Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В четверг евро чувствует себя неплохо: его цена к 11.00 составила $1,275. Участники торгов реагируют на вышедшую статистику по росту ВВП стран зоны евро.
Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии в III квартале 2012г., по предварительным данным, по сравнению с предыдущим кварталом повысился на 0,2%. Об этом 15-го сообщило Национальное статистическое бюро Германии. Это повышение соответствует ожиданиям аналитиков. Относительно III квартала 2011г. ВВП Германии за отчетный квартал увеличился на 0,4%.
Экономический рост «локомотива» Европы в III квартале замедлился на фоне продолжающегося в еврозоне долгового кризиса, оказавшего негативное влияние на активность потребителей. Относительная слабость внутреннего рынка ФРГ в III квартале компенсировалась ростом экспорта немецких товаров и услуг, при этом экспорт вырос сильнее, чем импорт. В целом импульсом к росту послужили внешние стимулы, отмечают эксперты. Статбюро подтверждает, что за II квартал 2012г. экономика Германии выросла на 0,5% в годовом исчислении.
Валовой внутренний продукт (ВВП) Франции за III квартал 2012г., по предварительным данным, вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро страны Insee. Аналитики ожидали, что данный показатель в квартальном выражении не изменится.
При этом аналитики Insee пересмотрели данные по ВВП Франции за II квартал 2012г. Уточняется, что за данный период французская экономика сократилась на 0,1%, тогда как ранее сообщалось, что показатель во II квартале не изменился. Рост экономики в III квартале после стагнации в I квартале с.г. и IV квартале 2011г., а также рецессии во II квартале с.г. объясняется восстановлением объемов потребления домохозяйств.
Рост ВВП Франции и Германии сравнялся, при этом для немцев это сигнал бедствия, для Французов - результат эффективной политики. Что особо удивительно, рост французского ВВП наблюдается на фоне ужесточения налогового бремени. В целом данные, вышедшие в Европе, нивелировали друг друга, а евро продолжил медленное восстановление позиций.
В четверг, 15 ноября, на утренней сессии евро на Forex нашел поддержку и уверенно пошел вверх. К 06.00 Киева его курс составил $1,274. Участники торгов покупают единую валюту на хороших новостях из Испании, а тот факт, что накануне в Европе было неспокойно, отошел на второй план.
В Евросоюзе прошли массовые забастовки и акции протеста против мер по сокращению госрасходов. Наиболее масштабные акции состоялись в государствах, серьезнее других затронутых долговыми проблемами, - в Испании, Италии и Португалии. В странах севера Европы - Дании, Нидерландах и Германии - протестные действия носили локальный характер.
«На юге Европы сложилась чрезвычайная ситуация. Все понимают, что проводимая политика является несправедливой и неэффективной», - заявила генеральный секретарь Европейской конфедерации труда Бернадетт Сеголь.
В Общем союзе рабочих Испании подчеркнули, что забастовка была общенациональной - не вышли на работу занятые в автомобилестроительной промышленности, энергетике, девелопменте и других отраслях. Отметим, что безработица в Испании среди молодежи (люди младше 25 лет) достигает 50%. Акция была поддержана учителями и медиками, которые выступают против планов приватизации образования и медицинской сферы.
В результате столкновений с полицией в Мадриде и других городах были арестованы 82 человека, а 32 получили легкие ранения. Представители бизнес-сообщества оценивают ущерб от забастовок и акций протеста минимум в несколько миллиардов евро. «Если вы бастуете в национальном масштабе или целыми компаниями, то только вредите экономике. А сейчас это не самая лучшая идея», - сказал глава объединения предпринимателей ЕС Eurobusiness Филип де Бак.
Испания приняла действенные меры для борьбы с дефицитом бюджета в 2012-2013гг. Такое мнение высказал на пресс-конференции еврокомиссар по экономике и финансам Олли Рен. «Испания достигла прогресса, хотя ситуация для многих граждан страны остается очень тяжелой», - сказал О.Рен.
Напомним, что ранее министры финансов государств Евросоюза предоставили Мадриду один год отсрочки - до 2014г., чтобы уменьшить дефицит бюджета до уровня менее 3% ВВП. О.Рен признал, что Испания не сумеет добиться соответствия формальным рамкам, установленным главами финансовых ведомств ЕС, однако ее график сокращения расходов укладывается в ранее согласованный. От Мадрида хотят добиться снижения дефицита бюджета в 2012г. на 2,7% ВВП, в 2013г. - на 2,5%, а в 2014 - на 1,9% ВВП.
По словам еврокомиссара, структурный баланс бюджета Испании (приблизительная разница доходов и расходов бюджета без учета циклических факторов) в 2012г. улучшился на 5,25%, а в 2013г. должен улучшиться еще на 2,25%.
