Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару увеличивается во вторник на фоне публикации предварительной оценки ВВП Германии за I квартал текущего года, превзошедшей прогнозы аналитиков. По состоянию на 11.15 Киева евро подорожал к доллару до $1,2855 за евро с $1,2824 за евро в понедельник.
К японской валюте доллар, напротив, укрепился до ¥79,91 за доллар против ¥79,85 за доллар к концу предыдущих торгов.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США уменьшился на 0,22% - до 80,51 пункта.
Крупнейшая экономика Европы увеличилась в январе-марте на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,2% в годовом выражении. Аналитики ожидали, что ВВП Германии вырос в отчетном квартале на 0,1% по сравнению с четвертым кварталом 2011 года и на 0,8% в годовом исчислении.
«Тот факт, что лидирующая экономика еврозоны демонстрирует хорошие темпы роста, поддерживает курс евро», - сказал валютный стратег Forecast Pte Ли Вай Тук, слова которого приводит агентство Bloomberg.
Между тем, неоднозначной оказалась статистика по ВВП Франции. В первом квартале 2012 года, по предварительной оценке, показатель не изменился по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, а в годовом исчислении увеличился на 0,3%. В квартальном выражении показатель совпал с прогнозами аналитиков, в то время как в годовом исчислении оказался хуже прогнозов - эксперты ожидали роста на 0,5%. Более существенному росту курса европейской валюты препятствуют опасения участников рынка относительно ситуации в Греции. Во вторник продолжатся консультации по созданию греческого правительства. Переговоры между президентом Каролосом Папульясом, лидером правоцентристской партии «Новая демократия» Антонисом Самарасом, председателем левоцентристской ПАСОК Эвангелосом Венизелосом и главой небольшой партии «Демократические левые силы» Фотисом Кувелисом накануне завершились безрезультатно, что породило спекуляции относительно возможного выхода Греции из еврозоны из-за неспособности выполнить обязательства перед внешними кредиторами.
Евро отскочил от минимума четырех месяцев по отношению к доллару на опасениях, что Греции не удастся избежать выхода из еврозоны.
Кроме того, агентство Moody's вчера понизило рейтинги 26 итальянских банков, включая UniCredit и Intesa Sanpaolo, что также негативно сказывается на рынках.
Евро на 09.00 Киева 15 мая стоил $1,2843 против $1,2824 по итогам предыдущей сессии в Нью-Йорке, ранее в ходе торгов единая валюта опускалась до самой низкой отметки с 18 января - $1,2814.
В паре с иеной евро вырос со ¥102,39 до ¥102,59. Курс доллара к иене подрос до ¥79,90 против ¥79,85, достигнутых на завершение торгов в понедельник.
Во вторник, 15 мая, евро торгуется нейтрально. К 07.00 Киева его курс составил $1,283. Участники торгов после паники накануне восстанавливают позиции на фоне заявлений властей еврозоны.
Еврогруппа не обсуждала отказ Греции от евро на встрече в Брюсселе 14 мая 2012г. Об этом после встречи министров финансов 17 государств зоны евро сообщил председатель Еврогруппы, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, передает Reuters. «Я никогда, ни на секунду не думал, что Греция может покинуть еврозону. Это чушь, это пропаганда. Выход Греции из еврозоны не был предметом наших сегодняшних дискуссий. Никто, абсолютно никто даже не начинал разговор об этом», - сказал он после завершения шестичасовых переговоров в Брюсселе.
Если греческим парламентариям удастся сформировать правящую коалицию, которая будет придерживаться плана сокращения расходов, одобренного Евросоюзом, председатель Еврогруппы обещал рассмотреть вариант продления сроков выполнения реформ. «Для переговоров нам необходимо греческое правительство, которое подтвердит свою приверженность программе сокращения расходов. Тогда, учитывая исключительные обстоятельства, мы не можем исключить дискуссий о новых сроках проведения реформ», - отметил Ж.-К.Юнкер.
Ранее члены правления ЕЦБ Люк Коэн и Патрик Хонохан сообщали, что не исключают выхода Греции из зоны евро. По их мнению, последствия такого шага для еврозоны будут тяжелыми, но не фатальными. Противником выхода Греции из зоны евро является Германия. При подобном неблагоприятном сценарии ФРГ рискует потерять значительные средства государственных и частных инвестиций, вложенных в выкуп греческих долговых обязательств. (см. Видео от ДС от 15 мая на профильной ветке сайта Finance.ua)
По итогам встречи в Брюсселе Ж.-К.Юнкер сообщил, что Еврогруппа призвала Испанию быстрее проводить реформы банковского сектора. «Мы призываем испанские власти увеличить темп независимой оценки ситуации в банковском секторе. Мы также призываем разработать и принять комплекс антикризисных мер. В сложившихся обстоятельствах все зависит от скорости проведения реформ», - сказал глава Еврогруппы. При этом министры финансов стран еврозоны положительно оценили уже принятые Мадридом меры, среди которых независимый аудит банков, повышение норм резервного капитала и выделение финансовым организациям высокопроцентных займов. Кроме того, правительство Испании частично национализировало банк Bankia.
