Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Доллар и иена дешевеют в ходе торгов в четверг по отношению к большинству валют, поскольку сильные данные о производственном секторе Китая и ожидания хороших аналогичных показателей в США подрывают спрос на активы «тихой гавани».
Евро на 07.40 Киева 01 марта вырос до $1,3348 по сравнению с $1,3325 по итогам торгов в среду.
Курс доллара к японской нацвалюте понизился с ¥81,15 до ¥80,92.
Вместе с тем повышается стоимость более доходных валют, включая доллары Австралии и Новой Зеландии.
«На данный момент настроения определенно складываются в пользу риска. Вы видите, как доллар США, иена - валюты "тихой гавани" - испытывают давление, поскольку люди рассчитывают на улучшение ситуации», - отметил руководитель отдела рыночных исследований IG Markets Джастин Харпер.
В четверг, 01 марта, евро отошел от максимумов года - к 07.00 Киева он находился на уровне $1,3340. Фокус внимания инвесторов переместился с Европы на США, где накануне глава ФРС Бен Бернанки сделал несколько важных заявлений, умеривших аппетит инвесторов к риску и заставивших их обратить внимание на доллар.
В частности, на полугодовом выступлении в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей глава ФРС отметил, что состояние рынка труда США по-прежнему далеко от нормального, несмотря на устойчивое снижение уровня безработицы с августа 2011г. «Члены ФРС не ожидают дальнейшего существенного снижения уровня безработицы в 2012г.», - добавил Б.Бернанки.
Несмотря на общее улучшение макроэкономических показателей, уровень долговременной безработицы (незанятость в течение 27 недель и более) остается близким к рекордному. Число людей, вынужденных работать на полставки по экономическим причинам, остается крайне высоким. С учетом прогнозируемой динамики ВВП на 2012г. не следует ожидать заметного снижения уровня безработицы в течение года, сказал Б.Бернанки.
По словам Б.Бернанки, зафиксированное в прошлом году снижение уровня безработицы оказалось более быстрым, чем можно было бы ожидать с учетом темпов роста экономики ниже долгосрочного тренда. Дальнейшее улучшение обстановки на рынке труда США, вероятно, потребует более сильного экономического роста, улучшения конечного спроса и производственных данных. Снижение уровня безработицы должно сопровождаться сопоставимым ускорением экономического роста, подчеркнул глава ФРС.
Глава ФРС также подчеркнул, что зафиксированные дисбалансы между обстановкой на рынке труда и данными о конечном спросе и производстве вызывают озабоченность. В связи с этим на первый план выходит необходимость пристального отслеживания динамики экономического роста.
В настоящее время уровень безработицы в США составляет 8,3%. Отметим, что он заметно снизился за последнее время - с 9,1% летом 2011г. до 8,3% по итогам января 2012г. Между тем, согласно обнародованным пересмотренным данным Министерства торговли США, ВВП США в IV квартале 2011г. по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 3% в перерасчете на годовые темпы (annual rate).
В своем выступлении Б.Бернанки также выразил обеспокоенность развитием событий на товарных биржах, в частности ростом цен на бензин вслед за удорожанием нефти на международном рынке. По словам главы американского регулятора, рост цены на нефть может способствовать разгону инфляции и снижению покупательной способности населения на какое-то время. ФРС продолжит следить за обстановкой на энергетическом рынке. Имеющиеся макроэкономические показатели позволяют говорить о том, что инфляция останется умеренной в долгосрочной перспективе.
Игроки неоднозначно восприняли выступление главы ФРС. Дорогая нефть связывает руки центробанку США, и он не может запустить очередной раунд количественного смягчения. Да и безработица все же снизилась. В общем, повода для запуска QE3 нет. Но если глава ФРС в открытую заявит об отсутствии вероятности нового раунда количественного смягчения, реакция рынков на это будет крайне негативной. Именно поэтому уже не первое свое выступление Б.Бернанки сопровождает размытыми формулировками в духе «QE3 не исключается, но надо следить за обстановкой». Самые прозорливые игроки начали осознавать, что QE3 не будет, что и привело к росту курса доллара и снижению цен на сырье. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 29 февраля, в Нью-Йорке рухнули и составили: на золото – $1697,7 за унцию (-4,89%), серебро – $34,74 за унцию (-6,2%), платину – $1685 за унцию (-2,33%), палладий – $707 за унцию (-2,5%).
