Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Падение пары евро-доллар, продолжавшееся третий день, привело к излету американской сессии 02-го к уровню $1,3200. Никаких новых причин для падения евро по-прежнему не выявлено. В пятницу вышла сводка о розничных продажах в Германии за январь, и хотя они показали спад на 1.6% м/м вместо прогнозируемого роста на 0.5%, зато данные за декабрь были пересмотрены сразу с -1.4% до +0.1% м/м.
В результате в размерности г/г показатель продемонстрировал рост до 1.6% г/г вместо ожидавшихся 0.2% г/г, то есть налицо улучшение.
Судя по тому, что интенсивно снижается только пара евро-доллар, дело все-таки в том, что на рынки попала ликвидность от второго трехлетнего аукциона ЕЦБ. Хотя в таком случае непонятно, почему евро рос до этого, ведь весь рынок знал о предстоящем аукционе и его результаты должны были быть заложены в цену. Пишут также о том, что доллар растет из-за того, что Бернанки на своем последнем выступлении не дал намеков на новый раунд количественного смягчения, однако этого и так было трудно ожидать, учитывая, сколь позитивны текущие данные по экономике США. Возможно, на рынке есть какие-то опасения относительно того, сколь успешно состоится сделка по обмену греческого долга.
В пятницу Международная Ассоциация Свопов и Деривативов решила, что обмен греческих облигаций (по сути реструктуризация) не является кредитным событием и не вызвало срабатывания деривативов. Бывший глава ЕЦБ Трише выступал против срабатывания кредитно-дефолтных свопов, так как, по его мнению, это спровоцирует спекулянтов на атаки против долговых рынков других уязвимых стран.
Однако на это есть и другая точка зрения.
Несрабатывание CDS по Греции приведет к профанации самого назначения этого инструмента, поскольку именно для страхования от рисков на случай, подобный тому, что произошел в Греции, и предназначен этот инструмент. Тогда не будет никакой уверенности в том, что страховые премии будут выполнены и в случае дефолта других стран. Теоретически это означает, что инвесторы могут быть менее склонны вкладываться в европейские гособлигации, поскольку они не смогут застраховать свои риски.
На практике, впрочем, это инвесторов нисколько не отпугивает, доходности по европейскому госдолгу находятся на минимумах и непрерывно снижаются с середины ноября.
Вопрос сейчас, однако, в том, что Ассоциацию могут потребовать признать обмен долга Греции операцией CAC (Collective action clause). Это стандартная в финансовой сфере практика, законодательно закрепленная, когда под угрозой дефолта эмитента большинство инвесторов предлагает эмитенту реструктуризацию на определенных условиях, и если эмитент соглашается, то условия реструктуризации обязаны принять уже все инвесторы (даже те, кто выступает против реструктуризации). Избежать этого определения можно, если предполагать, что все без исключения инвесторы добровольно соглашаются на реструктуризацию, и не происходит использования принудительного механизма CAC. Все-таки, думается, в Евросоюзе наверняка придумали, как обойти все юридические преграды, и избежать срабатывания свопов, поскольку переговоры с инвесторами шли столь долгое время не просто так.
Что касается локальной ситуации, то видимо, остается только ждать, когда эффект от аукциона ЕЦБ исчерпает себя и начнут действовать более долгосрочные фундаментальные факторы (прежде всего окончание долгового кризиса), которые все-таки говорят в пользу роста евро.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 1,4 коп. в пятницу снизился на 1,1 коп. до 8,0310 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0230-8,0300 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0270-8,0340 UAH/USD, после чего сузились до 8,0280-8,0340 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0310 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,11% с 8,0400 UAH/USD до 8,0310 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 02 марта гривна overnight котировалась банками по 2,0/6,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 9,0/14,0% и USD: 2,0/5,0%.
Как и предполагалось, темпы девальвации безналичной гривны на торгах пятницы замедлились: если накануне она относительно доллара потеряла 1,4 коп., 02 марта доллар приподнялся на 1,1 коп.
Было высказано предположение, что для сохранения прежних темпов роста американской валюты на торгах межбанка просто не хватило «гривневого топлива». Ликвидность ресурсов в нацвалюте, хоть и повысилась по состоянию на утро пятницы, о чем дала понять динамика гривневых остатков на транзитных и коррсчетах Нацбанка (рост с уровня 16 445,5 млн. грн. к отметке 17 117,1 млн. грн.), однако их объем пока «не дотягивает» до пороговых 18,0 млрд. грн.
