Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Американские фондовые индексы в среду упали на фоне озабоченности, связанной с бюджетными проблемами США и напряженности на Ближнем Востоке.
Президент США Барак Обама, который в среду провел первую после своего переизбрания пресс-конференцию, в пятницу намерен начать с лидерами Конгресса обсуждение налоговых вопросов и вариантов сокращения дефицита бюджета страны. Ранее Обама уже заявлял о своей готовности к компромиссу, и аналитики рассчитывают, что власти страны все-таки смогут решить проблему так называемого фискального обрыва — одновременного повышения налогов и сокращения госрасходов в январе 2013 года.
Кроме того, инвесторы нервничают в связи с обострением ситуации на Ближнем Востоке. Израиль в среду объявил о проведении масштабной операции против боевиков в сектора Газа, в рамках которой был уничтожен лидер военизированных формирований ХАМАС и проведена серия ударов по всей территории сектора. Израиль также заявил о готовности к расширению операции, не исключив возможности наземного вторжения.
Нерадостными были новости из Европы. По данным Евростата, объем промышленного производства в еврозоне в сентябре снизился на 2,5% в месячном исчислении и на 2,3% в годовом, в то время как аналитики ожидали уменьшения на 2% в месячном и на 2,2% в годовом выражении.
Цены производителей в США в октябре снизились на 0,2% по сравнению с сентябрем и повысились на 2,3% в годовом выражении. Аналитики прогнозировали рост цен на 0,2% в месячном исчислении и на 2,6% — в годовом.
Объем розничных продаж в США в октябре уменьшился на 0,3% по сравнению с сентябрем и составил в денежном выражении $411,6 миллиарда. В годовом выражении продажи увеличились на 3,8%. Аналитики ожидали снижения на 0,2% в месячном исчислении и роста на 2,6% — в годовом.
Согласно опубликованному в среду протоколу заседания комитета по открытым рынкам ФРС США от 23-24 октября, ряд членов комитета считает, что в 2013 году экономике страны понадобятся дополнительные программы по выкупу облигаций. По мнению других, такая мера может навредить финансовым рынкам или затруднить ужесточение монетарного курса регулятора. Между тем, ФРС рассчитывает, что позитивный эффект от принятых мер поддержки экономики усилится в ближайшей перспективе, хотя пока темпы увеличения ВВП остаются скромными.
«Беспокойство все увеличивается. Геополитическое напряжение на Ближнем Востоке, сохраняющиеся опасения относительно Греции и Испании, неопределенность перед быстро надвигающимся "фискальным обрывом" и тот факт, что основные индексы США торгуются ниже ключевых технических уровней, — все это влияет на настроения», — сказал главный трейдер по акциям в RBC Global Asset Management Inc. Райан Ларсон агентству Bloomberg.
На подобном негативном фоне в «красную зону» ушло большинство крупных компаний, отражающих состояние американской экономики.
Так, котировки банков Bank of America и JPMorgan Chase упали на 3,64 и 1,87% соответственно, международной курьерской службы - на 3,69%, аэрокосмического гиганта Boeing - на 2,82%.
С другой стороны, ряд компаний закончили торговую сессию на положительной территории. Так, корпоративная отчетность поспособствовала росту цены акций на 34% ритейлера одежды Abercrombie & Fitch на фоне роста международных продаж компании на 37% за III квартал с.г., вызвавшего повышение прогноза по прибыли на 2012г.
По итогам торгов 14 ноября 2012г. индекс Dow Jones вырос на 185,23 пункта (-1,45%) - до 12570,95 пункта, индекс S&P - на 19,04 пункта (-1,39%) - до 1355,49 пункта, индекс Nasdaq - на 37,08 пункта (-1,29%) - до 2846,81 пункта.
Европа
Торги на европейских фондовых рынках 14 ноября с.г. завершились понижением основных индексов. Причинами для пессимизма инвесторов стали опасения за возможный «фискальный обрыв» в США (одновременное повышение налогов и снижение государственных расходов), а также массовые забастовки и демонстрации протеста в Евросоюзе, направленные против мер бюджетной экономии. Наиболее масштабный характер они приобрели в Испании, Греции, Португалии и Италии. Эксперты оценивают потери от забастовок в несколько миллиардов евро. Однако наибольшие опасения экономистов вызывают события за океаном.
