Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в понедельник дорожает по отношению к доллару в ожидании заседания министров финансов еврозоны (Еврогруппа), которое состоится в Брюсселе во вторник. Основной темой встречи, отмечает агентство Bloomberg, будут варианты сокращения долговой нагрузки Греции. Председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер выразил мнение о том, что еврозона и МВФ достигли прогресса в споре о сроках нормализации госдолга Греции. МВФ хочет снижения госдолга Греции до 120% ВВП к 2020 году, тогда как европейские лидеры собираются продлить срок выхода на этот показатель до 2022 года.
Евро в ходе торгов в понедельник по состоянию на 07.40 Киева поднялся до $1,2765 с $1,2749 в пятницу вечером в Нью-Йорке.
Иена немного отыграла падение к доллару после достижения минимума за почти семь месяцев. Курс доллара к японской нацвалюте опустился до ¥81,22 по сравнению с ¥81,32 на закрытие в пятницу.
Евро чуть вырос в паре с иеной и составил ¥103,65 против ¥103,61 на закрытие.
На начавшейся неделе доллар сдает позиции. К 06.30 Киева понедельника, 19 ноября, главная валютная пара рынка оценена в $1,276. Участники покупают рисковые валюты на фоне прогресса, достигнутого в отношении Греции, и снижения накала страстей по поводу «фискального обрыва».
Напомним, если ведущим политическим партиям в США не удастся договориться к началу 2013г., то в новом году произойдет одновременное повышение налогов и резкое сокращение государственных расходов. Данные меры оцениваются экспертами в $600 млрд. и приведут к росту безработицы до 9,1% и рецессии.
Демократы и республиканцы в Конгрессе США выразили оптимизм по поводу возможности преодоления «фискального обрыва». Это произошло после первой с момента переизбрания встречи с президентом Бараком Обамой.
Спикер Палаты представителей Конгресса, республиканец Джон Бенер заявил, что его партия готова смириться с повышением налогового бремени, если оно будет сопровождаться сокращением расходов бюджета. Он представил план, который предусматривает налоговую реформу и сокращение финансирования с 2013г. части социальных программ, в том числе медицинского обслуживания для пожилых граждан.
В свою очередь демократы выразили согласие сократить расходы бюджета. «Я уверена, что в скором времени мы сможем достичь компромисса», - сказала глава демократов в Палате представителей Нэнси Пелози.
Хорошие новости от законодателей обещают не превращать прения вокруг «фискального обрыва» в шоу, которое наблюдали рынки в 2011г. вокруг планки государственного долга. Кстати, этот вопрос также стоит на повестке дня. Уже к концу декабря размер государственных заимствований США достигнет установленного законом рубежа, и американцам придется вновь ее повышать. Проблемы лимита долга и «фискального обрыва» и дальше будут задавать ход торгам, хотя, возможно, на этот раз обойдется без эксцессов, и тогда доллар будет агрессивно сдавать свои позиции.
На азиатских торгах в понедельник иена достигла 7-месячного минимума по отношению к доллару США, страдая от ожиданий, что новое правительство Японии будет оказывать сильное давление на Центробанк, чтобы он более агрессивно действовал в вопросах денежного стимулирования, которые могли бы оказать поддержку ускорению экономического роста. Выборы состоятся 16 декабря. Напомним, что на прошлой неделе лидер оппозиционной Либерально-демократической партии сделал заявление, сказав, что в случае победы на выборах он будет настаивать на том, чтобы Банк Японии начал печатать иены в неограниченном объеме, а процентную ставку снизил до нуля или даже до отрицательного значения.
Курс доллар/иена протестировал максимумы на ¥81,60, однако ряд экспертов и в их числе валютные стратеги из UBS, высказывают предположение, что темпы восходящего движения в данной валютной паре слишком быстрые, что говорит о возможной в краткосрочной перспективе коррекции. «Мы зашли слишком далеко и слишком быстро. Иена может восстановить утраченные позиции, если во вторник Банк Японии воздержится от дополнительного денежного стимулирования», - говорит Гарет Берри, валютный стратег UBS в Сингапуре. Эксперт также добавляет, что если исходить из горизонта в 6 торговых месяцев, то длинная позиция в паре доллар/иена является выгодной торговой стратегией.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 16 ноября в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1714,7 за унцию (-0,14%), серебро - $32,41 за унцию (-0,89%), платину - $1564 за унцию (-0,83%), палладий - $631 за унцию (-0,79%).