Впрочем, динамика ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo, изменившись с уровня 5,0/10,0% к отметке 2,0/6,0% годовых, говорила об обратном. Однако, как известно, пик активности рынка межбанковского кредитования приходится на послеобеденную сиесту, то есть, когда на торгах валютного межбанка все уже закончилось и «ловить там нечего».
Об остальных вероятных причинах трехдневного ралли безналичного доллара, результатом которого стало укрепление его курса с уровня 7,990 UAH/USD к отметке 8,031 UAH/USD, мы подробнейшим образом описали в предыдущем обзоре. Упустив, впрочем, один «нюанс», на который любезно обратил внимание участник форума «Валютный рынок в контексте» сайта Finance.ua. Речь идет о спорадических «сливах» регулятору евро по ценам, не ниже официального курса на текущую дату «близкими ко двору» банками на фоне более низких текущих цен на «сливаемую» СКВ.
В пользу нашего предположения о том, что энтузиазм «быков» на торгах безналичным долларом «скукоживается», говорит динамика ликвидности.
В частности, в пятницу общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) снизился с уровня $1 183,1 млн. к отметке $913,5 млн., однако объем продажи долларов США вырос с $674,8 млн. к $688,9 млн.
Последнее, полагаю, подтверждает обоснованность вышеприведенного уточнения коллеги Savych’a относительно «шалостей» регулятора с евро на почве временного лага официального и коммерческого курсов этой СКВ.
В контексте снижения общего уровня ликвидности сделок с валютами на торгах межбанка 02 марта как результата возвращения рынка к традициям, сулящим потери в оборотах на фоне «бычьего» тренда, вернемся на сутки-двое назад, когда более интенсивные курсовые привесы доллара сопровождались изрядной ликвидностью.
Все-таки, представляется, что здесь «главным виновником» снижения оборотов стала ограниченность гривневого ресурса. Столь протяженная «гривневая диета» «на тэрэнах Украины», внедренная департаментом монетарного регулирования НБУ, так быстро и бесследно ни для отечественной экономики, ни для кредитно-денежной системы страны, не проходит – мы еще долго будем вспоминать «монетарные» экзерсисы умников с Институтской.
Сохранение «бычьего» тренда рынка безналичного доллара не могло не отразиться на настроениях рынка наличных. Главным образом, разумеется, в динамике тамошних цен.
Сессия 02 марта в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,035/8,050 UAH/USD, евро – 10,58/10,68 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB.
В течение пятницы спрос и предложение розничной «зелени» потеряли по 0,5 коп.
По сравнению с закрытием четверга биды розничного наличного доллара стали выше на полторы копейки, позиция «предложение» подскочила на копейку.
Окончательные цены на розничный доллар установились не сразу. Напомним, сессия стартовала с уровней 8,040/8,055 UAH/USD, однако не удовлетворенные текущей ликвидностью, дилеры сегмента уже в 11.40 скорректировали котировки (8,035/8,050 UAH/USD), которые уже до самого финиша торгов не менялись.
Думается, что некоторый прогресс по части ликвидности (обороты пятничных торгов заслужили от дилеров оценку «три с плюсом», оказавшись немногим лучше четверговой «посредственной» ликвидности) подтвердил обоснованность и своевременность коррекции. Впрочем, как и следовало ожидать, на фоне «бычьего» тренда сложно было ожидать «откровений» в оборотах — в отличие от валютного межбанка, в «неформальной» ветке розничного и мелкооптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, рыночных отношений никто не отменял. И, следовательно, традиции здесь соблюдались неукоснительно.
Со слов дилеров розницы, в течение пятницы здесь доминировал клиентский спрос, спровоцированный, насколько мне представляется «зеленым» ралли на рынке безналичного доллара.
С известными оговорками эти же слова уместны и в отношении оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, завершившего пятничную сессию курсами 8,04/8,05 UAH/USD. Констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне полукопеечного снижения позиции «предложение».
По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовый доллар прибавил 2 коп., офера поднялись на 1,0 коп.
