Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к киевскому полудню курс евро на валютных торгах четверга продолжает восстанавливаться к доллару в ожидании результатов долгового аукциона Минфина Италии.
К 11.20 Киева основная валютная пара подросла до $1,3121 за евро против $1,3109 за евро на закрытии валютных торгов среды.
К иене доллар подрос до ¥81,0350 за доллар с ¥80,8693 за доллар.
Курс доллара к корзине валют шести стран - основных валютных партнеров США к этому времени потерял 0,09% и составил 79,68 пункта.
Инвесторы ожидают результатов размещения гособлигаций Италии. Минфин страны позднее в четверг разместит бумаги со сроками погашения в 2015, 2020 и 2023 годах на сумму от €4 до €6 миллиардов.
На ослабление американской валюты влияют и высказывания вице-президента ФРС США Джанет Йеллен, отметившей, что регулятор пока планирует придерживаться «высоко адаптивной» монетарной политики, что подкрепило надежды инвесторов на дополнительные меры стимулирования от ФРС.
В то же время высказывания Йеллен усугубили наметившийся среди инвесторов раскол мнений – часть из них ожидает, что регулятор, напротив, может оставить без изменений ключевые параметры монетарной политики.
Такую позицию в среду поддержали заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, отметившего, что американский финрегулятор не пойдет на новый раунд программы количественного смягчения – QE3 - в связи с ухудшением ситуации на рынке труда США в последнее время.
На динамику пары иена-доллар влияют и новости о намерении Банка Японии продолжать проведение стимулирующей монетарной политики. Ранее в четверг глава Банка Японии Масааки Сиракава сообщил, что регулятор планирует продолжать программу количественного смягчения для устранения дефляции в стране и перехода национальной экономики к устойчивому росту.
Доллар дешевеет по отношению к большинству мировых валют после выхода очередного регионального обзора ФРС, который по цвету обложки называют «Бежевая книга» (Beige Book).
Руководители Федерального резерва, отмечает агентство Bloomberg, в целом дали сравнительно оптимистичную оценку ситуации в США, отметив, что экономика страны в период с середины февраля до конца марта 2012 года продолжила развиваться темпами «от сдержанных до умеренных».
Между тем курс иены снижается после того, как председатель Банка Японии Масааки Сиракава объявил о намерении «продолжить мощное смягчение денежно-кредитной политики».
Евро на 08.25 Киева 12 апреля стоил $1,3136 против $1,3110 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с иеной единая европейская валюта поднялась со ¥106,00 до ¥106,29.
Курс доллара к японской нацвалюте повысился с ¥80,86 до ¥80,93.
В четверг, 12 апреля, с утра евро торговался в небольшом «плюсе» - его курс к 08.00 Киева составил $1,3130. Игроки продают американскую валюту с целью повысить риски на фоне высоких трат бюджета США и воодушевляющих данных от ФРС. Между тем аналитики скептически настроены в отношении роста американской экономики.
Дефицит федерального бюджета США в марте 2012г. увеличился и составил $198,16 млрд. против $188,15 млрд. в марте 2011г. Такие данные распространило накануне Министерство финансов США (US Department of the Treasuries). Государственные расходы страны в марте текущего года выросли до $369,4 млрд. по сравнению с аналогичным показателем годом ранее на уровне $339 млрд.
Поступления в бюджет, в основном из налогов, составили $171,34 млрд. в марте 2012г. против $150,89 млрд. в марте минувшего года.
Обеспеченные долгом крупные расходы бюджета – это, по большому счету, вливания в экономику страны со стороны Минфина. Хотя последние и не столь масштабны, как вливания со стороны ФРС, они дают подпитку финансовым рынкам, снижая курс американского доллара. От более агрессивного падения «американца» сдерживают заявления ФРС.
ФРС США опубликовала очередную «Бежевую книгу» - отчет об экономической ситуации в 12 банковских округах США за три месяца, передает Associated Press. Согласно представленным данным, за I квартал 2012г. экономика показала умеренный рост, а количество рабочих мест продолжило увеличиваться. Рост числа рабочих мест был отмечен в таких отраслях, как информационные технологии и профессиональные бизнес-услуги.
Согласно отчету ФРС, рост цен на бензин не повлиял на настрой покупателей - объемы розничных продаж продолжили увеличиваться.