Но несмотря на все эти меры, стоимость обслуживания испанских 10-летних бондов превысила 6% годовых, что является антирекордом для стран еврозоны. На последнем аукционе по продаже 12-месячных и 18-месячных долговых обязательств правительству Испании удалось получить только €2,9 млрд.
Испанские власти вынуждены проводить меры жесткой экономии, чтобы в текущем году сократить дефицит бюджета до 5,3% ВВП. Достижение этой цели осложняется сложной ситуацией в экономике страны, которая второй квартал подряд не может выбраться из рецессии. 23 апреля 2012г. Банк Испании сообщил, что валовой внутренний продукт (ВВП) Испании, пятой по величине экономики еврозоны, по предварительным данным, сократился на 0,4% в квартальном исчислении, в годовом исчислении показатель снизился на 0,5%. Одной из причин нового витка рецессии можно назвать ухудшение ситуации на рынке труда Испании. Кроме того, к причинам рецессии относят повышение подоходного налога, снижение потребительской активности и общую нестабильность на финансовых рынках, игроки которых сомневаются в способности Испании расплатиться по долгам.
В целом, заявления Ж.-К.Юнкера были призваны успокоить рынки. Так и произошло. Евро нашел поддержку на пятимесячном минимуме. Однако открытие сессии в Европе может вновь обострить ситуацию. Долговые обязательства Испании продолжают дешеветь, и в понедельник на закрытии рынков «десятилетка» обещала 6,23% годовых. После преодоления порога в 7% Испания будет вынуждена просить помощи кредиторов. Тогда в центр внимания спекулянтов переместится Италия с ее долгом немногим менее €2 трлн. На поддержание этой страны ресурсов еврозоны уже не хватит. А это в свою очередь грозит коллапсом уже самой еврозоне.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 14 мая в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1557,5 за унцию (-1,51%), на серебро - $28,28 за унцию (-2,46%), на платину - $1442 за унцию (-1,98%), палладий - $595 за унцию (-2,0%).
Стоимость золота достигла в понедельник минимальной отметки с декабря прошлого года в связи с продолжающимся ростом курса доллара, который укрепляет позиции на фоне сложной политической ситуации в Греции и опасений относительно выхода страны из еврозоны.
Июньский фьючерс на золото в Нью-Йорке на бирже Comex по итогам торгов подешевел на 1,5% - до $1557 за тройскую унцию. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос до 80,54 пункта с 80,29 пункта в пятницу.
«Золото снова теряет в цене. По сути, за прошедший год драгметалл сменил статус и стал всего лишь еще одним рисковым активом, хотя раньше считался надежным», - говорит стратег Kingsview Financial в Чикаго Мэтт Земан, цитируемый агентством MarketWatch.
Президент Греции Каролос Папульяс во вторник вечером не смог договориться с лидерами крупнейших политических партий о формировании правительства. Если президенту не удастся создать кабинет, страну ждут вторые за месяц с небольшим парламентские выборы. Правительству уже в июне предстоит определиться с новыми сокращениями расходов в обмен на кредиты ЕС и МВФ, а также провести рекапитализацию местных банков, пострадавших при частичной реструктуризации греческого долга весной этого года.
Кроме того, на котировки оказали влияние итоги размещения гособлигаций министерствами финансов Италии и Испании. Минфин Италии получил за бумаги €5,25 миллиарда, причем доходность по бумагам с погашением в 2020 году, размещенным на сумму €542 миллиона, увеличилась сразу до 5,33% с 3,99% месяцем ранее.
Испанское ведомство разместило краткосрочные долговые ценные бумаги на €2,9 миллиарда. В частности, были размещены векселя со сроком погашения через 12 месяцев на сумму €2,192 миллиарда. Их доходность выросла до 2,985% с 2,623% годовых.
Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За первый квартал 2012 года металл подорожал на 6,7%, за апрель цены на металл сократились на 0,5%. Основными факторами поддержки стоимости золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах.
«Цены на сырьевые товары сейчас зависят от настроения инвесторов, от их ожиданий по экономическому росту. Мы считаем, что соотношение спроса и предложения в среднем сейчас достаточно привлекательное. Цены на сырье будут продолжать получать поддержку от геополитических рисков, так же, как и от экономического роста. В долгосрочном периоде сырьевые товары заслуживают места в инвестиционном портфеле», - заявил Bloomberg главный инвестиционный стратег Barclays Wealth Кевин Гардинер. На 07.00 Киева во вторник фьючерсы на золото находились на отметке $1553,75 за унцию (-0,46%), на серебро - $28,01 за унцию (-1,18%), на платину - $1439,7 за унцию (-0,2%), палладий - $597 за унцию (+0,73%).