Ключевым явлением становится «фискальный обрыв» в США. Если законодатели Соединенных Штатов достигнут какого-либо соглашения, которое потом могло бы пройти конгресс в 2013г., то это бы сильно помогло рынкам. Возможный компромисс, конечно, окажет противоречивое влияние на экономику из-за фискальной консолидации, но зато он покончит с ситуацией неопределенности, которая сама по себе мешает росту. Если ситуация станет более определенной, то это даст сигнал бизнесу двигаться вперед и инвестировать больше средств.
Экономические новости в еврозоне также были противоречивыми. С одной стороны, еврокомиссар по экономике и финансам Олли Рен сообщил, что не ожидает в ближайшем будущем обращения Испании за помощью к ЕС, с другой - уровень промышленного производства в сентябре этого года в еврозоне упал на 2,5%, что стало неприятным сюрпризом для аналитиков, которые предсказывали менее серьезный провал.
В Великобритании уровень безработицы с июля по сентябрь составил 7,8%, что на 0,1 процентного пункта превысило ожидания.
Наиболее значительное снижение котировок произошло на бирже в Лондоне, где дешевели ценные бумаги сырьевых и нефтехимических компаний, а также акции банков. Лидеры сырьевого сектора - компании BHP Billiton и Rio Tinto - показали снижение на 1,2%, производитель широкого спектра минерального сырья Anglo American потерял 2,5% после объявлений о намерении сократить рабочие места в угольных шахтах в Австралии из-за низких цен на сырье и высоких операционных издержек. Нефтяной концерн Royal Dutch Shell потерял 1,6%, а его конкурент BP - 0,7%.
Единственным крупным банком, которому удалось завершить торги в Лондоне в «зеленой зоне», стал Barclays, который прибавил 0,15%. Банковский холдинг HSBC Holdings потерял 0,92%, Standard Chartered - 1,16%, Lloyds Banking Group - на 0,34%. Среди заметных потерь на торгах в британской столице необходимо также отметить снижение на 1% стоимости ценных бумаг сотового оператора Vodafone, которое произошло на фоне снижения рекомендованных цен на его акции со стороны аналитиков Citigroup из-за медленного роста числа абонентов.
В Париже среди аутсайдеров торгов оказались ценные бумаги энергетической компании Electricite de France, которые потеряли в цене 4,76%. Довольно значительным - на 1,98% - снижением завершилась сессия для третьего по величине французского банка Credit Agricole. Ведущая французская финансовая организация - банк BNP Paribas - потеряла 1,05%, а его ближайший конкурент - банк Societe Generale - 1,38%.
В Германии произошло падение стоимости акций энергетического гиганта E.On AG, которые подешевели на 3,1% после понижения рекомендаций со стороны аналитиков Societe Generale и Credit Suisse. В лидерах роста на торгах в ФРГ оказались ценные бумаги производителя микроэлектроники Infineon Technologies AG, они подорожали на 6,38%.
В «зеленой зоне» завершились торги ценными акциями немецкой почты Deutsche Post AG. Они выросли в цене на 1,14%.
На торгах в Швейцарии в лидерах падения оказались ценные бумаги банка Julius Baer Group Lyd., которые подешевели на 2,56%. Два ведущих банка - UBS AG и Credit Suisse Group - потеряли 1,79% и 2,34% стоимости. В лидерах роста оказались акции страховщика Swiss RE AG, они подорожали на 0,23%.
По итогам торгов 14 ноября 2012г. британский индекс FTSE 100 потерял 64,24 пункта (-1,11%) и составил 5722,01 пункта, немецкий индекс DAX упал на 67,20 пункта (-0,94%) - до 7101,92 пункта.
Французский CAC 40 просел на 30,58 пункта (-0,89%) - до отметки 3400,02 пункта, швейцарский SMI упал на 45,80 пункта (-0,68%) - до 6676,96 пункта, голландский AEX снизился на 3,37 пункта (-1,01%) и остановился на отметке в 330,67 пункта.
Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии потерял 0,98% и остановился на отметке 1088,43 пункта.
Азия
Фондовые торги в Японии 15 ноября 2012г. завершились повышением индекса Nikkei на 1,9%. По итогам сессии биржевой индикатор достиг максимального за неделю уровня на фоне роста котировок компаний-экспортеров. Надежды на то, что новое правительство Японии смягчит монетарную политику, ослабили иену, что сыграло на руку экспортерам, получающим значительный процент выручки от реализации продукции за рубежом. В то же время котировки производителя потребительской электроники Sony, переживающего непростые времена, обвалились на фоне информации о программе привлечения средств.