«Наш прогноз роста американской экономики уже давно указывал, что I квартал будет самым сильным в этом году. Америка выиграла от мягкой зимы и ряда других специфических факторов, действие которых заканчивается, - отметил Bloomberg стратег по облигациям Bank of America Merrill Lynch Джон Рейт. – Мы полагаем, что американская экономика еще не вышла на траекторию стабильного роста. Мы не ждем новой рецессии, но считаем, что рост начал замедляться, и последние цифры по занятости, возможно, подтверждают это. Так что новое количественное смягчение не исключено, хотя это может произойти не ранее III квартала. ФРС не будет ничего предпринимать поспешно, но если ее члены убедятся, что рост действительно замедляется, они определенно ответят на это новым QE». [b]Рост австралийского доллара ранним утром в Азии выступает драйвером укрепления евро против валюты США. На самом деле, игру ведут краткосрочные спекулянты. Поскольку даже несмотря на столь позитивную статистику по Австралии, долговая ситуация в периферийной Европе остается крайне напряженной. К тому же 13 апреля, как мы предупреждали в одном из недавних видео от ДС, публикуются ключевые данные по экономическому роста Китая в I квартале. Поэтому многие инвесторы предпочитают воздержаться от поспешных решений и торговля проходит на невысоких объемах. Рост австралийского доллара способствовал исполнению стопов в паре евро/доллар выше $1,3125. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в среду, 11 апреля, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото – $1660,7 за унцию (-0,05%), серебро – $31,71 за унцию (-0,72%), платину – $1591 за унцию (-0,88%), палладий – $642 за унцию (-0,31%).
Стало быть, июньский фьючерс на золото в середине недели ушел в небольшой «минус» - пока еще сильный доллар препятствует укреплению котировок драгметалла. Глобальный фон для золота в целом нейтрален. Так, Индия, крупнейший в мире потребитель желтого металла, по итогам марта сократила его импорт до 25-30 т против 75-80 т годом ранее. По словам президента Бомбейской ассоциации рынка золота Притвирадж Котхари, в I квартале Индия сможет показать импорт золота в объеме 125-150 т. Предварительно можно говорить о том, что в текущем году закупки золота Индией могут упасть на 35% в годовом сопоставлении, во многом из-за политики местных властей. Напомним, что ранее правительство страны сообщило о росте в два раза таможенных пошлин на импорт драгметаллов, в числе которых золото, серебро и платина. В четверг, 12 апреля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1660,15 за унцию (-0,09%), серебро – $31,62 за унцию (+0,3%), платину – $1590,9 за унцию (+0,42%), палладий – $638,4 за унцию (+0,28%).[/b]
Согласно данным обзора ФРС США «Бейдж бук», в феврале и марте экономика США росла скромными темпами. Наблюдался рост активности в сфере обрабатывающей промышленности, увеличение потребительских расходов, некоторое улучшение на рынке недвижимости. В то же время рост цен на топливо вызывал беспокойство относительно возможного уменьшения потребительских расходов и расходов на транспорт.
После повышения 11-го до отметки $1,3154 курс евро/доллар снизился на американской сессии до уровня $1,3091. Поддержку курсу доллара оказывает рост доходности государственных облигаций в США.
Член Управляющего совета ЕЦБ заявил 11-го, что программа по покупке европейских облигаций по-прежнему остается одной из возможностей повлиять на разрешение долгового кризиса в еврозоне. Это заявление, а также рост фондовых индексов, в свою очередь, оказывает поддержку курсу евро.
Безуспешные попытки евро пробиться к стопам на $1,3170 в преддверии окончания торгов среды в Европе обернулись более активной фиксацией прибыли внутридневными счетами, и теперь пара вяло торгуется поблизости от тридцать первой фигуры. В ожидании публикации «Бежевой Книги» ФРС участники рынка заняли выжидательную позицию, надеясь на прояснение ситуации с восстановление экономики США. Дилеры, отмечают, что позитивные сигналы могут воодушевить медведей на более активные действия, тогда как их отсутствие вряд ли станет основанием для ощутимого ослабления доллара. Риски эскалации долгового кризиса в Европе вновь вышли на первый план, и дилеры полагают, что в отсутствии веских доводов в пользу очередного витка QE в США, давление на единую европейскую валюту будет нарастать. Стопы остаются на прорыве $1,3090.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 апреля просел на 23,43 копейки и составил 29,5690 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения во вторник в среду укрепился на 0,1 коп. до уровня 8,0230 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0200-8,0240 UAH/USD, затем котировки сузились до 8,0220-8,0240 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0230 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,21% с 8,0400 UAH/USD до 8,0230 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 11 апреля гривна overnight котировалась банками по 1,0/4,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,0/11,0% и USD: 2,0/5,0%.