[b]Виновником обвала цен на драгметаллы накануне стал глава ФРС Бен Бернанки.
«Уровень безработицы снизился более стремительно, чем можно было ожидать. Отмечаются позитивные тенденции в производстве, улучшаются расходы компаний и домохозяйств, но безработица остается высокой, а инфляция - низкой. Повышение цен на бензин может привести к краткосрочному всплеску инфляции и снижению покупательной способности потребителей. В долгосрочном периоде сохраняются условия для продолжения стимулирующей монетарной политики. Это соответствует обеим целям ФРС - поддержке ценовой стабильности и снижению безработицы», - заявил глава американского регулятора.
Главная функция драгметаллов на рынке - защита от инфляции, а, судя по словам Б.Бернанки, инфляция будет оставаться низкой. За этим заявлением последовала закономерная реакция рынка: перегретые драгметаллы резко пошли вниз. В четверг, 01 марта, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1723,78 за унцию (+0,73%), серебро – $35,19 за унцию (+1,6%), платину – $1700,4 за унцию (+0,46%), палладий – $708,8 за унцию (+0,05%).[/b]
Согласно данным экономического обзора Федеральной резервной системы США Beige book — «Бежевая книга», экономика в США в январе и феврале росла умеренными темпами. Наблюдался рост экономической активности во всех регионах. Отмечается, в частности, улучшение ситуации в секторе обрабатывающей промышленности, а также увеличение потребительских расходов.
Отмечается некоторое улучшение ситуации на рынке труда в США и относительная стабильность цен. Данные этого обзора будут учитываться членами Комитета открытого рынка ФРС США при принятии решения об изменении кредитно-денежной политики 13 марта.
Курс евро/доллар резко упал на американской сессии и достиг уровня $1,3313. Падению курса способствовало неожиданно высокое значение индекса деловой активности в Чикаго, а также выступление председателя ФРС США Бернанки. Падение курса было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу евро ниже уровня $1,3420.
Бернанки заявил 29-го, что безработица в США уменьшилась ниже прогнозируемых уровней. В его выступлении не было намека на принятие третьей программы количественного ослабления кредитно-денежной политики. Это является важным положительным фактором для курса доллара. Поддержку курсу доллара оказывает рост доходности американских облигаций.
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥81,28.
Цена золота упала в среду более чем на $100 до уровня $1687,20 за тройскую унцию.
Курс евро/фунт упал до отметки 0,8364. Поддержку курсу фунта оказывают высказывания члена Комитета по денежной политике Банка Англии Вили. По его мнению, очередные меры стимулирования экономики, вероятнее всего, больше не понадобятся. Он также сказал, что повышение основной ставки может произойти раньше, чем этого ожидают участники рынка.
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за четвертый квартал 2011 года составило +3.0% (прогноз был +2.8%, предварительное значение +2.8%).
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за февраль 64.0 (прогноз 61.8, предыдущее значение 60.2).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 марта вырос на 26,36 копеек и составил 29,2889 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник на 1 коп. в среду снизился на 1,6 коп. до 8,0060 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9950-7,9980 UAH/USD, затем котировки выросли до 7,9980-8,0040 UAH/USD, после чего снова выросли до 8,0040-8,0080 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0060 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,42% с 8,0400 UAH/USD до 8,0060 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 29 февраля гривна overnight котировалась банками по 6,0/12,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 9,0/14,0% и USD: 2,0/5,0%.
По-правде говоря, для автора остается загадкой главная причина, вынудившая рынок безналичного доллара в эту среду «перевернуться», сменив тренд с «медвежьего» на «бычий». То ли грядущие похолодания, вернувшиеся «на тэрэны Украины» ввели «косолапых» в сонное состояние, вынудив их оставить межбанк и заняться поисками места для пролонгации спячки, то ли на Институтской «вдруг» поняли всю бессмысленность насилия над отечественной кредитно-денежной системой.