«Приблизительное годовое улучшение структурного баланса в этом и в следующем году находится в рамках ожидаемого и в соответствии с нашими требованиями. Однако присутствуют риски для следующего года, в частности из-за чрезмерно оптимистичного макроэкономического сценария для бюджета на 2013г. Кроме того, есть риски серьезного сокращения бюджета в автономных областях. Вот почему так важно выполнить условия стабилизационного закона», - отметил еврокомиссар. Он также добавил, что проект испанского бюджета на 2014г. оказался хуже первоначальных прогнозов.
Охваченная беспорядками Испания продолжает бороться за финансовый суверенитет. На этом пути страна сделала заметные шаги, однако проблем все еще очень много, да и внешние рынки не дают ей возможности разобраться со своими финансовыми трудностями. Но вместе с тем на текущий момент проблемы Испании потеряли свою остроту, и это позволило евро пойти вверх.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в среду, 14 ноября, в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1728,6 за унцию (+0,16%), серебро - $32,84 за унцию (+0,74%), платину - $1593 за унцию (+0,25%), палладий - $641 за унцию (+0,32%).
Стоимость золота увеличилась в среду на фоне роста спроса на надежные активы после публикации слабой статистики в США и еврозоне, а также протоколов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США от 23-24 октября.
Накануне стало известно, что цены производителей в США в октябре снизились на 0,2% по сравнению с сентябрем и повысились на 2,3% в годовом выражении. Аналитики прогнозировали рост цен на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% - в годовом.
В среду министерство торговли США сообщило, что объем розничных продаж в октябре уменьшился на 0,3% по сравнению с сентябрем, но в годовом выражении увеличился на 3,8% при прогнозе снижения на 0,2% в месячном исчислении и роста на 2,6% - в годовом.
Не порадовали участников торгов и новости из еврозоны. Так, объем промышленного производства в регионе в сентябре 2012 года снизился на 2,5% в месячном исчислении и на 2,3% в годовом. При этом аналитики прогнозировали снижение показателя лишь на 2% в месячном и на 2,2% в годовом выражении.
«Статус золота как "убежища" возвращается, когда кризисные явления воспринимаются уже как что-то неизбежное», - сказал президент Lido Isle Advisors Джейсон Ротман, цитируемый агентством MarketWatch.
Поддерживают рост стоимости драгметалла и протоколы заседания ФРС от 23-24 октября. Согласно документу, ряд членов Комитета по открытым рынкам считает, что в 2013 году необходимы дополнительные покупки активов.
В то же время сдерживают дальнейшее удорожание золота заявления президента США Барака Обамы, который выразил свою готовность искать компромисс в вопросе возможной необходимости повышать налоги и сокращать госрасходы в конце текущего года. «Заявления Обамы могут негативно повлиять на рост цен на золото. Однако масштабы экономических рисков означают, что удешевление золота будет непродолжительным», - приводит MarketWatch слова исполнительного директора GoldCore Марка О'Берна.
А тем временем избыток палладия на мировом рынке в 2012г. сменится его дефицитом в объеме 28,5 т, сообщается в обзоре компании Johnson Matthey «Платина 2012. Предварительные итоги».
Ожидается, что по итогам текущего года спрос на палладий в мире возрастет до 302,5 т, в то время как его предложение снизится до самого низкого уровня за девять лет - до 204,4 т. Так, из-за падения добычи платины в ЮАР поставки палладия из этой страны в 2012г. сократятся на 6% - до 74,6 т. В России из-за изменения в составе содержащих руд добыча палладия уменьшится на 3,8% - до 80,9 т, а его поставки из государственных запасов сократятся более чем втрое - с 24,1 до 7,8 т.
Спрос на палладий в автомобильной отрасли в 2012г. увеличится на 7% и достигнет нового рекордного уровня - 201,6 т. Росту потребления палладия будет способствовать увеличение выпуска автомобилей в мире и замещение им платины в катализаторах как легковых, так и грузовых автомобилей.
В то же время в других отраслях промышленности потребление палладия в 2012г. сократится на 3% - до 75 т. В частности, в радиоэлектронике его будут активно замещать цветными металлами. В ювелирном секторе использование палладия в текущем году снизится на 11% - до 14 т, однако инвестиционный спрос на физический палладий в 2012г. увеличится на 12 т и достигнет 28,5 т, отмечается в обзоре Johnson Matthey.
На рынке заметен дефицит палладия, и с улучшением конъюнктуры он будет чувствовать себя лучше остальных драгметаллов.