Подобно рознице, окончательная цена для «чемоданных» партий наличной «зелени» были сформированы не сразу. Сессия здесь началась с уровней 8,040/8,055 UAH/USD, однако одновременно с розницей оптовики умерили свои «бычьи» амбиции около 11.40: 8,035/8,045 UAH/USD. Уже ближе к финишу сессии, не без естественного желания «расшевелить» «нерешительных» клиентов, дилеры опта по обеим позициям прибавили по полкопейки: 8,04/8,05 UAH/USD. Не столь очевидно, как в рознице, но все-таки заметно, дилерами опта был констатирован определенный прогресс по части традиционно проблемной здесь ликвидности: торги пятницы чуть прибавили в активности, оставаясь, впрочем, достаточно «вялыми». Не очень помогла и «двусторонняя» торговля оптовым долларом.
Меж тем, оптовый евронал к финишу торгов 02 марта пытались работать по курсам: 10,58/10,65 UAH/EUR. Констатировав внутридневные потери спроса на 2,0 коп. и пятикопеечную коррекцию оферов.
По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовый евронал откатился на 7,0 коп., предложение потеряло 10,0 коп.
Поскольку в течение пятницы практически все внимание дилеров и их клиентов было сосредоточено на долларе, источник «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня будем искать на мировом форексе.
Таким образом, кратковременной заграничной «командировки» нам не избежать. И, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i», отправимся на глобальный валютный рынок.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3297 к отметке $1,3210. Став «легче», таким образом, на «изрядные» 87 пунктов.
Таким образом, уже в самом начале «экскурсии» на планетарный форекс мы обнаружили причину внутридневного и межсессионного «европада» «на тэрэнах Украины».
Но мировой форекс мы не покинем — как и требуется, нам предстоит заняться «нюансами» внутридневной динамики кросс-курса евро-доллар на глобальном валютном рынке — «традиции обязывают».
Торги парой евро-доллар 02-го стартовали на азиатской сессии с уровня $1,3315 и кросс пары в течение всего остального времени просто снижался, совершая незначительные разнополярные колебания. Простенько и со вкусом.
Уже на американской сессии форекса, несколько успокоившись, индикатор замедлил коррекцию, добравшись около 21.00 Киева к важному уровню $1,3200…. Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Которая имеет шансы быть пролонгированной 05 марта в иных тонах.
Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро в пятницу, 02 марта, около 11.00 Киева оценен рынком в $1,326. Избыток ликвидности в еврозоне после аукциона ЕЦБ постепенно все же начинает оказывать давление на единую валюту, да и статистика региона оставляет желать лучшего.
Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги предупредил о рисках для европейской экономики на фоне долгового кризиса, но в целом охарактеризовал развитие ситуации в Европе как позитивное.
«Сейчас положение дел в регионе значительно лучше, чем в ноябре прошлого года», - сказал М.Драги на саммите Евросоюза в Брюсселе. По его словам, странам еврозоны следует придерживаться программ жесткой экономии, проводить фискальные и экономические реформы, которые наряду с поддержкой ЕЦБ обеспечат валютному блоку стабильный выход из кризиса.
По словам М.Драги, для Европы наступил решающий период, когда регион пытается вернуться к устойчивому экономическому росту, несмотря на рекордную безработицу, ослабление промышленного сектора и разгоняющуюся инфляцию.
М.Драги также отметил, что доволен результатами второго тендера ЕЦБ по предоставлению коммерческим банкам финансирования сроком на три года. «Цель - привлечь к участию в программе небольшие и средние по размеру банки - была достигнута», - сказал глава ЕЦБ.
Но такова уж должность главы ЕЦБ – она подразумевает, что он должен быть осторожен в выражениях и уметь сглаживать острые углы. Слова М.Драги об улучшении положения в зоне евро не нашли отражения в свежей статистике.
Розничные продажи в Германии в январе 2012г. по сравнению с декабрем 2011г. в реальном выражении снизились на 1,6%, а в номинальном выражении - на 1%. Такие предварительные данные представило в докладе Федеральное статистическое бюро Германии. Между тем в годовом исчислении объем розничных продаж в Германии в январе 2012г. в реальном выражении увеличился на 1,6%. Аналитики же прогнозировали, что показатель в годовом исчислении вырастет лишь на 0,2%.
И эти данные оперативные данные говорят о том, что потребление в немецкой экономике снижается. Соответственно все старания ЕЦБ не находят отражения в реальной экономике. Банки, занимая средства у европейского регулятора, направляют их на скупку гособлигаций, тогда как стимулирующие меры имеют своей целью подстегнуть кредитование финансовыми институтами реального сектора, а этого не происходит. В результате в регионе возможны рецессия экономики и новая волна долговых проблем уже в среднесрочной перспективе.