Прежде всего заметим, что вышеприведенные цифры у автора вызывают некоторое сомнение. Как в отношении стабильности курса доллара на предыдущих, 10 апреля, торгах, так и по поводу «гривнеукрепляжа» на сессии среды.
Впрочем, эта цифровая конкретика в пределах 0,1 коп. не суть важна: главное, что коррекция курса безналичной «зелени» приостановилась на уровне 8,022-8,024 UAH/USD.
Возвращаясь к нашим сомнениям относительно последнего отката курса безналичного доллара на 0,1 коп. укажем на очевидное противоречие этого с динамикой гривневых остатков на транзитных и коррсчетах регулятора, которые выросли с уровня 20 383,8 млн. грн. к отметке 21 433,0 млн. грн., давая понять о постепенном улучшении состоянии дел с ликвидностью по гривневому безналу, часть которого несомненно попала 11-го и на торги безналичным долларом.
Впрочем, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, поднявшись с уровня 1,0/3,0% к отметке 1,0/4,0% годовых говорили об обратном. Однако, как известно, апогей активности этого участка финансового рынка настает уже после 14.00 Киева, когда сессия по безналичному доллару и остальными валютам на межбанке, исчерпала себя.
Об иных вероятных настроениях на торгах «зеленым» безналом, не совпадавших с вышеприведенным «медвежьим» «официозом» говорит и динамика ликвидности сессии.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 11-го просел с уровня $799,4 млн. к отметке $795,2 млн. А вот объем продажи долларов США, напротив, стал «тяжелее», поднявшись с уровня $555,7 млн. к отметке $620,5 млн.
В пользу наших «сомнений» относительно «медвежьего» характера последних, 11 апреля, торгов безналичным долларом свидетельствовал и сам ход сессии. Которая стартовав с уровня 8,205/8,0240 UAH/USD и пройдя через внутридневной локальный минимум (8,0198/8,0228 UAH/USD) около 11.00, инициировала ралли, завершив торги среды приподнявшимися к отметке 8,0220/8,0240 UAH/USD котировками.
Очевидная («реальная»!) «тяга» к стабильности на торгах безналичным долларом, сопровождаемая явными симпатиями к «быкам», теоретически должна была оказать влияние на настроения рынка наличных.
Как показали итоги среды в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска, это и произошло: с одной стороны здесь «обострился» клиентский спрос, с другой, это «обострение» вызвало рост ликвидности.
Торги 11 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,035/8,045 UAH/USD, евро – 10,48/10,58 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,271 UAH/RUB.
В течение торгов среды спрос и предложение розничного доллара не изменились.
По сравнению с закрытием вторника, 10 апреля, биды и офера розничного наличного доллара не претерпели изменений.
В отличие от предыдущих торгов, реальные сделки по розничному доллару в Днепропетровске стартовали с некоторым опозданием, с 11.10 Киева. При этом в сегменте сразу установилось преобладание клиентского спроса, который сохранился до самого финиша торгов. Итоговая ликвидность сессии 11 апреля в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов здешних дилеров, заслужила оценку «четыре с минусом», обнаружив прогресс по сравнению с «посредственными» оборотами предыдущих сессий.
В отличие от розницы, показавшей некоторый позитив на последней сессии, оптовый сегмент, как и накануне, не мог считать торговый день 11 апреля удачным: как и накануне, вследствие отсутствия консенсуса в отношении курса покупки/продажи «чемоданных» партий «зелени» с «этими капризными клиентами», дилеры опта в очередной раз рапортовали о «плинтусовом» уровне итоговой ликвидности, добавив при этом, что согласно статистике телефонного «интереса» со стороны солидных клиентов, можно констатировать итоговый приблизительный баланс спрос/предложение. Повторив при этом вторничную сентенцию о том, что «На чойсе много не заработаешь», намекая на непреодолимое желание здешних клиентов и купить и «сдать» оптовую «зелень» по одному и тому же курсу 8,040 UAH/USD. С известными последствиями для итоговой ликвидности.