На 06.00 Киева в четверг, 15 ноября, фьючерсы на золото находились на отметке $1726,3 за унцию (+0,22%), серебро - $32,64 за унцию (-0,7%), платину - $1583,4 за унцию (-0,51%), палладий - $633,15 за унцию (-1,31%).
Курс доллара к большинству мировых валют вырос в среду на фоне готовности президента США искать компромисс с республиканцами в вопросах налогово-бюджетной политики.
К концу торговой сессии среды курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США увеличился до 81,11 пункта с 81,09 пункта во вторник. Евро подорожал к доллару до $1,2735 за евро с $1,2704 доллара на закрытии предыдущих торгов. К японской валюте курс доллара вырос до ¥80,25 за доллар против ¥79,39 во вторник.
«Я открыт для обсуждения новых идей (…) Я хочу услышать мысли других», — сказал Барак Обама, выступая на пресс-конференции в Белом доме.
При этом он подчеркнул, что любой план по сокращению дефицита бюджета должен включать повышение налогов для богатых.
«Мы не должны удерживать средний класс в заложниках, пока мы обсуждаем налоговые послабления для богатых», — добавил президент США.
Более сильное удорожание доллара в среду ограничила публикация протоколов заседания ФРС 23-24 октября. Согласно документу, ряд членов Комитета по открытым рынкам считает, что в 2013 году необходимы дополнительные покупки активов.
Кроме того, накануне стало известно, что снижение ВВП Португалии в третьем квартале составило 3,4% в годовом исчислении против уменьшения на 3,2% во втором квартале. Ухудшение показателя стало самым существенным со второго квартала 2009 года. В квартальном выражении снижение ВВП Португалии составило 0,8% против 1,1%, зафиксированного по итогам апреля-июня текущего года. Аналитики ожидали снижение показателя на 0,6%.
Спад экономики продолжается и в Греции. За июль-сентябрь показатель снизился в годовом выражении на 7,2% и на 6,3% в годовом исчислении. В то же время позитивно для роста курса евро стало решение международного рейтингового агентства Fitch улучшить прогноз по рейтингу Ирландии «ВВВ+» до стабильного с негативного. По мнению аналитиков агентства, Ирландия демонстрирует прогресс в консолидации бюджета и восстановлении экономики.
Курс фунт/доллар опустился на американской сессии до отметки $1,5837, что на 60 пунктов ниже максимума среды. Курс евро/фунт поднялся в течение дня на 40 пунктов до уровня £0,8042. Ослаблению курса британской валюты способствовало заявление Управляющего Банка Англии Кинга о том, что экономике страны тяжело расти без дальнейшего снижения курса фунта. Аналитики также отмечают, что в случае стабилизации уровня инфляции Банк Англии может возобновить операции по количественному ослаблению кредитно-денежной политики.
Курс австралийский доллар/доллар США упал до уровня $1,0375, что на 80 пунктов ниже максимума среды. Давление на курс австралийского доллара, также как и на другие рисковые инструменты, оказывают рост напряженности на Ближнем Востоке (на границе Сирии и Турции, а также между Израилем и Палестиной).
Курс евро/доллар установился в пределах $1,2722-1,2752. Курс доллар/йена стабилизировался вблизи уровня ¥80,15.
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за сентябрь составил +0,7% (прогноз был +0,6%, предыдущее значение +0,6%).
Протокол FOMC вызвал ослабление доллара США.
Публикация протокола FOMC в качестве реакции на валютном рынке вызвала ослабление курса доллара США. Согласно опубликованным «минуткам» Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, в ближайшем будущем курс аккомодационной политики будет оставаться без изменений, однако Комитет готов к новым шагам количественного ослабления в следующем году. В соответствии с протоколом, экономика растет умеренными темпами. Наблюдается увеличение расходов домохозяйств и дальнейшее улучшение на рынке недвижимости. Позитивный баланс нарушается некоторым спадом в бизнес секторе. Временный всплеск инфляции связан с увеличением цен на энергоносители. Долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными. Все члены заседания согласились с тем, что аккомодационная политика остается уместной. Один из членов заседания высказал мнение, что продолжение программы «операция Twist» и новые покупки MBS будут уместными.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 ноября просел на 3,48 копейки и составил 31,6919 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 6,5 коп. в среду вырос на 3,0 коп. до 8,260 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,230-8,250 UAH/USD, к 11.00 курс не изменился. К полудню безналичный доллар вырос до отметки 8,250-8,260 UAH/USD, затем к 13.00 цены консолидировались на 8,250-8,270 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,250-8,269 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,260 UAH/USD.
