Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс иены в среду снижается по отношению к доллару и евро в ожидании статданных с рынка труда США, которые будут опубликованы на текущей неделе и смогут подтвердить улучшение ситуации в крупнейшей мировой экономике.
К 10.30 Киева доллар укрепился к иене - до ¥81,29 за доллар с ¥80,84 днем ранее, курс евро вырос к иене до ¥106,75 за евро против ¥106,1 за евро во вторник.
Евро подешевел к доллару до $1,3094 за евро с $1,3126 на закрытии торгов вторника.
Курс доллара к корзине валют шести стран - основных валютных партнеров США к этому времени прибавил 0,26% и составил 79,77 пункта.
Спрос на более надежные активы снижается перед тем, как в четверг Министерство труда США опубликует очередные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в стране. Аналитики прогнозируют, что показатель за неделю, завершившуюся 14 апреля, снизился на 10 тысяч - до 370 тысяч единиц.
Кроме того, интерес к иене ограничивают данные по улучшению прогноза МВФ по мировой экономике.
В частности, во вторник фонд повысил прогноз по росту мировой экономики в 2012 году до 3,5% с 3,3%, ожидавшихся в январе, и в 2013 году - до 4,1% с 4,0%. Прогноз по росту ВВП США на 2012 год повышен на 0,3 процентного пункта - до 2,1%, а на 2013 год - на 0,2 процентного пункта - до 2,4%.
«Состояние экономик США и стран Азии будет удерживать темпы мирового экономического роста на приемлемых уровнях и не позволит европейскому кризису привести экономику мира к значительному спаду, - приводит агентство Bloomberg слова стратега RBS Грега Гиббса. - На этом фоне мы видим укрепление курса ряда валют по отношению к иене».
Иена дешевеет в ходе торгов в среду в парах с долларом США, евро и другими валютами вслед за ростом фондовых индексов благодаря восстановлению инвесторского аппетита к риску.
МВФ во вторник повысил прогнозы для мировой экономики, а Испания разместила больше облигаций, чем ожидалось, что снизило опасения относительно нового витка долгового кризиса в Европе.
В ходе торгов 18 апреля евро опустился до $1,3111 с $1,3127 по итогам сессии в Нью-Йорке во вторник.
Иена снизилась на 0,6% как к доллару, так и к евро - до ¥81,32 за доллар и ¥106,70 за евро.
Bloomberg объясняет рост доллара к евро ожиданиями новых позитивных данных с рынка труда США. Предполагается, что число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе на 10 тыс. - до 370 тыс. Министерство труда обнародует соответствующий отчет в четверг.
В среду, 18 апреля, утром, евро оценен рынком в $1,312. Валюта находится под небольшим давлением, но в целом в последние дни смотрится стабильно. Игроки обретают все большую уверенность в том, что долговой кризис в еврозоне пошел на спад.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Австрии по обязательствам в иностранной и национальной валютах на уровне ААА со «стабильным» прогнозом. Предельное значение рейтингов для страны агентство подтвердило на уровне ААА, краткосрочный РДЭ был подтвержден на уровне F1+. Соответствующая информация содержится в обнародованном накануне пресс-релизе агентства.
Рейтинг Австрии на уровне ААА соответствует ситуации в государстве с развитой и гибкой экономикой, сильной структурой внутренних органов и ориентированной на стабильное развитие политикой. Сильные фундаментальные экономические показатели позволили стране быстро выйти из периода рецессии 2008-2009гг., сохранив низкий уровень безработицы и относительно устойчивую фискальную позицию (по сравнению с другими государствами еврозоны).
В то же время сильная вовлеченность австрийских банков в восточноевропейские операции и значительный объем активов слабых государств региона на балансе представляют риск развитию экономики страны, хотя и незначительный, и в настоящий момент не представляет угрозы рейтингу страны на наивысшем уровне ААА, отмечает Fitch.