Как показали дальнейшие события на форексе, рынок не очень поверил в оптимизм Драги.
Доллар дорожает в паре с евро в ходе торгов в пятницу, американская нацвалюта также поднялась до максимума за 9 месяцев по отношению к японской иене в ожидании статданных, которые подтвердят восстановление экономики США.
Долларовый индекс ICE, учитывающий курсы доллара к валютам шести основных торговых партнеров США: евро, иене, британскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне, завершает неделю самым сильным ростом за два месяца, на 0,9%, благодаря тому, что Morgan Stanley повысил прогноз курса доллара.
Евро к 11.25 Киева подешевел до $1,3247 по сравнению с $1,3311 по итогам торгов в четверг.
Курс доллара к японской нацвалюте повысился с ¥81,12 до ¥81,52. Ранее в ходе торгов доллар поднимался до максимума с 31 мая - ¥81,71.
Евро подорожал к иене до ¥107,99 против ¥107,97 по итогам торгов накануне.
На этой неделе курс евро снизился в парах с 15 из 16 основных мировых валют.
Относительно доллара США единая европейская валюта потеряла 1,4%, иена укрепилась относительно евро на 0,9%, это произошло впервые за месяц. Неблагоприятным фактором для евро стали данные о розничных продажах в Германии, опубликованные в пятницу. Розничные продажи в Германии в январе упали на 1,6% относительно предыдущего месяца. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали рост продаж на 0,8%.
На следующей неделе рынок ожидает новых положительных сигналов о состоянии экономки США. Будут опубликованы данные о безработице за январь, индекс деловой активности в сфере услуг (ISM Non-Manufacturing) за февраль и ряд других важных показателей.
Меж тем, автор не может избавиться от «симпатий» к японской валюте, которая с недавних пор заменила евро в качестве индикатора оптимизма.
Стало быть, после обеда, ближе к 15.15 Киева иена падает до минимумов мая прошлого года в паре с долларом после публикации статистических данных из Японии. Слабая статистика вызывает предположения о том, что Банку Японии придется придерживаться мягкой монетарной политики в перспективе.
Доллар США укрепляется до максимума девяти месяцев по отношению к иене на фоне слабой статистики из Японии, опубликованной в пятницу.
Так, пара доллар-иена растет до отметки ¥81,55 после того, как поднялась до уровня ¥81,71, самого высокого с 31 мая прошлого года.
Согласно опубликованным данным, уровень безработицы в Японии за январь остался на отметке 4,6%, тогда как аналитики ждали снижения показателя до 4,5%. Расходы домохозяйств за январь упали на 2,3%, в то время как аналитики ждали снижения на 0,8%.
При этом базовый индекс потребительских цен в Японии за февраль упал на 0,1%, тогда как аналитики ждали падения на 0,2%, а Банк Японии установил целевой уровень инфляции на отметке 1%.
На фоне слабой статистики японский регулятор может продолжить вести мягкую кредитно-денежную политику. При этом статистические данные из США свидетельствуют о восстановлении экономики Штатов, и, по мнению участников рынка, ФРС может отказаться от введения QE-3.
Единая европейская валюта в паре с долларом США проседает до отметки $1,3210, находясь под давлением после аукциона ЕЦБ, на котором 800 банкам еврозоны были предложены трехлетние кредиты на сумму €529,5 млрд, что оказалось выше ожиданий аналитиков.
Как и предполагалось, на рынке рассматривают программу LTRO как аналог программы количественного смягчения, что является негативным фактором для котировок евро. Накануне, 01 марта, состоялся саммит ЕС, на котором лидеры европейских стран достигли договорeнности по поводу ускорения процесса пополнения постоянного механизма финансовой стабильности (European Stability Mechanism). Как стало известно, первые два взноса европейские страны осуществят уже в текущем году, а полностью фонд будет профинансирован к 2015 году.
Разочаровала рынок и статистика из Германии. Согласно опубликованным данным, в стране розничные продажи по итогам января сократились на 1,6%, тогда как ожидался рост на 0,5%.