Так или иначе, радикальных перемен в важных индикаторах мы не заметили. Действительно, на рынке гривневого ресурса наметилось «послабление» о котором дали понять выросшие с уровня 15 862,1 млн. грн. к отметке 16 648,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Однако, до пороговых 18,0 млрд. грн. еще, извините, «двадцать верст и все раком». А, кроме того, вышедшая после обеда сводка по гривневым кредитам overnight рынка Depo дала понять, что с гривневой ликвидностью все не столь благополучно. Во всяком случае, «ночная» гривня выросла с уровня 5,0/12,0% до отметки 6,0/12,0% годовых.
Так что, говорить о наступлении в кредитно-денежной системе страны эпохи «благолепия и благозакония» преждевременно. Кроме того, не исключено, что регулятор «от большого ума» просто качнул лодку валютного рынка в другую сторону. Просто так, чтоб посмотреть что из этого получится. Пока получилось возвращение рыночного курса безналичного доллара в прошлое, на уровни 23-24 февраля. Если, разумеется, не считать поднявшегося с дна застоявшегося пруда, который почему-то называется рынком безналичного доллара, изрядного облака мути, которое, как известно, способствует браконьерским методам рыбалки. Остается подождать достаточно прозрачности мутных вод межбанка, чтоб сообразить что именно хотел «сказать» этим девальвационным демаршем наш регулятор, руководство которого еще недавно было готово сажать на нары только за разговоры о девальвации нацвалюты. Пока определенно можно сказать одно: налицо девальвация слов топ-менеджмента главного банка страны.
Меж тем, как и ожидалось, вследствие очевидного поворота регулятора лицом к сегодняшним реалиям рынка, ликвидность сделок по «зеленому» безналу 29 февраля выросла.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в среду поднялся с уровня $901,2 млн. к отметке $1204,7 млн., стал выше и объем продажи долларов США, «подтянувшись» с уровня $641,5 млн. к отметке $991,9 млн.
Полагаю, осознание крена валютного межбанка в направлении «рыночности» дает нам повод «закрыть» глаза на очевидное «попрание» традиций, сулящих проблемы с ликвидностью при «бычьем» рынке — уж это мы как-нибудь при действительно рыночных отношениях переживем. А там, глядишь, и традиции блюсти станем.
Тем временем события на валютном межбанке поставили в тупик рынок наличных и его ошалевших клиентов. Во всяком случае, в столице, Харькове и в Днепропетровске было отмечено оживление в среде клиентов, живо заинтересовавшихся текущей конъюнктурой «налички», воздерживаясь, впрочем, от реальных сделок.
Поэтому суматошный день 29 февраля вряд ли дилеры оптового и розничного сегментов рынка наличных Днепропетровска занесут в свой актив — итоговые ликвидности и там и здесь оказались хуже оборотов вторника. Натурально, этот регресс формально можно «списать» на традицию, не сулящую подъема ликвидности при росте цен. Однако, как показали итоги среды на рынке родины застоя, цены оптового и розничного доллара за 29 февраля не изменились, оставшись на уровнях открытия: 8,015/8,025 UAH/USD.
Мало того, даже по сравнению с закрытием вторника, никаких изменений.
Очевидно, дилерам обоих сегментов днепропетровской «налички» придется набраться терпения и переждать обычный в подобных случаях временной лаг. Пока события на валютном межбанке докатятся до их сфер деятельности.
Воспользуемся этой паузой и мы, сосредоточившись на «нюансах» днепропетровского рынка наличных по итогам последней сессии зимы.
Сессия 29 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,274/0,277 UAH/RUB.
В течение среды, как мы уже заметили выше, спрос и предложение розничной «зелени» не изменились.
По сравнению с закрытием вторника обе позиции розничного наличного доллара также не изменились.
Со слов дилеров розничного сегмента, в течение среды, стартовав с некоторым опозданием, сегмент работал незначительные объемы «зеленой» СКВ в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Этими же настроениями, которые, полагали, и сыграли решающую роль во внутридневной курсовой стабильности, розничный сегмент днепропетровской «налички» и завершил сессию среды. Заслужившую, со слов здешних дилеров итоговую оценку «три». Ухудшив, стало быть, результат вторника.
Меж тем оптовики, которые накануне, поспешили обрадоваться некоторому оживлению, по итогам среды отметили падение ликвидности до «плинтусового» уровня. Собственно, эта клиентская пассивность и не дала повода здешним валютчикам менять цены.