Национальный банк вышел на рынок после фактического его закрытия, изъявив желание восполнить потери своему верному «вассалу», понесенные им около 10.30 в результате «неформальной» долларовой интервенции по курсу 8,25 UAH/USD, по демпинговому курсу 7,993/8,050 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 2,74% с 8,040 UAH/USD до 8,26 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 14 ноября гривна overnight котировалась банками по 18,17/23,67%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 32,33/39,33% и USD: 5,0/7,0%.
Коррекция курса безналичного доллара на торгах среды прошла с одной стороны благодаря снижению одного из важнейших курсоформирующих индикаторов, дающих представление о состоянии дел с гривневой ликвидностью (остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ 14 ноября снизились с уровня 21 597,1 млн. грн. к отметке 18 875,0 млн. грн.), но вопреки упавших с уровня 20,0/26,5% к отметке 17,0/21,5% годовых ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Можно также говорить об исчерпании темы отложенного спроса на доллар, стараниями которого в значительной степени котировки последнего на торгах вторника подскочили, вплотную приблизившись к отметке 8,30 UAH/USD. Кроме того, нельзя не учитывать превентивную «неформальную» долларовую интервенцию по курсу 8,25 UAH/USD, проведенную верным «вассалом» регулятора Ощадбанком уже в 10.30 Киева среды. Впрочем, со слов очевидцев, объем «зеленой» заливки казенного «квазиинтервента» оставлял желать лучшего, да и «осчастливлены» «зеленью» были преимущественно «близкие ко двору» коммбанки.
Думается все-таки, что главной причиной коррекции курса безналичного доллара в эту среду была «неформальная», но «реальная» угроза НБУ санкциями тем, игрокам на валютном межбанке, которые осмелятся «высовываться» со своими котировками.
Образно говоря, Нацбанк, взяв в руки тяжелый молоток, «ровнял» поднимающиеся цен на «зеленый» безнал, вколачивая их обратно. Поближе к уровню курса ощадбанковской интервенции. Отметим новое слово в области валютного регулирования, полностью соответствующее стилю руководства отечественной экономикой нынешней командой эффективных реформаторов. Действительно, «молотковая» регуляция оказалась на первый взгляд эффективнее чисто рыночных отношений. Однако, возникает вопрос реальной цены такого регулирования. К тому же, откровенное саботирование игроками работы по спущенным сверху демпинговым ценам автоматически закладывает новый базис отложенного спроса на доллар, последствие которого мы имели удовольствие видеть на «веселых» торгах вторника.
Столь своеобразное участие регулятора и его верного «вассала» в торгах «зеленым» безналом не могло не сказаться на итоговой ликвидности сессии от 14 ноября.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 14-го по сравнению со вторником вырос, поднявшись с уровня $1622,6 млн. к отметке $1705,7 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США, который также вырос в среду, поднявшись с уровня $1307,4 млн. к отметке $1337,1 млн.
Возвращаясь к дополнительным драйверам «бычьего» тренда рынка безналичного доллара, напомним о все еще действующей стратегии регулятора на валютном рынке, заключающейся в управляемой девальвации нацвалюты. Эта простая, как апельсин «стратегия» катализировалась естественным на фоне текущих макроэкономических показателей отечественной экономики и очевидной, извините, импотенции экономического блока отечественного Кабмина в сфере его прямых должностных обязанностей желанием украинского бизнеса от греха и от столь «эффективных» менеджеров подальше спрятаться в «старый надежный доллар» при первой же возможности.
Тревожные сводки с торгов валютного межбанка во вторник не могли не оказать свое влияние на настроение и курсовую динамику рынка наличного доллара на следующий день. В отличие от зарегулированного рынка безналичного доллара, «наличка» блюла традиции, инициировав и продолжив рост по истечении требовавшегося временного лага. Процесс катализировался спросом встревоженных событиями на межбанке клиентов в сопровождении набравшего в рот воды г-на Арбузова.
В частности, как и ранее, тон задавали столичные дилеры тамошней «неформальной» ветки рынка наличных, подняв цену вторника (8,28/8,30 UAH/USD) к отметке 8,29?8,33 UAH/USD. «Почин Киева» был поддержан рынками Харькова, Одессы, Донецка и Днепропетровска.
Впрочем, как и накануне, с одной стороны из-за избыточной волатильности, с другой, согласно традиции, сулящей потери в оборотах на росте цен, ликвидность рынка наличных в эту среду на родине застоя и, собственно, в столице, оставляла желать лучшего.
Впрочем, по порядку.
Торги 14 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,30/8,35 UAH/USD, евро – 10,55/10,65 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,264 UAH/RUB.
В течение среды биды розничного доллара не изменились, офера «потяжелели» на 1,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на розничный доллар не изменился, предложение прибавило 3,0 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение сессии среды в сегменте доминировал клиентский спрос, катализированный клиентами. Последние, к слову, стали главными драйверами внутридневного локального максимума цен на розничную «зелень» (8,30/8,36 UAH/USD), достигнутого около полудня. Впоследствии, с целью оптимизации ликвидности дилеры розницы снизили цену оферов на копейку.
