Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню, около 10.30 Киева, в понедельник, 05 декабря, евро торгуется в «плюсе». Его цена к 10.30 Киева составила $1,344. Поддержку валюте оказывает падающая доходность облигаций стран еврозоны. Так, итальянские бонды обещают лишь 6,3% годовых. Падает доходность и португальских облигаций. К указанному времени она составляет чуть меньше 14% годовых, а ведь поводов для игры против них хоть отбавляй.
Европейский союз может прекратить существование, если государствам-членам не удастся договориться о принятии мер для разрешения долгового кризиса еврозоны, заявил в воскресенье премьер-министр Португалии Педру Пассуш Коэлью/
По словам португальского премьера, кризис приобрел системный характер. Он также заявил, что экономическая ситуация в мире постепенно ухудшается и принятие мер строгой экономии становится все более необходимым. «Других возможностей не будет», - подчеркнул премьер. Португальского премьера поддержал вице-президент по экономике и финансам Еврокомиссии Олли Рен.
Олли Рен призвал к ускорению создания постоянного Европейского стабилизационного механизма (ESM). По словам еврокомиссара, механизм помощи должен начать функционировать не в 2013г, как планируется, а годом ранее. «Подобный шаг будет мощным сигналом о том, что страны еврозоны способны принимать решения по укреплению экономической стабильности», - заявил О. Ренн, отметив, что промедление в данном вопросе может иметь тяжелые последствия. Стабилизационный механизм ESM, кредитный потенциал которого составит €500 млрд, призван заменить существующий на временной основе Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF).
В Европе на техническом уровне начались консультации по вопросу предоставления дополнительных ресурсов Международному валютному фонду для помощи в борьбе с долговым кризисом еврозоны. Об этом сообщили 03 декабря 2011г. официальные лица, участвующие в переговорах. По их словам, консультации по объему средств, которые могут быть предоставлены центробанками стран зоны евро МВФ, стартовали, после того как 29 ноября с.г. по итогам состоявшейся встречи министры финансов еврозоны дали «зеленый свет» дальнейшему обсуждению данной инициативы.
Как отмечают участвующие в консультациях лица, в настоящий момент речи о конкретных цифрах не идет. «На политическом уровне никакие суммы не обсуждаются. Дискуссии проходят лишь на техническом уровне и любая озвученная сейчас цифра - это чистой воды предположение», - заявил один из европейских экономистов.
Власти еврозоны хотят расширить кредитный потенциал МВФ для того, чтобы в экстренной ситуации фонд мог предоставить поддержку Италии и Испании (на случай, если доходность гособлигаций этих стран «зашкалит», они потеряют возможность привлекать финансирование на рынке и им потребуется многомиллиардная программа помощи).
Таким образом европейская бюрократия не успокаивается на достигнутом и играет на опережение. Новая волна беспокойства может в любой момент нахлынуть на рынки, и игроки вновь побегут из зоны евро, сметая все на своем пути. Именно поэтому сейчас, как никогда, важно показать инвесторам, что власти Евросоюза держат ситуацию под контролем и больше не допустят разрастания долгового кризиса. Это значит, что курс евро стабилизируется, однако о восстановлении его стоимости речи пока не идет. Дело в том, что любые попытки привлечь финансирование ЕЦБ, будь-то через МВФ или через ESM, означают «вкачивание» в еврозону дополнительной ликвидности, что чревато снижением привлекательности евро и, как следствие, его падением к доллару и другим валютам.
Европейская валюта дорожает в парах с американской и японской утром понедельника на ожиданиях, что европейские лидеры на предстоящем 08 декабря саммите объявят о новых мерах преодоления долгового кризиса.
Оптимизм инвесторов подогревают и меры правительства Италии по консолидации бюджета и стимулированию экономического роста общим объемом 30 млрд евро, которые пообещал в воскресенье премьер-министр страны Марио Монти. В понедельник итальянский премьер представит пакет мер парламенту.
Евро на 07.30 Киева стоил $1,3406 по сравнению с $1,3391 по итогам сессии в Нью-Йорке 2 декабря.
В паре с японской нацвалютой евро поднялся к этому времени до ¥104,50.
Курс доллара составил к 07.30 Киева ¥77,97 против ¥77,99 на конец предыдущих в пятницу.
Помимо саммита ЕС на этой неделе, инвесторы ожидают очередного заседания Европейского центрального банка. Предполагается, что ЦБ еврозоны снизит ставку второй месяц подряд - с 1,25% до 1%, чтобы поддержать экономический рост в регионе.
Евро стабилен, и на утренней сессии понедельника, 05 декабря, к 07.00 Киева за него дают $1,342. Небольшой «плюс» в торгах обусловлен новостями из Италии.