Определенные риски для рейтингов Австрии связаны и с системным кризисом еврозоны, к которому государство не имеет иммунитета. Несмотря на принимаемые европейскими властями меры по борьбе с кризисом (принятие пакта финансовой стабильности и тендеры ЕЦБ по предоставлению коммерческим банкам дешевых кредитов сроком на три года), его окончание ознаменует лишь планомерное восстановление экономики региона.
Fitch отмечает, что австрийская экономика в I полугодии 2011г. демонстрировала хорошие темпы роста. Уровень безработицы (4,2%) находится на самой низкой отметке в Евросоюзе.
Все это говорит о том, что в Европе есть страны, которые демонстрируют высокий роста экономики, низкую безработицу, а текущий высокий курс евро не мешает этим странам развиваться. Это свидетельствует о наличии потенциала выхода из сложившегося кризиса у всех стран еврозоны и о том, что решение кризисных проблем во многом находится в политической плоскости.
Пока же риски для еврозоны сохраняются, а это значит, что рынок будет как минимум турбулентным. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 17 апреля в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1651 за унцию (-0,18%), серебро - $31,81 за унцию (+0,57%), платина - $1589 за унцию (+0,51%), палладий - $666 за унцию (+1,85%).
Сильное влияние на опережающую динамику платины в I квартале 2012г. оказала февральская забастовка на рудниках Impala Platinum в Южной Африке с 12% долей мирового выпуска. В результате восстаний рабочих индекс выпуска металлов платиновой группы в Южной Африке достиг многолетнего минимума, опустившись на 40% с начала года. После подавления восстаний можно ожидать восстановления предложения металлов платиновой группы на рынок.
Стимулирует рост производства и решение правительства ЮАР в конце марта вложить $420 млн. в новое предприятие, использующее более дешевую технологию выщелачивания металлов, что позволит уйти от продажи концентрата к реализации конечной продукции, заключили аналитики.
Между тем, динамика мирового автопрома (где используются металлы платиновой группы) по результатам I квартала 2012г. отчетливо иллюстрирует опасения замедления мировой экономики. Во-первых, выпуск в крупнейших странах еврозоны снизился на 10% в годовом исчислении при ожиданиях 5% в 2012г. Во-вторых, Китай в марте также не смог удержать высокие темпы роста. По итогам квартала снижение выпуска автомобилей составило 2% в годовом исчислении.
Слабые показатели еврозоны и Китая внезапно прерываются хорошими данными по регионам, в которых на столь высокие темпы роста выпуска мало кто рассчитывал. Северная Америка, Япония, Корея и Индия показали двузначные темпы роста выпуска автомобилей, заметно выросли ожидания по выпуску автомобилей в России.
На фоне умеренно положительной динамики цен на драгметаллы объем запасов в ETF-фондах практически не изменился. Из-за высокого дисконта цен к ожиданиям инвесторы выжидают благоприятной конъюнктуры и могут рассчитывать на повышение, вызванное возвращением спекулянтов, активно закрывавших позиции в течение марта-апреля. В среду на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1653,19 за унцию (+0,21%), серебро - $31,89 за унцию (+0,54%), платину - $1598 за унцию (+0,51%), палладий - $663 за унцию (+0,27%).
Управляющий совет Банка Канады решил 17 апреля на своем заседании оставить основную процентную ставку в стране без изменения. Процентная ставка на овернайт (Overnight rate target) по-прежнему составляет 1,00%. В заявлении также говорится, что умеренное повышение уровня основных процентных ставок может оказаться приемлемым, однако о сроках возможного повышения ставок упоминания не было. Тем не менее, замечание о повышении ставок оказало поддержку курсу канадского доллара. Курс доллар США/канадский доллар упал до отметки $0,9863, что почти на 150 пунктов ниже вторничного максимума.
Курс евро/доллар совершал колебания в узком диапазоне и установился к закрытию дня вблизи отметки $1,3130. Курс фунт/доллар стабилизировался около уровня $1,5930.
Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥80,90, что почти на 60 пунктов выше вторничного минимума. Некоторую поддержку курсу оказал значительный рост американских фондовых индексов.
Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за март составил 0,0% (прогноз был +0,2%, предыдущее значение 0,0%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за март составила 78,6 (прогноз был 78,6, предыдущее значение 78,7).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 18 апреля просел на 13,90 копейки и составил 29,4978 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в пятницу на 0,1 коп. во вторник сохранился на уровне 8,0220 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке весь день проходили в диапазоне 8,0210-8,0230 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0220 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,22% с 8,0400 UAH/USD до 8,0220 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 17 апреля гривна overnight котировалась банками по 1,0/4,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,0/11,0% и USD: 2,0/5,0%.
Вторничная сессия подтвердила наше давешнее предположение относительно вхождения рынка «зеленого» безнала в боковой тренд: итоговый курс валюты США не изменился, оставшись на уровне пятницы (8,022 UAH/USD) на фоне снижения ликвидности первых постпасхальных торгов.
О «нюансах» ликвидности чуть ниже, а пока о вероятных причинах очевидной стагнации торгов безналичной «зелени».
Думается, участниками вторничной сессии с одной стороны «рулил» дебют новой недели, редко радующий «откровениями» как по части оборотов, так и в отношении перемен тренда, с другой, игроки в очередной раз почувствовали на себе холодок гривневой диеты и услыхали скрип затягивающихся гаек монетаризма.
Об этот дала понять динамика остатков в нацвалюте, сместившихся поближе к пороговой отметке (18,0 млрд. грн.) и попав при этом в «зону турбулентности» (незначительное снижение с уровня 20 414,3 млн. грн. к отметке 19 722,2 млн. грн.).
Кроме того, на стабильность, граничащую со стагнацией, указывали ставки по гривневым кредитам overnight, которые словно «примерзли» к отметке 1,0/4,0% годовых с 05 апреля.
«Холодок монетаризма», как мы отметили выше, коснулся оборотов торгов «зеленым» безналом на вторничной сессии.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 17-го просел с уровня $873,1 млн. к отметке $712,9 млн. Заметно потерял и объем продажи долларов США, стал «легче» и опустившись с уровня $679,4 млн. к отметке $581,2 млн.
Сам ход сессии не отличался оригинальностью: торги начались с уровня 8,0210/8,0235 UAH/USD и по сути не покидали этого коридора до самого закрытия.
Иначе говоря, никаких сюрпризов и импровизаций. Как, собственно, и в пятницу.
Представляется, что очевидный крен рынка безналичного доллара к стабильности и покою, не мог не оказать воздействие на рынок наличных. Нельзя сказать, чтобы с этой «объективной реальностью» дилеры не боролись ревизиями цен. И с переменным успехом.
Впрочем, по порядку.
Торги 17 апреля в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD, евро – 10,49/10,57 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,272 UAH/RUB.
В течение торгов вторника спрос и предложение розничного доллара прибавили по 0,5 коп. Полагаю, главной причиной внутридневной ревизии, кроме вышеупомянутых попыток дилеров «расшевелить» потенциальных клиентов, стало перманентное доминирование клиентского спроса.
По сравнению с закрытием пятницы, 13 апреля, биды и офера розничного наличного доллара прибавили по 0,5 коп.
Возвращаясь к вышеупомянутой констатации факта очевидного стремления «налички» в сторону бокового тренда, с которым безуспешно пытались бороться ревизиями цен (о последнем говорят вышеприведенные внутрисессионные «привесы» обеих позиций розничной «зелени»), заметим, что итоговая ликвидность вторничной сессии в рознице, со слов здешних дилеров, заслужила «троечку», став ненамного хуже оборотов пятницы. При этом, как мы указали выше, в сегменте доминировал, став уже традиционным, клиентский спрос на мелкие партии «зелени», предназначенные, очевидно, для обслуживания валютных кредитов и дальнейшего «матрасного» хранения.