Итоговая ликвидность торгов вторника в розничном сегменте днепропетровской «налички» заслужила оценку «четыре с минусом», со слов дилеров розницы, по сути повторив результат вторника.
Те же слова, хотя и с некоторыми «оговорками», уместны и в отношении курсовой динамики в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги среды которой завершились ценами 8,30/8,35 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне копеечного «привеса» оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника спрос не изменился, а предложение оптового доллара прибавило 3,0 коп.
Строго говоря, в течение среды ход курсовой динамики оптового доллара на рынке Днепропетровска был неоднозначным. В частности, стартовав с уровня 8,30/8,34 UAH/USD, оптовая «зелень» к полудню выросла к отметке 8,31/8,36 UAH/USD, ведомая спросом клиентов. Засим во время обеденного перерыва, около 13.30, на фоне «охлаждения» клиентов к доллару, цены на последний стали более «узкими»: 8,32/8,34 UAH/USD, причем сопровождалось это паузой в работе.
Ближе к закрытию дилеры опта «от греха» снова растянули маржу, закрыв торги среды вышеупомянутыми 8,30/8,35 UAH/USD.
В результате торгов в этих непростых условиях итоговая ликвидность сессии 14 ноября заслужила оценку «три с плюсом», по сути повторив результат вторника.
В итоге торгов среды в оптовом сегменте днепропетровской «налички» был сформирован приблизительный баланс спрос/предложение.
Меж тем оптовый евронал завершил торги среды на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,55/10,70 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечного роста оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос вырос на 5,0 коп., предложение оптовой пары евро-гривня «потяжелело» на 10,0 коп.
Поскольку в течение среды оптовая «зелень» на рынке наличных Днепропетровска по менее значимым оферам подорожала, первый источник внутридневного «бычьего» тренда позиции «предложения» евро обнаружился сразу.
Поиски второго нам предстоит продолжить на мировом валютном рынке.
Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2722 к отметке $1,2729. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 7 пунктов.
Таким образом, и здесь было основание, хоть и «слабенькое» для внутридневного роста пары евро-гривня «в степях Украины».
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2703, кросс-курс евро-доллар вначале плавно, а затем более динамично, неоднократно делая паузы (как, собственно, и предусмотрено «технологией» «курсовой пилы») рос, добравшись к киевскому полудню до внутридневного максимума $1,2757.
Засим в паре евро-доллар последовала коррекция, опустившая ее к отметке $1,2738, «в окрестностях» которой индикатор продолжал оставаться по сути до завершения украинской сессии форекса, разнообразя себе жизнь разнополярными «размашистыми» колебаниями, не покидая, впрочем, диапазон $1,2726-1,2752.
Финишировав около 18.00 Киева в локальной «яме», кросс-курс евро-доллар уже на американской сессии возобновил рост, добравшись около 19.00 Киева до уровня $1,2742, где продолжал двигаться вверх-вниз, хотя и с меньшим рвением, чем на европейских торгах… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С открытием торгов на европейских площадках евро получил дополнительную поддержку. К 11.10 Киева его курс составил $1,273. Участники торгов покупают валюту на фоне тяги к риску и неплохой статистике из Франции.
Потребительские цены во Франции (гармонизированные с Евросоюзом) в октябре 2012г. выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные представило в среду Национальное бюро статистики Франции Insee. Аналитики ожидали повышения данного показателя на 0,3% в месячном исчислении. По сравнению с октябрем 2011г. цены в октябре 2012г. (гармонизированные с ЕС) увеличились на 2,1%, что совпало с прогнозом. Потребительские цены во Франции (индекс CPI) в октябре 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем выросли на 0,2%, а по сравнению с октябрем 2011г. - повысились на 1,9%.
С учетом сезонных колебаний потребительские цены во Франции в октябре 2012г. также выросли на 0,2% в месячном исчислении и на 1,9% - в годовом.
Данные статистики, вышедшие во Франции, показывают, что цены на розничные товары продолжают рост. Это обнадеживающие данные, говорящие о том, что спрос на товары не проседает, и на его основе можно надеяться на дальнейший экономический подъем. На евро такая информация произвела поддерживающий эффект. Как результат, валюта подорожала, и, похоже, медленное повышение «европейца» будет продолжаться в ближайшие дни.
А пока евро рос в ближайшие часы.
Евро дорожает в ходе торгов в четверг, восстанавливаясь с минимальных отметок за два месяца, поскольку, кроме новостей из Франции, технические индикаторы указывают, что его падение в последние сессии, скорее всего, было чрезмерным.
