Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы завершили пятницу снижением на фоне ожидания обращения правительства Испании за финансовой помощью и отчетностей крупнейших банков США.
Инвесторы ожидают, что понижение кредитного рейтинга Испании заставит страну обратиться за внешней финансовой помощью в ближайшее время. Ситуация в стране обсуждалась в пятницу на собрании Международного валютного фонда и Всемирного банка в Токио. Как сообщило агентство Reuters, министр финансов Испании не сказал, обратится ли государство за помощью и в какие сроки это возможно, однако заявил, что кредитная линия от ЕЦБ готова к активизации.
Ранее в пятницу фондовые индексы росли на фоне оптимизма инвесторов, вызванного американской статистикой, оказавшейся лучше прогнозов.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index - MCSI), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в октябре, по предварительной оценке, неожиданно увеличился до 83,1 пункта с 78,3 пункта в сентябре. Аналитики ожидали снижения до 78 пунктов. Цены производителей США в сентябре по сравнению с августом выросли на 1,1%, в годовом выражении - на 2,1%. Аналитики ожидали менее существенного увеличения цен на 0,8% в месячном исчислении и на 1,8% - в годовом.
В пятницу также отчитались такие крупные американские банки, как JP Morgan Chase и Wells Fargo.
Чистая прибыль JP Morgan в третьем квартале увеличилась на 34% по сравнению с третьим кварталом прошлого года и составила $5,7 миллиарда. Прибыль на одну обыкновенную акцию составила $1,41 против $1,02 годом ранее, в то время как аналитики ожидали показатель на уровне $1,24 на акцию. За 9 месяцев банк увеличил прибыль на 2%, до $15,6 миллиарда, а выручку сократил на 3% - до $73,3 миллиарда.
Wells Fargo & Co нарастил чистую прибыль на 22% - до $4,93 миллиарда, или $0,89 на акцию. Вместе с тем, аналитики прогнозировали, что прибыль банка составит $0,87 на бумагу, и полученный результат расстроил инвесторов.
«После реального продвижения, которое мы наблюдали, разумно было бы ожидать некоторую передышку, и теперь такие регуляторы, как ЕЦБ или ФРС, передают эстафету реальной экономике», - считает старший стратег PNC Asset Management Group Билл Стоун, которого цитирует агентство MarketWatch.
Ближе к закрытию торгов Минфин США сообщил, что дефицит бюджета страны по итогам 2011-2012 финансового года, который длился с октября прошлого года по сентябрь текущего, составил $1,089 триллиона, что меньше показателя предыдущего финансового года на 16%. Расходы бюджета снизились на 1,7%, доходы выросли на 6,4%.
Однако затем фокус инвесторского внимания переместился на корпоративные новости, включая ряд слабых показателей в отчетности крупнейших банков США - JPMorgan Chase и Wells Fargo.
Акции JPMorgan Chase & Co., который стал первым из ведущих американских банков, опубликовавшим отчетность по итогам 3-го квартала, подешевели на 1,1%. Банк по итогам третьего квартала 2012 года получил чистую прибыль в размере $5,7 млрд, или $1,40 на акцию, против $4,3 млрд, или $1,02 на акцию, за аналогичный период прошлого года.
Бумаги Wells Fargo & Co. потеряли в цене 2,6%. Крупнейший банк США по величине капитализации и лидер американского рынка ипотечного кредитования увеличил чистую прибыль в 3-м квартале 2012 года на 22% - до рекордных $4,69 млрд, или 88 центов в расчете на акцию, по сравнению с $4,06 млрд, или 72 цента на акцию, за аналогичный период 2011 года. Квартальная выручка Wells Fargo составила $21,21 млрд против $21,29 млрд в предыдущем квартале и $19,63 млрд за июль-сентябрь 2011 года.
Американский производитель чипов AMD резко ухудшил оценку выручки за 3-й квартал 2012 года, отметив существенное падение спроса. AMD, которая опубликует квартальный отчет 18 октября, ожидает, что ее выручка в июле-сентябре сократилась на 10% по сравнению со вторым кварталом. Ранее компания прогнозировала снижение примерно на 1%. AMD также ухудшила прогноз валовой рентабельности своих операций в 3-м квартале - до 31% с 44%. На этом фоне цена акций компании обвалилась на 14,4%.
Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу поднялся на 2,46 пункта (0,02%) - до 13328,85 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite уменьшилось на 5,30 пункта (0,17%) - до 3044,11 пункта. Standard & Poor's 500 снизился на 4,25 пункта (0,30%), составив 1428,59 пункта.
Standard & Poor's 500 за последние пять сессий потерял 2,2%, Dow Jones Industrial Average - 2,1%.
Европа
Торги в пятницу фондовые индексы Европы завершили снижением, пессимизм на рынках был обусловлен опасениями, что мировая экономика продолжает развиваться медленными темпами, несмотря на публикацию позитивных статданных в США.
Негативом для рынка стало заявление главы Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард о том, что глобальный экономический подъем является недостаточно быстрым, чтобы способствовать снижению безработицы. В интервью BBC К.Лагард отметила медленный рост экономик развитых стран, подчеркнув, что двумя основными источниками неопределенности являются еврозона и США.
Согласно предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США вырос в октябре до максимальных с сентября 2007 года 81,1 пункта по сравнению с 74,3 пункта месяцем ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до 74 пунктов.
Кроме того, объем промпроизводства в еврозоне в августе 2012 года неожиданно вырос второй месяц подряд - на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat). Аналитики, опрошенные агентством, ожидали снижения показателя на 0,4%.
После публикации сильной квартальной отчетности J.P. Morgan Chase & Co., а также после того, как Deutsche Bank повысил рекомендации по акциям банковского сектора Европы до «выше рынка» с «нейтрально», рыночная стоимость Lloyds Banking Group повысилась на 1,6%, Standard Chartered - на 2,8%, Barclays - на 0,3%.
Снизилась капитализация компаний нефтяного сектора: британской BP - на 1,3%, Royal Dutch Shell - на 0,5%, французской Total - на 0,7%.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился за неделю на 1,70% - до 269,43 пункта. К завершению сессии в пятницу индикатор снизился на 0,52%.
Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 понизился на 17,99 пунктов (-0,72%) - до 2469,09 пункта.
Британский FTSE 100 потерял 36,43 пункта (-0,62%) и составил 5793,32 пункта.
Французский индекс CAC 40 снизился на 24,64 пункта (-0,72%) - до 3389,08 пункта.
Германский DAX просел на 49,21 пункта (-0,68%) и составил 7232,49 пункта.
Азия
Ведущие фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона завершили смешанной динамикой торги понедельника на фоне неоднозначной макроэкономической статистики из Китая и Индии.
К закрытию торгов японский Nikkei Stock Average 225 вырос на 0,51% и составил 8577,93 пункта, Topix увеличился на 0,65% - до 722,99 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 0,3% и составил 2098,70 пункта. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,06%, составив 21148,25 пункта. Южнокорейский KOSPI уменьшился на 0,4% - до 1925,59 пункта. Сингапурский Straits Times Index прибавил 0,22% и достиг 5383,22 пункта. Австралийский S&P/ASX200 опустился на 0,1% - до 4505,50 пункта.
Профицит внешнеторгового баланса Китая в сентябре составил $27,67 миллиарда, оказавшись значительно лучше прогноза ($20,54 миллиарда). Экспорт возрос на 9,9%, в то время как аналитики ожидали роста лишь на 5,5%. Импорт увеличился на 2,4% - в рамках ожиданий.
Цены производителей в стране в прошлом месяце снизились на 3,6%, хотя прогнозировалось их уменьшение лишь на 3,4%.
Годовая инфляция в Китае в сентябре составила 1,9%, сократившись с 2% в августе. Данные совпали с прогнозами аналитиков.
Между тем, годовая инфляция в Индии ускорилась в сентябре до 7,81% с 7,55% в августе и достигла максимальной отметки с начала текущего года.
«Увеличение цен на дизтопливо было необходимой мерой для контроля за дефицитом бюджета и, соответственно, сдерживания инфляции в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Конечно, краткосрочная инфляция усилится, и ЦБ придется подождать, пока цены снизятся до приемлемой отметки», - заявил экономист Kotak Securities Ltd. в Мумбаи Суводит Ракшит, цитируемый агентством Bloomberg.
С негативом были восприняты новости из Южной Кореи, где в сентябре производство автомобилей сократилось более чем на 8% из-за остановок на заводах Hyundai и Kia. Акции Hyundai потеряли к концу торгов 1,3%, в то время как ценные бумаги Kia потеряли в цене 3,1%.
