Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Торги в Европе стали стимулом для роста евро в четверг, 29 ноября. К 11.00 Киева курс европейской валюты достиг отметки $1,2970. Участники торгов проявляют тягу к риску в надежде на то, что проблемы «фискального обрыва» удастся избежать. Эксперты считают, что, если власти США так и не смогут преодолеть межпартийные разногласия и договориться о том, как предотвратить «фискальный обрыв», американская экономика может погрузиться в рецессию, и это останется главной проблемой финансового мира.
Президент США Барак Обама заявил, что надеется достичь соглашения с Конгрессом до Рождества, чтобы избежать надвигающегося «фискального обрыва» и уменьшить дефицит бюджета. Чтобы достичь этого, Б.Обама призвал граждан через Twitter и другие социальные сети оказать давление на законодателей.
«Наша конечная цель - это соглашение, которое поставит долгосрочный дефицит под контроль способом, который будет справедливым и сбалансированным», - сказал Б.Обама.
Президент ведет агрессивную пиар-кампанию с целью продлить «эру Буша» в смысле снижения налогов для всех, за исключением прослойки самых богатых американцев.
Новость о том, что «обрыва» удастся избежать, была встречена рынком достаточно позитивно. У игроков проснулась тяга к рисковым активам. Однако помимо проблемы «фискального обрыва», на рынке существует вопрос достижения американским долгом нового законодательного «потолка» максимально возможных заимствований. «Потолок» будет достигнут до конца года, и для того, что бы страна не допустила технического дефолта, обсуждать и решать эту проблему нужно уже сейчас. Но рынки традиционно сосредоточены на самом шумном поводе, а не на самом главном.
В ходе четверговых торгов доллар в паре с евро приблизился к минимальной отметке с начала ноября перед переговорами министра финансов США Тимоти Гейтнера с руководителями фракций Конгресса о «бюджетном обрыве».
Долларовый индекс USDX снижается второй день подряд на фоне оптимистичных заявлений о решаемости налоговых и бюджетных проблем США. Американский президент Барак Обама накануне выразил надежду на согласование мер по предотвращению автоматического повышения налогов и сокращения госрасходов в общей сложности на $607 млрд. еще до Рождества.
Евро к 07.10 Киева стоил $1,2956 против $1,2953 на конец сессии в Нью-Йорке в среду.
Между тем иена дешевеет по отношению к большинству валют вслед за ростом азиатских фондовых индексов на ожиданиях позитивных данных о ВВП США.
В паре с евро японская нацвалюта составила по состоянию на 07.10 Киева ¥106,42 против ¥106,31 на окончание торгов в среду. За доллар на то же время давали ¥82,15 против ¥82,08 накануне.
Как отмечает валютный аналитик Mizuho Securities Co. Кэнго Судзуки, тема «бюджетного обрыва» является катализатором для продажи доллара. Данные о ВВП США положительно повлияют на отношение к риску, что усилит распродажу иены, считает он.
В четверг, 29 ноября, евро на валютном рынке пользуется спросом, хотя и небольшим. К 06.30 Киева его курс составил $1,2950. Участники торгов покупают единую валюту на возросшем аппетите к риску после публикации ФРС «Бежевой книги» - дайджеста отчетов 12-ти федеральных резервных банков, характеризующего сферы промышленного производства, услуг, сельского хозяйства, рынка труда и недвижимости.
Согласно представленным ФРС данным, экономика большей части Соединенных Штатов растет устойчивыми темпами. Исключением стал северо-восток страны, пострадавший от урагана «Sandy».
В банковской сфере рост ускорился в 9-ти из 12-ти регионов, исключением стали Нью-Йорк, Филадельфия и Бостон - районы, где ураган создал различные трудности. Более чем в половине регионов увеличился наем, но в семи регионах производство сократилось или его рост замедлился.
Повышение стоимости жилья, увеличение найма и снижение цен на газ подстегнули рост потребительского доверия. Индекс доверия потребителей достиг самого высокого уровня почти за пятилетний период. Этот оптимизм привел к увеличению потребления. За четыре выходных во время празднования Дня благодарения торговые центры и интернет-магазины посетило рекордное количество американцев. В отчете также отмечается, что рост цен и увеличение заработной платы оставались незначительными.