Капитализация Sony сократилась на 10% после того, как компания объявила о том, что намерена привлечь $1,9 млрд. путем продажи конвертируемых бондов, при этом треть суммы пойдет на инвестиции в Olympus Corp. (специализируется на производстве оптики, фототехники, высококачественного оптического оборудования для проведения медико-биологических исследований и иных технических решений), оказавшуюся в центре скандала, связанного с бухгалтерской отчетностью. Напомним, в конце сентября Sony сообщила, что станет крупнейшим акционером Olympus, выкупив 11,46% акций компании за ¥50 млрд. ($643,5 млн.).
Котировки остальных компаний-экспортеров в ходе сессии росли: акции автопроизводителей Toyota Motor Corp., Honda Motor Co., производителя потребительской электроники Canon Inc. и производителя промышленных роботов Fanuc Corp. прибавили в цене от 1,8 до 3,1%.
В «плюсе» оказались и котировки финансовых организаций Японии. Ранее банки страны отчитались по итогам I полугодия 2011-2012 финансового года. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial Group подорожали на 2,5-3,2%. Капитализация японского разработчика программного обеспечения для электронной коммерции Gree Inc сократилась на 2,3% на фоне слабых финансовых результатов за I квартал 2012-2013 финансового года.
По итогам торгов 15 ноября 2012г. индекс Nikkei повысился на 1,9% и составил 8829,72 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥1,62 по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥80,91 за доллар.
Россия
Итоги торгового дня у россиян: обторговывание низов — безыдейностью торгов на рынке РФ воспользовались продавцы. Торги на российском рынке акций в среду завершились разнонаправленной динамикой основных индексов. Индекс ММВБ опустился на 0,12%, закрепившись на отметке 1372,19 пункта. Индекс РТС увеличился к концу торговой сессии на 0,26% - до 1367,15 пункта. Объем торгов по итогам 14 ноября составил почти 385 млрд руб. Лидерами роста к концу торгового дня стали акции НЛМК (+2,11%), «Роснефти» (+1,6%), МРСК Центра (+3,6%). В лидерах падения значились бумаги «РусГидро» (-1,9%), «Транснефти» (-1,5%), «Сургутнефтегаза» (-1,9%).
Новостной фон дня был разноречивым. Из потока первой половины дня выделялось сообщение о росте на 10 тыс. числа безработных в Великобритании. Италии удалось разместить трехлетние облигации на общую сумму 3,5 млрд. евро, при этом средневзвешенная доходность таких бумаг составила 2,86% по сравнению с 3,88%, зафиксированными в ходе предыдущего аукциона.
Далее особенно ярких макроновостей не поступало (кроме, пожалуй снижения в октябре на 0,3% розничных продаж в США вместо ожидавшегося снижения на 0,2% - это достаточно настораживающее, особенно с учетом приближения высокого сезона распродаж).
Греческая проблема понемногу потеряла свою остроту, и на рынке больше стали думать о «фискальном обрыве» в США. Совсем скоро там начнется обсуждение предстоящих повышений налогов в Палате представителей. На этом евро немного приободрился к доллару. Но вот по отношению к иене доллар просто взмыл вверх. Дело в том, что японский премьер предложил до конца недели распустить парламент страны, и иена полетела вниз по отношению ко всем валютам.
На бирже ММВБ очередной сбой. На этот раз были остановлены торги в валютной секции. В последнее время наблюдается большое разочарование клиентов работой на фондовом рынке РФ, что проявляется в снижении оборотов торгов. И конечно различные сбои не способствуют популярности ядра будущего Международного финансового центра.
Но пока на основных фондовых рынках особенных движений не наблюдается. Цены на нефть продолжили колебательные движения вокруг $109 за баррель. После резкого снижения предыдущего дня на рынке РФ вульгарное боковое движение. Основные бумаги закрываются вблизи нулевых отметок. Хотя по некоторым акциям дневные изменения были довольно большими.
Но новости по другим компаниям не смогли сдвинуть их с мертвой точки. Так сообщение Газпрома о снижении на 8% чистой прибыли по РСБУ не произвело большого впечатления на акции компании, хотя оно отчасти уравновешивалось новостью о том, что Газпром обменялся активами с дочерней компанией немецкой BASF – Wintershall. (Есть надежды, что Газпром получит доступ к технологиям и приобретет дополнительный опыт работы на шельфе северных морей).