Евро в паре с долларом вырос к 13.30 Киева до $1,2735 с $1,2704 по итогам сессии в Нью-Йорке 13 ноября, когда единая европейская валюта падала в ходе торгов до минимальных с 7 сентября $1,2662.
Подъему евро способствуют сильные результаты размещения госбумаг Италии, однако его ралли сдерживается данными о промышленном производстве еврозоны, которые оказались хуже ожиданий. Италия продала в среду облигации трех выпусков на общую сумму €5 млрд., при этом стоимость заимствования для страны снизилась. Минфин страны разместил бонды с погашением в 2015 году на €3,5 млрд. под средневзвешенную доходность в 2,64%. На предыдущем аукционе по размещению аналогичных бумаг, состоявшемся 11 октября, доходность составляла 2,86%.
Кроме того, Италия разместила облигации еще двух выпусков - с погашением в 2023 и 2029 годах - на общую сумму €1,5 млрд.
Объем промышленного производства в еврозоне в сентябре 2012 года упал на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало максимальным снижением более чем за три года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения показателя на 2%.
Сокращение промпроизводства относительно сентября 2011 года составило 2,3% при ожидавшемся падении на 2,2%.
Вместе с тем иена дешевеет максимальными темпами за 3 недели, потеряв как минимум по 0,2% по отношению ко всем из 16 наиболее активно торгуемых валют мира по версии Bloomberg. Участники рынка рассчитывают, что предстоящие досрочные выборы в парламент подготовят почву для более агрессивного стимулирования японской экономики.
В паре с евро японская валюта дешевеет впервые за пять сессий, опустившись к 13.40 Киева до ¥101,97 со ¥100,85 накануне. К этому времени иена упала к доллару США на 0,9% - до ¥80,06 против ¥79,38 по итогам торгов во вторник.
Досрочные парламентские выборы в Японии будут организованы 16 декабря, если сроки роспуска парламента не будут пересмотрены, сообщил в среду заместитель главы находящейся у власти Демократической партии Японии Дзюн Адзуми. Он утвердительно ответил на вопрос телеканала NHK о том, планируется ли провести голосование именно 16 декабря. Ранее премьер-министр Японии Йосихико Нода объявил, что намерен распустить нижнюю палату парламента 16 ноября. Очередное заседание Банка Японии пройдет 19-20 ноября. Слабый макроэкономический фон, как полагают эксперты, вынудит ЦБ страны пойти на расширение программы стимулирования экономики. Дополнительным фактором, поддерживающем это предположение, стали ожидания, что правительство Японии в своем очередном ежемесячном отчете, который оно обнародует, как ожидается, 16 ноября, ухудшит оценку состояния экономики.
Стало быть, пара евро-доллар выросла на европейской сессии к 13.45 Киева до уровня $1,2754. Курс евро/фунт поднялся до отметки £0,8035. Несмотря на низкое значение индекса промышленного производства в еврозоне, поддержку курсу евро оказывает ожидание того, что Греция получит необходимую ей финансовую помощь (см. Видео от ДС от 14 ноября: «Грецию спасут… поссорившиеся спасатели»). Ее размер может даже превысить €44 млрд.
Давление на курс доллара оказывает заявление вице-председателя ФРС США Йеллен о том, что для поддержки занятости в США процентная ставка по федеральным фондам может остаться на минимальном уровне не до середины 2015 года, а до начала 2016 года (подробности с американской «кухни» форекса чуть ниже).
Курс доллар/йена вырос до уровня ¥80,19. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥102,27.
Премьер-министр Японии и одновременно глава правящей Демократической партии Нода заявил о том, что выборы в нижнюю палату парламента пройдут 16 декабря. Ожидается, что к власти придет Либерально-демократическая партия, глава которой, Абе, является сторонником продолжения ослабления кредитно-денежной политики.
На рынке также появилась информация о том, что правительство Японии на этой неделе может уменьшить свою оценку состояния экономики. Это станет четвертым понижением подряд, чего не наблюдалось с осени 2008 года.
Курс фунт/доллар упал до уровня $1,5852. Давление на курс оказывают данные обзора Банка Англии, в котором уменьшены прогнозы на темпы роста экономики Великобритании. Согласно заявлению главы банка Кинга, более высокая инфляция была причиной того, что программа по покупке облигаций не была продолжена.
Индекс промышленного производства (Industrial production) в Европе(17) за октябрь -2,5% за месяц, -2,3% за год (прогноз -2,0% за месяц, -2,2% за год, предыдущее значение +0,6% за месяц, -2,9% за год).