Курс евро/доллар опустился на американской сессии в ночь на 15 мая до отметки $1,2819, минимальной за последние четыре месяца. Курс евро/фунт упал в течение дня более чем на 60 пунктов и достиг отметки £0,7961, нового минимума с 2008 года. Курс евро продолжает оставаться под давлением вследствие опасений дефолта Греции и ее последующего выхода из еврозоны.
15 мая представители политических партий Греции встретятся с президентом страны. Президент Греции заявил в понедельник, что банки в стране могут обанкротиться вследствие оттока вкладов.
Негативное давление на курс евро оказало также сообщение о том, что агентство Moody's понизило рейтинг 26-ти итальянских банков и объявило о том, что перспективы дальнейшего изменения рейтинга являются негативными.
Падение котировок на фондовых рынках способствует уменьшению объема длинных позиций по рисковым инструментам.
Цена серебра упала 14 мая почти на 90 центов до уровня $28,10 за тройскую унцию. Цена на нефть в Нью-Йорке опускалась в течение дня ниже отметки $94,00 за баррель. Курс австралийский доллар/доллар США понизился до уровня $0,9955, минимального с декабря прошлого года.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 мая вырос на 6,47 копейки и составил 30,3299 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу на 0,1 коп. в понедельник снизился на 0,35 коп. до уровня 8,0365 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0320-8,0340 UAH/USD, к 13.00 котировки выросли до 8,0350-8,0380 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0365 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,04% с 8,0400 UAH/USD до 8,0365 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 14 мая гривна overnight котировалась банками по 2,0/4,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/8,0% и USD: 2,0/5,0%.
В иные времена понедельничный рост курса безналичного доллара «на целых 0,35 коп.) в условиях некоторого сужения гривневой ликвидности, о чем недвусмысленно дало понять снижение остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 20 413,1 млн. грн. к отметке 19 553,0 млн. грн., претендовал бы на «сенсацию микрорайона». Если бы не повсеместный «падеж» фондовых рынков, индицировавший уныние в планетарных масштабах, вынуждающее инвесторов покидать рисковые активы, входя в «старый надежный доллар». Уровень волатильности вырос, спровоцировав укрепление доллара и, к слову, имеющую подобный статус «гавани безопасности», иену. Но, поскольку валюта Страны Восходящего Солнца «на тэрэнах Украины» имеет весьма ограниченное хождение, все внимание наших игроков валютного межбанка сосредоточилось на паре доллар-гривня.
Кроме общепланетарного роста «уровня стремности», укажем на вхождение главного индикатора состояния дел рынка гривневой ликвидности, остатков на коррсчетах, в «зону турбулентности» (18,0-20,0 млрд. грн.), чреватой разнообразными неприятностями.
Добавим, что второй индикатор гривневой ликвидности, ставки по гривневым кредитам overnight в этот понедельник не изменились, оставшись на уровне 2,0/4,0% годовых.
Наконец, добавим, что вряд ли изменение курса безналичного доллара на 0,35 коп., состоявшееся к тому же после туманного прошлонедельного намека официального лица регулятора о возможной девальвации нацвалюты, способно вызвать панику на отечественном валютном рынке. Хотя, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», покупатели «зелени» на валютном межбанке вели себя достаточно активно.
Во всяком случае, уровень ликвидности на понедельничной сессии, которая обыкновенно, редко радует «откровениями» по части оборотов, вырос.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 14-го вырос с уровня $662,5 млн. к отметке $725,7 млн. Несколько при этом прибавил и объем продажи долларов США, став «тяжелее» и поднявшись с уровня $435,3 млн. к отметке $577,8 млн.
Как и следовало ожидать, присутствие и активизация «быков» на межбанковском валютном рынке практически не отразилось на настроениях рынка наличных.
Если в Днепропетровске цена закрытия розничного и оптового доллара не изменилась с финиша пятницы, в Одессе, Харькове и в столице наличный доллар на местных «неформальных ветках» немного потерял в цене.
Причин такой индифферентности «налички» к событиям на межбанке (напомним, что и на пятничной сессии безналичный доллар вырос в цене на 0,1 коп.) имеет несколько причин, основными среди которых, представляется, следующие: дилеры наличного рынка предпочитают формировать цены обмена, исходя из оптимальной ликвидности, а во-вторых, как известно, экспансия настроений валютного межбанка на рынок наличных требует достаточно заметного временного периода, сиречь, временного лага.
Однако, вернемся к традиционному стилю изложения.
Торги 14 мая в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,040/8,050 UAH/USD, евро – 10,33/10,43 UAH/EUR, рубль – 0,264/0,267 UAH/RUB.
В течение торгов понедельника спрос и предложение розничной «зелени» не претерпели изменений.