Исследовательская компания Thomson Reuters GFMS, специализирующаяся на анализе рынка драгоценных металлов, ожидает, что в следующем году цены на серебро вырастут с текущих уровней до $45 за унцию (что согласуется с прогнозами Commerzbank). Thomson Reuters GFMS объясняет такой прогноз стимулирующей монетарной политикой центробанков, опасениями инфляции и неизменно низкими процентными ставками. Поскольку серебро по большей части используется в промышленности, рост цен потребует увеличения промышленного спроса на серебро, что, по мнению аналитиков Commerzbank, вполне возможно. В текущем же году, согласно Thomson Reuters GFMS, спрос со стороны промышленности будет довольно слабым.
Спот рынок золота демонстрирует в понедельник позитивную восходящую динамику, опираясь в большей степени на проявление слабости доллара США на рынке валют. Позитив в преддверии открытия торгов в Европе был связан также с ожиданиями, что европейские фондовые рынки будут торговаться в «зеленой зоне», что должно было быть связано с комментариями спикера палаты представителей США Джона Бонера, который предположил, что переговоры между законодателями на тему разрешения финансового дисбаланса могут быть очень конструктивными. В свою очередь сохраняющаяся геополитическая напряженность, связанная с ситуацией на Ближнем Востоке, также привлекает некоторых покупателей драгоценного металла.
На 06.00 Киева в понедельник фьючерсы на золото находились на отметке $1722,1 за унцию (+0,43%), серебро - $32,56 за унцию (+0,58%), платину - $1569 за унцию (+0,46%), палладий - $630 за унцию (+0,6%).
Заявления американских политиков, после встречи президента США и лидеров партийных фракций в Конгрессе, о том, что они готовы к компромиссу для решения проблемы «фискального обрыва», способствовали росту котировок на фондовых рынках и некоторому повышению спроса на рисковые инструменты на рынке форекс.
Курс евро/доллар после падения до отметки $1,2689 установился к закрытию дня 16 ноября вблизи отметки $1,2735. Курс фунт/доллар после падения до уровня $1,5834 поднялся до уровня $1,5891.
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в млрд. долларов за сентябрь составил +3,3 (прогноз был +50,0, предыдущее значение +90,3). Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за октябрь -0,4% (прогноз +0,2%, предыдущее значение +0,2%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за октябрь 77,8 (прогноз 78,3, предыдущее значение 78,2).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 19 ноября просел на 5,07 копейки и составил 31,6677 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после роста в четверг на 1,6 коп. в пятницу вырос на 0,44 коп. до 8,200 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,2378-8,2502 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,2348-8,2478 UAH/USD. К 12.10 после «неформальной» интервенции Ощадбанка по курсу 8,195 UAH/USD, цена снизилась до 8,200-8,210 UAH/USD. На 13.00 цены еще понизились до 8,1900-8,1998 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,185-8,195 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,200 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, делегировав это своему верному «вассалу», который около 12.00 провел «неформальную» долларовую интервенцию по курсу 8,195 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,99% с 8,040 UAH/USD до 8,200 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 16 ноября гривна overnight котировалась банками по 27,67/33,33%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 32,67/41,00% и USD: 5,0/7,0%.
Для пятничной пролонгации (с некоторым, впрочем, замедлением) стартовавшей накануне коррекции курса безналичного доллара было несколько причин.
Во-первых, как стало известно еще до полудня, департамент монетарного регулирования Нацбанка «подсуетившись», сжал гривневую ликвидность, о которой дали понять упавшие с уровня 16 184,8 млн. грн. к отметке 15 330,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Подчеркнем падение индикатора практически на три миллиарда гривен ниже порогового уровня 18,0 млрд. грн., что де-факто означает наступление в стране гривневого голода, исключающее девальвационные проекты для нацвалюты на валютном межбанке.
Этот тренд не преминул «заметить» рынок Depo, ставки по гривневым кредитам на котором к 11.40 Киева 16-го подскочили с уровня 20,0/26,0% к отметке 25,00/30,00% годовых. Кстати, «бычий» тренд стоимости «ночной» гривни был продолжен и к 16.30 ставки по ним достигли уровня 27,67/33,33% годовых.
Во-вторых, как и накануне, «ускорителем» «медвежьего» тренда на торгах безналичным долларом выступил верный «вассал» НБУ Ощадбанк, вышедший около 12.00 Киева на торги с «неформальной» долларовой интервенцией по курсу 8,195 UAH/USD. Справедливости ради стоит заметить, что эта «неформальная» интервенция, лишенная уже практического смысла (доллар на межбанке снижался и без вмешательства «вассала» и уж тем более, регулятора), насколько мне представляется, индицировала наличие неуверенности Институтской в достаточности ее «монетарных» рычагов.