Фондовые торги в Японии 15 октября 2012г. завершились повышением индекса Nikkei на 0,51%. На ход фондовых торгов повлиял выход макроэкономической статистики в КНР и информация о сделке между телекоммуникационной Softbank и американским оператором мобильной связи Sprint Nextel. Напомним, ранее американские СМИ сообщили, что Softbank находится на заключительной стадии переговоров о покупке 70% акций Sprint в рамках почти 13-миллиардной сделки. Softbank подтвердил информацию о том, что ведет переговоры о покупке Sprint.
Nikkei поддержали новости из КНР, где статистическое бюро сообщило об инфляции в сентябре с.г. (в пересчете на годовые темпы) на уровне 1,9%, что совпало с прогнозами экспертов. В то же время промышленные цены в Поднебесной в сентябре с.г. в годовом исчислении понизились на 3,6%, зафиксировав седьмой подряд месяц понижения. По итогам сессии рост котировок продемонстрировали японские автопроизводители: бумаги Nissan Motor Co, Honda Motor Co и Toyota Motor Corp. прибавили в цене 1,5-3,9%. Котировки производителя машиностроительной техники Komatsu Ltd. выросли на 3,6%, что поддержало индекс Nikkei. Ранее японская деловая пресса сообщила, что операционная прибыль компании в I полугодии 2012-2013 финансового года сможет достичь целевого показателя в 111 млрд иен (1,4 млрд долл.). Котировки Softbank опустились на 5,6% - до пятимесячного минимума, после того как осведомленный о ходе сделки источник сообщил, что японский оператор мобильной связи предоставит Sprint Nextel Corp. 8 млрд долл. и приобретет акции Sprint Nextel Corp. еще на 12 млрд долл. По итогам транзакции контроль над Sprint перейдет к Softbank.
Ранее, 12 октября 2012г., международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило рейтинг эмитента и долгосрочный рейтинг приоритетного необеспеченного долга японской корпорации Sony Corp. (производителя потребительской электроники) до Bаа2 с Bаа1 с «негативным» прогнозом.
Рейтинговые действия связаны со слабыми показателями прибыльности и генерируемого компанией денежного потока, а также отражают те трудности, с которыми сталкивается Sony, пытаясь вернуть к прибыльности подразделение по производству телевизоров.
На этом фоне бумаги Sony потеряли в цене 1,1%.
По итогам торгов 15 октября 2012г. индекс Nikkei повысился на 0,51% - до 8577,93 пункта. Курс доллара к иене повысился приблизительно на ¥0,15 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥78,54 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: догоняющего роста на российском рынке в пятницу не получилось… Пятничные торги на российском рынке акций завершились снижением основных индексов. Значение индекса ММВБ снизилось на 1,17%, закрепившись на отметке 1446,01 пункта. Индекс РТС просел к концу торговой сессии на 1,21% - до 1472,36 пункта. Объем торгов по итогам дня 12 октября составил почти 377,9 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции «Полюс Золота» (+3,13%), «Соллерс» (+1,4%). В лидерах падения значились бумаги НЛМК (-2,5%), «Уралкалия» (-2,3%), «Распадской» (-2,4%), Газпрома (-1,6%).
Стало быть, третья неделя из последних четырех на российском фондовом рынке завершилась снижением. В пятницу еще было не поздно исправить ситуацию, но ряд умеренно негативных факторов не позволил это сделать. Среди них небольшое падение цен на нефть (негативной реакции рынка на динамику сырья следовало ожидать, ведь он отказывался расти, даже пока Brent стабильно дорожала на протяжении недели) и неспособность американского индекса S&P 500 развернуться вверх от двухнедельного минимума на уровне 1430 пунктов. Слабость рынка США является странной с учетом достойных отчетов ведущих представителей банковской отрасли - JPMorgan Chase и Wells Fargo - и неожиданно сильной макроэкономической статистики (октябрьское значение индекса потребительского доверия в США неожиданно оказалось самым высоким с сентября 2007г.).
Но, поскольку покупатели по какой-то причине предпочитают держаться в стороне от рынка акций, российские эмитенты были вынуждены терпеть просадку вместо предполагавшегося опережающего роста. В результате индексом ММВБ была сдана отметка 1450 пунктов, и теперь «быкам» надо срочно что-то предпринимать, пока не начался новый обвал, как в конце минувшего месяца. Ту просадку отыграть, кстати, так и не удалось.
