оживление в «серые будни» сессий валютного межбанка внесет локальный «календарный фактор» в эту пятницу, вызвав более обостренный всплеск интереса к американской валюте. В пользу такого предположения складываются «обстоятельства» на рынках Старого Света, где экспансия кризиса подбирается к локомотивам здешней экономики, вызывая упадок евровалюты на фоне роста интереса к «безопасному» доллару. Кроме того, мы не исключаем очередной попытки регулятора снова слегка приподнять базовый уровень курса безналичного доллара. О таком развитии сюжета говорит рост официального курса доллара на скромные 0,1 коп., к отметке 7,9845 UAH/USD.
Стабильность на рынке наличных также чревата боковым трендом, риски которого могут быть сниженs в дебюте новой недели или после обеда в пятницу.
С одной стороны вырастет вероятность открытия «сафари» на гривню, с другой, высокий уровень напряженности и «тревожных ожиданий» будут поддерживать интерес к доллару США. Вдобавок нельзя исключать влияние вышеозначенного «ползучего» роста официального курса доллара, «узаконившего» действующие цены на «неформальную зелень», которые большинству потенциальным клиентам рынка наличных кажутся завышенными.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.10 Киева в пятницу, 18 ноября, стартовали с уровня закрытия четверга: 8,0190/8,0230 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок. Эти цены держались на фоне нулевых оборотов до 10.45 Киева.
К 10.55 котировки «зеленого» безнала изменились, добравшись до уровней 8,012/8,023 UAH/USD на фоне преобладания спроса и появившихся первых реальных сделок.
Спустя 25 минут, к 11.20 на межбанке обнаружился «медвежий» тренд: 8,0120/8,015 UAH/USD и баланс спрос/предложение.
На 11.27 котировки доллара обвалились еще ниже: 8,0100/8,014 UAH/USD.
Около 11.40 «зеленый» безнал на фоне сохранившихся достаточно высоких оборотов и баланса спрос/предложение продолжал валиться в цене: 8,0083/8,0158 UAH/USD.
Невзирая на очевидное противоречие с динамикой гривневого ресурса, о чем поведали остатки в нацвалюте на коррсчетах НБУ: (рост с уровня 14 618,76 млн. грн. к отметке 14 746,3 млн. грн.). Остается предположить, что вся выросшая в объеме гривня скопилась у одного держателя. Предположительно, кого-то из нацбанковских «вассалов».
Впоследствии, с 12.06 котировки безналичного доллара вышли на уровень 8,0087/8,0140 UAH/USD и по сути уже не менялись, за исключением предфинишного сужения спрэда около 12.35: 8,0107/8,0150 UAH/USD на фоне стремления рынка к балансу спрос/предложение и медленного сворачивания торговой активности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 ноября с уровней: доллар – 8,03/8,07 UAH/USD, евро – 10,75/10,88 UAH/EUR, рубль – 0,257/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 17 ноября, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по предложению стал ниже на 2,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу просел на 10 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 18 ноября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска и недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» вновь просевшими к отметке $1,3476 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 18-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению со стартом четверга, спрос и предложение не изменились); евро – 10,83/10,93 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 ноября, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль 0,260/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос просел на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии от 18 ноября в сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение не изменились); евро – 10,85/10,95 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 ноября, спрос не изменился, предложение прибавило 5,0 коп.); рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос снизился на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте 18 ноября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.26 пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска перемен в ценах не произошло (доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,83/10,93 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB). При этом здесь царила тишина — реальных сделок не было.
У оптовиков на этот час цены открытия тоже не изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 10,85/10,95 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB. Сегмент констатировал инициацию низколиквидной двусторонней торговли долларом.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