Сессия 29-го здесь завершилась ценами: 8,015/8,025 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную курсовую стабильность, с другой, показав неизменность цен по сравнению с закрытием вторника.
Меж тем, оптовый евронал к финишу торгов 29 февраля пытались работать по курсам: 10,70/10,80 UAH/EUR. Констатировав внутридневные пятикопеечные потери обеих позиций.
По сравнению с закрытием вторника спрос на оптовый евро потерял 4,0 коп., предложение не изменилось.
Поскольку в течение среды цена оптового доллара не менялась, нам придется искать первоисточник «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня в динамике кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам придется отправиться на мировой валютный рынок, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3468 к отметке $1,3376. Став «легче», таким образом, на «заметные» 92 пункта.
Таким образом, уже в самом начале «экскурсии» на планетарный форекс мы обнаружили причину внутридневного «европада» « на тэрэнах Украины».
Но планетарный форекс мы не покинем — как и требуется, нам предстоит заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на мировом валютном рынке — «традиции обязывают».
Торги парой евро-доллар 29-го стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3455 и кросс вначале плавно и спокойно рос, достигнув около 07.00 Киева локального максимума ($1,3485), после которого, пройдя значительный (с 07.00 до 11.30 Киева) путь столь же плавной коррекции, подготовился к потрясениям на двух концептуальнозначимых новостях среды: «раздачи еврослонов и материализации духов Евроцентробанком по бросовым ценам» а также «программного» спича главы ФРС и коллеги нынешнего «бенефицианта» М.Драги Бена Бернанки.
Я уж не знаю, что углядели игроки пары евро-доллар в словах мистера Бернанки, но к финишу украинской части форекса кросс-курс евро-доллар, обвалившись в два приема, достиг отметки $1,3368.
Уже на американской сессии форекса, несколько успокоившись, индикатор, тем не менее, продолжил снижение и вошел в период стабильности лишь достигнув уровня $1,3343 около 20.25 Киева и не испытывая в дальнейшем никакого желания к переменам… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам прошедшего в среду аукциона предоставит 800 финансовым институтам трехлетние кредиты на общую сумму €529,5 млрд.
Аналитики в среднем ожидали, что объем кредитов составит €470 млрд. Кредиты предоставляются по ставке, равной текущей базовой ставке ЕЦБ - 1% годовых.
Первый раунд программы поддержки банковской системы Европы за счет предоставления банкам трехлетних кредитов был проведен 21 декабря, тогда в ней приняли участие 523 кредитных учреждения и были размещены займы на €489 млрд.
Рынки акций и облигаций выросли со времени проведения первого раунда программы, и это позволяет предположить, что банки инвестировали хотя бы часть привлеченных средств в высокодоходные активы.
Доступность средств предотвратила проблемы с ликвидностью в банковской системе еврозоны, ослабив один из наиболее серьезных побочных эффектов долгового кризиса и предоставив политикам время для решения проблем.
Тем не менее, эксперты отмечают, что, хотя кредиты ЕЦБ позволяют банкам создать «подушку безопасности», происходит это ценой увеличения доли банковской системы, зависимой от средств Центробанка.
«Есть большая разница между остановкой разрушения и стимулированием восстановления, - отмечает аналитик Standard Bank Plc в Лондоне Стив Бэрроу. - Кредиты ЕЦБ способны сделать первое, но не смогут сделать второе».
Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП еврозоны снизится на 0,3% в 2012 году, поскольку долговой кризис вынуждает государства региона сокращать расходы. С момента проведения первого раунда программы доходность двухлетних облигаций Испании опустилась до 2,24% годовых с 3,6%, Италии - до 2,14% с 5%. Фондовый индекс Euro Stoxx 50 поднялся с начала этого года на 9%.
Второй раунд программы кредитования сроком на три года является заключительным, и представители ЕЦБ уже заявляли о нежелании продолжать эту практику.
Курс евро к доллару США и иене снижается в среду после объявления результатов размещения кредитов. Стоимость евро относительно американской валюты опустилась на 0,2% - до $1,3428, относительно иены - на 0,1% - до ¥108,14.
ЕЦБ в среду также разместил облигации сроком обращения в 91 день на сумму €6,5 млрд.
