Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу доллар дешевеет в паре с евро и большинством наиболее активно торгуемых валют в ожидании данных о промышленном производстве и потребительском доверии в США, которые, вероятно, подтвердят необходимость дальнейшей поддержки американской экономики.
Между тем курс иены растет после того, как Банк Японии решил не менять объемы стимулирующих программ и оставил базовую процентную ставку в рекордно низком целевом диапазоне 0-0,1%.
Евро к 08.20 Киева стоил $1,2644 по сравнению $1,2633 по итогам торгов в Нью-Йорке в четверг.
Курс доллара к японской нацвалюте составил на то же время ¥78,92 по сравнению с ¥79,35 накануне.
За евро по состоянию на 08.20 Киева давали ¥99,76.
ФРС проведет очередное заседание 19-20 июня. Многие участники рынка видят необходимость в новых мерах стимулирования экономического роста в США на фоне поступающих сигналов о его ослаблении.
Евро в пятницу, 15 июня, пользуется спросом - его курс к 07.00 Киева составил $1,2640. На таких уровнях евро не был с середины мая. Игроки покупают единую валюту на новостях из региона: похоже, лидеры Франции и Италии сформировали коалицию для разрешения кризиса еврозоны.
Франция и Италия единодушны в подходах к решению еврокризиса, заявили президент Франции Франсуа Олланд и премьер-министр Италии Марио Монти на совместной пресс-конференции.
«Мы оба согласны с тем, что достигнутые успехи в улучшении управления еврозоной недостаточны, чтобы защитить евро от рыночных колебаний. Мы обсудили некоторые положения по созданию совместных общеевропейских долговых обязательств и полностью согласны в том, что нужно повысить инвестиции и эффективность экономики - от частного сектора до государственных предприятий и совместных партнерств», - сказал М.Монти.
По словам Ф.Олланда, он будет убеждать лидеров ЕС на саммите в конце июня принять комплекс мер, направленных на стимуляцию экономического роста, повышение финансовой устойчивости еврозоны и углубление евроинтеграции. Французский президент уже направил свои предложения президенту Европейского совета Херману ван Ромпею, передает Reuters.
«Существует несколько предложений насчет того, как лучше укрепить финансовый союз: от выпуска евробондов и введения налогов на финансовые операции до создания общеевропейского долгового механизма и фондов экстренной помощи», - добавил Ф.Олланд.
Стоит отметить, что предложения М.Монти и Ф.Олланда противоречат политике канцлера Германии Ангелы Меркель, которая является сторонницей сокращения бюджетных расходов и ужесточения фискальной дисциплины. Ранее А.Меркель заявляла, что не будет противиться введению евробондов в среднесрочной перспективе при соблюдении ряда условий, в числе которых принятие мер по повышению централизации еврозоны. И именно здесь кроется главный вопрос: согласятся ли М.Монти и Ф.Олланд на отказ от части финансового суверенитета ради сохранения стабильности всей зоны евро? Ответ на этот вопрос и определит будущее европейской валюты.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в четверг, 14 июня, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Цена золота к концу четверга продемонстрировала рост пятую торговую сессию подряд на фоне оценки инвесторами перспектив возможности новых мер ослабления кредитно-денежной политики в США после статданных по инфляции.
Официальные спотовые цены составили: на золото - $1624,3 за унцию (+0,35%), серебро - $28,74 за унцию (-0,76%), платину - $1498 за унцию (+1,85%), палладий - $638 за унцию (+2,27%).
Минторг США сообщил, что годовая инфляция в стране в мае замедлилась до 1,7% с 2,3% в апреле, а в месячном выражении потребительские цены в прошлом месяце сократились на 0,3%, что является первым за два года и самым большим снижением за последние 3,5 года. Аналитики ожидали сокращения инфляции в месячном выражении на 0,2% и замедления ее темпов до 1,8% - в годовом. Золото сразу после этих данных снизилось в цене, однако затем рынки стали отыгрывать вероятность новых стимулирующих мер экономики США для предотвращения дефляции.
Участники торгов также обратили внимание на статданные с рынка труда США. В частности, число первичных заявок на пособие по безработице за минувшую неделю выросло на 6 тысяч и составило 386 тысяч, при этом количество первичных заявок за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения - до 380 тысяч с 377 тысяч. Аналитики ожидали сокращения числа заявок за рассматриваемый период на две тысячи с непересмотренного предыдущего показателя - до 375 тысяч.
Напомним, опубликованный 01 июня слабый отчет о занятости в США в очередной раз подстегнул разговоры на рынке о дополнительных стимулирующих мерах, и золото подорожало на 5%, вернувшись в область выше бывшего уровня сопротивления $1610 за унцию. После прохождения этого рубежа металл несколько дней консолидировался, достигнув в процессе уровня $1640 за унцию. Однако впоследствии золото пало жертвой сильнейших продаж со стороны хедж-фондов, которые начались после выступления председателя ФРС Бена Бернанки в четверг на минувшей неделе, в ходе которого он воздержался от новых обещаний. Тот факт, что инвесторы, использующие заемные средства, с такой скоростью закрывали свои длинные позиции, является тревожным сигналом: у них уже не осталось терпения надолго оставаться в тех или иных позициях в условиях высокой волатильности.