Кроме того, по сравнению с закрытием пятницы, 11 мая, биды и офера розничного наличного доллара также не изменились.
Стартовав 14-го с уровней закрытия пятницы, розничный сегмент Днепропетровска достаточно долго «раскачивался», и лишь пополудни здесь стартовали реальные сделки.
В результате, со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность понедельничной сессии заслужила от них оценку «четыре», оказавшись немногим выше «посредственных» оборотов пятницы. В отличие от пятницы, когда розничную «зелень» работали «в обоих направлениях», торги 14 мая прошли на фоне доминирования клиентского спроса, который и удовлетворялся местными дилерами в течение послеобеденной части торгов.
Не исключено, что клиентский спрос на наличный доллар активизировался посредством «бычьих» сводок с торгов «зеленым» безналом.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска не мог похвастаться оборотами — по итогам понедельника здешние дилеры констатировали практически полное отсутствие работы.
Сессия 14 мая здесь завершилась ценами открытия: 8,040/8,050 UAH/USD, констатировав неизменность котировок по сравнению с закрытием пятницы.
Со слов дилеров опта, в течение понедельника в сегменте царила тишина.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 14 мая ценами 10,30/10,40 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос и предложение оптового евро потеряли по 8,0 коп.
Поскольку в течение понедельника цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, не изменилась, причину внутридневного трехкопеечного отката бидов и оферов оптового евро мы будем искать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2888 к отметке $1,2845. Став «легче», таким образом, на «скромные» 43 пункта.
Причина внутридневного снижения оптовой пары евро-гривня найдена.
Но, несмотря на это прояснение, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, хотя и сомневаюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2890, кросс-курс евро-доллар в течение оставшегося до финиша украинской сессии форекса демонстрировал «пошаговое» («ступенчатое») снижение, добравшись к финишу (18.00 Киева) до вышеозначенной цифры $1,2845.
После 18.00, уже на американской части мирового форекса, уровень волатильности прогнозированно снизился, а кросс-курс евро-доллар пройдя период стабильности, инициировал «нерешительное» («реабилитационное»?) ралли, добравшись на 19.30 Киева к отметке $1,2850… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 14 мая, евро продолжает сдавать позиции перед долларом. К 11.00 Киева его курс составил $1,288. Игроки распродают европейскую валюту на слабой статистике и стремлении кризиса зоны евро к разрастанию из сферы экономической на политическую.
Дефицит текущего счета платежного баланса Франции (с учетом сезонных колебаний) в марте 2012г. понизился до €4,1 млрд. Такие данные приведены в опубликованном в понедельник докладе Центрального банка (ЦБ) страны. В феврале 2012г. дефицит текущего счета платежного баланса Франции, по пересмотренным данным, составил €5,3 млрд. (ранее сообщалось о дефиците в €5,0 млрд.). Таким образом, этот показатель в марте 2012г. понизился на €1,2 млрд. по сравнению с пересмотренными данными за предыдущий месяц.
Сохраняющийся во Франции дефицит платежного баланса пока покрывается за счет притока капитала в страну. Однако если кризис в зоне евро будет углубляться, этот дефицит может больно ударить по состоянию экономики страны и привести к рецессии. Та в свою очередь может обострить конфликты, как это происходит в Италии.
В результате экономической рецессии итальянское общество начинает трещать по швам. С таким заявлением выступил премьер-министр республики Марио Монти. Обращаясь к студентам в университете г. Арецо, глава кабинета призвал всю нацию не сдаваться и сплотить ряды перед лицом сокращения экономики и роста безработицы, передает Reuters.
«Сейчас наша страна испытывает крайнее напряжение, и оно неизбежно вырастет в будущем. Безработица будет подливать масла в огонь, и единство нации будет трещать по швам», - заявил премьер-министр.
М.Монти, правда, заверил граждан, что жертва, на которую они идут, будет справедливо компенсирована в будущем. Вместе с тем он призвал не допустить перерастания экономического кризиса в кризис «культурный», когда расслоение между классами вызовет ненависть друг к другу.
Начиная с момента, когда М.Монти и его кабинет технократов сменили правительство Сильвио Берлускони, они начали программу сокращения бюджетных расходов. Слова, касающиеся состояния общества, политологи рассматривают как реакцию на призыв некоторых политиков и общественных деятелей поддержать простых граждан. Итальянские СМИ отмечают, что ситуация в обществе крайне неутешительна: на протяжении последних недель в прессе регулярно появлялись сообщения о самоубийствах разорившихся предпринимателей и нападениях на офисы компании Equitalia, занимающейся взысканием неоплаченных налогов и штрафов.
Отметим, когда М.Монти пересек порог своей премьерской резиденции в ноябре 2011г., его поддерживало более 70% итальянцев, за полгода рейтинг политика упал до 38%.