Таким образом, экономика США встала на рельсы восстановления. Потребители поверили в рост и готовы все больше тратить - это оживляет экономику и дает ФРС стимулы придерживаться взятого ранее курса. А курс этот прост и заключается в накачке экономики ликвидностью и целенаправленном понижении курса доллара. И такая политика, безусловно, будет продолжена.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в среду, 28 ноября, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1720,8 за унцию (+1,26%), серебро - $33,87 за унцию (-0,82%), платину - $1609 за унцию (-0,27%), палладий - $677 за унцию (+0,9%).
В среду, 28 ноября, драгоценные металлы торговались волатильно, ориентируясь на сообщения о прогрессе на переговорах по поводу финансового обрыва в США. Существенное снижение котировки золота и серебра продемонстрировали в начале американской сессии на фоне резкого падения американских фондовых индексов после того, как Эрскин Боулз, сопредседатель финансовой комиссии, выразил пессимизм относительно способности достигнуть соглашения, которое позволит избежать автоматического сокращения расходов и повышения налогов уже в начале следующего года. На этом фоне котировки драгоценных металлов обрушились, достигнув своих внутридневных минимумов. Покупки американской валюты также способствовали снижению котировок драгоценных активов.
Тем не менее, вскоре драгоценные металлы сумели частично восстановить свои потери на фоне оптимистичного заявления, спикера Палаты представителей США Джона Бонэра, касательно переговоров по бюджету. Позже в ходе торговой сессии президент Барак Обама выразил надежду на то, что Белый дом и Конгресс смогут разрешить налогово-бюджетные проблемы до Рождества, что способствовало более активным покупкам драгоценных металлов.
Все больше статистических отчетов свидетельствуют о том, что экономика Китая начинает наращивать темпы развития, говорит зампред правления китайского инвестиционного подразделения Goldman Sachs Ха Цзимин. По его словам, важно помнить, что смена власти в КНР почти всегда приводит к ускорению роста инвестиций. Так что подъем инвестиций в следующем году будет сильным.
«Что касается экспорта, он будет сильно зависеть от экономической ситуации в Европе и США, в том числе от того, как будет решена проблема "фискального обрыва". Сильное повышение налогов негативно отразится на спросе. Народный банк Китая будет продолжать действовать осмотрительно», - сообщил эксперт. По его мнению, в ближайшие два месяца не стоит рассчитывать на понижение ставок или резервных требований - в таких мерах нет необходимости.
Тем временем на валютном рынке пара евро/доллар находится в узком диапазоне $1,27-1,32, и торговля в нем будет продолжаться еще пару недель. Как полагает управляющий директор BNP Paribas Питер Гора, затем доллар начнут продавать. «Игроки осознают, что "фискальный обрыв" - это действительно важная проблема, которая приведет к замедлению роста экономики США. В начале следующего квартала евро вырастет до уровня $1,35-1,38, а может быть, и $1,47 - в зависимости от того, как будет развиваться ситуация», - добавил специалист.
Эти два глобальных экономических тренда - набор оборотов экономикой Китая и вероятное падение курса доллара делают ставку на драгметаллы привлекательной.
В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с небольшим понижением, при этом оставаясь в узком диапазоне ввиду сдержанной активности инвесторов на фоне политических разногласии в Вашингтоне по поводу бюджета США. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе драгоценные металлы будут склонны к понижению на фоне предполагаемого роста американской валюты, и чувствительными к новостным заголовкам по поводу финансового обрыва в США. В центре внимания инвесторов 29-го также будет встреча министра финансов США Тимоти Гейтнера со спикером Палаты представителей Джоном Бонэром и другими лидерами Конгресса, по окончании которой могут быть сделаны заявления касательно достижения соглашения по бюджету США.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США. Из американских новостей следует выделить публикацию пересмотренных данных по ВВП США за третий квартал, цифры с рынка жилья, а также данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице за прошлую неделю. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, и усилят позиции американской валюты, в связи с чем, драгоценные металлы могут снизиться.
Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут хуже, металлы могут и повыситься.
К 06.00 Киева в четверг, 29 ноября, фьючерсы на золото находились на отметке $1720,2 за унцию (+0,2%), серебро - $33,7 за унцию (+0,05%), платину - $1609,4 за унцию (-0,14%), палладий - $670,05 за унцию (-0,46%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 29-е с уровня $1,2878 до $1,2942. Курс фунт/доллар поднялся с уровня $1,5960 к отметке $1,6010. Курс австралийский доллар/доллар США вырос на 50 пунктов до отметки $1,0477.