Как выяснилось позже, со слов нашего постоянного консультанта, матерого валютного дилера коммбанка-«бегемота», волею судеб оставившего более высокие котировки доллара на своем портале, вернувшись к торгам во время «якобы» «медвежьего беспредела» на межбанке, не обнаружил очередь из желающих «сдать валюту» по столь привлекательному (относительно других игроков) курсу. Это значит, что субъекты валютного межбанка, «приняв к сведению» всплеск «ревнивой мстительности» регулятора, не стали его воспринимать всерьез. Причем, полагаю, главной причиной того стал «несуразный» выход на торги Ощадбанка, подталкивающего уже снижающийся курс доллара. Короче говоря, рынок «не поверил» истеричным судорогам г-на Арбузова, воздержавшись от прощания с «кровными баксами».
В пользу этого предположения с одной стороны говорит замедление темпов коррекции безналичного доллара (если в среду гривня укрепилась на 3,0 коп., 16-го коррекция доллара составила всего лишь 0,44 коп.), с другой, об этом же намекает динамика ликвидности торгов, показавшая по итогам пятницы, снижение оборотов.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 16-го по сравнению с четвергом снизился, опустившись с уровня $1784,8 млн. к отметке $1734,8 млн., более суровая судьба ждала объем продажи долларов США, который также просел в пятницу, упав с уровня $1447,8 млн. к отметке $1241,2 млн.
На торгах «неформальной» ветки рынка наличных доллар в течение пятницы также дешевел. На первый взгляд, на настроения рынка наличных влияли сводки с межбанка. Однако, представляется, это не совсем так. Думается, главную роль в пятничной коррекции цен на наличную «зелень» с одной стороны сыграл острейший дефицит гривни, парализовавший покупательские потенции клиентов, с другой, аховая ситуация с ликвидностью, которую наши и не наши валютчики решили исправить привычной «дисконтной терапией», опустив цены. При этом привлекает внимание сводка из столицы, где местные дилеры констатировали очевидное преобладание клиентского интереса к доллару (в смысле его приобретения), индицировавшее примат «системы Станиславского» в оценке ревальвационных потуг г-на Арбузова с присными.
Об этом же говорили и настроения на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска, где сессия пятницы в оптовом ее сегменте завершилась итоговым балансом спрос/предложение на фоне преобладания клиентского спроса, изрядно, впрочем, «разбавленного» оферами, у местной розницы.
Впрочем, по порядку.
Торги 16 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,28/8,31 UAH/USD, евро – 10,53/10,63 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,263 UAH/RUB.
В течение пятницы биды и офера розничного доллара стали легче на 2,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, спрос на розничный доллар просел на 2,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.
Со слов дилеров розницы, в течение сессии пятницы в сегменте преобладал клиентский спрос на доллары, хотя присутствовали в заметном количества и предложения СКВ. Вовремя проведенная около полудня ревизия цен на розничный доллар, в результате которой курсы открытия (8,30/8,33 UAH/USD) были снижены до уровня 8,26/8,31 UAH/USD, принесла свои плоды: итоговая ликвидность 16-го заслужила оценку «четыре с минусом», продемонстрировав заметный прогресс в сравнении с «посредственными» оборотами четверга.
Те же слова, хотя и с некоторыми «оговорками», уместны и в отношении курсовой динамики в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги пятницы которой завершились ценами 8,28/8,30 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневную двухкопеечную потерю бидов на фоне трехкопеечного отката оферов, с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос потерял 2,0 коп., предложение оптового доллара стало ниже на 4,0 коп.
Со слов дилеров «неформальной» ветки днепропетровского оптового сегмента рынка наличных, в течение пятницы здесь наблюдался приблизительный баланс спрос/предложение, который, впрочем, был сформирован лишь пополудни, после того, как оптовики, измученные отсутствием работы и гривнедефицитом, скорректировали цены с утренних 8,30/8,33 UAH/USD к отметке 8,26/8,31 UAH/USD.
Ревизия цен, как и в рознице, оживила торги оптовой «зеленью», ликвидность которых по итогам пятницы заслужила оценку «три», продемонстрировав очевидный прогресс по сравнению с оборотами «на уровне плинтуса» накануне.