Такое движение в очередной раз подпортило репутацию золота как актива-убежища, и теперь внимание игроков снова переключится на внешние рынки, а главным катализатором динамики «желтого металла» в краткосрочной перспективе снова может стать доллар. Хотя вероятность введения дополнительных стимулирующих мер полностью не исключается, возможностей для маневра у ФРС становится все меньше, поскольку в последние месяцы предвыборной кампании в США никаких новых инициатив, скорее всего, предложено не будет.
Мы сохраняем нашу общую положительную оценку перспектив золота, принимая во внимание неразрешенный европейский кризис, шансы на дополнительные меры в США и/или Европе, помноженные на отрицательные реальные ставки доходности, которые уменьшают альтернативные издержки, связанные с удержанием позиций по золоту. Но на данном этапе мы видим, что снова начинается процесс восстановления доверия, и минимум на уровне $1500 за унцию послужит тем уровнем, который необходимо удержать, чтобы избежать новых потерь. На 07.00 Киева в пятницу, 15 июня, фьючерсы на золото находились на отметке $1625,94 за унцию (+0,39%), серебро - $28,69 за унцию (+0,99%), платину - $1494,92 за унцию (+0,49%), палладий - $638,9 за унцию (+0,63%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 15 июня до отметки $1,2632, что на 90 пунктов выше четвергового минимума. Курс евро/йена вновь поднялся выше уровня ¥100,00. Поддержку курсу евро способствовало сообщение агентства Reuters, согласно которому центральные банки готовят скоординированные действия для обеспечения, в случае необходимости, нужного уровня ликвидности на денежном рынке после объявления результатов парламентских выборов в Греции. Дилеры отмечают, что некоторые инвесторы продолжают уменьшать объем своих коротких позиций по евро в ожидании выборов в Греции.
Президент Бундесбанка заявил 14-го, что ЕЦБ использовал весь набор нестандартных средств (для решения финансового кризиса в Европе).
Бывший председатель ФРС США Гринспен заявил в четверг, что еврозона в своей нынешней форме нежизнеспособна.
Британский банк Barclays прогнозирует в августе-сентябре этого года очередной раунд количественного ослабления кредитно-денежной политики в Великобритании.
Курс доллара снизился в четверг по отношению к большинству мировых валют на фоне надежд на скоординированные действия мировых центробанков по поддержке мировой экономике в свете слабых статданных в США и сложной ситуации в еврозоне.
К концу торговой сессии 14 июня курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США уменьшился до 81,92 пункта с 82,13 пункта к закрытию торгов среды. Евро подорожал к доллару до $1,2633 за евро с $1,2557 за евро днем ранее. К японской валюте курс доллара опустился до ¥79,35 за доллар против ¥79,48 за доллар к концу предыдущих торгов.
«Сама мысль о скоординированных мерах мировых центробанков показывает, что на рынках присутствуют опасения, что на выборах в Греции может победить сторона, выступающая против кредитного соглашения с ЕС и МВФ», - приводит агентство Bloomberg комментарий трейдера GFT Forex Бориса Шлоссберга.
Новые парламентские выборы в Греции состоятся 17 июня. Первые прошли 6 мая, однако по их итогам коалиционное правительство сформировать так и не удалось. Не порадовали участников рынка новости из США. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 9 июня, выросло на 6 тысяч и составило 386 тысяч, при этом количество первичных заявок за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения - до 380 тысяч с 377 тысяч. Аналитики ожидали сокращения числа заявок за рассматриваемый период на две тысячи с непересмотренного предыдущего показателя - до 375 тысяч. «Снижение курса доллара после статданных может послужить знаком для того, чтобы ФРС предприняла новые меры по поддержке экономики», - сказал валютный стратег DailyFX Кристофер Веккио.
Инвесторы также обратили внимание на результаты долгового аукциона итальянского Минфина. В частности, власти страны разместили гособлигации с различными сроками погашения на общую сумму €4,5 миллиарда. При этом доходность по трехлетним гособлигациям, которых ведомство разместило на €3 миллиарда, выросла до 5,3% с зафиксированных в мае 3,91%, а аналогичный показатель семилетних и восьмилетних бумаг превысил отметку 6%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 июня просел на 18,36 копейки и составил 32,3945 RUB/USD.
Украина.
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,2 коп., в четверг снизился на 0,2 коп. до 8,114 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1098-8,1192 UAH/USD, к 11.00 котировки не изменились. В 13.00 цены выросли до 8,1102-8,1192 UAH/USD, после чего вышли на уровень 8,1140-8,1220 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1140 UAH/USD. Национальный банк около 11.20 Киева анонсировал свое участие в торгах по безналичному доллару хорошо знакомыми курсами 7,9925-8,0200 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,92% с 8,0400 UAH/USD до 8,114 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 14 июня гривна overnight котировалась банками по 7,0/20,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 8,0/20,0% и USD: 2,0/5,0%.