Стало быть, евро дешевеет по отношению к доллару США и другим мировым валютам после того, как европейские банки привлекли рекордные €529,5 млрд. трехлетних кредитов Евроцентробанка.
Предполагалось, что банки еврозоны займут у ЕЦБ €470 млрд. на три года под 1%. В рамках первого подобного аукциона, прошедшего в декабре прошлого года, ЕЦБ выделил 523 банкам еврозоны €489 млрд. Однако выросло и число банков, воспользовавшихся этой программой - в феврале 3-летние кредиты ЕЦБ привлекли уже 800 финучреждений.
Евро на 13.00 Киева 29 февраля стоил $1,3438 по сравнению с $1,3458 по итогам торгов во вторник, ранее в течение дня его курс поднимался до $1,3485.
Между тем в паре с иеной единая европейская валюта опустилась на 0,1% - до ¥108,24. Курс доллара к иене повысился на 0,1% - до ¥80,52.
Вместе с тем рост стоимости доллара ограничивается ожиданиями полугодового отчета главы Федерального резерва Бена Бернанки о денежно-кредитной политике перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Б.Бернанки представит отчет в нижней палате Конгресса в среду в 17.00 Киева, а в четверг его ждут с аналогичным докладом в Сенате.
Итак, ЕЦБ обеспечил ликвидность финансовой системе Еврозоны на сумму €529 млрд., предоставив 3-летние кредиты 800 европейским банкам под 1%. В целом, объем ликвидности совпал с прогнозами (среднее значение €500 млрд.).
В рамках первого аукциона LTRO, который прошел в декабре, 523 банка взяли кредиты на сумму €489 млрд., что помогло переломить ситуацию в Еврозоне и избежать кризиса ликвидности в банковской системе.
Последние, 29 февраля, данные включают и суммы, рефинансированные с краткосрочных операций. Чистый приток ликвидности составил €445 млрд., что намного больше, чем в декабре.
Как мы указывали ранее, только данные на крайних концах прогнозируемого диапазона, или за его пределами могли бы повлиять на рыночную ситуацию. Конечно, экстренные потребности в финансировании решены, но проблема остается. А тот факт, что больше банков участвовало в LTRO связан с расширением принимаемого обеспечения. Курс евро-доллар снизился после публикации.
К послеобеденной сиесте, около 15.30 Киева, пара евро-доллар ползет вниз после выхода данных по ВВП США за IV квартал, однако, все еще держится выше недавних минимумов, установленных в области $1,3430. По словам дилеров, на этом уровне зафиксирован интерес к покупке единой валюты. Ходят слухи, что покупки со стороны полуофициальных счетов поддерживают евро. Биды расположены на уровне $1,3420. Текущий курс пары евро-доллар на 15.33 Киева $1,3440.
Стало быть, пополудни, во второй половине дня в среду евро ослаб по отношению к доллару и торгуется на отметке $1,3444. Против японской иены евро падает до уровня ¥107,91, а в паре с франком проседает до отметки 1,2049.
Евро проседает после того, как ЕЦБ во второй раз предоставил трехлетние кредиты банкам еврозоны. По результатам аукциона 800 банков ЕС заняли у европейского регулятора €530 млрд, что оказалось выше прогнозных €500 млрд, и выше предыдущего транша – €489 млрд на аукционе 21 декабря 2011 года.
Собственно, полагаю, из-за того, что сумма заимствований выросла, снижение курса евро уже предполагалось. Получается, что итоги аукциона более позитивны для высокодоходных активов, чем для евро.
В частности, австралийский доллар после аукциона ЕЦБ растет до отметки $1,084 в паре с долларом США. Помимо спроса на риск, «осси» поддерживает статистика: розничные продажи в Австралии за январь выросли с 0,1%, до 0,3%, что увеличивает шансы на сохранение Резервным банком Австралии высоких процентных ставок.
Новозеландский доллар в паре с американским «коллегой» поднимается до отметки $0,846.
Доллар США падает в паре с японской иеной до уровня ¥80,26 в ожидании выступления главы ФРС Бена Бернанки перед Конгрессом с полугодовым отчетом о фискальной политике.
