Инфляция пишем, золото и серебро «в уме». Ч II
Audio: Инфляция пишем, золото и серебро «в уме». Ч II
ЦБ банки стали чистыми покупателями «желтого металла» и увеличивают размеры своих резервов как способ хеджирования от суверенных долговых кризисов, влияющих на евро и доллар. До 2009 г. ЦБ банки были нетто продавцами физического золота в течение почти 20 лет.
Центробанки России, Саудовской Аравии, Мексики, Турции, Казахстана, Таиланда, Украины и Филиппин недавно стали активными покупателями золота.
ЦБ Казахстана покупал золото 7-й месяц подряд в июне этого года, быстро наращивая свои резервы, размер которых сейчас на 1 млн. тройских унций превышает показатели прошлого года, по данным МВФ.
Существует значительная вероятность того, что спрос от Народного банка Китая превосходит официальные данные, - об это мы узнаем только когда они вновь отчитаются об объемах своих резервов.
Глобальная банковская, финансовая и монетарная система находится в неважном состоянии, и потребуются годы, чтобы исправить эту ситуацию – тем временем золото постепенно продолжит свой рост в качестве «тихой гавани».
Глобальный спрос на золото вернулся на уровень 2009 года, что опровергает утверждения о том, что золото находится на «стадии мании». Розничные инвесторы, инвестиционный и не инвестиционный мир еще далеки от массового бегства в металл.
В процентном отношении доля вложений в золото в пенсионных и инвестиционных портфелях, а также валютных резервах ЦБ остается исторически незначительный и крохотной по сравнению с вложениями в более рискованные акции и облигации.
Все это говорит о том, что постепенное увеличение спроса, а затем некоторое его снижение с III квартала 2011 года - это не более чем временные колебания и спрос остается устойчивым. Существует вероятность того, что постепенное увеличение спроса в ближайшие годы может проложить путь к более существенному увеличению спроса в будущем.
Учитывая «плохой» бюджетный и денежный фон, спрос на золото, особенно от инвесторов и желающих сохранить сбережения, скорее всего, вырастет в будущем, по мере того как золото изменяет статус экзотической инвестиции на привычный актив, которому есть место во всех инвестиционных портфелях и которым владеет большинство инвесторов и вкладчиков.
Не исключено, что известные финансовые спекулянты, ознакомившись с «Отчетом о тенденциях спроса на золото за II квартал 2012 года», опубликованным Всемирным Советом по золоту, «сделали выводы».
Миллиардеры Джордж Сорос и Джон Полсон увеличили свои доли в инвестиционном фонде SPDR Gold Trust после самого существенного падения цены на золото с 2008 года, зафиксированного во II квартале 2012 г. Фонд Сороса Soros Fund Management удвоил свой пакет акций в SPDR Gold Trust, а компания Полсона Paulson & Co. увеличила свою долю на 26%.
Цена золота упала во II квартале 2012 г. на 4% на фоне неблагоприятной экономической ситуации в еврозоне и с тех пор, до сегодняшнего дня, практически не менялась.
Уолтер Хеллвиг, менеджер бирмингемской инвестиционной компании BB&T Wealth Management, полагает, что пока ФРС США не торопится с началом QE3.
Представители Сороса и Полсона отказались комментировать приобретения своих начальников. Кроме них в SPDR Gold Trust вложилась также Moore Capital Management LP, приобретя пакет из 120 000 акций.
Повторимся: ЦБ стран и МВФ второй год продолжают скупать золото, и объемы его закупок могут в этом году превысить объемы приобретений 2011 года, когда резервы ЦБ и МВФ увеличились на 456 тонн. Профильные гуру считают, что III квартал исторически является благоприятным моментом для инвестиций в золото, и инвесторы будут ставить на рост стоимости «желтого металла».