Меж тем оптовый евронал завершил торги пятницы на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,55/10,65 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.
Справедливости ради, стоит уточнить, что «параллельно» с вышеупомянутой коррекцией курса доллара, случившейся около 12.00 Киева, дилеры опта на две копейки, до отметки 10,53/10,63 UAH/EUR, «урезали» обе позиции евро. Восстановив, впрочем, статус кво к финишу торгов.
Поскольку в течение пятницы оптовая «зелень» на рынке наличных Днепропетровска по обеим позициям дешевела, думается, главной причиной внутридневной стабильности оптового евронала стало преддверие выходного дня, заставившее дилеров вернуть евро цены открытия. Кроме того, разумеется, свое слово сказал невысокий интерес клиентов к единой валюте.
В этом контексте, впрочем, нелишне напомнить, что после достаточно длительного перерыва, на рынке наличных столицы тамошние дилеры «неформальной «ветки констатировала появление первого, пока еще достаточно робкого интереса их клиентов к евро.
Меж тем, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию. Так что, поехали.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2771 к отметке $1,2705. Став «легче», таким образом, на «заметные» 66 пунктов.
Налицо очевидное противоречие со стабильными ценами на евронал «в степях Украины», которое, полагаю, может объясниться тем, что львиную долю своих потерь евро «в миру» понес уже после 17.00 Киева, когда торги на наличном рынке Днепропетровска по сути были близки к сворачиванию, и местные дилеры просто не учли предфинишный провал пары евро-доллар на добрые 55 пунктов.
Однако, несмотря на столь оперативное, хотя и довольно спорное, прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник пятницы пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2780, кросс-курс евро-доллар вначале до 07.30 Киева довольно «лениво» корректировался, добравшись к указанному часу до отметки $1,2770, после чего снижение ускорилось, достигнув первого в течение пятницы «апогея» около 11.00, когда индикатор упал с отметки $1,2760 в локальную «яму» ($1,2725), выбираясь из которой кросс-курс евро-доллар «отметился» на локальном максимуме ($1,2750) около 15.30 Киева.
Затем, миновав период стабильности (с 16.00 до 17.00), пара евро-доллар обвалилась на 55 пунктов до уровня $1,2695. Попытка реабилитироваться привела евро на финише украинской сессии форекса к цифре $1,2705.
Процесс «реабилитации» на этом не закончился, и уже на американской сессии форекса пара евро-доллар, продолжая расти, к 20.00 добралась до отметки $1,2725, частью компенсировав внутридневные потери и «конфузы»… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С открытием торгов в Европе в пятницу, 16 ноября, евро сдает свои позиции. На 12.30 Киева евро торгуется на уровне $1,274. Новостей из Европы немного, но участники продолжают переживать за состояние еврозоны, и, несмотря на усилия ЕЦБ, проблемы с банками там продолжаются. Примером происходящих процессов выступает проблемный банк Dexia.
В настоящий момент в свободном обращении находится около 1,95 млрд. акций Dexia, государствам Бельгии и Франции принадлежат по 5,7% акций банка. Французский казенный банк Caisse des Depots et Consignations (CDC) является крупнейшим акционером Dexia с долей 17,6%, еще одним акционером компании является страховая CNP Assurances (подразделение CDC), которой принадлежит 3% акций Dexia.
Бельгия и Франция получат почти полный контроль над банковской группой Dexia - власти данных государств ранее в этом месяце согласились предоставить испытывающему финансовые затруднения банку средства в размере €5,5 млрд.
Совет директоров Dexia уже одобрил план контролируемой реструктуризации, предусматривающий покупку новых привилегированных акций банка государствами по €0,19 за ценную бумагу, и призывает акционеров Dexia также одобрить данный план. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет обсуждаться данный вопрос, состоится 21 декабря 2012г.
Бельгия заплатит €2,9 млрд., в то время как Франция - €2,6 млрд. Вместе государства получат 28,95 млрд. новых привилегированных акций Dexia. Цель программы контролируемой реструктуризации банка заключается в том, чтобы избежать «любых системных рисков, связанных с процессом ликвидации кредитной организации». План контролируемого банкротства Dexia предусматривает распродажу части активов Dexia, а также, наряду с инъекцией €5,5 млрд., госгарантии на €85 млрд.