По итогам торговой сессии 12 октября индекс ММВБ понизился на 1,17% - до 1446,01 пункта, РТС опустился на 1,24% и достиг отметки 1471,91 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 388,7 млрд руб.
Достойные финансовые отчеты американских JPMorgan Chase и Wells Fargo не смогли оказать поддержки ни российским кредитным организациям, ни даже своим собственным котировкам. JPMorgan Chase сообщил о росте чистой прибыли в III квартале на 34% относительно аналогичного периода минувшего года, но на открытии торгов в США начал без особых причин дешеветь, правда, несильно.
У Wells Fargo, тоже отчитавшегося о росте прибыли выше прогнозов, причина для некоторого пессимизма была - объем выручки не дотянул до ожиданий, и это небольшое разочарование вылилось в просадку котировок банка более чем на 3% в первые часы торгов. Соответственно, и российские кредитные организации, которые имели полное право рассчитывать на поддержку со стороны покупателей, ушли по итогам сессии в «минус»: Сбербанк - на 1,23%, ВТБ - на 1,05%, «Возрождение» - на 0,85%, Банк Москвы - на 0,58%, Росбанк - на 1,1%.
Не было шансов на рост и у российской нефтегазовой отрасли, поскольку стоимость ноябрьского контракта на нефть марки Brent наконец пошла вниз. Нисходящая динамика сырья была обусловлена прогнозами МЭА, согласно которым мировое потребление нефти в 2012г. снизится на 100 тыс. барр./сутки, а добыча вне ОПЕК в 2013г. возрастет на 700 тыс. барр./сутки. Это не повод пересматривать среднесрочные и долгосрочные прогнозы, но хорошая возможность для контратаки «медведей», и они ею воспользовались.
Стоимость ноябрьского контракта на Brent представляется неоправданно высокой, и уже в ближайшие дни она способна скорректироваться до $112-110 за баррель, а то и ниже, если рынок США продолжит снижение.
На этом фоне падение капитализации российских нефтегазовых компаний было оправданно: ЛУКОЙЛ подешевел на 0,9%, «Роснефть» - на 1,14%, «Сургутнефтегаз» - на 1,39%, «Татнефть» - на 1,64%, Газпром - на 1,23%. Бумаги последнего на фоне все более негативного отношения инвесторов просели в пятницу до двухмесячного минимума и, видимо, теперь сходят еще немного ниже - к отметке 150 руб.
Среди немногих компаний, которым удалось по итогам пятничной сессии вырасти против рынка, стоит отметить «Полюс золото» (+3,18%) и «Башинформсвязь» (+1,24%). Подъем котировок последней связан с рекомендацией совета директоров оператора принять оферту «Ростелекома» на выкуп акций по 11,42449 руб. за штуку. Соответственно, в пятницу котировки «Башинформсвязи» подтянулись ближе к этой отметке. Что касается «Полюс золота», то 15 октября компания закрывает реестр акционеров для участия во внеочередном общем собрании, на котором будет решаться вопрос о выплате дивидендов по итогам девяти месяцев 2012г.
В пятницу все надежды «быков» оправдались - финансовые отчеты американских банков оказались хорошими, да и макроэкономическая статистика приятно удивила, но вместо роста фондовых рынков произошла очередная сильная просадка. Теперь настроениями будут командовать США, поскольку там рынок падал на протяжении всей недели и «медведи» не собираются тормозить. Соответственно, и российскому рынку на предстоящей неделе наверняка предстоит побывать на более низких уровнях. Поможет этому дешевеющая нефть, которая будет подталкивать вниз наиболее весомый в российских биржевых индексах сектор - нефтегазовый. Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в пятницу, 12 октября, просел на 7,58 пункта или 2,20% до 337,63 пункта. Объем торгов за день составил 138 606 521,90 грн., акциями наторговали 36 796 169,28 грн., корпоративными облигациями - 43 495 603,72 грн., гособлигациями - 58 314 748,90 грн.
Как сообщалось, в четверг, 11 октября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 4,12 пункта или 1,18% до 345,21 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 196,80 пункта или 36,82% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла пятничная, 12 октября, сессия в ПФТС.
Во-первых, биржевые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют в ходе последних торгов текущей недели разнонаправленную динамику на фоне снижения прогноза Международного валютного фонда по развитию экономики региона, а также сильных данных по рынку труда США.