Торги среды в днепропетровском «зеленом» опте завершились ценами 8,035/8,045 UAH/USD. С одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, неизменность спроса и предложения по сравнению с закрытием вторника.
Тем временем оптовый евронал завершил торги 11 апреля ценами 10,48/10,58 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную курсовую стабильность по спросу и предложению, с другой – неизменность бидов и оферов про сравнению с закрытием предыдущей, 10 апреля, сессии.
Поскольку в течение среды цена оптового доллара по обеим позициям не изменилась, мы тотчас обнаружили один первоисточник внутридневной и межсессионной стабильности оптовой пары евро-доллар «в степях Украины».
Меж тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3094 к отметке $1,3121. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 27 пунктов.
Очевидное противоречие с внутридневной стабильностью оптовой пары евро-гривня «в степях Украины», полагаю, поясняется просто: дело в том, что финиш украинской сессии форекса совпал с нисходящей динамикой единой валюты, которая, пройдя финишную цифру $1,3131 около 18.00 Киева, в 18.40 уже касалась отметки $1,3100.
Кроме того, ввиду практически стопроцентного отсутствия клиентского интереса к «стремному» евроналу, дилеры опта особо и не старались с «пипсовой»скрупулезностью следовать за каждым отскоком или провалом пар евро-доллар «в миру».
Но, несмотря на обнаруженную вероятную причину «диссонанса» покидать мировой форекс мы не будем, думаю, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3080, кросс-курс евро-доллар, пройдя через локальный «миниминимум» ($1,3070) около 03.30 Киева, инициировал «долгоиграющее» ралли, проходившее в рамках «технологии» «курсовой пилы» («бычий вариант») результатом которого стало достижение индикатором около 13.00 Киева отметки $1,3140, где он и пребывал до 17.30, совершая «размашистые» разнополярные колебания, не покидая, впрочем, рамки валютного коридора $1,3120-1,3153.
Засим, как мы уже анонсировали выше, последовала затяжная коррекция, в процессе которой и была пересечена украинская часть мирового форекса на вышеозначенной цифре $1,3121. На этом злоключения пары евро-доллар не закончились и, пройдя через локальную «ямку» ($1,3100) около 18.40, она затеяла новый подъем, успев к 19.10 Киева частично «реабилитировать» себя, отскочив к отметке $1,3115… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Пара евро-доллар в ходе торгов, к киевскому полудню предпринимает попытку прорваться к ранее установленному максимуму европейской сессии, однако на указанное время пока безрезультатно. Пара по-прежнему держится ниже 100-дневной скользящей средней, которая пролегает на уровне $1,3139. Тестирование указанного уровня может выступить катализатором роста к 21 и 55-дневным скользящим средним, расположенным на уровнях $1,3200 и $1,3207 соответственно.
Стохастики на дневном графике указывают на риски дальнейшего снижения пары. Прорыв ниже уровня $1,3051, который содержит линию поддержки от 16 января, откроет дорогу движению к двухмесячной линии поддержки на $1,3033, а потенциально и к области минимума середины марта в $1,3005, которая может подтвердить формирование «медвежьего» флага.
Единая европейская валюта отреагировала к 12.40 Киева на сообщение о результатах размещения немецких облигаций падением. Пара евро-доллар скатилась ниже тридцать первой фигуры, чему способствовали активные продажи со стороны хеджевых фондов и real money счетов. Волну распродаж спровоцировал тот факт, что новые десятилетние немецкие бумаги были размещены при коэффициенте покрытия 1,1. Тем не менее, на спаде пара привлекла интерес к покупке и смогла отыграть часть движения, вернувшись к области $1,31.
После 13.10 Киева единая европейская валюта стремительно сокращает потери после падения, вызванного разочаровывающими результатами аукциона по размещению немецких облигаций, и устанавливает свежие максимумы европейской сессии против доллара и иены.
Кросс-курс евро/доллар совершил скачок от области тридцать первой фигуры и коснулся отметки $1,3157.
Теперь ближайшее сопротивление пары пролегает в области $1,3157, а потенциально и на $1,3180.
Пара евро-иена также продемонстрировала укрепление. Она вернулась выше сто шестой фигуры и пробила техническое сопротивление на ¥106,31. Далее активизации медведей следует ожидать на ¥106,50/106,55, где уровень ¥106,52 содержит 50-дневную скользящую среднюю, а затем и на ¥106,75/106,80.