На рынке РФ заговорили о приближении окончания нисходящего движения. Но до полноценного разворота пока нет сильных идей и не прошло достаточно времени. Кроме того, новое движение лучше начинать после экспирации коротких ноябрьских опционов. Так что звезды постепенно начинают складываться для планирования покупок. В четверг ожидается выход большого блока макростатистики, включая данные о росте ВВП и Германии и Евросоюзе. Вот на этих данных рынок РФ вместе с нашим сможет определиться с дальнейшей динамикой.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 14 ноября, вырос на 1,59 пункта или 0,51% до 314,19 пункта. Объем торгов за день составил 264 557 066,64 грн., акциями наторговали 1 262 157,03 грн., корпоративными облигациями - 198 270 720,00 грн., гособлигациями - 65 024 189,61 грн.
Как сообщалось, во вторник, 13 ноября, индекс цен на акции в ПФТС просел на 0,25 пункта или 0,08% до 312,60 пункта.
С начала года ПФТС-индекс просел на 220,24 пункта или 41,21% с 534,43 пунктов.
В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 14 ноября, сессия в ПФТС.
Во-первых, ведущие фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно снижаются в среду в преддверии объявления нового состава правительства Китая, а также данных по дефициту бюджета США.
К 07.00 Киева японский Nikkei Stock Average 225 уменьшился на 0,07% и составил 8655,30 пункта, TOPIX - на 0,11%, достигнув 721,77 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,16% и составил 2044,54 пункта. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,87%, составив 21373,88 пункта. Южнокорейский KOSPI уменьшился на 0,006% и составил 1889,57 пункта. Сингапурский Straits Times Index опустился на 0,67% и достиг 2987,47 пункта. Австралийский S&P/ASX200 повысился на 0,32% - до 4393,9 пункта.
Накануне вечером стало известно, что дефицит бюджета США в октябре 2012-2013 финансового года составил $120 миллиардов против $98,5 миллиарда годом ранее. Показатель оказался хуже прогнозов аналитиков, ожидавших его на уровне $113 миллиардов.
В то же время дальнейший рост индексов сдерживает осторожность инвесторов в преддверии оглашения итогов 18-ого съезда Коммунистической партии Китая (КПК), который завершился в среду. В четверг, 15 ноября, новый состав Центрального комитета изберет генсека и членов политбюро страны.
«Ожидается, что Ли Кэцян станет премьер-министром. Он экономист, который знает английский язык и выступает за урбанизацию среднего класса. В долгосрочной перспективе это может быть позитивно для сектора недвижимости, однако в настоящее время сохраняются проблемы, связанные с продлением срока действия налога на недвижимость», - считает трейдер Piper Jaffray Эндрю Салливан, слова которого цитирует агентство MarketWatch.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в среду ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,31% - до 1378,06 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1370,31 пункта, что на 0,49% превышает уровень закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон 14 ноября можно оценить как умеренно позитивный. В самом деле, антураж слегка улучшился, а потому автор полагает, что вторничная «просадка» по российским индексам будет частично выкуплена уже на открытии торгов среды. Среда в целом будет интересным на макроэкономические события днем - важная статистика впервые на этой неделе будет опубликована как в Европе, так и в США. При сохранении благоприятных настроений за рубежом утренний отскок соседских индексов вполне может получить продолжение, хотя причин для уверенного роста все еще нет.
Не без «шутки юмора» напомним, что 14-го в Австралии и некоторых других странах мира наблюдалось полное солнечное затмение. По статистике, на эти дни часто приходятся дни сломов тренда, а также дни локальных максимумов и минимумов. Перед экспирацией фьючерсов РТС рынок практически наверняка выдернут наверх. Снижение прекратилось. Если отчетность будет хорошей, у «быков» РФ появится шанс закрепить успех.
В-третьих, фондовые торги в Европе 14 ноября 2012г. открылись понижением ведущих индексов на фоне усиления беспокойств вокруг европейского бюджетно-долгового кризиса, поскольку по итогам заседания Еврогруппы 12 ноября с.г. министрам финансов зоны евро не удалось договориться относительно выделения Греции очередного кредитного транша. Окончательно решение по данному вопросу было перенесено на более поздний срок - 20 ноября с.г.