К 08.10 Киева японский Nikkei Stock Average 225 снизился на 0,03% и составил 8544,62 пункта, Topix увеличился на 0,69% - до 718,88 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 0,25% и составил 2097,57 пункта. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,48%, составив 21100,76 пункта. Южнокорейский KOSPI потерял 0,09% и составил 1931,43 пункта. Сингапурский Straits Times Index вырос на 0,41% и достиг 3044,98 пункта. Австралийский S&P/ASX200 повысился на 0,09% - до 4487,40 пункта.
Согласно докладу МВФ, рост ВВП стран региона по итогам текущего года составит 5,4%, что приблизительно на 0,5 процентного пункта ниже апрельского прогноза и на 0,4 процентного пункта меньше прошлогоднего показателя.
При этом МВФ отметил, что даже несмотря на понижении прогноза по развитию экономики стран АТР, регион по-прежнему остается лидером экономического роста, который на 2 процентного пункта превышает прогноз по росту всей мировой экономики. Однако увеличились риски усугубления экономической ситуации в регионе в связи с тревожными сигналами замедления темпов развития экономики развитых стран.
В докладе также отмечается, что, по мнению аналитиков МВФ, у правительств стран АТР есть возможность провести дальнейшее смягчение монетарной политики в случае обострения экономических проблем в мире.
«Инфляционные риски по-прежнему сдерживаются в большинстве азиатских стран. В случае, если экономическая активность в стране будет падать, дальнейшее ослабление монетарной политики со стороны финрегуляторов может быть оправдано», - говорится в докладе МВФ.
В то же время ограничивает негативную динамику фондовых индексов порадовавшие рынок статданные из США. Накануне стало известно, что число заявок по безработице снизилось в стране за неделю, завершившуюся 6 октября, на 30 тысяч и составило 339 тысяч, что является минимальным показателем за прошедшие 4,5 года. Эксперты прогнозировали увеличение количества заявок на 3 тысячи.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.15 Киева индекс ММВБ опустился на 0,25% - до 1459,51 пункта. Индекс РТС просел до отметки 1488,47 пункта, что на 0,13% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думаю, внешний фон можно оценить как нейтральный. В первые часы торгов российские индексы не будут иметь поводов для существенного изменения. До публикации статистических данных из Европы и США наиболее вероятно боковое движение рынка РФ вблизи уровней открытия. В середине дня соседский рынок может сдвинуть выход августовских данных об изменении объемов промпроизводства еврозоны (12.00 Киева). Наиболее значимым сигналом из США станет публикация индекса потребительского доверия от университета Мичигана (17.00 Киева).
Как и ранее, в течение дня российские площадки будут ориентироваться на внешний фон. При благоприятном сценарии, вскоре после открытия можно будет увидеть выход индикаторов в умеренный «плюс», при этом основными событиями дня станут отчетности двух крупных американских банков - J.P.Morgan Chase и Wells Fargo и макроэкономические данные. В случае отсутствия сюрпризов неделя у россиян вполне может завершиться в рамках обозначенного выше боковика, а принятие важных решений перенесено на следующую, когда продолжится сезон отчетностей, а также могут стать известны новые подробности развития событий в Испании.
Действительно, не исключено, что ключевым событием пятницы станет не оглашение статистики, а публикация квартальных результатов J.P.Morgan и Wells Fargo. Эти отчеты могут сформировать тренд и определить настроения инвесторов.
В-третьих, фондовые торги в Европе 11 октября открылись снижением большинства ведущих индексов. Пессимизм биржевых игроков связан с мрачными прогнозами относительно начавшегося сезона корпоративной отчетности по итогам прошедшего квартала.
В то же время аналитики предполагают, что спад котировок будет ограничен рядом позитивных факторов. В частности, расходы на рабочую силу снижаются, что может придать трейдерам позитива.
На негативной территории торги открылись для фармацевтических компаний Европы. Ранее сегодня немецкий Deutsche Bank понизил рекомендации по ценным бумагам представителей сектора. Акции французской Sanofi опустились в цене на 0,6%, а ее британских конкурентов GlaxoSmithKline и AstraZeneca - на 0,5% и 0,4% соответственно.
Сырьевой сектор также демонстрирует понижение котировок. Акции горнодобывающей компании Antofagasta опустились в цене на 1,1%, а нефтедобывающей Desire Petroleum - на 0,6%.