Подобно рознице, где в попытках дилеров поднять обороты, ревизовались цены, оптовики тоже не сидели сложа руки, добившись в конечном счете «нормального» уровня ликвидности по итогам сессии 17 апреля. Думается, не последнюю в этом роль сыграл установившийся в результате приблизительный баланс спрос/предложение. Сессия вторника в оптовом сегменте днепропетровской «налички» завершилась ценами 8,028/8,035 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневной рост бидов на 0,3 коп. при неизменных оферах, с другой, по сравнению с закрытием пятницей позиция спрос выросла 0,3 коп., офера не изменились.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 17 апреля ценами 10,51/10,60 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневной рост бидов на 1,0 коп. на фоне шестикопеечного «привеса» позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием пятницы, на фоне неизменного спроса четырехкопеечный рост оферов.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара по более значимой позиции «спрос» выросла, один первоисточник причины внутридневного «бычьего» тренда в оптовой паре евро-гривня нами обнаружена сразу.
Однако, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3116 к отметке $1,3145. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 29 пунктов.
Таким образом, мы сразу нашли здесь вторую причину внутридневного роста оптовой пары евро-гривня «на тэрэнах Украины».
Но, несмотря на обнаруженную причину «бычьего» тренда пары евро-гривня, покидать мировой форекс мы не будем, думаю, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3140, кросс-курс евро-доллар, до 09.30 Киева медленно сползал вниз, добравшись к указанному времени до отметки $1,3092. Именно с этого момента на форексе в паре евродоллар начались «волнения», выразившиеся вначале в инициации динамичного ралли, которое шло в полном соответствии приснопамятной технологии «курсовой пилы» («бычий вариант») и результатом коего стал внутридневной локальный максимум ($1,3162), достигнутый индикатором около киевского полудня. Затем последовала закономерная коррекция, опустившая кросс-курс евро-доллар к уровню $1,3135, на котором он пребывал с 15.00 до 16.35 Киева.
К 17.00 новый провал до уровня $1,3107, выбираясь из которого, индикатор и пересек финишную черту украинской сессии форекса при цифре $1,3145.
Уже в разгар американской сессии, после 18.00 Киева, пара евро-доллар, миновав очередной локальный максимум ($1,3155) и немного успокоившись, снова инициировала коррекцию, приведшую кросс-курс евро-доллар к отметке $1,3125 на 20.00 Киева… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Во вторник к 13.00 Киева евро оценен рынком в $1,315. Игроки покупают европейскую валюту на вышедших данных об уровне инфляции в еврозоне и в надежде на разрешение долгового кризиса в Европе.
Потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты (гармонизированные с Евросоюзом) в марте 2012г. в годовом исчислении выросли на 2,7%. Об этом сообщается в опубликованном 17-го отчете европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики ожидали инфляцию на уровне 2,6%. Заметный рост цен в зоне евро, опережающий целевой показатель ЕЦБ в 2%, связывает последнему руки. Регулятор, учитывая текущий рост цен, будет более осторожен в мерах, стимулирующих экономику зоны евро. К тому же у критиков текущей политики ЕЦБ появится новый довод. А это значит, что ЕЦБ будет более осторожен в новых вливаниях в еврозону. В разрешении еврокризиса стоит надеяться только на антикризисные механизмы, не последнюю роль в которых играет МВФ.
Кстати, глава Международного валютного фонда Кристин Лагард надеется привлечь $400 млрд. для расширения кредитного потенциала организацию. Таким образом, МВФ сократил свои запросы по дополнительному финансированию примерно на треть.