14-го в Европе проходит массовая акция протеста против антикризисных мер. Крупнейшие забастовки охватят южноевропейские страны, сильнее всего пострадавшие от кризиса, - Грецию, Испанию, Португалию.
Кроме того, инвесторы сосредоточили внимание на корпоративной отчетности. Так, акции французской компании Vivendi дорожают на 3,8% после того, как разработчик видеоигр сообщил, что ожидает меньшее сокращение прибыли по итогам 2012г., чем прогнозировалось ранее на фоне сокращения затрат и роста спроса на видеоигры.
Бумаги итальянской энергетической группы Enel дорожают на 1,35%, поскольку результаты компании в III квартале 2012г. по показателю EBITDA превзошли прогноз аналитиков.
Аналогично немецкий энергетический концерн RWE демонстрирует рост котировок на 1,8% на фоне повышения прогноза по операционной прибыли на 2012г.
По состоянию на 11.10 Киева британский индекс FTSE 100 снизился на 30,29 пункта (-0,52%) - до уровня 5755,96 пункта, немецкий индекс DAX - на 12,46 пункта (-0,17%) - до 7156,66 пункта, французский CAC 40 - на 11,52 пункта (-0,34%) и составил до 3419,08 пункта, швейцарский SMI - на 17,98 пункта (-0,27%) - до 6704,78 пункта.
Торги на отечественном рынке акций в среду открылись снижением индекса УБ: за первые минуты торгов индикатор «Украинской биржи» снизился на 0,65% - до 825,13 пункта; индекс ПФТС к этому времени не изменился.
Утром на УБ больше остальных снижались акции Донбассэнерго (-3,83%), Авдеевского КХЗ (-1,87%) и Азовстали (-1,46%).
Думаю, риски более глубокой девальвации нацвалюты оказывают негативное воздействие на стоимость акций. При таких темпах падения гривня может достичь отметки 8,4 UAH/USD раньше, чем выпадет первый снег, задолго до конца текущего года.
Не исключено, что рано или поздно, регулятор сам или посредством своих «вассалов» все-таки вмешается и начнет продавать твердую валюту для поддержания национальной.
Впрочем, не исключено, что поддержку покупателям на нашем рынке акций окажет статистика из Европы и США, которая может превзойти пессимистичные ожидания.
В целом же наш рынок акций остается слабым и пока не может противостоять внешнему негативу. После двух дней повышенной волатильности игроки могут взять паузу. Глобальные тенденции и внутренний валютный межбанковский рынок сохраняют свое негативное влияние на рыночные настроения.
Отечественный рынок акций в условиях неопределенности на основных мировых фондовых площадках завершил торги в среду положительной динамикой индексов: индикатор «Украинской биржи» (УБ) повысился на 0,32% - до 833,19 пункта, индекс ПФТС поднялся на 0,51% - до 314,19 пункта.
Торговый оборот на фондовом рынке УБ составил 26,9 млн грн, ПФТС - 264,56 млн грн.
Индекс УБ в «зеленую зону» вытянули акции Райффайзен Банка Аваль (+4,71%), Мотор Сичи (+1,01%) и ЕМЗ (+0,6%), тогда как в отрицательной динамике лидировали акции Центрэнерго (-1,64%), Укрсоцбанка (-0,98%) и Донбассэнерго (-0,89%).
На ПФТС лучший рост показали акции Днепрэнерго (+4,7%), Западэнерго (+2,14%) и Полтавского ГОКа (+1,99%).
Больше всех подешевели бумаги Центрэнерго (-1,45%) и концерна «Стирол» (-1,15%).
Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в среду вырос на 0,05% - до 661,87 пункта при объеме торгов 9,412 млн. злотых (22,8 млн. грн).
В лидерах роста были акции «Кернела» (-2,36%), агрохолдинга ИМК (-1,67%) и «Агротона» (+1,53%).
Худшую динамику показали бумаги «Весты» (-6,67%), Coal Energy (-5,24%) и «Милкиленда» (-4,46%).
Полагаю, инвесторы в среду воздерживались от активных действий, осторожничая ввиду нависшей неопределенности. Текущие низкие ценовые уровни на фоне ослабления девальвационного фактора сдерживают инвесторов от активных продаж. Но и для роста идей пока нет. Определенности нашим торгам не добавила и ситуация на зарубежных фондовых площадках: если в Азии торги завершились ростом индексов, то европейские индикаторы показывали падение.