На рынке ожидают, что глава ФРС выскажется по ряду важных вопросов, таких как сроки сохранения ключевой процентной ставки на рекордно низком уровне, возможность реализации программы QE3 и другие.
Помимо этого, Штаты опубликуют индекс запросов на ипотечное кредитование, очередную оценку ВВП за четвертый квартал и отчет ФРС «Бежевая книга».
К 15.45 Киева на форексе сложилось что-то вроде нижеследующего.
Ожидалось, что деньги ЕЦБ, предоставленные в рамках LTRO, решат проблему банковского финансирования и окажут поддержку рынку облигаций в Еврозоне.
Впрочем, автор остался при своем мнении, что этими мероприятиями ЕЦБ лишь пытается выиграть время, но не устранить причину кризиса. Именно поэтому большой объем «евроденег», хлынувший в систему, мог оказать и, собственно, уже оказал давление на евро.
Кроме того, перед Европой встала проблема ирландского референдума по вопросу нового фискального договора. Несогласие ирландцев затруднит дальнейшее финансирование кризисной Ирландии и увеличит неопределенность на рынке. Между тем, на указанное время внимание рынка переключилось на предстоящее выступление Бернанки, который может пролить свет на вероятность новых стимулирующих мер. В этом случае, рисковые валюты получат поддержку, а доллар окажется под давлением.
Сам спич главы ФРС несколько разочаровал публику.
По сути Бернанки не сказал ничего нового относительно монетарной политики США, отметив при этом улучшения на рынке труда, которые, очевидно, будут способствовать стабилизации экономики.
Комментируя ситуацию в Европе, глава ФРС отметил, что в регионе еще сохраняются проблемы, требующие решения.
Ничего нового и впечатляющего. Однако, пара евро-доллар обвалилась так, словно «медведи» только ждали повода для масштабной продажи. За полчаса пара преодолела почти сто пунктов вниз, установив минимум на уровне $1,3385.
Аналогичная динамика развивалась и в парах фунт-доллар и доллар-иена - американская валюта везде активно укрепляется. «Навскидку» пока сложно сказать, чем конкретно вызвана такая реакция рынка на фоне неожиданного роста доходности по гособлигациям США.
А сейчас традиционное еврорезюме, выдержанное в тонах «недоумения».
Начнем с дебюта текущей недели. Вернемся в 27 февраля. Тогдашняя коррекция на паре евро-доллар благополучно закончилась новым ростом и максимум по паре был обновлен на отметке $1,3484.
Касалось, все идет по прежнему сценарию – экономическая статистика во всем мире показывает улучшение.
Так, во вторник индекс общих продаж от Британской Конфедерации Промышленников за февраль вырос сразу с -22 до -2 против прогноза -12. Так что, видимо, и экономика Великобритании, которая в IV квартале показала экономический спад на уровне -0.2% кв/кв, в I квартале покажет улучшение.
Правда, насторожиться заставили данные по заказам длительного пользования в США за январь, которые показали неожиданный спад на 4.0% м/м, причем без учета транспорта тоже было сильное падение -3.2% м/м. Однако заказы товаров длительного пользования – показатель все-таки очень волатильный, поэтому преждевременных выводов делать не стоит.
Индекс потребительских настроений США февраль вырос с 61,5 до 70,80 и вплотную приблизился к посткризисному максимуму, показанному в феврале 2011 года на уровне 72,0.
Также 28-го вышел индекс ФРБ Ричмонд за февраль, показавший рост с 12 до 20 против прогноза 14.
Наконец, 29 февраля был пересмотрен вверх рост в США в IV квартале, по второй оценке он равен 3,0% годовых против 2,8% по первой. Потом и чикагский индекс менеджеров по закупкам за февраль вышел с хорошим ростом, с 60,2 до 64,0.
Вообще календарь статистики по-прежнему полон позитивных прогнозов по экономике США, так, выходящие 09 марта Nonfarm Payrolls за февраль по прогнозам покажут прирост числа рабочих мест на 211 тыс. Это неудивительно на фоне того, что еженедельные заявки по безработице в США находятся на посткризисном минимуме.
Но в Германии, к примеру, уровень безработицы вообще находится на 20-летнем минимуме, 6,8%.