«Я надеюсь, что на этой неделе нам удастся привлечь более $400 млрд. Мы делаем все возможное для этого», - заявила К.Лагард. При этом она отметила, что процесс увеличения кредитного потенциала МВФ может продлиться дольше. «Я готова оставить этот вопрос открытым на несколько недель, поскольку некоторым странам требуется получить одобрение парламента для проведения взносов», - уточнила глава МВФ.
Напомним, в январе с.г. МВФ заявил о необходимости привлечения дополнительных ресурсов на сумму €600 млрд., чтобы продолжать действовать в качестве кредитора последней инстанции для охваченных долговым кризисом стран. Позднее К.Лагард объявила, что фонду, вероятно, не понадобится такая крупная сумма, поскольку экономические риски снижаются за счет того, что ЕЦБ проводит долгосрочные операции рефинансирования, выдавая банкам льготные кредиты.
Во вторник К.Лагард в очередной раз подчеркнула, что МВФ готов сократить запросы, поскольку в целом риск усугубления кредитно-долгового кризиса в Европе уменьшается. По ее словам, общая оценка рисков осталась прежней, однако некоторые проблемные европейские страны начали постепенно возвращать доверие инвесторов.
«В ряде стран банки все еще неохотно выделяют кредиты малому и среднему бизнесу, но риск обвала экономики больше не кажется такой очевидной угрозой, как это было в декабре 2011г.», - заявила К.Лагард.
Окончательное решение о кредитовании МВФ будет принято на саммите министров финансов государств - членов G20, который состоится 22 апреля 2012г. в Вашингтоне. С утра во вторник власти Японии выразили готовность предоставить МВФ $60 млрд. Неделей ранее страны G20 объявили о возможности увеличить кредитный потенциал фонда на $400-500 млрд. В декабре 2011г. страны еврозоны пообещали внести в МВФ $200 млрд. для борьбы с кризисом суверенных долгов.
Таким образом, МВФ осталось найти не так много средств - около $150 млрд. Где взять такие средства, пока не ясно. Возможно, Фонду могли бы помочь Китай и другие страны БРИКС, однако пока согласия этих стран не поступало. Вся эта риторика возникла вокруг кризиса в Европе, и даже не факт что деньги, в конечном счете, понадобятся МВФ. Но сам факт их наличия у фонда может повысить доверие к суверенным заемщикам в Европе. В общем, евро проходит очередной экзамен на устойчивость к кризису. Сейчас есть большой шанс, что греческого сценария больше не будет.
Но это совсем не значит, что евро будет дорожать. Главный ключ в решении европейских проблем - дешевая валюта, и для этого правительства и регуляторы в Европе готовы пойти на многое.
Спустя полтора часа евро стабилизировался в паре с долларом и начал подъем по отношению к японской иене после выхода сильных данных о деловом доверии в Германии и аукциона казначейских веселей Испании.
Евро на 14.30 Киева 17 апреля стоил $1,3144 против $1,3142 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Курс доллара к японской нацвалюте поднялся до ¥80,70 с ¥80,41.
Единая европейская валюта в паре с иеной повысилась до ¥106,09 со ¥105,67 накануне.
Хорошие статданные и результаты аукционов поддерживают евро. Похоже, он продолжит медленный подъем выше $1,320.
Меж тем испанское правительство привлекло €3,18 млрд за счет продажи векселей сроками обращения 364 и 546 дней на аукционе во вторник при запланированных €3 млрд.
За счет размещения векселей на 12 месяцев удалось привлечь €2,092 млрд, средневзвешенная доходность бумаг составила 2,623% против 1,418% на последнем аналогичном аукционе, прошедшем 20 марта. Спрос превысил предложение в 2,9 раза, тогда как на предыдущем аукционе книга заявок была переподписана в 2,14 раза.
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев вырос в текущем месяце до 23,4 пункта с 22,3 пункта месяцем ранее. При этом апрельское значение показателя является максимальным с июня 2010 года. Эксперты ожидали его снижения до 19 пунктов.
Стало быть, после обеда евро растет благодаря статистике из Германии.