Кабинет министров Италии во главе с премьер-министром Марио Монти одобрил пакет мер строгой экономии, направленных на восстановление экономики страны и спасение еврозоны от распространения долгового кризиса. Благодаря антикризисному пакету, рассчитанному на период с 2012 по 2014гг., правительство надеется сэкономить €20 млрд благодаря мерам бюджетной консолидации и 10 млрд евро за счет общего экономического роста.
Министр благосостояния Италии Эльза Форнеро расплакалась при оглашении антикризисных мер, касающихся повышения пенсионного возраста, передает Reuters. «Мы должны были. И нам стоило больших психологических усилий обратиться к народу с просьбой о такой жертве», - признала Э.Форнеро, объявив, что в рамках пакета мер жесткой экономии пенсионный возраст в Италии в ближайшее время будет повышен до 62 лет для женщин и до 66 для мужчин. Кроме того, ей пришлось сообщить о намерении правительства отказаться от ежегодной поправки на инфляцию при расчете пенсий, а также поднять пенсионный возраст для женщин до 66 лет в 2018г.
Среди предложенных правительством мер помимо пенсионной реформы, повышение НДС на 2%, повторное введение налога на имущество, сокращение расходов на громоздкий государственный аппарат Италии. Кроме того, планируется ввести меры по борьбе с коррупцией и уклонением от уплаты налогов, а также стимулировать конкуренцию.
Все это может сильно ударить по политической стабильности в стране, и по экономическому росту.
Заместитель министра экономики Италии Витторио Грилли объявил прогноз экономического роста страны в 2012-2013гг. Ожидается, что ВВП Италии в 2012г. вырастет на 0,4-0,5%, а в 2013г. останется без изменений. По словам В.Грилли, медленный экономический рост должен быть компенсирован антикризисными мерами, одобренными итальянскими министрами.
Стоит отметить, что ранее итальянский премьер заявил, что Италия нацелена на бездефицитный бюджет в 2013г. и не намерена запрашивать помощи у Международного валютного фонда (МВФ).
Игроки пока склонны верить новому правительству. Доходность итальянских десятилетних бондов закрепилась в пятницу ниже 7% годовых, и пока Италия не главный - раздражитель в зоне евро. А значит, что не исключен дальнейший краткосрочный подъем курса евро по отношению к американскому доллару.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 02 декабря в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1746,3 за унцию (без изменений), серебро - $32,74 за унцию (-0,27%), платина - $1553 за унцию (-1,15%), палладий - $648 за унцию (+2,07%).
«Рост инфляции Америке в ближайшем будущем не грозит. Рост экономики должен быть намного сильнее, чтобы провоцировать повышение цен и зарплат. До проблемы инфляции нам еще очень и очень далеко. У нас в экономике большой объем избыточных мощностей. Что касается влияния европейского кризиса на США, пока оно было совсем незначительным. Мы видели только небольшое ужесточение условий кредитования, речь идет максимум о паре десятых процентного пункта. Конечно, в дальнейшем возможен и больший негативный эффект», - сообщил Bloomberg главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус.
«Для того, чтобы проводить дальнейшее ослабление монетарной политики, нужно, чтобы экономика ухудшилась. В июле и августе мы приняли дополнительные стимулирующие меры - пообещали фиксированный период низких ставок и начали операцию TWIST, которая продолжается и сейчас. Но в последнее время экономическая статистика выходит лучше ожиданий. В таких условиях ослабление политики было бы противоестественным», - считает президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард.
Данные статистики выходят ни сильными, ни слабыми, и это тормозит рост стоимости сырья. В то же время не видно новых стимулов и от монетарных властей. Именно поэтому пока стоит ожидать дальнейшей консолидации на рынке драгметаллов.
В понедельник, 05 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке - $1751,66 за унцию (+0,02%), серебро - $32,82 за унцию (+0,4%), платину - $1550,9 за унцию (+0,15%), палладий - $649 за унцию (+0,48%). Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за ноябрь составило +120000 (прогноз был +115000, предыдущее значение пересмотрено с +80000 до +100000). Безработица (Unemployment rate) в США за ноябрь составила 8.6% (прогноз был 9.0%, предыдущее значение 9.0%). Индекс среднего почасового заработка (Average hourly earnings) в США за ноябрь составил -0.1% (прогноз был +0.2%, предыдущее значение +0.3%).
Спекуляции по поводу того, что количество новых рабочих мест в США за ноябрь составит более двухсот тысяч, не подтвердились. Главный показатель обзора вышел практически в соответствии с прогнозом. Дилеры отмечают, что данные, свидетельствующие о снижении уровня безработицы в стране, являются серьезным аргументом против третьей программы количественного ослабления кредитно-денежной политики со стороны ФРС США. Этот факт оказал поддержку курсу доллара.