Так что на рынке сплошь поводы для роста оптимизма. Плюс еще в среду доходность 10-летних итальянских бондов обновила минимум с ноября прошлого года и опустились до 5,21%.
Нельзя не повторить прошедший 29-го аукцион ЕЦБ по предоставлению кредитов на 3 года. Спрос составил €529 млрд. против ожидавшихся €470 млрд.
Из сводки следует, что почти вся ликвидность, предоставлявшаяся в рамках аукционов на 7 дней, месяц и 3 месяца «перекочевала» в те кредиты, что предоставлял ЕЦБ на три года. Правда, там можно еще наблюдать еще €133.88 млрд., которые «висят» на специальном однодневном аукционе, проведенном только для того, чтобы банки могли рефинансироваться из последнего 7-дневного аукциона, в рамках которого банки последний раз взяли €166,49 млрд.
Поэтому этот объем не стоит учитывать и в итоге получается, что более триллиона евро банки получили на три года в рамках двух трехлетних аукционов, а по всем остальным видам аукционов сейчас выдано менее €130 млрд. Кроме того, как можно видеть, некоторые банки, наоборот, держат свои деньги в ЕЦБ, на последнем 7-дневном аукционе ЕЦБ привлек €219,5 млрд. под ставку в 0,26% годовых. Тем не менее, нетто-объем предоставленных ЕЦБ кредитов сейчас примерно равняется €1 трлн. и это исторический максимум за всю историю операции ЕЦБ на открытом рынке. Формально, конечно, новая ликвидность давит на курс евро, но с другой стороны, сглаживает долговой кризис, а ведь евро ранее падал именно из-за долгового кризиса.
Меж тем, пока мы разбирались в нюансах евроцентробанковских движений денег, евро после выступления Бернанки в 17.00 Киева упал на фигуру вниз, хотя глава ФРС ничего нового не сказал.
Но, отнесясь ко случившемуся «философически», заметим: по большому счету, рынок «имеет право» откорректироваться на фигуру. Тем более, что именно в среду было обновление максимума года. Наконец, почему бы рынку, как мы отмечали несколькими обзорами раньше, не «сходить за стопами»?
В целом, приходится констатировать: глобально сейчас вряд ли что-то сломит восходящий тренд по евро, поскольку единой валюте именно сейчас просто не на чем падать. При том, что аргументов в пользу роста евро сколько угодно.
В конечном счете, мы не исключаем, что сам Бернанки со своим «нейтральным» спичом и вовсе ни при чем. А падение евро на американской торговой сессии вызвано техническими факторами, в частности, банальным истечением опциона.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить некоторую волатильность индикатора на европейской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 29 февраля констатировали внутридневные четырехкопеечные потери спроса и трехкопеечный откат по оферам этой СКВ: 10,70/10,80 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги 29 февраля здесь завершились ценами 0,274/0,277 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника биды оптового рубля не изменились, предложение стало «легче» на 20 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 28-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду несколько упала. Вернувшись к «плинтусовому» уровню оборотов понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 29 февраля в Днепропетровске пытались работать по потерявшим по копейке с закрытия вторника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 февраля по спросу не изменились, по предложению стали ниже на 10 пунктов.
Торги среды на валютном межбанке подтвердили более раннее предположение о скорой терминации «медвежьего» тренда. Регулятор не рискнул укреплять нацвалюту дальше, допустив очередное «шаговое послабление» на рынке гривневой ликвидности. Или «со скуки» качнул лодку валютного рынка в противоположную сторону.
Очевидно, курс безналичного доллара «в окрестностях» уровня 8,000 UAH/USD Институтской видится наиболее подходящим для нынешнего состояния дел в украинской экономике и внешнеторговом балансе.
В перспективе, полагаю, действующие котировки «зеленого» безнала ограничатся низкоамплитудными колебаниями у отметки 8,000 UAH/USD. О таком сюжете отчасти говорит неизменность официального курса доллара, оставшегося с понедельника на уровне 7,9867 UAH/USD.
«Переворот» настроения на валютном межбанке пока вызвал лишь некоторую «настороженность» на рынке наличных. Хотя, как мы указали выше, и столица, и Днепропетровск и Харьков уже констатировали рост клиентского, пока, впрочем, только «виртуального», интереса к доллару США.