В целом политические потрясения в Европе набирают обороты. Такие ранее политически стабильные страны, как Франция, Италия или Германия, столкнулись с проблемам. Попытки урезать расходы на социальные нужды не находят поддержки в обществе. Европейцы не желают жить хуже. Как результат - политические кризисы, а они приводят в замедлению реализации антикризисных программ. А следствие - евро вновь под ударом.
После обеда курс евро/доллар упал на европейской сессии к 14.40 Киева до уровня $1,2828, минимального с 18 января.
Курс евро/фунт снизился до отметки £0,7980, минимальной с ноября 2008 года.
Курс евро/иена упал до уровня ¥102,33, самого низкого с 16 февраля. Падению курсов способствует беспокойство инвесторов по поводу того, что возможный дефолт и выход Греции из еврозоны может привести к ослаблению курса евро.
Также наблюдается падение фондовых индексов, курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов. В то же время повысился спрос на иену как на спасительный инструмент.
Курс доллар/йена упал до уровня ¥79.71.
Вследствие высокого спроса на немецкие облигации их доходность достигла рекордно низкого уровня. В то же время наблюдается повышение доходности испанских и итальянских облигаций. Стоимость страховки против дефолта в Испании достигла рекордно высокого уровня.
В понедельник должно состояться заседание Еврогруппы, на котором будет обсуждаться возможный выход Греции из зоны евро.
Давление на курс евро оказывает низкое значение индекса промышленного производства в Европе(17). Индекс промышленного производства (Industrial production) в Европе(17) за март -0,3% за месяц, -2,2% за год (предыдущее значение +0,5% за месяц, -1,8% за год).
Стало быть, после обеда Греция, Италия, статистика и намеки ЕЦБ продолжают давить на курс европейской валюты. Евро продолжает терять позиции, однако эксперты верят в назревший отскок.
Евро во второй половине дня на Forex продолжает снижаться против доллара – минус 0,45%, до уровня $1,2861. Основным негативом для «европейца2 выступают политический кризис в Греции, сообщение о возможном снижении ставки ЕЦБ и новости из Италии. Как стало известно 14-го, госдолг Италии в марте 2012 года достиг очередного рекордного показателя – €1,946 трлн.
Не порадовала в понедельник и европейская статистика – в полдень по Киеву были опубликованы цифры по объему промышленного производства в еврозоне за март. Показатель снизился на 0,3%, в то время как ожидался рост на 0,5%. Этот показатель также в моменте продавил и без того тонущий евро. Эксперты, однако, склонны полагать, что вскоре евро может взять небольшую передышку в падении, при этом в ее продолжительности возникают большие сомнения.
Политический кризис в Греции продолжает развиваться. Попытка противоборствующих сторон договориться в выходные провалилась. Это обстоятельство давит на курс единой европейской валюты в первой половине дня понедельника. Однако снижение не носит драматического характера, так как необходимые договоренности все еще могут быть достигнуты.
Впрочем, автор рекомендовал на указанное время не строить себе иллюзий, считая, что нисходящее движение котировок пары евро-доллар продолжится и в европейскую сессию в направлении очередного уровня поддержки – 1,2845. Будет формироваться пятая волна пятого импульса. Не исключено, что произойдет отскок от данного уровня поддержки, и европейская валюта начнет восстанавливаться к 1,2906 и выше – в пределы 1,2930.
В отношении японской иены евро опускается в середине торгов до ¥102,61, против швейцарского франка «европеец» немного растет – до 1,2009.
Тем временем доллар США с нетерпением ждет протоколы последнего заседания ФРС, которые будут опубликованы в среду. В этом контексте напомним: предыдущие «минутки» стали, с точки зрения фундаментального анализа, настоящим ударом по евро и рынкам акций, так как четко указали на то, что ни о каком QE3 речи сейчас не идет. Если брать апрельское заседание Федрезерва 24–25 числа, то, скорее всего, история повторится, особенно в контексте того, что ФРС тогда представила умеренно оптимистичные прогнозы по экономике, что не совсем сочетается с новым шагом в плане смягчения денежной политики.
К 15.30 Киева по отношению к японской иене «зелень» снижается до уровня ¥79,78, по отношению к швейцарскому франку доллар поднимается до 0,9336.
Ближе к 16.00 Киева специальный отчет рейтингового агентства Fitch по Португалии усугубил положение единой европейской валюты, и без того демонстрировавшей тягу к развития снижения, и стал лишним доводом в пользу пробития опционного барьера на $1,2850. На волне стопов, обнаружившихся следом, пара быстро спикировала к следующей серии бидов вблизи $1,2830, и дилеры отмечают, что, хотя здесь возможна некоторая пауза, в ближайшее время «медведи» могут рассчитывать на тестирование очередного опционного барьера в районе $1,2800. Офера теперь скапливаются вблизи $1,2855/1,2865 со стопами внутридневных имен следом, дальнейшие ордера на продажу остаются около $1,2880/1,2885 и $1,2895/1,2905 с неплохими стопами на прорыве $1,2910.