Полагаю, есть материал для сравнения последних и предшествовавших 14 июня торгов безналичным долларом, которые завершились разнонаправленно: в среду «зелень» потеряла в цене 0,2 коп., нынче, 14-го, отыграла потери, прибавив столько же.
Полагаю, главным отличием «антуража» этих двух сессий была положительная динамика на рынке гривневого ресурса, о которой «просигнализировал» рост остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 17 379,0 млн. грн. к отметке 18 434,3 млн. грн. Последняя цифра превысила порог в 18,0 млрд. грн., выше которого, как известно, особых проблем с гривневым безналом не должно быть. Интересно при этом отметить, что несмотря на эти признаки «послабления» с гривневыми ресурсами, ставки по гривневым же кредитам overnight рынка Depo выросли по оферам с уровня 7,0/15,0% к отметке 7,0/20,0% годовых. Впрочем, как известно, пика торговой активности рынок межбанковского кредитования достигает обычно после обеда, к 14.00-15.00, когда безналичным долларом уже отторговали.
Еще одно отличие от предыдущей сессии заключалось в «технологии» интервенций. Как известно, накануне, 13-го, Ощадбанк вышел на рынок с заливкой доллара по курсу 8,108 UAH/USD около 11.30. Нынче приблизительно в это же время регулятор только анонсировал свое участие в торгах по навязшему в зубах курсу. Полагаю, эффективность мероприятия «вассала» Институтской в контексте удержания курса нацвалюты от дальнейшего падения была выше. К тому же, думается проведенная НБУ интервенция в четверг постфактум, как и прежде была «селективной»: наверняка регулятор восполнил потери своего верного «вассала», попутно «помазав по губам» долларами нескольким «придворным» банкам. Отсутствие реальных антидевальвационных мероприятий и привело в четверг к возобновлению ненадолго прерванной коррекции нацвалюты.
К вышеизложенному добавим, что пока, на излете первой недели ЧЕ-2012 по футболу видимого притока твердой валюты «на тэрэны Украины» не ощущается. Ни в сфере безнала, ни на рынке наличных.
Ход торгов «зеленым» безналом 14-го был заметно скучнее, чем накануне. Как нам сообщил матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», большую часть торгов четверга котировки пары доллар-гривня «протоптались на месте». При этом укажем на «обидное равнодушие» действующих цен на «зеленый» безнал на столь ранний анонс регулятора о своих «как бы долларовых» интервенциях. Думается, все участники торгов на межбанке знают истинную цену этим «авансам» НБУ.
Меж тем, очередная смена тренда курса безналичного доллара с «медвежьего» на «бычий» должна была, если верить традициям, отразиться на состоянии ликвидности. И отразилась. Индицируя «потустороннее вмешательство» «в процесс», нарушившее «тайный ход фишки». Что и стало, думается, главной причиной роста уровня ликвидности торгов, вопреки общеизвестной традиции, сулящей «бычьему» тренду потери в оборотах.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 14 июня по сравнению со средой, 13 июня, вырос с уровня $965,1 млн. к отметке $1148,6 млн. Прибавил и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $758,2 млн. к отметке $889,8 млн.
Как и следовало ожидать, возобновление девальвационного процесса на торгах безналичной пары гривня-доллар не мог не оказать влияние на состояние дел «неформальной» ветки днепропетровской «налички», где оба сегмента в первую очередь отреагировали стабилизацией цен наличную «зелень».
Впрочем, по порядку.
Торги 14 июня в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,12/8,14 UAH/USD, евро – 10,15/10,25 UAH/EUR, рубль – 0,248/0,251 UAH/RUB.
В течение торгов четверга спрос на розничный доллар потерял полкопейки, предложение не изменилось.
Кроме того, по сравнению с закрытием среды, 13 июня, биды розничного наличного доллара прибавили 1,0 коп., предложение не изменилось.
В целом можно констатировать очевидный «крен» котировок розничного сегмента в сторону «рыночности». Собственно, полагаю, это и стало главной причиной прогресса на участке ликвидности, которая, со слов здешних дилеров, 14-го заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись выше «посредственных» оборотов среды. Думается, значительную роль в активизации торговли розничным долларом сыграла вовремя проведенная дилерами ревизий цен: офера были снижены на полкопейки в полдень по Киеву. При этом, не без влияния сводок с торгов «зеленым» безналом, в течение четверга произошла трансформация настроения в сегменте: с доминировавшего в дебюте торгов предложения доллара к итоговому преобладанию клиентского спроса.