Стало быть, пара евро-доллар на открытии европейских торгов выросла к отметке $1,2756 после вторничного снижения до $1,2660, поддержанная успешным аукционом по размещению итальянских бондов. По итогам размещения 10-летних BTP средневзвешенная доходность снизилась до 4,81% в сравнении с 5,89% в ходе предыдущего аукциона, однако спрос на бонды снизился с 2,33 до 1,5.
Пара евро-доллар продолжает консолидацию выше ключевого уровня $1,2700 в ожидании решения «тройки» по греческому кредитному траншу, однако ухудшающиеся макроэкономические данные региона указывают, что Греция – далеко не единственная проблема еврозоны. Согласно отчету Евростата, объем промышленного производства в еврозоне в сентябре сократился на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем против ожидаемого снижения на 1,6%.
Однако евро проигнорировал эти «неприятные» цифры, равно как и общеевропейскую забастовку работников государственного и частного секторов, ставшую первой скоординированной акцией, направленной против реализации мер жесткой экономии, предусматривающих сокращение госрасходов, пенсий, зарплат и повышение налогов, сосредоточившись на новостях с другого берега Атлантики. Впрочем, по порядку. Несмотря на то, что евро-доллар 13-го еще обновила минимумы, показав $1,2660, она при снижении все время упиралась в поддержку нисходящего тренда (см. вечерний обзор от 13 ноября) и, нарисовав уже тройную «бычью» дивергенцию MACD, наконец, в среду отскочила. С очевидным намерением «отрабатывать» упоминаемую во вторник дивергенцию, цель по которой, напомним, находится на отметке $1,2950.
14 ноября единая валюта восстановилась до $1,2755. Рост, как мы указали выше, состоялся вопреки выходившей в среду плохой евростатистике.
Хуже прогноза вышло и без того ожидаемое провальным промпроизводство еврозоны за сентябрь, вместо спада на 2,0% м/м спад составил 2,5% м/м, слегка смягчил негатив только пересмотр данных за август с +0,6% до +0,9%. Впрочем, все равно в итоге III квартал получился по промпроизводству самым плохим в этом году.
Следовательно, в опубликованных в четверг цифрах по росту ВВП Еврозоны в III квартале, мы вероятнее всего увидим спад на 0,1% кв/кв, как и прогнозируется.
14-го выходили также розничные продажи США в октябре, и они вышли плохими, спад составил 0,3% м/м, правда, с пересмотром вверх предыдущих данных с +1,1% до +1,3%. Но все равно это первые плохие данные из США за довольно длительный промежуток времени, который начался перед выборами президента США.
Посему мы рекомендуем в полном соответствии с украинскими поствыборными реалиями, не удивляться, что с этого момента статистика из США начнет выходить все хуже и хуже, чтобы к декабрю оправдать новое, уже более расширенное до «трежурок» смягчение монетарной политики ФРС.
После того как перед заседанием ФРС в сентябре на котором объявили QE3, статистика также выходила плохой, а затем перед выборами президента США «вдруг» стала выходить хорошей, можно уже ничему не удивляться.
Нынче поздним вечером представитель ФРС Йеллен (считается фаворитом на должность главы ФРС в случае ухода Бернанки) заявила, что терпимо отнесется к более высокой инфляции «на несколько лет», если это приведет к более быстрому снижению безработицы. Она заявила, что ставки могут остаться около нуля до начала 2016 года. А это уже важнейший сигнал, говорящий о том, что если даже по окончанию Операции «Twist» в 2012 году ФРС не начнет немедленно покупки казначейских бумаг на баланс, она может взамен смягчить политику, перенеся дальше срок, в течение которого гарантирует сверхнизкие процентные ставки.
Натурально, для доллара это негативный сигнал. Кстати, в среду, около 21.00 Киева будут обнародованы протоколы последнего, октябрьского заседания FOMC ФРС США. Собственно, утечки с последнего заседания практически ничем не отличаются от того, который был опубликован во время объявления QE3. Но есть вероятность более подробного освещения подробностей относительно того, как в дальнейшем ФРС собирается смягчать монетарную политику. Если это произойдет именно так, значит, падение валюты США на мировом форексе дальше неизбежно.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без «нервов». Особенно, после киевского полудня.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более увлеченный американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы в течение 14 ноября, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 10,55/10,65 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение 14-го по спросу 10 пунктов и не изменившись по предложению.
Торги 14 ноября здесь завершились ценами 0,260/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды оптового рубля просели на 10 пунктов, офера прибавили столько же.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 14-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в среду оказалась «выше посредственной», по сути повторив такие же результаты торгов вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 ноября в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия вторника на 5,0 коп. бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 ноября по спросу и по предложению выросли на 10 пунктов.