Тем временем в четверг власти Греции сообщили, что выполнили все поставленные перед ними условия для получения очередной финансовой помощи. В пятницу стало известно, что страны Евросоюза подписали договор об ужесточении бюджетной дисциплины. Подписать соглашение отказались Великобритания и Чехия. Теперь предстоит голосование по данному договору в парламентах европейских стран.
Ближе к вечеру, около 15.40, евро пытается нащупать почву под ногами.
Дилеры отмечают, что стремление пары евро-доллар стабилизироваться 02-го не встречает особого отклика у «быков», предпочитающих использовать малейшие попытки роста для ликвидации лонгов.
Теперь под прессингом находятся биды в районе тридцать второй фигуры, и, в то время как в ближайшее время вероятна некоторая пауза в нисходящем движении, дилеры предупреждают, что следом за крупными бидами в районе $1,3210/1,3200 скрываются неплохие стопы, исполнение которых поддержит падение к $1,3185/1,3180 (ниже очередная серия стопов) и к $1,3160.
Офера краткосрочных имен, тем временем, видны на $1,3225 и $1,3240, стопы видны на прорыве выше и следом за $1,3265.
Полны европессимизма и гуру Societe Generale, предсказывая пролонгацию европада.
Логика французов понятна: развитие событий в паре евро-доллар после объявления итогов LTRO поддерживает мнение относительно того, что позитивный эффект на него как на рисковый актив был учтен в ценах, и теперь пара ощущает на себе рост ликвидности в евро. Валютные стратеги Societe Generale отмечают, что попытки пары евро-доллар возобновить рост стоит рассматривать как возможность для продаж, учитывая высокие риски того, что пара в ближайшие несколько дней упадет к уровням вблизи $1,3000.
А сейчас традиционное еврорезюме, львиную часть которого автор посвятит иене, ограничившись замечанием относительно чрезмерной, как ему представляется, реакции кросс-курса евро-доллар на недавнее наращивание евроликвидности.
«Сомнения» автора основываются на том факте, что коммерческие банки «пристроили» на счетах Евроцентробанка рекордные €777 млрд. спустя день после тендера ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов. Как свидетельствуют последние данные ЕЦБ, накануне банки разместили в однодневных депозитах Центробанка €776,94 млрд., то есть три четверти денежной массы, которую ЕЦБ влил в финансовый сектор в рамках антикризисных операций по долгосрочному финансированию.
С декабря 2011г. ЕЦБ провел два тендера по предоставлению дешевых кредитов сроком на 3 года, выдав банкам в общей сложности более €1 трлн. 29 февраля с.г. на втором таком тендере банки привлекли €530 млрд. против €490 млрд. на первом тендере в декабре 2011г.
Рекордный уровень overnight-депозитов в ЕЦБ подтверждает, что ликвидности в евросистеме предостаточно, однако из-за недоверия и финансовой неопределенности банки избегают операций на межбанковском рынке, предпочитая депозитное «убежище» ЕЦБ. ЕЦБ начисляет по однодневным депозитам лишь 0,25% - по сравнению со ставкой трехмесячного межбанковского кредитования EURIBOR примерно в 1% на текущий момент.
Иначе говоря, 75% полученной прибавки в евроликвидности попросту вернулось на депозиты эмитента. Следовательно, «фобии» относительно значимости этой накачки ликвидности в ослаблении евро не что иное, как перестраховка, раздутая антиевровыми комментариями в профильных СМИ и «мнением» «заинтересованных лиц».
На этом переключимся на полюбившуюся автору иену.
Стало быть, курс доллара к иене укрепляется до девятимесячного максимума на фоне продолжающейся дефляции в Японии, а также спекуляциях, что ФРС США может воздержаться от QE-3.
По состоянию на 18.00 Киева курс доллара к иене вырос до ¥81,57 за доллар с ¥81,10 иены за доллар к концу торгов четверга.
К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США курс доллара вырос на 0,75% до 79,37 пункта против 78,79 пункта на закрытии предыдущих торгов.
Евро подешевел к доллару до $1,3209 за евро против $1,3312 за евро сутками ранее.
На снижение курса иены к большинству мировых валют повлияла слабая макроэкономическая статистика из Японии. Так, в пятницу стало известно, что индекс потребительских цен в стране, за исключением цен на свежие продукты питания, в январе сократился на 0,1% в годовом исчислении. При этом общая инфляция ускорилась в отчетном периоде на 0,1%, хотя аналитики прогнозировали снижение индикатора на 0,1%.