Подобно рознице, четверговые торги оптовым долларом на рынке наличных Днепропетровска завершились ценами 8,12/8,14 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную курсовую стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды на фоне не изменившегося спроса, офера прибавили полкопейки.
Полагаю, внутридневной курсовой стабильностью оптовый доллар 14 июня обязан «вяловатой», хотя и «двусторонней» торговле этой СКВ. Менять цены у здешних дилеров, поставивши, к слову, «тройку» по итогам четверговых торгов сегмента, не было никакого резона.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 14 июня ценами 10,20/10,30 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные «привесы» по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового евро прибавили по 5,0 коп.
Поскольку в течение четверга цена оптового доллара по обеим позициям не менялась, единственную причину внутридневной «бычьей» динамики оптовой пары евро-гривня будем искать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2580 к отметке $1,2595. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 15 пунктов.
Очевидная «несоразмерность» внутридневного привеса пары евро-доллар на мировом форексе с подорожание оптового евронала «в степях Украины», полагаю, «проистекает» из внушительного ценового скачка кросс-курса евро-доллар около 17.00 Киева, когда индикатор буквально взлетел от уровня $1,2570 к отметке $1,2605. Скорее всего, дилеры днепропетровского опта настолько «впечатлились» этим феноменом, что подняли цену евро к закрытию сессии с изрядным «запасом».
Таким образом, едва появившись на планетарном валютном рынке, мы тотчас обнаружили причину внутридневного роста оптовой пары евро-гривня «в степях Украины».
Но, несмотря на очень быстрое пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверга пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Прежде всего, отметим изрядную волатильность торгов парой евро-доллар, которая, в отличие от предыдущих сессий, стартовала уже на азиатской части сессии и не прекратилась с началом американской.
Думается, налицо рост напряженности на мировом форексе, не ожидающем ничего для себя хорошего от грядущих повторных парламентских выборов в маленькой, но донельзя вредной, как вылезший гвоздь в любимом сапоге, Греции.
Вернувшись к традиционному стилю изложения, укажем, что стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2575, кросс-курс инициировал достаточно заметные разнополярные колебания в рамках коридора $1,2575-1,2575.
Начало европейской форекса «ознаменовалось» расширением размаха колебаний кросс-курса евро-доллар с уровня $1,2545 до $1,2585.
Натурально, открытие американской сессии, как и ожидалось, добавило оптимизма евро, который, как мы указали выше, около 17.00 Киева подскочил до отметки $1,2605. Незначительная коррекция увлекла индикатор затем немного вниз, дав возможность последнему завершить украинскую сессию на вполне «приличной» цифре $1,2595. После 18.00 Киева на торгах американской сессии оптимизм не покидает пару евро-доллар, которая около 19.00 Киева «отмечается» на новом локальном максимуме ($1,2615), не оставив, впрочем, волатильные колебания, хотя и с меньшим размахом, как на европейских торгах. Попутно и уже не в первый раз подтверждая наш недавний прогноз о неоднократных попытках индикатора взять реванш и добраться к отметке $1,3000… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 14 июня, евро находится под давлением. Его цена к 12.00 Киева составила $1,2550. Игроки неактивно распродают валюту на фоне поддерживающей риторики еврочиновников.
Испанский политик, вице-президент Еврокомиссии Хоакин Альмуния убежден, что Испания останется в еврозоне. «Возвращение Испании к песете невозможно», - заявил он в интервью ABC Punto Radio. «Никто в здравом уме это не планирует», - добавил Х.Альмуния. Он отказался сообщить детали кредитной линии в €100 млрд., обещанной испанским банкам. «Подробности финансирования, компенсации еще предстоит определить. Я не могу утверждать, что возвращение средств будет запланировано на 2017г. или 2018г.», - сказал политик. Однако он подтвердил независимость испанского правительства в принятии решений, но напомнил об обязанностях Испании как члена Евросоюза.
Комментируя ситуацию в Греции, он заявил, что если эта страна не разберется в своих проблемах, то «заплатят все». По его словам, это уже два года является «проблемой номер один».
Итальянская экономика не столь хрупка, как многие думают, но вместе с тем у нее есть свои слабые места. Так, в интервью журналистам прокомментировал положение дел в стране премьер-министр Италии Марио Монти, его слова приводит France 24. «Мы не такие уж и хрупкие. Вместе с тем существует ряд аспектов, например, большой внешний долг или банковская система, где мы не так сильны», - сообщил глава правительства журналистам. «У итальянцев есть особенность резко переходить от внезапной эйфории к необоснованной депрессии», - добавил он, имея в виду, что многие его сограждане и иностранцы делают необоснованные выводы о стабильности итальянской экономики.
М.Монти подчеркнул, что главным конкурентным преимуществом Италии является развитая сеть предприятий малого и среднего бизнеса, а также низкая долговая нагрузка на домохозяйства. «Нам нет необходимости прибегать к отчаянным экономическим мерам», - резюмировал он свое выступление.