По состоянию на 11.10 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 3,54 пункта (-0,06%) - до 5826,21 пункта, немецкий DAX опустился на 3,03 пункта (-0,04%) - до 7278,67 пункта, а французский CAC 40 отступил на 1,34 пункта (-0,04%) - до 3412,38 пункта; швейцарский индекс SMI тем временем повысился на 24,98 пункта (+0,38%), до 6654,02 пункта.
Как и предполагалось, отечественные фондовые индексы в пятницу на открытии торгов устремились вниз, продажи подстегивает желание инвесторов выйти из рисковых активов перед выходными: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева просел на 2,49% - до 905,73 пункта, индекс ПФТС - на 0,27%, до 344,28 пункта.
Все торгуемые утром индексные акции и УБ и ПФТС демонстрировали снижение стоимости.
Лидерами отрицательной динамики на УБ стали акции ЕМЗ(-3,99%), Центрэнерго (-2,67%) и Укрсоцбанка (-2,59%), на ПФТС - Райффайзен Банка Аваль (-4,02%), Центрэнерго (-3,2%) и Азовстали (-2,95%).
Не секрет, что пессимизм на нашем рынке обусловлен сигналами, подтверждающими ослабление глобальной экономики, в частности, ухудшением оценки ситуации в экономике Японии правительством страны в октябре. Помимо этого, игроки уже настроились на слабые данные по промпроизводству в ЕС и потребительским настроениям в США, публикация которых ожидается в пятницу.
По этим причинам весьма вероятен риск проседания индекса УБ ниже 900 пунктов, при этом нельзя исключить, что это может произойти уже в пятницу. Добавим, что ожидаемые 12-го новости и корпоративные отчеты могут развернуть мировые индексы в сторону роста, однако движение вверх не будет продолжительным.
К контексте корпоративных «нюансов» наших «фишек» уместно обратить внимание на значительное повышение котировок акций ЕМЗ за последние два дня. Полагаю, этот рост связан со спекулятивным единичным спросом, поскольку значительных новостей по эмитенту в последнее время не было. При этом напомним, что подобные всплески волатильности бумаг ЕМЗ имели место и ранее - в марте 2012-го и в 2011 году.
Меж тем, не спекулянтами едиными жив рынок: ему для устойчивого роста нужны деньги, а они на рынок не идут из-за дороговизны гривни (некоторые крупные банки уже предлагают заплатить за «ночные» ресурсы 30% годовых), а также девальвационных ожиданий.
Отечественные фондовые индексы в пятницу опустились ниже очередных концептуальнозначимых уровней: индекс «Украинской биржи» (УБ) снизился на 5,44%, и, преодолев уровень в 900 пунктов, завершил сессию на отметке 878,35 пункта, индекс ПФТС снизился на 2,2% - до 337,63 пункта, пройдя уровень в 340 пунктов.
Торговый оборот на фондовом рынке УБ составил 36,1 млн грн, ПФТС – 138,6 млн грн.
В «индексной корзине» УБ худшую динамику по итогам дня продемонстрировали бумаги Азовстали (-8,08%), Центрэнерго (-7,61%) и Райффайзен Банка Аваль (-5,84%).
«Лучше рынка» держались акции Алчевского меткомбината и Укрсоцбанка, потерявшие в стоимости 2,8% и 1,42% соответственно.
В индексе ПФТС наибольшее снижение котировок зафиксировано по акциям Днепрэнерго (-12,82%), Ясиновского КХЗ (-10,58%) и концерна «Стирол» (-7,06%).
Меньше всех подешевели акции Западэнерго (-1,6%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в пятницу повысился на 0,02% - до 712,22 пункта при объеме торгов 4,83 млн. злотых (12,19 млн. грн).
В лидерах роста среди индексных бумаг - акции KDM Shipping (+4,44%), Coal Energy (+2,18%) и «Кернела» (+1,34%).
Больше всех подешевели акции «Агротона» (-3,54%), «Весты» (-2,86%) и «Овостара» (-1,8%).
Судя по всему, пессимизм украинских инвесторов в пятницу, похоже, достиг «апофегея»: ситуация на УБ больше напоминала панические распродажи.