В то же время целевой показатель по инфляции Банка Японии в 2012 году составляет 1%.
«Макроэкономические данные из Японии настойчиво говорят о дефляции в стране. Банк Японии готов сделать все возможное для преодоления этого ценового тренда. Однако я не думаю, что курс иены к доллару будет и дальше падать от текущего уровня», - утверждает стратег по валютам Saxo Bank Джон Харди.
Кроме того, на текущее соотношение валютной пары доллар-иена повлиял прогноз банка Morgan Stanley, согласно которому в текущем квартале курс доллара составит ¥80 за доллар, а не ¥75, как ожидалось ранее.
В то же время на укрепление американской валюты, как мы неоднократно подчеркивали, повлияло заявление главы ФРС США о перспективах развития экономики страны.
Накануне Бен Бернанки сказал, что более низкие темпы инфляции в США означают, что процентная ставка, вероятно, останется на низком уровне. Влияние высоких цен на топливо, по мнению главы Федрезерва, будет лишь временным. При этом Бернанки ничего не сказал о том, что американская экономика нуждается в дополнительном финансовом импульсе, сиречь, третьем этапе «смягчения», который мог бы «технически» ослабить доллар.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить отсутствие волатильности индикатора на европейской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя практически и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту пятницу, дилеры розницы в течение 02 марта констатировали внутридневной пятикопеечный откат спроса и шестикопеечную потерю оферов этой СКВ: 10,58/10,68 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», «потяжелев» в течение пятницы по спросу на 10 пунктов и не изменившись по предложению.
Торги 02 марта здесь завершились ценами 0,273/0,275 UAH/RUB. По сравнению с закрытием четверга биды оптового рубля не изменились, «офера» потеряли 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 02-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу немного приподнялась от «плинтусового» уровня оборотов четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 02 марта в Днепропетровске пытались работать по потерявшим по 7,0 коп. с закрытия четверга спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 02 марта по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
Динамика роста курса безналичного доллара на пятничной сессии валютного межбанка на фоне достаточно скромной ликвидности торгов говорит о том, что «бычий» тренд здесь выдыхается. Полагаю, из-за ограниченности гривневого «топлива». При этом, повторимся, остатки на транзитных и коррсчетах НБУ (17 117,1 млн. грн.) уже оказались в «непосредственной близости» от порогового уровня 18,0 млрд. грн.
Так что, скорее всего, после коротких выходных мы увидим вхождение рынка «зеленого» безнала в полосу стабильности.
На рынке наличных пятничная динамика цен в обоих сегментах «неформальной» ветки «налички» Днепропетровска с одной стороны продемонстрировала истинную «рыночность» этих секторов финансового бизнеса, способных к оперативному, а не спущенному сверху, саморегулированию, с другой, также подтвердила наличие проблем с гривневой ликвидностью, в частности, по монетарному агрегату М0.
Впрочем, предполагаю, с понедельника, 05 марта, дела здесь должны «наладиться». Оживление придет как из сектора розничной торговли, где ожидается предпраздничный рост выручки, часть которой могут конвертировать в СКВ, с другой стороны мы не исключаем активизацию клиентского розничного «приноса» СКВ для выручки «гривны на подарочки».
Наконец, четырехдневные выходные вполне могут «соблазнить» небедные слои нашего общества на путешествие из зимней серости начала украинской весны в более комфортную теплынь полуденных стран. Для чего, разумеется, понадобится твердовалютный кэш.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в субботу, 03 марта, стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,0298/8,0360 UAH/USD tom.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.30 Киева.
Около 10.24 на рынке «зеленого» безнала нехотя «округлились» значения цен (8,0300/8,0360 UAH/USD tom) не сопровождаемые, впрочем, никакими «телодвижениями» по части реальных сделок.
Полагаю, субботняя сессия на межбанке будет настоящим тестом игроков на «еврейство». Впрочем, исходя из активности торгов «завтрашним» долларом «в степях Украины», подавляющее число здешних обитателей «щирі» иудеи.
К 10.45 цена безналичного доллара стала «шире» (8,0298/8,0360 UAH/USD tom) на фоне приблизительного баланса спрос/предложение и фактически «виртуальной» ликвидности на уровне «плинтуса».
Меж тем, несмотря на ожидания, какая-никакая активность на рынке «завтрашнего» доллара появилась. В частности, около 10.55 котировки последнего обрели вид: 8,0298/8,0358 UAH/USD tom на фоне доминирования спроса.