Отметим, что помимо внутренних экономических факторов Италия как член еврозоны сильно подвержена факторам внешнего характера. В качестве примера подобной взаимосвязи можно привести рост ставок доходности национальных облигаций: ставка размещенных 13 июня с.г. годовых облигаций национального банка составила 3,972% против 2,34% на аналогичные бумаги, которые были проданы 11 мая с.г. В настоящий момент в еврозоне формирующими факторами являются ситуации в Греции и Испании.
Первая страна может выйти из валютного союза, спровоцировав сильнейшую нестабильность и утрату доверия к евро. Вторая испытывает серьезные сложности из-за проблем в банковской системе.
Успокаивающие речи западных политиков имеют одну цель - поддержать рынки, и даже не валютные, а долговые. Закрытие «окна» возможностей привлекать новые займы для Испании или Италии приведет к коллапсу финансовых систем. А в условиях аврала выйти из текущего кризиса будет намного сложнее. Пока ситуация остается критической, но стабильной. Если же к текущим проблемам добавится еще и турбулентность фондовых и облигационных площадок, то евро несдобровать.
Таким образом, доллар в четверг снижается в паре с евро и еще 12 из 16 наиболее активно торгуемых валют мира на фоне волнительных «предвкушений» данных о майской инфляции в США, которые, вероятно, подтвердят наличие у Федеральной резервной системы (ФРС) возможностей для дальнейшей поддержки экономики.
Евро к 12.50 Киева 14 июня стоил $1,2575 по сравнению с $1,2557 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду.
В паре с японской нацвалютой евро снизился до ¥99,72 с ¥99,80 накануне.
Курс доллара опустился до ¥79,31 против ¥79,43 в среду.
Баксопессимисты утверждают: «В американских данных нет ничего, что может заставить вас захотеть вложиться в доллар. Экономика растет медленно, темпы инфляции снижаются, а центральный банк держит палец на кнопке, готовясь к дальнейшему количественному смягчению».
Напомним, ФРС проведет очередное заседание 19-20 июня. Многие участники рынка видят необходимость в новых мерах стимулирования экономического роста в США на фоне поступающих сигналов его ослабления.
Как прогнозируют опрошенные Bloomberg экономисты, потребительские цены в США снизились в мае на 0,2% относительно предыдущего месяца, чего не наблюдалось с декабря 2008 года. Как ожидалось, Минтруда страны обнародует доклад об инфляции в 15.30 Киева в четверг.
Подъем евро сдерживается слабыми результатами размещения долгосрочных облигаций Италии и ростом доходности испанских госбумаг до исторического максимума.
Италия в четверг продала три выпуска госбондов на общую сумму €4,5 млрд., что соответствует верхней границе целевого диапазона, однако стоимость заимствования резко увеличилась по сравнению с предыдущими аукционами, а спрос на бумаги двух из трех траншей существенно снизился.
Доходность 10-летних гособлигаций Испании в четверг впервые превысила отметку в 7% годовых в связи с тем, что накануне агентство Moody's снизило суверенный рейтинг страны сразу на три ступени.
Курс евро/доллар совершает колебания на европейской сессии к 14.10 Киева между уровнями $1,2540 и $1,2586. С одной стороны, поддержку курсу оказывает то, что инвесторы не спешат открывать короткие позиции по евро перед выборами в парламент в Греции, которые пройдут в воскресенье.
С другой стороны, давление на евро оказывает новость о том, что Moody's понизило кредитный рейтинг Испании на три пункта до минимального инвестиционного уровня Ваа3, а также понизило кредитный рейтинг Кипра до уровня Ва3.
Негативное влияние на курс евро оказывает рост доходности испанских 10-летних облигаций выше критического уровня 7,0%. Доходность трехлетних итальянских облигаций на прошедшем сегодня аукционе выросла до уровня 5,30%.
В течение двух дней подряд наблюдались продажи немецких облигаций и, как следствие, повышение их доходности.
Давление на курс евро оказывает также падение фондовых индексов. На рынке говорят о наличии ордеров на продажу евро около уровня $1,2600.
Национальный банк Швейцарии 14-го подтвердил готовность удерживать курс евро/франк выше отметки 1,2000.
Окончательное значение индекса потребительских цен (Harmonized CPI) в Европе(17) за май -0.1% за месяц, +2.4% за год (прогноз -0.2% за месяц, +2.4% за год, предыдущее значение +0.5% за месяц, +2.6% за год).
Чуть погодя, около 14.20 Киева курс единой валюты к доллару США стабилизировался у отметки $1,2570.
Стало быть, основная валютная пара замерла в ожидании важных новостей. «Бег на месте» (см. известную песню В.Высоцкого) обещает продлиться до исхода выборов в Греции.
Евро во второй половине четверга на Forex продолжает показывать слабый «плюс» против доллара – +0,008%, до уровня $1,2566. Между тем поток негативных для евро новостей не прерывается. Полагаю, в «плюсе» евро удерживает лишь осторожность игроков – от отметки $1,2500 далеко «европеец» не уходит. Такая ситуация продлится вплоть до 17 июня, дня греческих выборов.