Dexia - хороший пример банковских проблем в Европе и путей их решения. Политики еврозоны не хотят «встряски» и пытаются запустить процесс контролируемой реструктуризации. Кстати, сбережением национальной финансовой системы и контролируемыми реструктуризациями уже 20 лет занимается Япония. Этот путь тупиковый, об этом написано не раз уже во всех учебниках по экономике, но это не мешает идти Европе этой тропой. А значит, проблемы у еврозоны лишь только начинаются. Суля их повторение для единой валюты.
Стало быть, доллар дорожает по отношению к евро в ходе торгов в пятницу впервые за три сессии, поскольку инвесторы предпочитают защитные активы из-за опасений, что переговоры президента США Барака Обамы с лидерами Конгресса о так называемом «бюджетном обрыве» зайдут в тупик.
Еще раз напомним: «бюджетный обрыв» - автоматическое сокращение расходов американского бюджета и прекращения налоговых льгот на $607 млрд. (почти 4% ВВП) с 1 января 2013 года.
Евро стоил на 13.20 Киева $1,2739 по сравнению с $1,2781 по итогам сессии в Нью-Йорке в четверг.
По отношению к евро японская нацвалюта подорожала до ¥103,38 со ¥103,75 накануне. Иена слабо изменилась в паре с долларом - ¥81,16 на 13.20 против ¥81,17 по итогам предыдущих торгов.
В пятницу Б.Обама, как ожидается, проведет переговоры с лидерами фракций обеих партий в обеих палатах Конгресса, сразу после этого президент отправится в азиатское турне, а Конгресс уйдет на каникулы до 26 ноября.
Важным фактором для рынка Forex в пятницу могут стать данные о замедлении роста промышленного производства в США. Предполагается, что слабость экономики побудит Федеральный резерв принять дополнительные меры для ее поддержки.
Промышленное производство в США в октябре выросло на 0,2% относительно предыдущего месяца, когда показатель поднялся на 0,4%, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Ожидалось, что данные о темпах изменения промышленного производства мир увидит в пятницу в 16.15 Киева.
С начала недели иена подешевела на 2,1% в паре с долларом, что стало самым резким снижением с середины июня, и на 2,2% к евро. Доллар снизился на 0,2% по отношению к евро.
Долларовый индекс UXDS, учитывающий курсы доллара к валютам шести основных торговых партнеров США (евро, иене, британскому фунту стерлингов, канадскому доллару, швейцарскому франку и шведской кроне), завершает в «плюсе» уже четвертую неделю подряд. С прошлой пятницы он прибавил 0,2%.
После обеда, после снижения до уровня $1,2722 курс евро/доллар скорректировался на европейской сессии к 13.40 Киева до отметки $1,2751. Давление на курс евро против доллара оказывает падение фондовых индексов и сообщения о росте напряженности на Ближнем востоке, в частности, в отношениях между Палестиной и Израилем.
Глава МВФ Лагард заявила о том, что она сократила свою поездку по странам Азии с целью принять участие в заседании Еврогруппы, которое состоится 20 ноября. На нем должно быть принято решение о выделении Греции помощи в размере €31,5 млрд. евро.
16-го премьер-министр Японии Нода официально заявил о роспуске парламента и назначил новые выборы на 16 декабря. На следующей неделе состоится очередное заседание Банка Японии. Ожидается, что если банк не примет решение о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики, то это окажет поддержку курсу йены.
Ослабление курса йены против доллара, которое наблюдалось в течение предыдущих двух дней, стало самым значительным более чем за год.
В дальнейшем в пятницу основная валютная пара снова направилась вниз – негативные новости не пускают евро в «плюс». Японская иена пробует восстановить позиции после двух дней распродаж.
Евро во второй половине дня на Forex опускается против доллара на 0,36%, до уровня $1,2733. Полагаю, в большей степени такая динамика обусловлена техническими факторами (днем ранее пара тестировала сопротивление $1,2800, которое пройти ей не удалось), фиксацией прибыли в преддверии выходных, а также сохраняющейся неопределенностью в отношении решения проблем Греции (слова словами, но рынку нужны факты).
Кроме того, «евробыков» 16-го разочаровала статистика.
По данным статистического агентства Евростат, профицит внешнеторгового баланса 17-ти стран еврозоны в сентябре, по первоначальной оценке, увеличился до €9,8 млрд. с пересмотренного показателя августа. Показатель по профициту за август был пересмотрен до €5,2 млрд. с €6,6 млрд. Меж тем, аналитики полагали, что профицит торгового баланса в сентябре увеличился до €10 млрд.