Около 11.03 котировки безналичного доллара сохранили «медвежий» тренд, опустившись по обеим позициям (8,0295/8,0355 UAH/USD tom) на фоне доминирования «парадоксального» спроса и ростом торговой активности.
Спустя 15 минут, на 11.20 котировки доллара продолжали «садиться», обретя новый вид: 8,0293/8,0353 UAH/USD tom. При этом здесь наблюдалось доминирование «парадоксального» спроса, на 2/5 «разбавленного оферами и стабилизация ликвидности.
На 11.40, похоже, рынок «зеленого» безнала вышел на «плато» стабильности, уровень которого составил 8,0293/8,0348 UAH/USD tom на фоне установления приблизительного баланса спрос/предложение и сохранения ликвидности на уровне «ниже среднего».
Со слов непосредственных участников торгов, уровень ликвидности сессии был очень низкий, размер лотов на покупку/продажу минимальный. Иначе говоря, обычная имитация работы.
Интересно отметить, что вышеозначенная «тонкость» рынка сыграла с его настроением злую шутку: несмотря на заметное улучшение в состоянии гривневого ресурса, о котором дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, индицировав рост с уровня 17 117,1 млн. грн. к отметке 18 463,3 млн. грн., неучастие в субботней торговле «завтрашним» долларом на фоне упоминавшихся ранее «долгоиграющих» «последствий» гривневой диеты на нездоровый «организм» отечественной кредитно-денежной системы в конечном счете и сформировали несколько неожиданный «медвежий» тренд безналичного доллара.
Впрочем, как сообщил автору матерый дилер днепропетровского коммбанка-«бегемота», гривны на торгах межбанка все равно не хватает, провоцируя снижение курса доллара.
Последний около 11.55 Киева составил 8,0288/8,0342 UAH/USD tom. При этом здесь по-прежнему доминировал «парадоксальный» спрос на фоне низких оборотов.
С полудня, на 12.10 Киева, на валютном межбанке без перемен. Котировки доллара замерли на уровне 8,0285/8,0340 UAH/USD tom на фоне сворачивающейся ликвидности и сохранения преобладания спроса.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 03 марта с уровней: доллар – 8,010/8,050 UAH/USD, евро – 10,52/10,67 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,276 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 02 марта, курс доллара по спросу и по предложению вырос на 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу просел на 5,0 коп., по предложению потерял 10,0 коп.
Наличный рубль в субботу поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу не изменился, по предложению прибавил 10 пунктов.
В дебюте сессии 03 марта настроение в этом сегменте рынка было очень спокойным. Как, собственно, и ожидалось в субботу. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе слабеющего «на тэрэнах Украины» доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на субботу «обрадовал» упавшими к отметке $1,3200 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим снижение «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 03-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,030/8,050 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос потерял копейку, предложение стало ниже на 0,5 коп.); евро – 10,56/10,66 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 02 марта, спрос просел на 7,0 коп., предложение стало ниже на 8,0 коп.); рубль - 0,272/0,276 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос не изменился, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 03 марта в розничном сегменте наблюдалась работа с «нормальной» ликвидностью по обслуживанию клиентского спроса.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в субботу стартовал с уровней: доллар – 8,035/8,050 UAH/USD(по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 10,58/10,68 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 02 марта, спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.); рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение не изменились).
В дебюте 03 марта у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
На 11.06 субботы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен в ценах: доллар - 8,030/8,050 UAH/USD, евро - 10,56/10,66 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,276 UAH/RUB. При этом здесь сохранялась работа с «нормальной» по обслуживанию клиентского спроса на доллар.
У оптовиков на этот час цены открытия не изменились (доллар - 8,035/8,050 UAH/USD, евро - 10,58/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB). Здесь на указанное время работы не было.
К 12.10 в розничном сегменте рынка наличных Днепра на фоне отсутствия перемен в ценах: (доллар - 8,03/8,05 UAH/USD, евро - 10,56/10,66 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,276 UAH/RUB) активная фаза торгов завершилась.
Оптовый сегмент на 12.10 так и не мог похвастаться ликвидностью на фоне не изменившихся цен на работаемые валюты: доллар - 8,035/8,050 UAH/USD, евро - 10,58/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,272/0,275 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в субботы в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