По отношению к японской иене евро опускается в середине торгов до ¥99,56 (-0,27%), против швейцарского франка «европеец» дешевеет на 0,008%, до 1,2007.
Тем временем, доллар США испытывает давление со стороны слабых макроэкономических данных. Так, согласно четверговым публикациям, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США составило на прошедшей неделе 386 тыс., тогда как ожидалось 375 тыс. Кроме того, индекс потребительских цен с учетом сезонности уменьшился в мае на 0,3%, тогда как ожидалось снижение на 0,2%.
К 15.30 Киева по отношению к японской иене доллар падает до уровня ¥79,19 (- 0,3%), по отношению к швейцарскому франку доллар опускается до 0,955 (-0,6%).
Пришла пора традиционного еврорезюме, которое нынче будет изобиловать статистикой. Последнее – закономерное желание автора найти сколь-нибудь существенный и значимый для форекса позитив.
Итак, мы, препарируя внутридневную динамику пары евро-доллар, указывали на очевидный рост напряженности.
Котировкам пары евро-доллар не удается и видимо не удастся, закрепиться выше уровня $1,2590. Дата выборов в Греции приближается. Напряжение нарастает
Выборы Греции - 17 июня (ФРС заседает 19-20 июня, саммит европейцев - 28-29 июня).
Настраиваться на неожиданное улучшение видимо небезопасно. Европе плохо. Какие сценарии не рассматривай, евро от этого не полегчает.
Инфляция в Германии и Франции опускалась в мае. Во Франции индекс потребительских цен снизился до нормативного значения 2%, а в Германии его перешагнул, достигнув уровня 1,9% г/г.
Индекс в Италии не изменился и остался на уровне 3,5% г/г.
Сокращение происходит за счет падения цен на энергоносители, сиречь, нефть.
В тоже время, объем производства в Еврозоне в апреле упал на 0,8% (2,3% г/г). Объем производства товаров долгосрочного пользования в апреле -0,9% (-6,2% г/г); в марте 0% (-6,0% г/г). Объем производства в Германии в апреле -2% (-0,8% г/г), Италии -1,9% (-9,2% г/г).
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в среду предупредил премьер-министра Италии Марио Монти, что Италии необходимы жесткие экономические меры, чтобы не стать следующей жертвой долгового кризиса Еврозоны после банков Испании.
Италия имеет госдолг в €1,900 трлн. ($2,4 трлн.) – 120% ВВП (второе место после Греции).
Инвесторы, по-прежнему, осторожны перед всеобщими выборами в Греции в воскресенье, что может привести страну к выходу из Еврозоны.
Темп вывода депозитов из Греции нарастает. Ежедневный отток депозитов из крупных греческих банков достиг €500-800 млн. в течение последних нескольких дней.
Чиновники ЕС намекнули, что они готовы рассмотреть вопрос о предоставлении Греции больше времени для достижения финансовых целей, ослабление темпов экономии, если новое правительство примет основные условия международной программы помощи.
Инфляция в США также перестает быть рисковым фактором. На падении энергоносителей и деловой активности и потребителей цены не растут. Индекс цен производителей США резко упали в мае. Существенное сокращение цен на энергоносители (-4,3%, стоимость бензина в США упала на 8,9%, цены также упали на природный и сжиженный газ) является признаком ослабления инфляционного давления, что дает ФРС больше возможностей, чтобы помочь экономике поддержать экономику.
Показатель розничных продаж США показал самое большое снижение за два года. Показатель упал во второй месяц подряд, поскольку спрос на строительные материалы и энергоносители сократился. Падение розницы составило 0,2%. Значение апреля пересмотрено с +0,1% на -0,2%. Зыбкий призрак характерной для Великой Депрессии, дефляции!?
Продажи автотранспортных средств в мае выросло на 0,8%, несмотря на то, что по сообщению производителей май оказался слабым.
Исключая автомобили, продажи упали на 0,4% (самый большой спад за два года), после падения 0,3% в предыдущем месяце.
Объем деловых запасов США в апреле. Прогноз +0,2%. В марте +0,2%.
Объем запасов в апреле +0,4% (6,0% г/г). В марте +0,3%. Объем продаж из запасов в апреле +0,2% (+5,4% г/г). в марте +0,2%. Коэффициент запасы/продажи в апреле 1,26, в марте 1,26.
Иначе говоря, текущая статистика США слабая. Что, собственно, и предопределяет ситуативную «слабость доллара». Налицо накопление негатива на обеих берегах Атлантики.
Автору с вышеозначенной целью, приходиться с лупой искать «блох оптимизма», типа – растет объем грузоперевозок в США, что показывает расширение американской экономики.
Индекс грузоподъемности в апреле вырос на 2,8% г/г, по сравнению с +0,2% г/г в марте. Американская ассоциация автоперевозок отмечает 29-месячный рост.