Хуже ожиданий оказались и данные из Германии – экспорт в крупнейшей экономике региона снизился в сентябре на 1,5%, сокращение объемов импорта составило 2,5%. Против швейцарского франка «европеец» торгуется на уровне 1,2043 (+0,03%), одновременно пара USD/CHF поднимается на 0,40%, до 0,9457. В отношении японской иены евро падает в середине торгов до ¥103,32 (-0,4%), в то же время пара USD/JPY торгуется на уровне ¥81,14 (-0,01%). После распродаж после двух дней на фоне смены парламента в Японии иена пытается восстановить позиции. Тем временем Синдзо Абэ, лидер оппозиции, начал перед выборами настоящую словесную интервенцию, которая день ото дня становится все агрессивнее. Он считает необходимым установить высокий целевой уровень инфляции (2–3%) и ослабить валюту.
Думается, негативное движение имеет шансы на продолжение в краткосрочной перспективе, однако среднесрочно иена наверняка еще укрепится. «Справедливая» стоимость пары, по нашим оценкам, колеблется у отметки ¥78, позиционирование также указывает на присутствие понижательных рисков.
По сложившейся традиции, мы завершаем эту часть обзора мирового форекса визитом на левый берег Атлантики.
Стало быть, пара евро-доллар накануне поднявшись к отметке $1,2800 но «медвежий» тренд не покинула, пойдя вниз, «отметившись» пятничным минимумом на уровне $1,2722. Следовательно, скорее всего, в сложившихся обстоятельствах уже наблюдавшаяся на 4-часовых графиках дивергенция MACD не сможет отработаться до конца, и толику времени евро-доллар будет скучать в «боковике», не покидая рамки коридора $1,27-1,28.
Меж тем, как оказалось, текущие новости выходят явно на стороне евро.
Рост ВВП в Еврозоне в III квартале 15-го все-таки вышел на прогнозе, со спадом на 0,1% кв/кв. Несмотря на неожиданный рост на 0,2% в Германии и Франции и сюрприз по Италии (вместо ожидаемого спада на 0,5% ВВП сократился только на 0,2%), подвели Нидерланды, здесь ВВП сократился на 1,1% вместо ожидаемых 0,2%.(см. Итоги дня от 16 ноября).
Тем не менее, снова подчеркнем, что на фоне показанного во II квартале спада на 0?2%, снижение на 0,1% в III – это очевидный прогресс.
На стороне единой валюты, как мы отметили в четверговом «вечернем обзоре», вышла американская статистика. В частности, 15-го плохими вышли еженедельные данные по первоначальным заявкам по безработице в США, на уровне 439 тыс., при том, что недавно заявки выходили на уровне 350-360 тыс., но это прямое следствие ущерба от урагана. Впрочем, в текущей ситуации плохие данные из США будут работать на пользу евро, поскольку, как мы неоднократно подчеркивали, повышают вероятность расширения QE3 на заседании FOMC ФРС в декабре.
В ночь на 16-е в очередной раз выступал глава ФРС Б. Бернанки, который недвусмысленно дал понять, что Федрезерв готов предоставить дальнейшее стимулирование экономике, это очевидный намек на расширение QE3.
Кроме того, вышедший «Отчет ФРС по Первичным Дилерам» (Survey of Primary Dealers) показал, что первичные дилеры (организации, имеющие право напрямую торговать казначейскими облигациями с ФРБ Нью-Йорк) фактически ждут в декабре расширения QE3 в виде старта покупок казначейских облигаций на $45 млрд. ежемесячно взамен истекающей «Операции TWIST», вдобавок к уже идущим покупкам ипотечных бумаг на $40 млрд. ежемесячно.
Вдобавок, 16-го в 16.15 Киева вышли данные по промышленному производству США за октябрь, показав снижение индикатора на 0,4% в месячном исчислении на фоне ожиданий роста на 0,2%. Так что, «черная полоса» статистики по экономике США продолжается, что и требуется для оправдания расширения QE3.
Вдобавок, еще раз повторимся, главное, что волнует рынки сейчас - это проблема «фискального обрыва». Соответственно, все внимание будет направлено на сегодняшнюю встречу Барака Обамы с конгрессменами, она стартует в 17.15 Киева. Причем, судя по ралли пары евро-доллар с 18.30 до 20.25 Киева, в течение которого она укрепилась с уровня $1,2695 к отметке $1,2735, исход оттого события явно пошел на пользу единой валюте.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и практически «без нервов».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более увлеченный, впрочем, американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу, дилеры мелкого опта и розницы в течение 16 ноября, констатировали внутридневные двухкопеечные потери бидов и оферов этой СКВ: 10,53/10,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», просев на 10 пунктов в течение пятницы по обеим позициям.