Курс евро/доллар продолжил повышение и достиг на европейской сессии около 14.00 Киева уровня $1,3154. Поддержку курсу евро оказывает рост фондовых индексов и снижение рыночной доходности испанских и итальянских облигаций.
Курс евро/йена вырос до уровня ¥106,35. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8262.
На рынке также наблюдается закрытие инвесторами коротких позиций по более рисковым инструментам. После падения ночью до уровня $1,0224, минимального с 9 января, курс австралийского доллара вырос до отметки $1,0315. Курс новозеландского доллара поднялся до уровня $0,8200.
Результаты аукциона по размещению 10-летних облигаций Германии показали относительно невысокий спрос на бумаги, что привело к снижению курса евро. Однако аналитики говорят, что низкий спрос связан с невысокой доходностью, которая находится вблизи исторических минимальных уровней.
К 21.00 Киева внимание инвесторов будет направлено на публикацию экономического обзора ФРС США «Бейдж бук». В 01.15 Киева состоится выступление заместителя председателя ФРС США Джанет Йеллен.
Среда выдалась удачной для евро: рост на фондовых рынках придал трейдерам уверенности и помог валюте преодолеть уровни сопротивления. Однако опасения, связанные с судьбой европейских стран-должников, никуда не делись, поэтому евро по-прежнему уязвим перед новой волной продаж. По словам аналитиков, единая валюта поддастся пессимизму, если возобновится давление продаж на государственные облигации с низким рейтингом. Неблагоприятный исход аукциона по 10-летним немецким облигациям несколько обескуражил быков по евро, но не смог изменить общую рыночную ситуацию: трейдеры вдохновились тем, что результаты немецкого аукциона не спровоцировали рост доходности в периферийных странах.
Так, единая валюта выросла на 0,5% против доллара до отметки $1,3141, протестировав максимум на $1,3157, при этом трейдеры отмечают спрос на минимумах со стороны хеджевых фондов, а также государственных инвесторов. По словам технических аналитиков, падение ниже уровня поддержки на нижней границе облака Ишимоку на дневном графике – $1,3055 - может спровоцировать падение к $1,30. Если евро не удастся преодолеть сопротивление $1,3175, путем наименьшего сопротивления для него будет падение к $1,3004.
Текущий курс пары евро-доллар на 15.30 Киева $1,3109.
Заявления члена совета управляющих ЕЦБ Бенуа Коере о том, что ЕЦБ мог бы поддержать Испанию, начав выкуп ее облигаций, привели к снижению уровня доходности по десятилетним бондам страны и поддержали евро.
Снижение доходностей по долгосрочным облигациям Испании после роста до декабрьских максимумов накануне поддерживает динамику евро во второй половине дня, около 16.15 Киева в среду: пара EUR/USD растет до уровня 1,3124, пара EUR/JPY поднимается до отметки ¥106,1.
Снижение доходности по облигациям вызванo комментариями члена совета управляющих ЕЦБ Бенуа Коере, по словам которого, регулятор мог бы начать покупки облигаций Испании в рамках поддержки экономики страны на фоне роста стоимости ее заимствований. Реагируя на слова чиновника, доходность десятилетних облигаций Испании сегодня опустилась на 6 базисных пунктов, до 5,92% годовых, тогда как вчера показатель вырос до 5,99%, максимума с 12 декабря.
Индекс розничных продаж Великобритании, по расчетам Британского консорциума розничной торговли, за март вырос на 1,3%, тогда как в феврале упал на 0,3%. На этом фоне британский фунт растет против доллара США до отметки $1,5924. Японская иена слабеет по отношению к доллару США и торгуется на уровне ¥80,84. Напомним, что на вчерашнем заседании Банк Японии сохранил процентную ставку на уровне 0–0,1% и не анонсировал изменений курса монетарной политики, воздержавшись, таким образом, от дополнительных стимулирующих мер. Программа выкупа активов сохранена на уровне ¥65 трлн., а программа кредитования для поддержки экономического роста страны составляет ¥5,5 трлн.
Напомним, что накануне доллар в паре с иеной упал до полуторамесячного минимума на фоне комментариев главы ФРС Бена Бернанки о том, что американская экономика не оправилась от кризиса 2008 года, что стимулировало спрос на безопасные активы.
