Как ветер в мае… Ч II
Audio: Как ветер в мае… Ч II Что касается концептуальнозначимых событий 01 мая, то главным драйвером дня, как и следовало ожидать, стала публикация американской статистики по индексу деловой активности ISM в производственном секторе за апрель. Данные, в отличие от целой серии унылых цифр последних нескольких недель, превзошли прогнозные оценки. Этот оптимизм на «тонком» рынке позволил резко возрасти рисковым настроениям.
В результате была достигнута главная цель Уолл-Стрит – индекс Dow Jones обновил свой годовой максимум, завершив тем самым начавшуюся было коррекцию. Индекс S&P 500 вернулся выше 1400, а доллар США резко подскочил против своих основных конкурентов. С технической точки зрения здесь может оказаться важной ситуация в паре доллар-иена, если она остановит свое падение и сумеет организовать дно выше лежащих внизу уровней поддержки.
Кроме того, канадский доллар в конце дня во вторник также значительно укрепил свои позиции против большинства конкурентов, отыграв большую часть потерь, которые он понес в понедельник. Но все эти движения отнюдь не однозначны для американских финансовых властей, в частности, для основной части руководства ФРС.
02 мая евро снижается из-за данных по безработице.
Уровень безработицы в еврозоне в марте вырос до максимума 1997 года, а количество безработных в Германии увеличилось сильнее, чем ожидалось – на этом фоне евро попадает под давление.
Во второй половине дня в среду евро дешевеет в паре с долларом до отметки $1,3137 на фоне слабой статистики из еврозоны. Против иены евро опускается до уровня ¥105,26.
Согласно опубликованным 02-го данным Евростата, уровень безработицы в еврозоне в марте вырос до 10,9% с 10,8% в феврале, как и прогнозировали аналитики. Данный показатель безработицы является максимальным с апреля 1997 года.
Также стало известно, что уровень безработицы в Германии в апреле с учетом сезонных колебаний составил 6,8%, оставшись на уровне марта. Между тем число людей без работы в Германии увеличилось с учетом сезонных колебаний на 19 тыс. в прошлом месяце, до 2,87 млн., тогда как экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали снижение на 10 тыс.
Экономический рост в Европе замедляется. Это начинает ощущать на себе даже Германия. Еще на прошлой неделе лидеры европейских государств начали искать выход из сложившейся ситуации. В частности, чиновники видят выход в агрессивных вложениях со стороны Европейского инвестиционного банка.
Еврокомиссия начала готовить так называемый «план Маршалла для Европы», направленный на возрождение экономического роста в странах Европы. Согласно плану, в экономики 27 государств-членов Евросоюза (ЕС) будет инвестировано €200 млрд. Инвестиции будут направлены на развитие инфраструктуры, возобновляемых источников энергии и высоких технологий. Ожидается, что план будет представлен на ближайшем саммите ЕС, который состоится 28-29 июня 2012г. в Брюсселе.
Предполагается, что страны ЕС сделают единовременный взнос на общую сумму €10 млрд. в рекапитализацию Европейского инвестиционного банка, увеличив тем самым его кредитоспособность на €60 млрд..и открыв возможность для инвестиций в размере €180 млрд.
Глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер одобрительно высказался о планах по увеличению инвестиций в европейскую экономику, сильно пострадавшую от мер жесткой экономии. По словам Ж.-К.Юнкера, направление €10 млрд. на рекапитализацию Европейского инвестиционного банка может серьезно увеличить кредитоспособность банка, что положительно скажется на экономике Европы.
Также, по словам Ж.-К.Юнкера, рост экономики не должен достигаться исключительно за счет консолидации бюджета стран Европейского союза, и необходимо уделять больше внимания мерам, увеличивающим темп экономического роста.
Кроме того, рассматривается вариант получения средств от частных инвесторов под гарантии Европейского механизма финансовой стабильности (EFSM). В этом случае предполагается использовать €12 млрд., которые EFSM не задействовал при оказании помощи по преодолению долгового кризиса таким странам еврозоны как Греция, Португалия и Ирландия. Эта сумма послужит финансовым рычагом для привлечения не менее €200 млрд. частного капитала.
Возможен также вариант использования €12 млрд., незадействованных EFSM, для создания гибридного капитала, чтобы за счет долговых бумаг Европейский инвестиционный банк финансировал государственные и частные инфраструктурные проекты.
На фоне слабой статистики усиливаются спекуляции о том, что на четверговом заседании ЕЦБ сохранит процентную ставку на низком уровне – 1%.
Доллар США, тем временем, растет в паре с японской иеной до отметки ¥80,12 в ожидании данных по рынку труда США – их опубликуют 4 мая. Ожидается, что американские работодатели добавили 162 тыс. рабочих мест в апреле, по сравнению с 120 тыс. в предыдущем месяце.
При этом ранее три члена Комитета по открытым рынкам ФРС США с правом голоса сказали, что они не видят необходимости в дальнейшем стимулировании экономики страны, так как она сохраняет свой рост.
Так, глава Центробанка Ричмонда Джеффри Лакер заявил 01-го в Вашингтоне, что большее вливание средств в экономику вызывает рост инфляции, что тормозит ее развитие. Глава ЦБ Сан-Франциско Джон Уильямс сказал, что он ожидает, что перспективы денежных стимулов не гарантируют улучшения состояния экономики, а глава Банка Атланты Деннис Локхарт повторил, что он скептически относится к преимуществам таких действий.
Однако 02-го стало известно, что индикатор занятости ADP США составил в апреле 119 тыс., в то время как ожидалось 177 тыс., против 209 тыс. в марте.
Японская иена падает второй день подряд против доллара, после того как рейтинговое агентство Moody’s заявило, что налоговая реформа может повлиять на кредитный рейтинг Японии.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в среду с уровня $1,3121 до $1,3265.
Курс фунт/доллар поднялся на 40 пунктов к отметке $1,6200.
Некоторое давление на курс доллара оказала публикация индекса деловой активности ISM в Нью-Йорке, в апреле показатель составил 61,2 против 67,4 в марте. Дилеры отмечают, что эти данные несколько компенсировали эффект от негативных данных в еврозоне.
Стало быть, в дебюте мая во-первых, на позитиве вырос против конкурентов доллар, во-вторых, довольно значительно выросли цены на нефть, сорт WTI вновь превысил $106 за баррель.
Направленность этих движений как бы нарушает привычную логику – доллар не рос до сих пор вместе с фондовыми индексами, но это, наверно, можно списать на «тонкий рынок» майских праздников и выходных. Думаю, что теперь вновь самым важным может стать фактор роста цены на нефть, – какие значения «вытерпит» американский потребитель, учитывая близость начала сезона летних разъездов в США.
О евро, и паре евро-доллар есть смысл говорить позже, имея в виду, что 03 мая настанет очередь ЕЦБ объявлять свои решения о процентной ставке и кредитно-денежной политике.
Впрочем, вряд ли здесь стоит ждать какого-нибудь смелого креатива. Хотя уровень безработицы в еврозоне на фоне иных, высветленных статистикой неприятностей, дают слабую надежду на решительный поступок «Супермарио».
Ну а фунт будет готовиться к аналогичным шагам Банка Англии на следующей неделе.