Торги 16 ноября здесь завершились ценами 0,260/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды оптового рубля просели на 10 пунктов, предложение обвалилось на 20 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 16-го была «невысокой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в пятницу оказалась «посредственной», в значительной степени улучшив «провальные» результаты торгов четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 16 ноября в Днепропетровске пытались работать по упавшим с закрытия четверга на 7,0 коп. бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 16 ноября по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
На торгах безналичным долларом регулятор пошел по пути, проложенным прежним руководством НБУ в 2008 году. Поскольку тропинка была известна, сроки реализации «ревальвационного блица» оказались сжатыми, хотя технология прежней. Доведя дефицит гривневого ресурса до апогея и дождавшись когда коммбанки и участники рынка наличных поглубже войдут в доллар, Нацбанк сжатием гривневой ликвидности и выводом на торги своего «вассала» Ощадбанка с долларовыми интервенциями (на уже падающем рынке американской валюты!) обвалил курс последнего. Однако, итоговый результат (0,44 копейки потери курса пары доллар-гривня) вряд ли стоил тех титанических усилий регулятор и его «вассала» а также и денежных потерь резервов.
Несколько отвлекаясь от профильной темы, обратим внимание на очевидное наличие «мелкой мстительности» у руководства регулятора, игнорируя «титанические усилия» которого по удержанию курса нацвалюты до парламентских выборов, обыватель и бизнес избрали доллар США. Понятное дело, «ревность» взыграла и ценой трех подряд (с 14-го по 16-е) долларовых интервенций, поставив страну на грань коллапса в прохождении гривневых платежей, г-н Арбузов показал всем и в первую очередь самоутвердился лично, «кто на украинских финансах хозяин». Попутно продемонстрировав собственную «мелочность», которая, полагаю, и сыграла главную роль в том, что участники валютного рынка попросту не поверили в «актерское мастерство» Арбузова с присными.
Об истинной цене последнего ревальвационного экзерсиса мы, может быть, узнаем, но несколько позже. А пока пришло время подумать с какой именно целью в пятницу НБУ «выступил» столь «эмоционально».
Не исключено, что, сохранив прежнюю стратегию управляемой девальвации нацвалюты, Институтская решила заставить игроков выйти из доллара, обвалив его цену. С тем, чтоб впоследствии выиграть время и отчасти сэкономить ресурсы при высоковероятном возвращении на валютный межбанк «быков». К слову, сюжет трансформации ревальвации-2008 в ускоренное падение курса нацвалюты осенью-зимой того года еще свеж в памяти и, не исключено, что Арбузов решил пройти этот путь до конца.
Кроме того, существует вероятность при должной организации процесса пополнения подешевевшим стараниями НБУ долларом если не закромов Институтской, то, во всяком случае, запасов его «вассала». Которому, кстати, никто не возбраняет своим выходом «на улицы» «сметать» тамошнюю упавшую в цене наличную «зелень». Полезность этого гипотетического проекта очевидна: с его реализацией отпадет необходимость в регулярных «вспомоществованиях» Ощадбанку из закромов НБУ, сохранив содержимое последних.
Кстати, нечто подобное уже было в валютной истории Украины, когда посредством банка-«прокладки» регулятор сметал упавший в цене ниже официального курса наличный доллар. Впрочем, тогда «наличка» провалилась ниже официального курса, делая сей проект рентабельным… Хотя, справедливости ради, стоит подчеркнуть, что на тот момент, в отличие от сегодняшнего, официальный доллар в большей степени отражал текущую ситуацию в паре доллар-гривня.
Судя по всем, народ, несмотря на падение курса доллара, не особенно «поверил» в «патриотизм» регулятора. Во всяком случае, в столице тамошние дилеры рынка наличных констатировали сохранение клиентского интереса к наличному доллару.
Поэтому рискнем предположить высоковероятную «обратку» на валютном рынке и возобновление спроса на доллар. Удерживать гривневую ликвидность на столь низком уровне долго никто Арбузову не позволит. Так что рано или поздно, с появлением «относительно свободной» гривни рост курса доллара на валютном межбанке будет пролонгирован. А вослед за безналом подтянется и наличная «зелень».