Курс евро/доллар упал на американской сессии в ночь на 03 декабря с уровня $1,3545 до $1,3361. Курс евро/йена опустился с отметки ¥105,64 до ¥104,10. Курс евро оказался под давлением после сообщения о том, что может быть понижен кредитный рейтинг Испании. Негативное влияние на курс евро оказало также заявление американских консерваторов, которые выступили против того, чтобы МВФ принимал участие в оказании финансовой помощи Испании и Италии.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 декабря вырос на 9,69 копеек и составил 30,9068 RUB/USD.
Украина.
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 0,3 коп. в пятницу также снизился на 0,3 коп. до уровня 8,0230 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0180-8,0230 UAH/USD, к середине торговой сессии котировки почти не изменились, после чего выросли до 8,0210-8,0270 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0230 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,73% с 7,9650 UAH/USD до 8,0230 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 02 декабря гривна overnight котировалась банками по 5,0/15,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 18,0/30,0% и USD: 2,0/5,0%.
«Официальная» причина пятничного роста курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка – очередное «послабление» на рынке гривневых ресурсов.
Об этом с одной стороны дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, продемонстрировав изрядный рост с уровня 17 434,2 млн. грн. к отметке 21 266,7 млн. грн., пробив, таким образом, вверх «концептуальнозначимый» уровень 18,0 млрд грн., с другой, о такой же тенденции дал понять рынок Depo, где гривневые кредиты overnight упали в цене с 8,0/17,0% четверга к пятничным 5,0/15,0% годовых.
Несколько удивила сдержанность реакции на столь значительные изменения текущей динамики пятничных торгов безналичной «зеленью».
Ход торгов «зеленым» безналом 02 декабря не радовал «откровениями». Характер перемен к тому же был достаточно «плавным». Иначе говоря, курсовые хроники пятничной сессии разочаровали адептов баксоукрепляжа.
Сессия стартовала от уровней закрытия торгов четверга: 8,0190/8,0230 UAH/USD. К 11.00 курс повысился до 8,0188/8,0232 UAH/USD и в обед вышел на отметку 8,0202/8,0262 UAH/USD.
На момент закрытия цены поднялись еще выше(8,0220/8,0282 UAH/USD), что, собственно, и оказалось внутридневным максимумом.
Прогнозированный «бычий» тренд курса «зеленого» безнала, как и следовало ожидать, сопровождался потерями в ликвидности.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 02-го заметно просел с уровня $590,1 млн., к отметке $534,0 млн., объем продажи долларов США также снизился с уровня $464,5 млн. к отметке $424,6 млн.
Таким образом, рынок «зеленого» безнала констатировал сохранение известных традиций: за «бычий» тренд рассчитались оборотами.
Как и ожидалось, перемены в настроениях безналичного доллара отразились на состоянии дел рынка наличных. В частности, ломка тренда, полагаю, стала причиной потерь в ликвидности в оптовом сегменте «налички».
Кроме того, нельзя не отметить следование курсов наличного доллара в кильватере тренда «зеленого» безнала.
Торги 02 декабря в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,05/8,06 UAH/USD, евро – 10,74/10,87 UAH/USD, рубль 0,259/0,263 UAH/RUB.
В течение пятницы биды розничной «зелени» прибавили полкопейки, позиция «предложение» выросла на 0,3 коп.
По сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение розничного доллара не изменились.
В течение последней сессии истекшей недели в розничном сегменте «неформальной» ветки наличных Днепропетровска доминировал клиентский спрос. Это обстоятельства, наряду с «бычьими» сводками с торгов валютного межбанка, и предопределили внутридневную динамику цен на розничную «зелень».
Со слов дилеров розницы, ликвидность торгов розничного сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска 02 декабря заслужила оценку «четыре», повторив достижения четверга.
Полагаю, сохранившейся в течение трех сессий стабильностью про части оборотов розничный сегмент «неформальной» ветки наличных Днепропетровска обязан нескольким обстоятельствам, среди которых важнейшим уместно считать старт сезона выплат жалованья, пенсий и стипендий. То есть, появление на внутреннем рынке страны некоторого количества относительно свободной гривни, часть из которого попала на рынок наличных.
То есть, по мере появления у людей толики относительно свободной наличной гривни, они тотчас же направляли ее часть на «страховочные» закупки долларовых «заначек». Процесс нынче отличается особенной «методичностью» и отсутствием каких-либо ажитаций.
В отличие от розницы, оптовый сегмент в пятницу в секторе доллара практически бездействовал, акцентировав, как и накануне, кратковременную торговую активность (обслуживание клиентского «приноса») на участке евро. Со слов оптовиков, итоговая ликвидность сессии 02 декабря, которая завершилась уровнями 8,045/8,060 UAH/USD, оказалась на уровне «сиротских» оборотов четверга.