Единая европейская валюта возвращается к росту в паре с долларом США после публикации статистических данных из Германии: индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в апреле вырос до 23,4 пункта с 22,3 пункта в марте, тогда как аналитики прогнозировали падение показателя до 20,0 пунктов.
На этом фоне пара евро-доллар делает попытку расти и поднимается до уровня $1,3131. Против японской иены евро подтягивается до отметки €105,96.
Тем не менее, давление на евро оказывают итоги размещения векселей Испании: в ходе вторничного аукциона, как мы указали выше, страна разместила 12-ти и 18-ти месячные векселя на сумму €3,2 млрд, хотя планировалось привлечь €2–3 млрд. При этом доходность 12-месячных бондов выросла до 2,623% с 1,418% на аналогичном аукционе в марте, а доходность 18-месячных облигаций выросла до 3,110% с 1,711% ранее.
Автор далек от эйфории в интерпретации этого события. Оно должно краткосрочно успокоить рынок, но не избавит от всех тревог и рисков. Дело в том, что проблемы теперь концентрируются в бумагах со сроком погашения от трех лет, то есть там, где не просматривается эффект от действий ЕЦБ. Чтобы евро вернулся в режим уверенного ралли, необходима стабилизация именно долгосрочной доходности. Но инвесторы хотя бы не получили шока в виде провального аукциона испанских векселей – и это уже хорошо.
Между тем британский фунт растет в паре с долларом США благодаря статистике: пара фунт-доллар поднимается до уровня $1,5947. Согласно опубликованным данным, потребительские цены в Великобритании в марте выросли на 3,5% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 3,4% в феврале. Канадский доллар растет в паре с долларом США до отметки $0,9922 после того, как стало известно, что Банк Канады на очередном заседании сохранил процентную ставку на уровне 1%.
Доллар США нейтрально реагирует на публикацию статистики: промышленное производство в марте показало нулевое изменение, тогда как аналитики ждали роста на 0,3%; число начатых строительств домов в марте сократилось до 0,654 млн с пересмотренного значения 0,694 млн. в феврале. При этом аналитики ждали ростa показателя до 0,705 млн.
Ближе к вечеру, к 17.00 Киева, пара евро-доллар понемногу сдает позиции. На указанное время пара потеряла около 50 пунктов, опустившись с внутридневных максимумов на уровне $1,3171 до текущих значений $1,3120. По словам дилеров, в этой области зафиксировано скопление бидов, которые могут сдержать дальнейшее развитие нисходящей динамики. Если же уровень будет пройден, пара устремится к психологически значимому уровню $1,3100 и далее, текущему внутридневному минимуму на $1,3090. В рамках восходящего движения, первым уровнем сопротивления на пути пары евро-доллар станет отметка $1,3140.
А сейчас традиционное «еврорезюме», выдержанное в тональности строк известной поэзии М. Светлова: «Откуда у евро испанская грусть?».
Как мы и предупреждали в одном более раннем видеосюжете (Греция пишем- Испания в уме?») то, что снилось инвесторам в ночных кошмарах, начинает сбываться наяву: источники в руководстве Испании 17 апреля сообщили, что государство может взять на себя управление финансами некоторых автономных регионов уже в мае, дабы восстановить доверие участников рынков. Мы достаточно скептично оцениваем потенциальный позитивный эффект подобных мероприятий.
Иные гуру форекса отмечают, что ситуация напоминают действия Ирландии в отношении национальных банков - историю, которая ничем хорошим не закончилась.
Вторые солидарны с нами, выражая сомнение в том, что правительству страны удастся эффективней решать проблемы дефицита бюджета регионов, нежели их руководству.
В целом же, представляется, что если кабмин Испании и обеспечит более жесткое соблюдение фискальной дисциплины еще и на уровне регионов, это лишь усугубит и без того неблагоприятную обстановку в экономике страны. Между тем, обеспечение контроля над финансами регионов грозит ростом государственного долга, устойчивость которого и без того вызывает большие вопросы.