Не исключено, что причиной этому мог стать приближающийся срок экспирации опционов - 15 октября, так как внешний фон был разнонаправленным. В противном случае, пробив уровень поддержки - 920 пунктов по индексу УБ - украинский рынок акций открыл себе путь к 750 пунктам.
На новой неделе ожидается большой блок статистики по Китаю, причем первая его часть будет обнародована уже в течение выходных. Большинство участников надеется на дальнейшее смягчение Народным банком Китая монетарной политики. Если надежды найдут подтверждение, рыночные тренды могут улучшиться.
Добавим, что на отечественном фондовом рынке по-прежнему нет идей для покупок: ликвидность низкая, ставки гривневых депозитов высокие, девальвационные и политические риски приводят к распродажам. Перед выходными игроки после полудня попробовали зафиксировать короткие позиции, но отскок вышел вялым, что лишь подтвердило ожидание дальнейшей просадки индексов. По словам очевидцев, настроения участников настолько пессимистичны, что цена продажи их уже не смущает. Предположения о еще меньших ценовых уровнях, девальвации и политических рисках отбрасывают цены акций к годовым минимумам, а некоторые позиции - к четырехлетним минимумам. И если в целом снижение нашего рынка в пятницу прогнозировалось, то такое обвальное падение все-таки не ожидалось.
Пришло время конспективного блиц-обзор рынка акций за неделю.
Истекшая (08 – 12 октября) неделя констатировала сохранение присутствия вернувшихся на наши площадки в последнюю пятидневку сентября «медведей», что материализовалось в недельном снижении ПФТС-индекса на 15,65 пункта, или на 4,43% (индикатор опустился с уровня 353,28 к отметке 337,63 пунктов). Обороты торгов за неделю составили 59,52 млн. грн.
Для справки, предыдущая (01 – 05 октября) неделя констатировала сохранение присутствия вернувшихся на наши площадки в последнюю пятидневку сентября «медведей», что материализовалось в недельном снижении ПФТС-индекса на 16,19 пункта, или на 4,38% (индикатор опустился с уровня 369,47 к отметке 353,28 пунктов). Обороты торгов за неделю составили 4,76 млн. грн.
К полудню понедельника, 15 октября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, крупнейшие фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются преимущественно в минусе в понедельник после опубликованных в Китае данных по инфляции и ценам производителей.
К 07.00 Киева японский Nikkei Stock Average 225 увеличился на незначительные 0,05% и составил 8539,55 пункта, индекс TOPIX - на 0,29% - до 720,38 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 0,5% и составил 2094,47 пункта. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,21%, составив 21091,98 пункта. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,19% и составил 1929,50 пункта. Сингапурский Straits Times Index уменьшился на 0,05% и достиг 3040,25 пункта. Австралийский S&P/ASX200 практически не изменился (-0,01%), составив 4509,50 пункта.
Как стало известно ранее в понедельник, годовая инфляция в Китае в сентябре составила 1,9%, сократившись с 2% в августе. Данные совпали с прогнозами аналитиков.
В то же время, цены производителей в стране в прошлом месяце снизились на 3,6%, хотя прогнозировалось их уменьшение лишь на 3,4%. «Данные по инфляции говорят о слабом спросе, а цены производителей продолжают снижаться высокими темпами. Нет никаких сомнений в том, что экономике пока предстоит стабилизироваться», - считает экономист IHS Global Insight Алистер Торнтон, цитируемый агентством MarketWatch.
Разочаровали инвесторов заявления главы ЦБ Израиля Стэнли Фишера о том, что мировая экономика как никогда близка к рецессии. По словам Фишера, во всем мире предпринимаются значительные меры для поддержки экономики, но пока что эффект от них незначительный. Европа, как считает чиновник, уже находится в технической рецессии, в то время как рост ВВП США в ближайшие месяцы не превысит 2%.
Между тем ограничивают снижение фондовых индексов новости из США. Индекс потребительских настроений, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике, в октябре, по предварительной оценке, неожиданно увеличился до 83,1 пункта с 78,3 пункта в сентябре, в то время как аналитики ожидали снижения до 78 пунктов.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 15-го снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.15 Киева индекс ММВБ опустился на 0,06% - до 1445,2 пункта. Индекс РТС упал до отметки 1467,46 пункта, что на 0,33% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Полагаю, с учетом существенной просадки во фьючерсах на нефть внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно негативный, однако в первые часы торгов российские индексы не будут иметь поводов для существенного изменения.