Не исключено, что наши игроки в среду взяли паузу для оценки ситуации и выбора вектора движения после предыдущих двух дней высокой турбулентности. Торги 14 ноября проходили по ограниченному числу позиций, сосредоточившись в индексных акциях. Движение бумаг было смешанным, что подтверждает: инвесторы пребывали в замешательстве относительно дальнейшего движения, предпочитая занять выжидательную позицию. При этом ввиду низкой активности информация о снижении притока в Украину прямых иностранных инвестиций прошла мимо нашего рынка.
Напомним, в четверг на рынке ожидается ряд важных зарубежных статистических данных. Таким образом, при условии положительного новостного фона и снижения волатильности валютного рынка есть вероятность, что отечественные инвесторы решатся на возобновление покупок, но высокой активности вряд ли стоит ожидать.
Думается, 15-го, исходя из технических сигналов, индексы, торгуясь со смешанной динамикой, будут оставаться в «боковике». Текущий торговый коридор вероятнее всего будет в диапазоне 800-910 пунктов по индексу УБ.
К полудню четверга, 15 ноября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, ведущие фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно снижаются в четверг на фоне данных из банковского сектора Китая, а также оглашения нового состава правительства страны.
К 07.40 Киева японский Nikkei Stock Average 225 увеличился на 1,64% и составил 8806,41 пункта, TOPIX - на 1,93%, достигнув 736,38 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,31% и составил 2049,03 пункта. Гонконгский Hang Seng потерял 0,84%, составив 21261,2 пункта. Южнокорейский KOSPI просел на 1,18% и составил 1871,63 пункта. Сингапурский Straits Times Index опустился на 0,79% и достиг 2954,56 пункта. Австралийский S&P/ASX200 снизился на 0,89% - до 4349,2 пункта.
Ранее в четверг стало известно, что объем невыплаченных в срок кредитов в общем кредитном портфеле банков КНР вырос за третий квартал на 22,4 миллиарда юаней ($3,6 миллиарда). Увеличение показателя наблюдается уже четыре квартала подряд, что является самым длительным периодом роста объема «плохих» кредитов в стране с 2004 года.
При этом рост совокупной прибыли 3,8 тысячи кредитных организаций в Китае за июль-сентябрь замедлился до 14% с 23% во втором квартале 2012 года.
Кроме того, в четверг на Первом пленуме ЦК XVIII созыва был избран новый состав членов постоянного комитета (ПК) политбюро ЦК Компартии Китая (КПК). Генеральным секретарем, как и планировалось, избран Си Цзиньпин.
«Новое руководство КНР, вероятно, не будет предпринимать крупных шагов по стимулированию экономики страны, чего ждет рынок. Это разочаровывает инвесторов и приводит к снижению котировок акций», - приводит агентство Bloomberg слова инвестиционного директора Jingxi Investment Management Co. Вана Чжэна.
Во-вторых, торги на российском рынке акций начались 15-го снижением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.10 Киева индекс ММВБ опустился на 0,28% - до 1368,36 пункта. Индекс РТС снизился до отметки 1363,91 пункта, что на 0,24% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Думается, внешний фон в четверг можно оценить как умеренно негативный. Отметим, что на мировых рынках продолжает преобладать неопределенность, а в такой ситуации российский рынок традиционно следует за сигналами из США, игнорируя сырьевой фактор. Между тем накануне в США уже после закрытия торгов на российском рынке прошли сильные распродажи. По итогам торгов 14 ноября 2012г. индекс Dow Jones упал на 1,45% - до 12570,95 пункта, индекс S&P опустился на 1,39% - до 1355,49 пункта, индекс Nasdaq снизился на 1,29% - до 2846,81 пункта.
Опасения замедления экономики в следующем году в связи с «финансовым обрывом» сильны. 14 ноября 12 крупных руководителей бизнеса США встречались с президентом Бараком Обамой для обсуждения сложившейся ситуации, а на четверг в Белом доме намечена встреча с руководителями двух ведущих партий. В вопросе налогов на богатых Б.Обама не готов идти на компромиссы.
Полагаю, в первые часы торгов четверга российский рынок отыграет негативное закрытие рынка акций США. В дальнейшем, по нашему мнению, вероятна стабилизация вблизи уровней открытия в ожидании большого количества важной иностранной статистики. В середине дня настроение участников рынка определит выход двух больших блоков макроэкономических данных. Наиболее важными сигналами станут первая оценка ВВП еврозоны за III квартал и еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США.