Иные представители форекса не без толики «черного юмора» даже шутят, на тему того, что Испания такими действиями в конечном итоге хочет упрочить свой статус «too big to fail».
Напомним, официальный показатель национального долга Испании составляет 68,2% от ВВП (на конец 2011 г.), однако ряд профильных гуру рекомендует обратить внимание на то, что фактически с начала года заимствования нарастали. Если учесть помощь со стороны ЕЦБ ($332 млрд.), обязательства в рамках стабилизационных фондов ($125 млрд.), обязательства перед Европейским инвестиционным банком ($67 млрд.) и в рамках MFA (Macro-Financial Assistance Fund), а также затраты в рамках бюджета ЕС объем долга Испании достигнет $1,733 трлн., что соответствует почти 134% от ВВП.
Испанские облигации во вторник демонстрируют рост, однако вряд ли это является отражением роста доверия инвесторов, и улучшение, скорее всего, будет носить временный характер. Представители ЕЦБ на прошлой неделе заявили о возможности возобновления покупок испанских облигаций через SMP, и в расчете на таковые инвесторы могут придерживаться менее агрессивного подхода к продажам. Впрочем, если обратиться к истории с Грецией, эффект покупок облигаций со стороны ЕЦБ, во-первых, имел краткосрочный и ограниченный характер, во-вторых, с учетом развития событий в итоге привел к тому, что доля «добровольных» списаний долга Греции в расчете на заемщика возросла – ЕЦБ не разделил бремя помощи эллинам с частным сектором.
Остается надеяться, что Испания, которая, как мы указали выше, «too big to fail», все-таки избежит печальной судьбы «маленькой» Греции.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить очевидное снижение волатильности уже на американской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, достаточно спокойно и низкоборотно, а в целом сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 17 апреля, констатировали внутридневной двухкопеечный рост позиции «спрос» на фоне трехкопеечного «привеса» оферов этой СКВ: 10,49/10,57 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 17 апреля здесь завершились ценами 0,270/0,272 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, 13 апреля биды оптового рубля не изменились, офера просели на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 17-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник заметно прибавила, поднявшись до «нормального» уровня, улучшив обороты понедельника-пятницы предпасхальной недели.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 апреля в Днепропетровске пытались работать откатившемуся на 1,0 коп. с закрытия пятницы спросу и потерявшему 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 апреля по спросу не изменились, по предложению потеряли 10 пунктов.
Итак, первые постпасхальные торги безналичным долларом констатировали очевидное стремление этого сектора валютного рынка к стабильности, причем мы не очень удивились, узнав, что исходом вторничной сессии по «зеленому» безналу оказалась хорошо знакомая по торгам в Страстную пятницу цифра 8,022 UAH/USD.
Рынок наличных 17 апреля тоже не радовал «откровениями» ни по части перемен в настроениях и ценах, ни в отношении ликвидности. Похоже, вульгарный «боковик» здесь стал реальностью, а радикальные изменения, не исключено, грядут уже ближе к четвергу - пятнице, «преддверию» выходного дня и 20-го числа с одноименным синдромом. Текущая динамика остатков на транзитных и корсчетах регулятора дает нам основание ожидать дальнейшего ужесточения монетарной политики профильным департаментом Нацбанка с известными «последствиями» для котировок безналичной и наличной «зелени». Впрочем, похоже, солидный клиент начал потихоньку возвращаться с зарубежного отдыха на пасхальных каникулах, удостоив своим внимание оптовые обменные пункты «неформальной» ветки рынка наличных. Однако, не исключено, что во вторник клиентами оптовиков могли стать труженики розничной торговли, принявшие решение конвертировать часть пасхальной выручки в СКВ. Если это так, то в ближайшие сессии в оптовом сегменте есть риски получить спад ликвидности. На фоне смещения торговой активности в сегмент розницы и мелкого опта.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 18 апреля, стартовали с уровня закрытия вторника: 8,0210/8,0230 UAH/USD.