Спустя час, к 17.00 Киева чистые короткие позиции по евро приближаются к историческому максимуму, зарегистрированному в середине января, а чистые лонги в фунте достигли 12-месячного рекорда. Основным драйвером снижения единой валюты остается ситуация вокруг Греции. Разговоры о том, что негативные последствия выхода Греции из Еврозоны можно минимизировать, представляются нам опасными, но отнюдь не смертельными. В то время как спекулянты наращивают короткие позиции в евро, у реальных счетов имеется большое количество лонгов, которые будут ликвидированы в случае наличия реальной угрозы серьезного ухудшения ситуации, что может привести к обвалу единой валюты.
А теперь традиционное еврорезюме, выдержанное в «сдержанной» тональности.
Стало быть, 14-го курс евро против доллара США опустился до очередного четырехмесячного минимума $1,2840, но оставался достаточно стабильным по отношению к британскому фунту и японской иене. Давление на курс единой валюты продолжает оказывать Греция, которая никак не может определиться с составом нового правительства и которую ждут новые парламентские выборы, если правительство не будет сформировано в ближайшее время.
В понедельник, кроме того, агентство Евростат сообщило, что объем промышленного производства в еврозоне снизился по итогам марта на 0,3%, по сравнению с ожидавшимся ростом на 0.4%, и упал на 0,4% в 27 странах ЕС. Падение показателя в годовом выражении оказалось еще более существенным: производство в еврозоне упало на 2,2%, вслед за падением на 1,5% в феврале.
Наконец, важным событием дня становится аукцион среднесрочных и долгосрочных итальянских облигаций с запланированным общим объемом €5,25 миллиардов и погашением в 2015-2025 годах. Германия, Франция и Испания проводят аукционы краткосрочных долговых бумаг. Доходность итальянских десятилетних облигаций при этом превысила сегодня 5,8%, а испанских – 6,2%, достигнув самого высокого уровня в 2012 году, по сравнению с доходностью 1,5% по аналогичным облигациям Германии.
14 мая возобновилось снижение валют, зависимых от спроса на рискованные активы, на фоне усиливающихся опасений по поводу развала зоны евро в условиях внутриполитического кризиса в Греции, роста доходности испанских бондов, поражения партии Ангелы Меркель на региональных выборах в Германии и сохраняющихся разногласий между Германией и Францией относительно ужесточения фискальной дисциплины в Европе. К вечеру понедельника пара евро-доллар опустилась к 4-месячному минимуму $1,2840, пара «осси»-«гринбэк» преодолела линию паритета, достигнув $0,9955, отражая продолжившееся снижение цен на сырье.
В выходные греческие политики вновь не смогли договориться о создании правительственной коалиции, поскольку Алексис Ципрас, лидер крайне левой партии СИРИЗА, занявшей второе место на парламентских выборах, отказался от участия в переговорах, намеченных на понедельник.
«Пока они настаивают на участии в европейской программе спасения, на проведении политики, которую люди отвергли, они не могут обеспечить социальную стабильность, - заявил Ципрас... - Они вновь просят нас быть их партнерами по преступлению, но мы не будем их сообщниками».
Ранее партии «Новая демократия» и ПАСОК, занявшие на выборах первое и третье места соответственно, согласились на проведение программы жесткой экономии в обмен на финансовую помощь со стороны ЕС и МВФ. И хотя глава «Новой демократии» Антонис Самарас заявил о готовности пересмотреть свое отношение к кредитному договору с ЕС, лидер партии СИРИЗА сказал, что не будет вступать в коалицию для формирования правительства национального единства.
Полагаю, своими действиями Алексис Ципрас двигает страну к повторным парламентским выборам, победу в которых могут одержать партии, сопротивляющиеся мерам жесткой экономии и настаивающие на разрыве «кабального» кредитного соглашения с ЕС. Таким образом, власти ЕС могут оказаться перед трудным выбором: позволить Греции выйти из еврозоны, что может привести к непредсказуемым последствиям для остальных стран периферии, или смягчить требования по кредитному договору с Грецией и «простить» греческие долги ради сохранения целостности монетарного союза.
По нашим данным, руководители европейских центробанков начали открыто высказываться о возможности выхода Греции из еврозоны.
Глава Бундесбанка Йенс Вайдманн в субботу заявил, что решение остается за греческими политиками, но если страна не будет выполнять условия финансовой помощи, то никаких денег она не получит. Его ирландский коллега Патрик Хонохан заметил, что выход Греции из еврозоны будет для валютного союза болезненным, но не смертельным. Заместитель главы центрального банка Швеции Пер Янссон заявил, что денежные власти стран Европы уже обсуждают возможные последствия выхода Греции из еврозоны.