Австралийский доллар в среду продолжает рост по отношению к американскому «коллеге» после публикации статистических данных из Австралии: индекс потребительского доверия в Австралии за апрель составил минус 1,6%, против минус 5,0% в марте. На этом фоне пара AUD/USD растет до уровня $1,0303.
А сейчас традиционное «еврорезюме», выдержанное на сей раз в тонах «сдержанного еврооптимизма».
К среде, похоже, рынки активов стали оправляться после полученного в пятницу, 06-го, шока от публикации плохих Nonfarm Payrolls. Разворот в настроениях произошел после того, как ночью алюминиевый «бегемот» Alcoa отчитался значительно лучше прогноза, и, что самое главное, компания прогнозирует расширение спроса на алюминий на 7% в 2012 году.
Плюс, положительные сюрпризы показали данные по заказам в машиностроении Японии и розничные продажи Великобритании.
В результате на всех рынках пессимизм сменился оптимизмом. В моменте индекс DAX показывает рост на 1,45%. Падает доллар и на валютном рынке, рост показывают как сырьевые валюты, так и европейские. Пара евро-доллар показала 11-го локальный максимум на отметке $1,3155. Впрочем, пока рост евро сдерживают идущие на этой неделе размещения Казначейства США, о которых мы предупреждали третьего дня.
Плюс экономическая статистика из Европы по-прежнему не радует.
Во вторник данные по Франции показали падение обрабатывающего производства на 1,2% м/м, с -1,7% до -3,7% г/г. При этом промышленное производство Франции (которое включает кроме обрабатывающей промышленности еще и добычу полезных ископаемых и выработку электроэнергии) каким-то образом выросло на 0,3% м/м, но в размерности г/г осталось на уровне -1,9%.
Данные по промпроизводству в целом по Еврозоне за февраль опубликуют в четверг, здесь ожидается спад на уровне 0,2% м/м, до -1,8% г/г, при том что и без того скромный рост в январе в размере 0,2% уже пересмотрели до 0,0% м/м, с -1,2% г/г до -1,6% г/г.
Вдобавок к этому негативную тенденцию в последние дни демонстрировал и долговой рынок Европы.
Здесь доходности по 10-летним итальянским бондам к утру среды успели подняться уже до 5,73% против минимума этого года от 09 марта на 4,68%. Доходности по 10-летним испанским бондам успели подняться уже до 6,01% против минимума этого года от 01 марта на 4,83%. Ситуация уже стала выглядеть неприятной и даже тревожной.
Но в среду произошло резкое снижение доходностей после того, как представитель ЕЦБ от Франции Бенуа Коере напомнил рынкам о том, что ЕЦБ все еще может проводить интервенции на долговом рынке.
«Испанский рынок остается нервным», - заметил Коере, - «Будет ли ЕЦБ вмешиваться? У нас есть инструмент, программа SMP, которая не использовалась в последнее время, но все еще существует». В итоге в моменте на этой «вербальной интервенции» доходность по итальянским 10-леткам упала до 5,49%, по испанским до 5,84%.
В целом в ближайшее время по-прежнему можно ожидать «невнятной» боковой динамики по паре евро-доллар в диапазоне $1,31-1,32, поскольку факторы, работающие сейчас против доллара пока уравновешиваются факторами, работающими против евро. Но другие валюты, в особенности сырьевые, могут демонстрировать и более существенный рост к доллару, поскольку в связи с продолжающимся восстановлением мировой экономики есть все причины для роста аппетитов к риску.
Ну а нам в очередной раз с сожалением констатировать уже известную истину: «С такими эмитентами евро враги не нужны».
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить высокий уровень волатильности, особенно после 14.00 Киева, на европейской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое спокойно и практически безоборотно, а в целом «с ленцой» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в эту среду, дилеры розницы в течение 11 апреля, как и накануне, констатировали внутридневную курсовую стабильность обеих позиций этой СКВ: 10,48/10,58 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды по более значимому спросу и потеряв 10 пунктов по предложению.
Торги 11 апреля здесь завершились ценами 0,268/0,271 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, 10 апреля биды оптового рубля упали на 20 пунктов, офера потеряли столько же.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 11-го, как и накануне, была «практически нулевой». Дилеры опта не знали как от него избавиться.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду оставалась на «плинтусовом» уровне, повторив обороты понедельника и вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 11 апреля в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия вторника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 11 апреля по спросу и по предложению стали ниже на 20 пунктов.