В течение пятницы спрос на оптовые количества наличной «зелени» не претерпели изменений, предложение выросло на полкопейки. Полагаю, с одной стороны налицо связь с динамикой курса безналичного доллара, который, как мы указали выше, начал расти в цене, с другой, нельзя исключать влияние календарного фактора (в преддверии выходных дилеры опта в рамках перестраховки и переходы рынка в режим выходного дня, приподняли офера. Мероприятий в силу неважного состояния дел с ликвидностью в этом сегменте, вполне рациональное.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга, позиция «спрос» оптового доллара не изменилась, офера прибавили полкопейки.
Как мы уже отмечали ранее, скорее всего, потенциальные клиенты оптового сегмента попросту отложили валютообменные проекты «до лучших времен», сиречь, до прояснения ситуации со стратегиями НБУ на торгах валютного межбанка и на рынке гривневого ресурса.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в пятницу уровнями 10,80/10,88 UAH/EUR, констатировав внутридневной прирост бидов на 3,0 коп. на фоне копеечного роста позиции «предложение».
При этом, по сравнению с закрытием четверга, спрос оптового евро не изменился, офера стали ниже на 7,0 коп.
Как мы анонсировал выше, в пятницу, как и накануне, в этом секторе наблюдалась кратковременная торговая активность в паре евро-гривня, во время которой дилеры обслуживали доминировавший клиентский принос оптовых количеств евронала. Не исключено, что именно это обстоятельство и стало одной из причин межсессионной семикопеечной потери позиции «предложение».
Поскольку в течение пятницы оптовый доллар приподнимался в цене по предложению, мы тотчас обнаружили первую причину внутридневной «бычьей» динамики оптовой пары евро-гривня.
Для уточнения этого обстоятельства и для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3460 к отметке $1,3430. Став «легче», таким образом, на «скромные» 30 пунктов.
Очевидное противоречие со внутридневной динамикой пары евро-гривня не должна нас смущать. Хотя бы потому, что с одной стороны, как мы указали выше, пара доллар-гривня все-таки росла в цене, с другой, кросс-курс евро-доллар на мировом форексе вплоть до 15.00 Киева поднимался, достигнув к указанному часу внутридневного максимума($1,3545). Полагаю, именно на эту цифру в первую очередь и ориентировались наши дилеры-оптовики.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым, хотя и красноречивым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 02 декабря.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3460, индикатор оставался относительно стабильным, не отходя от этой цифры до 08.00 Киева, после чего бы инициирован «бычий» тренд, в рамках которого кросс-курс и поднялся к 15.00 до вышеуказанного уровня $1,3545.
В рамках последовавшей после 15.00 динамичной коррекции, исполняемой в рамках все той же «курсовой пилы», но уже «медвежьего» варианта, кросс-курс евро-доллар и пересек финишную черту украинской части форекса на цифре $1,3430.
В дальнейшем, после 18.10 Киева, индикатор продолжал снижаться, «отметившись» около 18.15 на уровне $1,3370… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Полагаю, будет справедливо, если мы ограничимся рассмотрением событий после 14.00 Киева, когда кросс-курс евро-доллар мирового форекса порадовал общественность изрядной динамикой.
Курс евро/доллар вырос на европейской сессии около 12.40 Киева в пятницу на 60 пунктов до отметки $1,3533. Курс евро/йена поднялся на 70 пунктов до уровня ¥105,42.
Дилеры отмечают, что росту спроса на рисковые инструменты способствуют спекуляции относительно того, что количество новых рабочих мест в США за ноябрь составило более двухсот тысяч. Напомним, что в 13.30 Гринвича (15.30 Киева) ожидалось опубликование обзора состояния рынка труда в США.
Кроме того, некоторую поддержку курсу евро оказывали сообщения о том, что на предстоящей в понедельник встрече президента Франции и канцлера Германии могут прозвучать новые предложения по решению долгового кризиса в европейском регионе.
В дальнейшем курсы евро к доллару США и японской иене росли вослед за ралли на мировых рынках акций на признаках восстановления экономики США.
Евро на 13.20 Киева в пятницу стоил $1,3482 по сравнению с $1,3461 по итогам сессии в Нью-Йорке 01 декабря.
Как предполагали трейдеры, доллар, вероятно, завершит в «минусе» первую неделю из последних пяти, его падение к евро с уровня на закрытие торгов в прошлую пятницу составляет 1,8%.
В паре с японской нацвалютой евро поднялся со ¥104,60 до ¥105,06. За истекшую неделю иена подешевела на 2%, что является худшим результатом с середины октября.
Курс доллара составил к указанному времени ¥77,94 против ¥77,70 на финиш торгов в четверг.