Наш берлинский резидент сообщил, что в прошедшие выходные целевая группа экспертов в министерстве финансов Германии начала оценку последствий выхода Греции из монетарного союза в течение года. Согласно рекомендациям целевой группы, европейским стабфондам следует продолжить финансирование Греции даже после ее выхода из зоны евро. Однако основная цель этого финансирования - обслуживание греческих облигаций, которыми владеет ЕЦБ, а вовсе не текущая операционная деятельность правительства Греции, направленная на восстановление экономики.
Рейтинговое агентство Fitch в понедельник заявило, что гипотетический выход Греции из зоны евро негативно скажется, прежде всего, на корпоративном секторе Испании, Португалии и Италии, но тяжесть последствий будет зависеть от того, станет ли этот выход контролируемым или беспорядочным.
«Если выход Греции будет контролируемым, а политические меры эффективными, последствия будут ограниченными, имея отношение преимущественно к периферии, - говорится в заявлении Fitch... - Однако выход из еврозоны будет очень трудным для греческих корпораций... многие из которых или объявят, или окажутся близки к дефолту».
Мнение экспертов Fitch созвучно нашей точке зрения, полагающей, что выход Греции из еврозоны с еt 2%-ным вкладом в региональный ВВП не приведет к краху единой валюты. Более реальной проблемой для рынков является Испания, учитывая возможность возникновения «эффекта домино».
Как ожидается, во вторник Ангела Меркель проведет переговоры с новым президентом Франции Франсуа Олландом, который, как и обещал, нанесет свой первый международный визит в Германию. Переговоры Меркель и Олланда будут внимательно отслеживаться рынками, учитывая предвыборные заявления Олланда о необходимости пересмотра Фискального пакта ЕС. По нашим данным, Ангела Меркель готова пойти на некоторые уступки и включить в Пакт пункты о необходимости поддержки экономики еврозоны.
В случае, если итоги переговоров Олланда и Меркель будут оценены инвесторами положительно, на рынках рискованных активов может начаться восходящая коррекция с выходом пары евро-доллар в область $1,3000 и возвращением пары «осси»-«гринбэк» к уровню паритета. Негативный исход переговоров может привести к дальнейшему падению евро и австралийского доллара с ближайшими целями в области $1,2630 и $0,9660 соответственно.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, страдая, впрочем, от некоторой волатильности, которая привычно упала на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно, хотя и безоборотно, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот понедельник, дилеры розницы в течение 14 мая, констатировали внутридневную стабильность обеих позиций этой СКВ: 10,33/10,43 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», потеряв в течение понедельника 5 пунктов по спросу и став ниже на 30 пунктов по позиции «предложение».
Торги 14 мая здесь завершились ценами 0,2635/0,2650 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы, 11 мая биды рубля стали ниже на 15 пунктов, предложение потеряло 30 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 14-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник была, со слов дилеров сегмента на «плинтусовом» уровне, оказавшись заметно хуже «средних» оборотов пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 мая в Днепропетровске пытались работать по потерявшим по 2,0 коп. с закрытия пятницы спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 мая по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
Как мы указали выше, в качестве возможной причины понедельничного, вопреки динамике гривневой ликвидности, роста курса «зеленого» безнала, был упомянут рост «уровня стремности» в планетарных масштабах, спровоцировавшего обострение интереса инвесторов, выходивших из рисковых активов, к «надежным» доллару и иене.
Натурально, участники нашего валютного рынка не стали изобретать велосипед, также устремившись в доллар. Процесс катализировался «техническим» попаданием главного индикатора гривневой ликвидности, остатков нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ в «зону турбулентности», чреватую неустойчивостью рынка и разнообразными неприятными сюрпризами.
Напомним, мы ожидали, что на «тихой понедельничной» сессии рынок «зеленого» безнала войдет в полосу стабильности. Тем более, что и официальный курс на 14-е динамика гривневых остатков на коррсчетах регулятора не предвещали столь бурного открытия новой недели. Несмотря на недвусмысленное недавнее предупреждение представителя руководства регулятора о высоковероятной девальвации нацвалюты в текущем году.
Не исключено, что «отметившись» на рынке наличных активизацией клиентского спроса, рынок безналичного доллара немного притормозит в росте, сохранив при этом «бычий» тренд.
Вероятность возвращения «бычьего» тренда на рынок наличных выросла, хотя, повторимся, там все будет определяться ликвидностью и единственным трендоформирующим фактором станет готовность потенциальных клиентов рынка покупать заокеанскую СКВ по вновь выросшим ценам. Впрочем, мы не исключаем достаточно быстрой адаптации рынка к новым-старым реалиям и возобновление сделок по выросшему в цене доллару как в опте, так и в розничном сегменте.