До 10.24 индицировалось стопроцентное отсутствие сделок, хотя цены несколько выросли (8,0210/8,0232 UAH/USD), ведомые виртуальным доминированием спроса.
К 10.32 цена безналичного доллара растянула спрэд (8,0200/8,0235 UAH/USD), намекая на «медвежий» тренд. При этом обороты пребывали на «плинтусовом» уровне и доминировал спрос.
Около 11.00 на торгах межбанка сохранилась вялотекущая сессия на фоне жесткого доминирования спроса, ликвидности «ниже среднего уровня» и продолжения медленного сползания котировок доллара: 8,0206/8,0226 UAH/USD.
На 11.14 Киева на рынке «зеленого» безнала прогнозированная стабилизация: 8,0208/8,0228 UAH/USD с сохранением ликвидности «ниже среднего» и доминированием спроса.
К 11.30 безналичный доллар пополз наверх(8,0220/8,0240 UAH/USD), сопровождаемый «средней» ликвидностью и ведомый доминированием спроса.
Около 11.52 «бычий» тренд курса безналичного доллара сохранился и даже получил развитие: 8,0222/8,0247 UAH/USD на фоне выросшей до «нормального» уровня ликвидности и доминирования спроса, более, чем наполовину «разбавленного» оферами.
Причина явного стремления вернуться в доллар недолго была секретом Полишинеля — полагаю, главным поводом для возвращения на рынок доллара «быков» стал рост гривневой ликвидности, о которой намекнули поднявшиеся с уровня 19 772,2 млн. грн. к отметке 20 275,8 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Пополудни, к 12.18 Киева, на торгах безналичным долларом воцарилась стабильность, материализовавшаяся в неизменных ценах на «зелень» (8,0222/8,0247 UAH/USD) и поддерживаемая очевидным «креном» рынка в направлении приблизительного баланса спрос/предложение на фоне заметно просевшей ликвидности, свидетельствующей о скором сворачивании торгов.
Впрочем, «быки»,похоже, не спешили покидать торги «зеленым» безналом, около 12.33 приподняв цену доллара к отметке 8,0237/8,0254 UAH/USD, в сопровождении упавшей «ниже среднего» уровня ликвидности и приблизительного баланса спрос/предложение.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 18 апреля с уровней: доллар – 8,00/8,04 UAH/USD, евро – 10,45/10,60 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,274 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 17 апреля, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению вырос на 10 пунктов.
В дебюте сессии 18 апреля настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе ожидающего очередного «боковика» из-за обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» возобновлением коррекции и установившимися на отметке $1,31165 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим откат «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 18-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,49/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 апреля, спрос прибавил 2,0 коп., предложение стало выше на 1,0 коп.); рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 20 пунктов).
В дебюте сессии от 18 апреля в розничном сегменте наблюдалась низколиквидная работа по обслуживанию доминировавшего спроса.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,03/8,04 UAH/USD(по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,48/10,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 17 апреля, спрос просел на 2,0 коп., предложение прибавило 1,0 коп.); рубль - 0,271/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
Утром 18 апреля у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.18 среды в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в ценах (доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,49/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB) на фоне возникшей паузы, сменившей низколиквидную работу по удовлетворению клиентского спроса.
У оптовиков на этот час цены открытия без перемен: доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,48/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,273 UAH/RUB. Здесь на указанное время было тихо: реальная работа отсутствовала.
На 12.16 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска прежние цены (доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,49/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB). При этом здесь сохранилась возникшая часом ранее пауза в работе.
У оптовиков на указанное время тоже без перемен: отсутствие реальных сделок и прежние котировки: доллар - 8,03/8,04 UAH/USD, евро - 10,48/10,55 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,273 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