Напомним, фондовые индексы АТР выросли по итогам торгов в пятницу, их подъем за последние 5 дней стал максимальным с недели, закончившейся 24 августа 2007 года: сводный индекс региона MSCI Asia Pacific прибавил 7,9%.
В Европе большинство индексов росло более чем на 1% на заявлении канцлера Германии Ангелы Меркель о возможности создания бюджетного союза и на сильных статданных по производственному сектору США. Фьючерсы на фондовые индексы США также демонстрировали подъем как минимум на 1%: Dow Jones прибавил 1,03%, Standard & Poor's 500 - 1,11%.
Последние данные из США были более оптимистичны, чем то, что уже успел учесть рынок. Они поддержали риск и оказали давление на валюты «тихой гавани», включая доллар и иену.
В пятницу рынок главным образом ждал данных министерства труда США о занятости в стране.
Как прогнозировали профильные гуру, число рабочих мест в США выросло в ноябре на 125 тыс. после повышения на 80 тыс. месяцем ранее. Безработица в стране, как ожидалось, осталась в прошлом месяце на уровне октября - 9%.
Согласно опубликованным в среду данным исследовательской организации ADP Employer, число рабочих мест в экономике США увеличилось в ноябре на 206 тыс., тогда как аналитики в среднем ожидали роста показателя на 130 тыс., и даже самые большие оптимисты предполагали рост показателя не более чем на 200 тыс. Между тем в четверг стало известно, что индекс производственной активности в США (ISM Manufacturing) в ноябре повысился до 52,7 пункта по сравнению с 50,8 пункта месяцем ранее, а темпы роста показателя стали наиболее значительными с апреля 2011 года. Профильные гуру прогнозировали повышение индекса до 51,8 пункта.
Иначе говоря, американская экономика остается одним из немногих светлых пятен. Улучшение макроэкономических данных о США в краткосрочном периоде будет оказывать умеренно негативное влияние на доллар.
К слову, доллар США подорожал за последние 6 месяцев на 5,6% к корзине валют, в группе валют 10 основных развитых стран он занимает второе место по темпам роста после иены. Евро за тот же период подешевел на 2,1%, а иена подскочила на 8,4%.
Кроме того, евро подрос против основных соперников на Forex в пятницу после того, как стало известно о готовности Бразилии предоставить финансовую помощь Европе для разрешения долговых проблем.
В пятницу днем евро укрепляется в паре с долларом до отметки $1,3476, против иены евро растет до уровня ¥104,94, пара EUR/CHF поднимается до 1,237.
Поддержку валюте оказало сообщение о том, что Бразилия готова предоставить финансовую помощь Европе для разрешения долговых проблем в обмен на увеличение влияния в МВФ. Об этом заявил министр финансов Бразилии Гиду Мантега. «Теоретически» финансовые потоки со стороны БРИКС действительно смогут оказать МВФ и, соответственно, еврозоне, некоторую поддержку. Кроме того, позитивно сработает факт взаимовыручки и поддержки, когда все силы брошены на решение острой проблемы. Другое дело, что еврозоне нужно параллельно и более решительно проводить системные реформы в экономике, включая обязательный пересмотр состава участников, и вводить жесткие меры надзора за фискальными потоками. В комплексе финансовая помощь и активное реформирование, возможно, будут способствовать решению текущих проблем в экономике еврозоны.
Тем временем в своем пятничном выступлении канцлер ФРГ Ангела Меркель отметила, что выход из кризиса в Европе может затянуться на годы. При этом главной задачей для европейских стран останется сохранение доверия к евро и европейским финансовым институтам. Меркель также отметила, что от ЕЦБ вряд ли стоит ждать интервенций, аналогичных антикризисным действиям ФРС США и Банка Англии.
Напомним, что 09 декабря состоится саммит лидеров Евросоюза, и в его преддверии президент Франции Николя Саркози заявил о том, что Франция и Германия будут вместе добиваться внесения фундаментальных изменений в основополагающие соглашения Евросоюза, чтобы сохранить доверие к евро. Этот договор, по сути, должен лишать страны фискальной независимости, если они злоупотребляли ею ранее. Этого очень ждет ЕЦБ. Если похожие идеи будут одобрены хотя бы в форме рамочных соглашений, у Марио Драги развяжутся руки. ЕЦБ не хочет запускать печатный станок, пока нет механизмов контроля над периферийными бюджетами. Он понимает, что QE на данном этапе отобьет у проблемных стран-«свинок» всякое желание «затягивать пояса». Сначала нужно изобрести что-то, что заставит их экономить даже в условиях количественного смягчения. Вот тогда уже эту программу можно запускать.