Дополнительным фактором прессинга на «зелень» со стороны клиентов может стать достаточно массовый переход игроков из потерявшего вес евро в заокеанскую «надежду и опору».
В контексте предстоящего визита в Берлин новоизбранного президента Франции Франсуа Олланда и тамошние его переговоры с фрау канцлерин могут принести несколько неожиданный позитив (достижением «общего знаменателя» Парижа и Берлина) во взглядах на текущую ситуацию в еврозоне и вариантов ее улучшения, способны вызвать перемену в настроениях и росту оптимизма на фондовых площадках а также интереса к рисковым активам, сиречь, ренессанс единой валюты. Следующий в кильватере мировых фондов, отечественный рынок акций также может вернуться к роста, попутно вызвав отток активов из доллара в упавший в цене евро. Натурально, рост оптимизма способен ревальвировать гривню относительно доллара. Впрочем, если это и случится, то, скорее всего, наш валютный межбанк отреагирует на вселенский оптимизм уже в среду, 16 мая. А ближайшие торги по безналичному доллару, вероятнее всего, пройдут в боковом тренде, с незначительными изменениями курса и невысокой ликвидности.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник, 15 мая, стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,0350/8,0385 UAH/USD.
До 10.25 Киева на межбанке в секторе доллара было тихо и нерезультативно. На фоне цен открытия: 8,0350/8,0385 UAH/USD.
На 10.32 безналичный доллар на фоне «виртуального» рынка и доминирования спроса слегка расширил спрэд: 8,0348/8,0385 UAH/USD.
Около 10.55 котировки безналичной «зелени» робко и низколиквидно просели: 8,0345/8,0370 UAH/USD, сопровождаемые «очень вялой» торговлей и приблизительным балансом спрос/предложение.
На 11.28 безналичная «зелень» консолидировалась на более «широких» уровнях: 8,0343/8,0379 UAH/USD, сопровождаемая достаточно «жестким» доминированием спроса на фоне «средней» ликвидности.
К 11.54 безналичный доллар, сузив спрэд, добрался к отметке 8,0347/8,0375 UAH/USD в сопровождении доминирования спроса и упавшей «ниже среднего уровня» ликвидности торгов.
Около 12.06 Киева котировки безналичного доллара ушли наверх, ведомые активизацией спроса (8,0355/8,0375 UAH/USD), однако, со слов очевидцев, на уровне 8,0375 UAH/USD образовалось достаточно сильное(не исключено, что не без участия банка-«вассала») сопротивление, препятствующее дальнейшему росту. По-прежнему здесь наблюдалось жесткое («безответное») доминирование спроса и несколько, до уровня «ниже среднего», упавшей ликвидности.
Мы не исключаем, что «невнятный» всплеск «бычьей» активности пополудни на рынке «зеленого» безнала мог быть вызван очередным, хотя и незначительным «послаблением» на рынке гривневой ликвидности, о котором дали понять выросшие с уровня 19 553,0 млн. грн. к отметке 20 162,4 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Таким образом, этот индикатор не покинул «зону турбулентности» (18,0 – 20,0 млрд. грн.), суля рынку «зеленого» безнала сюрпризы и неустойчивость.
Очередной «привес» курса «зелени» на межбанке (до 8,0352/8,0372 UAH/USD) на 12.27 стал подтверждением этого тезиса. Добавим, что к этому часу обороты торгов безналичным долларом упали до «плинтусового» уровня, хотя, разумеется, доминирование спроса сохранилось.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 мая с уровней: доллар – 8,020/8,045 UAH/USD, евро – 10,27/10,43 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,267 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 14 мая, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу не изменился, по предложению упал на 2,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу не изменился, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 15 мая настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» приостановкой снижения и установившимися на отметке $1,2830 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и приостановившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 15-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 10,30/10,40 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 мая, спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.); рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение стало ниже на 10 пунктов).
На открытии торгов 15-го в розничном сегменте велась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса с невысокой ликвидностью.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,045/8,055 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,30/10,40 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 мая, спрос и предложение потеряли по 3,0 коп.); рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос не изменился, предложение стало ниже на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 15 мая в оптовом сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 10.56 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» цены на работаемые валюты и настроение не изменились: доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили о пролонгации низколиквидного удовлетворения доминировавшего спроса.
На указанное время у оптовиков действовали старые цены: доллар - 8,045/8,055 UAH/USD, евро - 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB на фоне сохранившейся с открытия тишины.
К 12.00 в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» цены на работаемые валюты и настроение не изменились: доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили о продолжении «неспешной» работы по обслуживанию клиентского спроса с «невысокой» ликвидностью.
На это же время дилеры опта доложили о постоянстве цен на фоне тишины по части ликвидности: реальные сделки здесь по-прежнему отсутствовали на фоне действовавших с утра котировок: доллар - 8,045/8,055 UAH/USD, евро - 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