Как мы указывали ранее, очевидная смена тренда на торгах безналичным долларом в среду с одной стороны индицировала новый порог гривневой ликвидности (предположительно 21,0 млрд. грн. остатков на транзитных и коррсчетах НБУ), начиная с которого, на межбанке начинают доминировать «быки» столь активно, что это отражается на ценах американской валюты, с другой, показала «желаемый» для регулятора «на современном этапе» курс безналичного доллара (8,023 UAH/USD или его ближайшие «окрестности»). Так или иначе, достигнув этой отметки коррекция курса была «одобрена» стараниями департамента монетарного регулирования.
Случившиеся 11-го перемены настроений на валютном межбанке, как и ожидалось, вызвали снижение уровня ликвидности (традиции обязывают!).
Меж тем, на рынке наличных «своя свадьба»: здесь очевиден «кризис жанра» на участке ликвидности, который дилеры пока не в силах отрегулировать модернизацией курсов. Ситуация усложняется проблемами с гривневыми ресурсами на фоне отсутствия клиентского приноса (как, например, в Днепропетровске) и «отходов» при такой же нехватке гривны в столице.
Справедливости ради, стоит уточнить, что, судя по динамике курса наличного доллара, от гривнедефицита страдает практически вся Украина.
Исходя из вышеизложенного, вариант вхождения нашего валютного рынка в боковой тренд, похоже, не имеет реальных альтернатив. Во всяком случае, на рынке наличных, где стагнация уже затянулась на фоне курсовой стабильности на целую неделю.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 12 апреля, стартовали с уровня закрытия среды: 8,0220/8,0240 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.30 Киева.
К 10.40 цена безналичного доллара стала ниже (8,0210/8,0230 UAH/USD) в сопровождении виртуальной ликвидности и преобладания спроса. Дилеры коммбанка-«бегемота» предполагают пролонгацию коррекции курса доллара.
Около 11.09 на торгах межбанка котировки доллара, вопреки ожиданиям вяло ушли наверх(8,0220/8,0243 UAH/USD) в сопровождении ликвидности «много ниже среднего» и доминирования спроса.
До 11.26 безналичный доллар не покидал эти уровни (8,0220/8,0243 UAH/USD) на фоне неважных оборотов торгов и доминирования спроса.
На 11.40 Киева на рынке «зеленого» безнала прогнозированная стабилизация: 8,0220/8,0245 UAH/USD на фоне очевидного стремления рынка к установлению приблизительного баланса спрос/предложение и «невысоких» оборотов.
Причина явного стремления сохранить некоторую «приподнятость» цен на «зеленый» безнал очевидна: рост гривневой ликвидности, о которой дали понять выросшие с уровня 21 433,0 млн. грн. к отметке 21 865,8 млн. грн. остатки на транзитных и коррсчетах регулятора.
К 12.06 доллар совершил расширение спрэда (8,0218/8,0245 UAH/USD), сопровождаемый всплеском ликвидности и более жесткого доминирования спроса.
Около 12.18 на торгах межбанка был инициированный рост курса доллара, приведший его к уровням 8,0225/8,0247 UAH/USD. «Есть мнение», что в значительной степени подорожанием безналичная «зелень» обязана упавшей ликвидности, облегчившей спекулянтам «раскачивание лодки валютного рынка».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 апреля с уровней: доллар – 8,01/8,04 UAH/USD, евро – 10,45/10,63 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,274 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 11 апреля, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу и не изменился, по предложению стал выше на 3,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу и по предложению прибавил по 20 пунктов.
В дебюте сессии 12 апреля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе ожидающего очередного «боковика» из-за обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» возобновлением роста и установившимися на отметке $1,3130 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 12-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 10,50/10,60 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 11 апреля, спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); рубль - 0,268/0,272 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 20 пунктов, предложение стало выше на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 12 апреля в розничном сегменте наблюдалась тишина, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD(по сравнению с открытием среды спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 10,48/10,58 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 11 апреля, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос прибавил 20 пунктов, предложение выросло на 10 пунктов).
Утром 12 апреля у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.30 четверга в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах (доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB) на фоне низколиквидной работы по удовлетворению клиентского спроса.
У оптовиков на этот час цены открытия без перемен: доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,50/10,60 UAH/EUR, рубль - 0,270/0,273 UAH/RUB. Здесь на указанное время было тихо: реальная работа отсутствовала.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