Думается, и здесь мы станем в ближайшие дни свидетелями вхождения обоих сегментов «налички» в полосу стабильности с «ненавязчивыми» попытками дилеров чуть-чуть приподнять цену на доллар. Причем динамика ликвидности в этом контексте оградит рынок от бездумного взвинчивания цен.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 01 марта, стартовали с уровня закрытия среды: 8,0018/8,0070 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.39 Киева.
Около 10.40 на рынке «зеленого» безнала появилось некоторое «виртуальное» подобие работы, не сдвинувшее, впрочем, котировки: 8,0018/8,0070 UAH/USD. При этом здесь и не было причины их «трогать», поскольку «как бы» наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение.
К 11.03 котировки безналичного доллара опустившись по обеим позициям(8,0010/8,0060 UAH/USD), тем не менее, констатировали доминирование спроса на фоне все еще «сиротской» ликвидности.
Спустя 13 минут, на 11.16 котировки доллара обрели более рыночный вид, сузив спрэд(8,0011/8,0058 UAH/USD). При этом здесь наблюдались «безответные» биды на фоне ликвидности «ниже среднего».
Около 11.35 цена «зеленого» безнала подскочила к уровню 8,0122/8,0180 UAH/USD на фоне доминирования спроса и выросшей до «нормальной» отметки ликвидности.
На 12.12 Киева торги безналичным долларом «возвысили» его цену к отметке 8,0135/8,0185 UAH/USD на фоне «безответных» бидов и начавшей «садиться» ликвидности.
Нынешний «баксозалет наверх» сопровождался, как это ни странно, некоторым снижением гривневой ликвидности, о котором дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, просев с уровня 16 648,0 млн. грн. к отметке 16 445,5 млн. грн.
Может быть, участники торгов «что-то узнали?»
Пополудни, около 12.31 торговая активность на сессии по «зеленому» безналу несколько просела, хотя энтузиазм «быков» сохранился: 8,0150/8,0200 UAH/USD «в сопровождении» жесткого доминирования спроса.
На 12.47 Киева на фоне резко упавшей ликвидности на торгах безналичным долларом рост цен на последний сохранился, приведя их к уровням 8,0038/8,0097 UAH/USD. При этом, не без влияния выросших курсов, возникло доминирование предложения: судя по всему, купившие накануне доллар по дешевке спекулянты, фиксировали прибыль во все еще дефицитной гривне.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 марта с уровней: доллар – 7,990/8,025 UAH/USD, евро – 10,60/10,78 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,275 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 29 февраля, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу просел на 10,0 коп., по предложению потерял 7,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу откатился на 30 пунктов, по предложению стал ниже на 20 пунктов.
В дебюте сессии 01 марта февраля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе слабеющего «на тэрэнах Украины» доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» упавшими к отметке $1,3345 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим снижение «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 01-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос не изменился, предложение прибавило полкопейки); евро – 10,63/10,74 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 февраля, спрос упал на 11,0 коп., предложение стало ниже на 9,0 коп.); рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
В дебюте сессии от 01 марта в розничном сегменте наблюдалась работа с невысокой ликвидностью по обслуживанию клиентского спроса.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,02/8,03 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,64/10,74 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 февраля, спрос и предложение потеряли по 11,0 коп.); рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 20 пунктов).
В дебюте 01 марта у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
На 11.20 четверга в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен в ценах: доллар - 8,015/8,030 UAH/USD, евро - 10,63/10,74 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB. При этом здесь сохранялась работа с невысокой ликвидностью по обслуживанию клиентского спроса на доллар.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились (доллар - 8,02/8,03 UAH/USD, евро - 10,64/10,74 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB). Здесь на указанное время работы не было, хотя виртуальный (телефонный) спрос со стороны клиентов на «зелень» был очевиден.
К 11.50 в розничном сегменте рынка наличных Днепра небольшие перемены в ценах: доллар - 8,02/8,03 UAH/USD, евро - 10,63/10,74 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB. При этом здесь сохранялась работа с «Нормальной» ликвидностью по обслуживанию клиентского спроса на доллар.
Оптовый сегмент на 11.53 пока не мог похвастаться ликвидностью на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар - 8,02/8,03 UAH/USD, евро - 10,64/10,74 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