Думается, то, что на прошедшей неделе индекс ММВБ пробил поддержку в 1450 пунктов, может означать начало слома среднесрочного бокового тренда, сформированного в начале августа. Это ухудшает техническое положение и без того слабого российского рынка, где более чем полгода ощущаются нехватка ликвидности и полное отсутствие крупных игроков. За счет высокой волатильности движения отдельных бумаг могут быть очень резкими, однако мы предполагаем, что к концу недели индекс в целом еще попробует подняться над уровнем 1450: вряд ли спекулянты дадут себя спровоцировать на масштабные продажи
В-третьих, европейские фондовые индексы растут в начале торгов в ожидании публикации макроэкономических данных из США. Позитивом для рынков стали данные Национального бюро статистики КНР, опубликованные в понедельник, согласно которым потребительские цены выросли в Китае в сентябре на минимальные за последние два года 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кроме того, сообщает агентство Bloomberg, согласно отчету, обнародованному властями КНР в субботу, сентябрьский рост экспорта был самым значительным за минувшие три месяца - 9,9%, импорт увеличился на 2,4%, а положительное сальдо торгового баланса КНР в прошлом месяце составило $27,7 млрд и было максимальным с июня.
Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся к 11.00 Киева на 0,47% - до 270,69 пункта.
Индекс крупнейших предприятий еврозоны Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:27 мск вырос на 19,46 пункта (0,79%) - до 2488,55 пункта.
Британский FTSE 100 увеличился на 16,80 пункта (0,29%) - до 5810,12 пункта.
Французский индекс CAC 40 прибавил 31,22 пункта (0,92%) и составил 3420,30 пункта.
Германский DAX поднялся на 50,30 пункта (0,70%), достигнув 7282,79 пункта.
Акции Orkla - норвежской группы компаний, занимающейся производством потребительских товаров и химической продукции - дорожали на 2,8%, Norsk Hydro - на 1,4% на информации о том, что компании намерены создать совместное предприятие.
Цена бумаг шведского ритейлера Hennes & Mauritz AB выросла на 1,3%. Совокупная выручка компании увеличилась в сентябре на 15%.
Капитализация германского ритейлера Douglas Holding подскочила на 7,1%. Американская Advent объявила о намерении приобрести Douglas спустя почти год с начала переговоров.
Между тем рыночная стоимость нефтегазовой Total снизилась на 1,6%, горнодобывающей Rio Tinto - на 0,8%.
Отечественный фондовый рынок начал торги в понедельник разнонаправленной динамикой биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ), восстанавливаясь после пятничной просадки, за первые минуты сессии вырос на 1,45% - до 891,05 пункта; индекс ПФТС снизился на 0,33% - до 336,5 пункта.
На УБ утром в лидерах роста были акции ЕМЗ (+2%), Райффайзен Банка Аваль (+1,52%) и Центрэнерго (+1,1%). Худшую динамику демонстрировали бумаги Алчевского меткомбината (-1,54%), Укрсоцбанка (-1,5%) и Авдеевского КХЗ (-1,47%). В «индексной корзине ПФТС сделки прошли с акциями Днепрэнерго (+13,61%), Донбассэнерго (+3,08%), ЕМЗ (+1,72%) и Харцызского трубного завода (-3,56%).
Напомним, в течение выходных был обнародован значительный блок макростатистики КНР, подстегнувший новые спекуляции в отношении смягчения центробанком страны монетарной политики. Воспользовавшись этим, участники рынка пытаются отыграть часть пятничного снижения, поскольку текущая неделя обещает быть волатильной.
В то же время отметим, что нестабильность ситуации в Европе и слабые отчетные данные компаний США продолжают негативно влиять на рынки: утром снижаются цены на нефть и металлы, дешевеет европейская валюта и лишь фьючерсы на индексы США остаются в «зеленой зоне».
Автор полагает, что уводить капитал с фондового рынка Украины, инвесторов также вынуждает туманность политических и экономических перспектив страны после выборов при нестабильной макроэкономической ситуации в мире.
Так что, наш рынок акций, после пятничной просадки, имеет гораздо больше шансов продолжить снижение к отметке 750 пунктов по индексу УБ, чем возврат к 1000 пунктов. Даже очень низкие цены на некоторые бумаги, когда рынок их оценивает в две-четыре годовые прибыли, не могут этому помешать.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