Строгий контроль и «вербальное» «внушение» регулятора участникам рынка безналичного доллара привели к реальному его параличу в эту среду, поскольку вышедший с «неформальной» долларовой интервенцией по курсу 8,25 UAH/USD «вассал» «налил» «зелени» мало и сделал это преимущественно «придворным» банкам. Ну а держатели СКВ, даже испытывая нужду в гривне, отнюдь не горели расставаться с долларом по демпинговому курсу.
В результате торги на валютном межбанке 14-го носили преимущественно «виртуальный» характер.
В отличие от контролируемого межбанка, «неформальная» ветка рынка наличных работала по «рыночным» ценам, ориентируясь в первую очередь на клиентский спрос и, натурально, обороты. Полагаю, говорить о том, что лишенные присмотра проФФесионалов с Институтской дилеры наличного «неформала» будут устанавливать запредельные цены на пользующийся популярностью доллар «с потолка», будет некорректно. И достаточно приличные обороты в обоих сегментах «неформальной» ветки днепропетровской «налички» тому подтверждение.
В ближайшей перспективе на валютном межбанке существуют реальные риски аккумуляции отложенного спроса на доллар, подобного сложившейся ко вторнику ситуации, приведшей к ажиотажному спросу на безналичную «зелень» на торгах 13-го.
Лишение рынка безналичного доллара «предохранительного клапана» чревато повторением всплеска спроса на доллар с высоковероятным переходом рынка в опасный режим саморазогрева и опасностью деструкции отечественной финансовой системы.
Плоды неразумной валютной политики Нацбанка будет расхлебывать отечественный бизнес, лишенный доступа к валюте по «божеской цене», а также зажатая в тиски монетаризма украинская экономика.
На фоне пролонгации роста цен на наличный доллар под бдительным «присмотром» текущей ликвидности.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 15 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия среды: 8,250/8,269 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.45 Киева.
К 10.46, не меняя своей «виртуальной сущности», «зелень» приподнялась: 8,260/8,275 UAH/USD.
Около 11.00 Киева на межбанке появился Ощадбанк со своей «неформальной» интервенцией по курсу 8,25 UAH/USD, обвалив цены «зеленого» безнала, достигшие около 11.18 Киева отметки 8,245/8,255 UAH/USD.
Мы, впрочем, не исключаем, что свое «веское слово» в коррекции доллара на межбанке сказали перемены на участке гривневой ликвидности, о «сжатии» которой дали понять упавшие с уровня 18 875,0 млн. грн. к отметке 16 184,8 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Около 11.48 на торгах безналичным долларом котировки растянулись (8,24/8,26 UAH/USD), достаточно прозрачно намекая на скорое завершение «так называемых торгов».
Вышеупомянутые риски гривнедефицита отчасти были подтверждены выросшими ставками по гривневым кредитам overnight рынка Depo с уровня 17,0/21,5% на 12.00 среды к отметке 20,0/21,05% годовых к полудню четверга.
Похоже, против гривнедефицита бороться трудно. Не исключено, что именно по этой причине с полудня на торгах «зеленым» безналом появились офера, которые и вызвали неспешное снижение этой позиции к 12.20 Киева: 8,240/8,253 UAH/USD на фоне упавшей ликвидности.
Ближе к обеденному перерыву, на 12.43, гривнедефицит еще сильнее придавил «зеленый» безнал, опустившийся к указанному часу до отметки 8,235/8,250 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 ноября с уровней: доллар – 8,24/8,30 UAH/USD, евро – 10,53/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,267 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 14 ноября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению просел на 4,0 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу стал выше на 6,0 коп., по предложению поднялся на 10,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу не изменился, по предложению прибавил 20 пунктов.
В дебюте сессии 15 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2740.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 15-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,32/8,36 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение выросли на 2,0 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 ноября, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 15-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,33/8,36 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 3,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 ноября, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось).
В дебюте сессии от 15 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность и напряжение присутствовали.
Около 11.53 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал некоторые перемены в ценах открытия (доллар - 8,31/8,35 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) на фоне низкой ликвидности в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Оптовики Днепра на 11.54 рапортовали о новых ценах доллара (доллар - 8,32/8,35 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB) и о тишине в отношении реальных сделок. Собственно, ревизия цен в сторону снижения и была проведена для реанимации ликвидности.
Ближе к обеденному перерыву, на 12.45, розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал сохранение прежних цен (доллар - 8,31/8,35 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB) на фоне возникшей паузы в работе.
У оптовиков на это время ситуация по сути не изменилась: ликвидность оставалась на нулевом уровне при прежних ценах (доллар - 8,32/8,35 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,264 UAH/RUB) и обострившемся гривнедефиците.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