Исследователи утверждают, что динамика индекса указывает на возможность возвращения экономической активности до докризисного уровня (2007 г.) в конце 2014 г.
Индекс деловых запасов США (значимый показатель для динамики ВВП) в апреле вырос на 0,4% (+6,0% г/г). Динамика оказалась сильнее, чем прогнозировали (+0,3%), но существенно ниже темпа роста января-февраля (+0,8% и +0,6% соответственно).
Исходя из того, что коэффициент запасы/продажи (из запасов) в апреле не изменился, можно сделать вывод, что ситуация более или мене стабильна. Сокращение объема потребления (данные по рознице) говорит о том, что податель запасов может в мае оказаться слабее. (Объем запасов розницы составляет 30% всех запасов.)
В I квартале экономика расширялась в темпе 1,9% г/г. Статистика второго квартала, пока, указывает на то, что динамика второй четверти года будет хуже.
Положительной можно считать информацию по состоянию бюджетного баланс США в мае. Дефицит бюджета за 8 месяцев текущего финансового года составил $844,494 млрд., на 8,9% меньше прошлогоднего уровня аналогичного периода. Объем доходов вырос за отчетный период на 5,3% г/г, а объем расходов сократился на 0,1%.
Меж тем, на правом берегу Атлантики Германия требует сокращения расходов от аутсайдеров Еврозоны, агентства продолжают с особым цинизмом «резать» кредитные рейтинги, объясняя это те, что международная помощь говорит о том, что страны не в состоянии справиться собственными силами. Такие объяснения приводят к однозначному поведению инвесторов. Доходность 10-летних облигаций Испании повысилась до 6,99%, итальянских до 6,3%. Депозиты в банках Греции стремительно сокращаются. Падают мировые цены на нефть, растут котировки золота.
Индекс стоимости на недвижимость Испании в I квартале показал падение в годовом исчислении на 12,6% (в последнем квартале прошлого года -11,2%, в третьей четверти 2011 г. -7,4%).
Доходность в четверг на аукционе 3-летних итальянских облигаций выросла до самого высокого уровня в течение шести месяцев - до 5,30% с 3,91% на предыдущем аукционе. Доходность облигаций со сроком погашения в 2019 г. выросла до 6,10% с 5,21%. В общей сложности правительству удалось продать бумаг объемом €4,5 млрд. ($5,7 млрд.). На вторичном рынке, доходность 10-летних государственных облигаций выросла до 6,30% с 6,22% (в среду).
По данным рейтингового агентства Standard and Poor's, из 50 крупнейших европейских банков, 27 в настоящее время имеют отрицательную перспективы. Остальные 23 учреждения имеют стабильные оценки (это, прежде всего, банки Франции, Германии, Швеции и Великобритании).
Канцлер Германии Ангела Меркель призывает к политическому союзу в Европе, во время парламентской сессии в Берлине в четверг. Европа могла бы найти выход из кризиса в сильном «политическом союзе», который реализовал бы большую финансовую координацию и поставил под прочный контроль стран-участниц валютного союза.
«Мы нуждаемся в более независимым надзорном органом», сказала Меркель, критикуя европейские органы банковской деятельности. Берлин заявил, что нынешняя система слишком зависит от национальных регулирующих органов. В частности то, что проблемы банковского сектора Испании были недооценены национальными органами надзора.
Она заявила, что Германия лидер Европы и готова на большие полномочия, но не в состоянии решить все проблемы в одиночку. Экономическое доминирование Германии может получить политическую поддерживающую составляющую. От сегодняшних европейских проблем и методов, которые принимаются, для их разрешения в Европе выигрывает именно Германия.
Которая, впрочем, подобно известному коню из произведений О’Генри, не в состоянии вынести на своей сильной спине всех «свинок» и «кандидатов в свинки» еврозоны.
В отношении же пары евро-доллар, динамика которой наиболее интересна валютным спекулянтам «в степях Украины», рискнем предположить сохранение сюжета четверга на следующей сессии: кросс-курс будет топтаться на месте, индицируя нежелание игроков до исхода греческих выборов ввязываться в валютные авантюры. И никакой позитив/негатив не сможет в значительной степени что-нибудь здесь изменить до первой половины дня 18 июня.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и оперативно. В сопровождении изрядной волатильности, которая была продолжена вопреки традициям и на американской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно, хотя и низкооборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 14 июня, констатировали внутридневную курсовую стабильность бидов на фоне копеечного отката предложения этой СКВ: 10,15/10,25 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги 14 июня здесь завершились ценами 0,248/0,252 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, 13 июня биды рубля не изменились, офера стали выше на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 14-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг сохранилась на «посредственном» уровне среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 июня в Днепропетровске пытались работать по не изменившемуся с закрытия среды спросу и оставшемуся на том же уровне предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 июня по спросу выросли на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Как мы указывали ранее, главной «изюминкой» торгов «зеленым» безналом в четверг 14-го стал довольно ранний анонс регулятора о курсе (7,9925/8,0200 UAH/USD) своего участия в сессии. Думается, этим Институтская «смутила» игроков межбанка, остудив пыл тамошних «быков» предстоящей интервенцией. Причем, стабилизация наступила, несмотря на очевидный «кидок» регулятора, который наверняка «залил» доллар по льготному курсу лишь «близким ко двору» банкам.