Натурально, на пути этого гипотетического сюжета окажутся некоторые препятствия. Например, вероятно традиционное обострение гривнедефицита во второй половине месяца. Однако, скорее всего, уже на новой неделе отечественный рынок доллара обрадуют вернувшиеся туда «быки».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 19 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия пятницы: 8,185/8,195 UAH/USD и таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.30 Киева.
К 10.31, не меняя своей «виртуальной сущности», «зелень» ушла наверх, «намекнув» на вероятную смену тренда: 8,1872/8,1970 UAH/USD.
Около 10.50 Киева на межбанке котировки безналичного доллара, «напуганные» известной «вказивкой» об обязательной продаже валютной выручки обвалились к отметке 8,121/8,191 UAH/USD, однако спустя 15 минут, на 11.06 Киева «вернули с процентами» доллару: 8,195/8,205 UAH/USD. Ликвидность, «ниже среднего», доминирование спроса.
Около 11.28 на торгах безналичным долларом котировки последнего продолжали расти, добравшись к указанному часу до уровня 8,1982/8,2082 UAH/USD стараниями стопроцентного доминирования бидов, которые, в свою очередь, стали следствием резкого отскока гривневой ликвидности, о которой дали понять выросшие с уровня 15 330,9 млн. грн. к отметке 18 065,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
Некоторое «послабление» на участке гривнедефицита подтверждается просевшими с уровня 27,67/33,33% закрытия пятницы к отметке 25,00/30,00% годовых ставками гривневых кредитов overnight рынка Depo.
Натурально, никто из держателей доллара отнюдь не горел на это время расставаться с «кровной валютой», спеша исполнять постанову НБУ об обязательной продаже ее части.
Около 11.53 на торгах долларом установились достаточно «широкие» курсы 8,200/213 UAH/USD, в сопровождении отсутствия продавцов и стопроцентным доминированием спроса, близкого к ажитации. «Пожар в известном заведении с красным фонарем во время наводнения»,— эмоционально прокомментировал ситуацию наш постоянный консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Пополудни, на фоне текущих цен на доллар у отметке 8,2058/8,2168 UAH/USD на торгах (предположительно) появился «вассал» регулятора и начал проводить «неформальную» долларовую интервенцию по курсу 8,205 UAH/USD, сдвинув настроение в сторону доминирования предложения а также немного снизив котировки «зелени»: 8,2038/2148 UAH/USD.
Около 12.38 цены на безналичный доллар продолжали снижаться, добравшись к указанному времени до отметки 8,1998/8,2080 UAH/USD в сопровождении приблизительного баланса спрос/предложение и упавшие ниже среднего уровня ликвидности.
Наконец, к 12.48 котировки доллара на валютном межбанке «симметрично» растянули спрэд (8,1978/8,2088 UAH/USD) на фоне падения ликвидности «в окрестности плинтуса» и доминирования спроса, наполовину «разбавленного» оферами, намекая на скорое сворачивание торгов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 19 ноября с уровней: доллар – 8,23/8,25 UAH/USD, евро – 10,45/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 16 ноября, курс доллара по спросу и по предложению потерял по копейке.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и по предложению стал ниже на 5,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу и по предложению стал ниже на 10 пунктов.
В дебюте сессии 19 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2760.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 19-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,27/8,30 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение откатились на 3,0 коп.); евро – 10,53/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 16 ноября, спрос потерял 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 19-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,27/8,30 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение откатились на 3,0 коп.); евро – 10,53/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 16 ноября, спрос потерял 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение просели на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 19 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но нервозность и напряжение присутствовали.
Около 11.00 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал некоторые перемены в ценах открытия (доллар - 8,27/8,30 UAH/USD, евро - 10,53/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности в условиях доминирования спроса.
Оптовики Днепра на 11.02 рапортовали о более низких ценах (доллар - 8,26/8,29 UAH/USD, евро - 10,53/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB) и о тишине в отношении реальных сделок.
Не без влияния сводок с торгов безналичным долларом на валютном межбанке, дилеры мелкого опта и розницы «неформальной» ветки наличных к 11.50 «от греха» растянули спрэд курса «зелени», констатировав возникновение паузы в работе: доллар - 8,26/8,31 UAH/USD, евро - 10,53/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,264 UAH/RUB. При этом в сегменте возникла пауза.
Оптовый сегмент также принял решение «переждать», вернувшись по сути к утренним ценам на доллар: доллар - 8,26/8,30 UAH/USD, евро - 10,53/10,65 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,265 UAH/RUB. На 12.00 Киева работы у оптовиков по-прежнему не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