Меж тем, ближе в финишу украинской части форекса, около 17.00 Киева, доллар в ходе американской сессии сокращает потери. Исполнение стопов на прорыве $1,3480 увлекло евро/доллар к области ниже $1,3470. Тем не менее, как сообщает один из дилеров, на спаде пара продолжает привлекать интерес к покупке, что может быть связано с саммитом ЕС, запланированным на следующую неделю.
Ближайшее сопротивление пары пролегает в области $1,3450. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к $1,3435/1,3425. Фунт/доллар также ощущает давление и достигает минимума сессии в области $1,5655. Спрос на пару сохраняется в области $1,5655/1,5650, а затем и на $1,5637. На 17.00 Киева фунт/доллар держится на уровне $1,5666. На это время курс евро/доллара $1,3467.
Перед самым финишем украинской части форекса евро/доллар продолжает устанавливать новые минимумы и тестирует поддержку, расположенную в области $1,3420/1,3430. Стопы находятся на прорыве $1,3410. Их исполнение способно выступить катализатором нисходящего движения вплоть до отметки $1,3390.
Как отмечает один из дилеров, после публикации отчета США по занятости вне сельскохозяйственного сектора, евро/доллар преимущественно движется в нисходящем направлении. Это может быть связано с подготовкой участников рынка к следующей неделе, на которой состоится саммит ЕС, а также будет вынесено решение по ставкам ЕЦБ. Кроме того, на рынке ходят слухи о том, что укреплению американской валюты способствуют волнения относительно дипломатической изоляции Ирана. На 17.40 Киева курс евро/доллара $1,3418.
Ну и в заключение традиционное «еврорезюме», выдержанное нынче в «сдержанно-оптимистичных» тонах.
Итак, евро чувствует себя все увереннее и увереннее. Если в «Итогах» и видеосюжете от ДС за среду, 30 ноября, пересмотр нашего прогноза и разворот по евро вверх обосновывался лишь догадками о том, что подозрительные выдергивания евро в понедельник и вторник вопреки новостному фону могут принадлежать крупным игрокам, то к пятнице пояснить «бычью» позицию по евро уже заметно проще.
Напомним: в среду евро сначала подскочил на 60 пунктов на новости о понижении резервных требованиях ЦБ Китая, а потом еще на 200 пунктов после того, как стало известно, что Банк Англии, ЕЦБ, ЦБ Канады, Швейцарии и Японии при поддержке ФРС сообщили о принятии скоординированного решения об обеспечении мировых финансовых рынков долларовой ликвидностью путем понижения стоимости привлечения американского доллара по валютным свопам на 50 базисных пунктов.
Более того, Евроцентробанк решил сократить с 07 декабря текущего года маржинальные требования для долларовых операций на 3 месяца с 20% до 12%. Изменения вступают в силу с 07 декабря. Соглашение между центробанками о предоставлении ликвидности для финансовых рынков продлено до 01 февраля 2013 года. Также оптимизма рынкам прибавил выход данных по занятости в США от ADP за октябрь, показавших прирост рабочих мест на 206 тыс. Затем заметно лучше прогноза вышел Чикагский PMI…
В четверг «Бежевая Книга» ФРС вышла заметно лучше предыдущей: «11 из 12 регионов сообщали о медленном и умеренном экономическом росте», «кредитование немного выросло», «потребительские расходы немного увеличились», «активность в секторе обрабатывающей промышленности растет уверенными темпами».
Затем выше прогноза, с ростом от 50,8 до 52,7 в четверг вышел индекс менеджеров по закупкам в промышленности (ISM Manufacturing).
И, наконец, пятничные данные по занятости окончательно поставили крест на прогнозах о рецессии в США: безработица в ноябре упала сразу с 9,0% до 8,6%, сами Nonfarm Payrolls хоть и вышли чуть хуже прогноза, 120 тыс. вместо 100 тыс., зато данные за октябрь были пересмотрены с 80 тыс. до 100 тыс. На таком позитиве рынки всех активов демонстрируют неплохую динамику.
Что же касается долгового рынка Европы, то улучшение налицо и здесь, не только благодаря предоставлению ликвидности от ФРС, но все новым и новым заявлениям от лидеров ЕС, предлагающих все более амбициозные планы интеграции и финансовой стабилизации Европы. Доходности 10-летних итальянских облигаций опустились уже больше чем на процент от максимумов этой недели, до отметки 6,55%. Собственно высокие доходности и были основной проблемой для Италии, и их снижение еще на процент вообще поставит вопрос: «а был ли мальчик?». В смысле, кризис.
Особо хочется отметить, что сейчас евро намного выше, чем в середине 2010 года, когда евро падал до $1,19 только на одном «греческом салате». Логично предположить, что если бы текущая ситуация в Еврозоне была бы хуже, чем летом прошлого года, то и евро должен был быть ниже, однако этого нет.