Впрочем, относительная стабилизация курса доллара на торгах межбанка стала очевидным фактом, дополнительной причиной которого стало некоторое ослабление доллара на мировых рынках.
Полагаю, относительная стабильность курса доллара на межбанке с одной стороны пролонгировала дообеденное доминирование клиентского предложения на рынке наличных, отчасти заставившее дилеров розницы Днепра дисконтировать цену предложения, с другой, в обозримой перспективе может вызвать «терапевтический» (с целью подъема ликвидности) откат курса оптового и розничного наличного доллара.
А уже на новой неделе в процесс курсоформирования могут вмешаться «синдром 20-го числа» на фоне близкого завершения I-го полугодия. С традиционным ростом интереса игроков к нацвалюте.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 15 июня, виртуально стартовали с уровня закрытия четверга: 8,1140/8,1220 UAH/USD.
К 10.25 здесь обозначился хотя и виртуальный, но все-таки «медвежий» тренд: 8,10/8,11 UAH/USD.
На 10.43 на межбанке, со слов матерого дилера коммбанка-«бегемота» реальные торги стартовали с коррекции курса доллара (8,100/8,1050 UAH/USD) при «нормальный». На уточняющий вопрос автора валютчик выразил сомнение в долговременности тренда.
Около 10.57 на межбанке коррекция «зелени» привела ее к уровням: 8,095/8,100 UAH/USD.
К 11.23 котировки «зеленого» безнала провалились до уровня 8,080/8,085 UAH/USD. На этом фоне доминировал спекулянтский спрос при «нормальной» ликвидности. Комментируя сей «медвежий» «беспредел», автор вынужден покаяться: по слухам, накануне регулятор «залил от души». Поэтому игроки в пятницу страдают «несварением».
Кроме того, судя по динамике остатков на транзитных и коррсчетах НБУ (падение с уровня 18 434,3 млн. грн. к отметке 15 967,5 млн. грн.) департамент монетарного регулирования, «обрезая» гривневую ликвидность, тоже не сидел сложа руки.
Меж тем, на 11.48 баксопад на межбанке приостановился на фоне широких уровней 8,080/8,090 UAH/USD или же чойса 8,085 UAH/USD. Комментируя «медвежий» инцидент, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота» заметил: «Изобилия продавцов, льющих доллар я не заметил». Его слова, к слову, подтверждаются перманентным доминированием спроса во время «долларового пике».
К 12.09 курс «зеленого» безнала консолидировался на уровне 8,080/8,85 UAH/USDна фоне падающей ликвидности, дающей понять о скором завершении торгов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 июня с уровней: доллар – 8,090/8,130 UAH/USD, евро – 10,15/10,35 UAH/EUR, рубль – 0,248/0,253 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 14 июня, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу и по предложению прибавил по 5,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению вырос на 10 пунктов.
В дебюте сессии 15 июня настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» возобновлением роста и установившимися на отметке $1,2640 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 15-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,120/8,145 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились); евро – 10,23/10,33 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 июня, спрос вырос на 8,0 коп., предложение прибавило 7,0 коп.); рубль - 0,249/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
На открытии торгов 15-го в розничном сегменте велась работа по обслуживанию клиентского спроса с невысокой ликвидностью.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,12/8,14 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились); евро – 10,20/10,30 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 июня, спрос и предложение прибавили по 3,0 коп.); рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 50 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте сессии от 15 июня в оптовом сегменте тишина – реальных сделок не было.
К 11.10 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,120/8,145 UAH/USD, евро - 10,23/10,33 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,253 UAH/RUB), не претерпело изменений и настроение: доминировал клиентский спрос, который дилерами розницы удовлетворялся с «невысокой» ликвидностью.
К этому же часу оптовики констатировали старт реальной и «двусторонней» торговли долларом на фоне «невысоких» оборотов и цен открытия: доллар - 8,12/8,14 UAH/USD, евро - 10,20/10,30 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,253 UAH/RUB.
Незадолго до полудня (около 11.55) розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал наступление «технической паузы» (время обеденной трапезы) на фоне некоторых перемен в ценах: доллар - 8,12/8,14 UAH/USD, евро - 10,23/10,33 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,253 UAH/RUB.
Оптовики на указанное время также ревизовали цены: доллар - 8,11/8,14 UAH/USD, евро - 10,22/10,32 UAH/EUR, рубль - 0,249/0,252 UAH/RUB. Здесь сохранилась «среднеликвидная» торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