Не исключено, что российские «быки» могут в очередной раз «не увидеть» в статистике каких-либо улучшений, в результате чего нисходящее движение последних дней вполне может получить продолжение. Не стоит забывать и о лидерстве туземных «медведей», которые будут продолжать продажи до появления каких-либо фундаментальных оснований для роста.
В-третьих, фондовые торги в Европе 15 ноября открылись понижением ведущих индексов. Трейдеры обеспокоены ситуацией в США из-за неопределенности относительно так называемого «фискального обрыва», который грозит американской экономике уже с 1 января 2013г.
С началом нового года в США будут автоматически отменены налоговые льготы, введенные Джорджем Бушем-младшим, а налоговые ставки будут возвращены на уровень 2001г. 13 ноября с.г. стартовала очередная сессия конгресса, в ходе которой американские власти должны договориться о том, как предотвратить «фискальный обрыв» и пересмотреть программы социальной защиты и налоговое законодательство на 2013г.
Котировки ряда европейских банков на этом фоне переместились на отрицательную территорию. Так, акции немецкого Commerzbank подешевели на 1,3%, а британского Lloyds Banking Group - на 0,6%.
Негативная динамика наблюдается и среди горнодобывающих компаний Европы. Лидер сектора BHP Billiton демонстрирует сокращение рыночной капитализации на 0,6%, тогда как акции его конкурентов дешевеют более заметно. Так, бумаги Rio Tinto опустились в цене на 0,9%, а ее конкурентов Anglo American и Antofagasta - на 0,7%.
Крупнейшие нефтяные компании также отметились понижением котировок. Акции BP подешевели на 0,5%, а Royal Dutch Shell - на 0,1%.
По состоянию на 11.10 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 16,67 пункта (-0,29%) - до 5705,34 пункта, немецкий DAX опустился на 26,29 пункта (-0,37%) - до 7075,63 пункта, французский CAC 40 снизился на 0,38 пункта (-0,01%) - до 3399,64 пункта, а швейцарский индекс SMI упал на 36,72 пункта (-0,55%) - до 6640,24 пункта.
Отечественный фондовый рынок в четверг утром топчется в «красной зоне» в поисках ориентиров для определения дальнейшей динамики: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.45 Киева снизился на 0,74% - до 827,01 пункта, индекс ПФТС - на 0,34%, до 313,12 пункта.
В «индексной корзине» УБ утром в снижении лидировали акции Укрнефти (-2,66%), Донбассэнерго (-1,9%) и Центрэнерго (-1,83%).
С ростом рыночной стоимости торговались акции Укрсоцбанка (+1,84%) и Мотор Сичи (+0,47%).
На ПФТС в «красной зоне» торговались только акции Центрэнерго (-0,55%).
Больше всех подорожали акции Райффайзен Банка Аваль (+2,13%) и Авдеевского КХЗ (+1,92%).
Как и предполагалось, утром негатив на наши фондовые площадки пришел из США: поводом для продаж стали заявления Барака Обамы днем ранее, о намерении повысить налоги на богатых американцев, а также на финансовые операции и дивиденды. При этом президент США допустил, что, если законодатели продолжат упорствовать в этом вопросе, это может развить «фискальный обрыв» в стране.
Вместе с тем, представляется, опасения инвесторов по поводу «фискального обрыва» в США выглядят недостаточными для основной причины падения индексов.
При этом очевидцы отметили, что начало торгов в Украине снижением биржевых индикаторов и последующее их восстановление после обнародования зарубежной статистики, уже понятное и привычное движение для украинских фондовых площадок.
С учетом последнего рискнем предположить, что в четверг на наших биржах возможен отскок индексов вверх. В пользу развития такого сценария говорят «зеленеющие» утром американские фьючерсы. Фактором поддержки, при этом могут стать данные по ВВП еврозоны. Учитывая сильные данные по ВВП Германии и Франции, статистика по еврозоне может оказаться лучше ожиданий.
Также нелишне напомнить о растущем утром фондовый рынок Японии на ожиданиях инвесторами от властей страны новых монетарных стимулирований. Если Банк Японии последует примеру ФРС, то за ними подтянется и ЕЦБ, после чего мир будет буквально «купаться» в ликвидности.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