Впрочем, пятничная реакция евро-доллара на Nonfarm Payrolls не была оптимистичной для евровых «быков». Пара, дернувшись вверх и показав $1,3547, пошла вниз и опускалась до $1,3361. Индекс Dow Jones, показывавший рост на уровне 1,0%, опустился до 0,2%. Возможно, это некая фиксация прибыли, за которой последует новый рост оптимизма.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне адекватно, хотя и не без некоторой волатильности. Особенно, после 15.00 Киева.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое, достаточно оперативно и сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что, по-прежнему старательно избегая работы с евроналом, в эту пятницу, дилеры розницы в течение 02 декабря констатировали снижение позиции спрос пары евро-гривня на 1,0 коп.: 10,74/10,87 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение пятницы по спросу 10 пунктов и не претерпев изменений по оферам.
Торги 02 декабря здесь завершились ценами 0,260/0,262 UAH/RUB. По сравнению с закрытием четверга, спрос не изменился, предложение потеряло 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 02-го была «очень низкой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу по сравнению с четвергом, нисколько не изменилась, оставшись на низком уровне и ограничившись локальными сделками по обслуживанию клиентского «приноса» оптового евронала.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 02 декабря в Днепропетровске пытались работать по упавшему на 6,0 коп. с четверга спросу и потерявшему с 01-го 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 02 декабря по спросу потеряли 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Торги отечественного валютного рынка в пятницу, 02-го, оставили ощущение некоей «чертовщины» или «отмороженности»: вроде и с гривней, если судить по динамике остатков в нацвалюте (рост на 4 миллиарда, с уровня 17 434,2 млн. грн. к отметке 21 266,7 млн. грн.), «ажур», а котировки безналичного доллара на это отказываются реагировать должным образом.
Вдобавок изрядно удивила информация из столицы, где тамошние дилеры пожаловались на острый гривнедефицит, приведший с одной стороны к жесткому доминированию клиентского «приноса», с другой – вызвавший падение цен на оптовые количества наличного доллара.
Кроме того, нарастающие до полудня обороты «двусторонней» торговли розничным долларом в Днепропетровске дали понять: на родине застоя с гривней тоже неблагополучно. Дело в том, что именно этот сегмент рынка наличных, как правило, работает на удовлетворении обывательско-«матрасного» спроса. Поэтому установившийся с начала сессии 02 декабря баланс спрос/предложение в рознице сродни сенсации, говорящей о серьезных проблемах с гривневой ликвидностью.
Эти сигналы укрепили уверенность в инициации новой «химии» регулятора, которую, полагаю, уместно назвать «синдромом почтальона Печкина». На примере доставки последним посылки дяде Федору и отказе ее вручить адресату: «Я принес вам посылку, но ее не отдам – докУментов нет».
Так и с выросшей, казалось бы, количеством безналичной гривни. Вроде индикатор с запасом превысил пороговый уровень 18,0 млрд. грн., а эти гривневые массы валютный межбанк по причине нацбанковского коварства, в большей степени миновали, отправившись в иное место.
На самом деле рост объема остатков в гривне стало следствием того, что регулятор изменил механизм резервирования. Согласно постановлению НБУ N407, с 30 ноября банки должны держать на отдельном счете в НБУ не 100% своих обязательных резервов, а только 70%. Это и освободило 3-3,5 млрд грн, «связанных» ранее на Институтской.
Так или иначе, часть «относительно свободной» гривни все-таки прорвалась на торги безналичным долларом, вызвав некоторое его подорожание.
Дополнительную ясность на сложившуюся ситуацию внесла сводка о ликвидности пятничной сессии по «зеленому» безналу, показав свойственное для «бычьего» тренда снижение оборотов. А пока складывается впечатление, что наряду с (предположительно) спущенным сверху ужесточением требований по обязательному резервированию, вся или почти вся «свежая» гривня осела на коррсчетах верных «вассалов» НБУ, Ощадбанка и Укрэксимбанка, миновав частные финансовые структуры и, натурально, лишь отчасти «засветившись» на сессии по безналичному доллару.
Последний по итогам пятницы все-таки вырос в цене, однако не столь впечатляюще, как могло бы показаться адептам «зелени», удивленным благоприятной динамикой гривневого индикатора.
Ввиду «непонятностей» на торгах безналичным долларом, потенциальные клиенты рынка наличных, особенно, оптового его сегмента, предпочитали воздержаться от валютообменных проектов. До окончательного прояснения на рынке гривневого ресурса и реакции на него курса безналичного доллара.
Рискнем предположить вхождение на ближайших торгах части рынка наличных в боковой тренд с его курсовой стабильностью и «сиротской» ликвидностью. Судя по неизменности официального курса доллара на 05 декабря, НБУ вполне устраивает такой, лишенный «головной боли» сюжет.
Меж тем, нельзя исключить, что в контексте пятничного исхода торгов «зеленым» безналом, здесь потерям в ликвидности может поспособствовать и «сдержанно-бычий» тренд рынка доллара.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 05 декабря, стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,0220/8,0282 UAH/USD. Также индицировалось стопроцентное отсутствие сделок, которое наблюдалось по сути до 10.57.
Около 10.58 Киева маржа слегка расширилась на фоне символического снижения цены бидов: 8,0218/8,0280 UAH/USD. При этом наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение при низкой ликвидности.
Спустя 14 минут, около 11.16 Киева, настроение на межбанке изменилось: с неформальной интервенцией по 8,0220 UAH/USD «прорезался» «вассал» НБУ, моментально уронив курс к широченным уровням 8,0150/8,0230 UAH/USD.
На 11.25 маржа котировок безналичного доллара стала более «рыночной» (8,0198/8,0268 UAH/USD), в чем, полагаю, следовало бы винить смену настроения: предложение Ощадбанка весьма оперативно было «переварено» рынком, где к указанному часу установилось доминирование спроса на фоне выросшей ликвидности.
Спустя 5 минут котировки доллара стали еще выше(8,0200/8,0260 UAH/USD), индицируя «нешуточность» намерений более сильного гривневого инструмента.
Причина столь «раннего» выхода «вассала» НБУ с «неформальной» долларовой интервенцией пояснялся просто — в первой половине понедельника стало известно, что инициированный в пятницу рост остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ был пролонгирован: с уровня 21 266,7 млн. грн. к отметке 21 705,8 млн. грн.
К 11.50 Киева котировки безналичного доллара сохранили прежние цены (8,0198/8,0258 UAH/USD) на фоне доминирования спроса, изрядно (практически до «окрестностей» баланса спрос/предложение) «разбавленного» продажами доллара.
Полагаю, активизация предложения «зелени» с одной стороны «проистекает» из мероприятий «вассалов», с другой, остальные игроки не могут удержаться от «слива» доллара по столь высокой цене.
На 12.20 котировки безналичного доллара закрепились у отметки 8,0202/8,0258 UAH/USD. Ликвидность при этом постепенно снижалась на фоне сохранения стремления настроения торгов к балансу. Впрочем, спрос к указанному часу не уступил своего доминирования.
Казалось бы, окончательную «точку» торги «зеленым» безналом в понедельник поставили около 12.35 Киева, когда на фоне сохранившихся котировок (8,0202/8,0258 UAH/USD) установился приблизительный баланс спрос/предложение, сопровождаемый пролонгацией медленного сворачивания торгов.
Но не тут-то было - сессия продолжалась, и теснимый "неформальными" ощадбанковскими интервенциями доллар завершил торги понедельника "далеко внизу": 8,0150/8,0220 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 декабря с уровней: доллар – 8,020/8,060 UAH/USD, евро – 10,70/10,90 UAH/EUR, рубль – 0,256/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 02 декабря, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу не изменился, по оферам снизился на 2,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению не изменился.
В дебюте сессии 05 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойно. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «привычного» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска и недоверие к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» вновь откатившимися к отметке $1,3404 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим снижение «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 05-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,05/8,06 UAH/USD (по сравнению со стартом пятницы, спрос стал выше на 0,5 коп., предложение прибавило 0,3 коп.); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 02 декабря, спрос не изменился, предложение потеряло 2,0 коп.); рубль 0,259/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 05 декабря в сегменте наблюдалась доминирование клиентского предложения.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,05/8,06 UAH/USD(по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,75/10,85 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 02 декабря, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос не изменился, предложение стало выше на 10 пунктов).
В дебюте 05 декабря у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
На 11.53 понедельника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах: доллар - 8,05/8,06 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB. При этом здесь продолжалось обслуживание доминировавшего клиентского «приноса» на фоне «нормальной» ликвидности.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились: доллар - 8,05/8,06 UAH/USD, евро - 10,75/10,85 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB. Сегмент констатировал прежнюю тишину и отсутствие реальных сделок.
Около 12.40 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска действовавшие с утра цены не изменились (доллар - 8,045/8,057 UAH/USD, евро - 10,75/10,87 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,263 UAH/RUB). Не претерпел изменения и характер торгов: по прежнему «в обе стороны» работалась американская валюта. А вот обороты сделок на фоне приблизительного баланса спрос/предложение заметно выросли.
Меж тем на указанное время у оптовиков по-прежнему было тихо. А отсутствие реальных сделок не способствовало стремлению к переменам. По этой причине цены открытия (доллар - 8,045/8,055 UAH/USD, евро - 10,77/10,87 UAH/EUR, рубль - 0,259/0,262 UAH/RUB) здесь не изменились.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