Дилеры отмечают, что росту спроса на рисковые инструменты способствовало заявление спикера Палаты Представителей США Бейнера. Бейнер заявил, что он оптимистично смотрит на перспективы достижения договоренностей между президентом США и Сенатом, которые предотвратили бы «фискальный обрыв».
Президент США заявил в среду, что соглашение по бюджету страны может быть достигнуто в течение ближайших недель, до Рождества.
Согласно опубликованному в среду экономическому обзору Федеральной резервной системы США «Бейдж бук» (Beige book), экономика страны в ноябре росла «сдержанными» темпами. Темпы роста достаточно сильно отличались от региона к региону вследствие последствий урагана «Sandy».
Количество продаж новых домов (New home sales) в США за октябрь составило 368K (прогноз был 390K, предыдущее значение пересмотрено с 389K до 369K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 29 ноября просел на 8,43 копейки и составил 31,0565 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после роста во вторник на 1,1 коп. в среду повысился на 1,9 коп. до 8,1860 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1668-8,1742 UAH/USD, к 11.00 курс поднялся и составил 8,1675-8,1765 UAH/USD. На 13.00 цены выросли до 8,1830-8,1900 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,1825-8,1910 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1860 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил, дав возмлжность сделать это своему верному "вассалу", который и провел низкообъемную долларовую интервенцию под занавес торгов по курсу 8,183 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,82% с 8,040 UAH/USD до 8,1860 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 28 ноября гривна overnight котировалась банками по 5,67/10,67%, доллар - по 3,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 26,67/36,67% и USD: 5,0/7,0%.
Подобно предыдущей сессии по безналичному доллару, главным курсо- и трендоформирующим факторами на торгах вторника стала динамика гривневой ликвидности.
Причем, в отличие от более ранних торгов текущей недели, в среду никаких «непоняток» в этом вопросе не было.
С одной стороны о росте гривневого ресурса дали понять выросшие с уровня 20 516,5 млн. грн. к отметке 21 301,8 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, с другой, на это «намекали» провалившиеся со вторничных 8,00,13,00% до 5,67/10,67% годовых к вечеру среды ставки гривневых кредитов overnight рынка Depo. Похоже, наш Минфин «перехватил» несколько миллиардов гривен «до получки» или же просто их напечатали с гуманной целью: прекратить массовый суицид оголодавших мышек в пустых закромах Казначейства.
Натурально, как некогда сказал один сатрап, «жить стало лучше, жить стало веселей». Значительная часть гривневой ликвидности устремилась на торги безналичным долларом, красноречиво характеризуя степень доверия населения и бизнеса к профессионализму экономического блока нынешнего Кабмина и топ-менеджменту Нацбанка, вызвав более серьезное (1,9 коп. против 1,1 коп.) подорожание валюты США на торгах межбанка.
Вдобавок, не исключено, что катализировали интерес к валюте США новости с международного валютного рынка, где с утра и до 15.30 Киева среды индекс доллара USDX, характеризующий отношение «американца» к остальным валютам, вырос с уровня 80,38 к отметке 80,60 пунктов. Натурально, преувеличивать степень интегрированности отечественного валютного рынка в мировой форекс не стоит, однако и вероятную диверсификацию («обратную») своего портфеля наиболее продвинутыми игроками нашего рынка исключать нельзя. Иначе говоря, есть ненулевая вероятность перевложения части активов из евро в доллар, с точки зрения «текущего момента» «в миру».
Кроме того, вопреки традициям, сулящем проблемы оборотам на фоне более выраженного «бычьего» тренда, ликвидность торгов безналичным долларом в среду заметно выросла. Став неубиенным аргументом в пользу только что высказанного предположения об уровне доверия к нынешним властям.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 28-го по сравнению со вторником заметно вырос, поднявшись с уровня $1097,8 млн., к отметке $1498,0 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он изрядно поднялся с уровня $884,6 млн. к отметке $1118,4 млн.
Так или иначе, безналичный доллар в среду прибавил почти 2 копейки, подтвердив сохранение на отечественном валютном рынке «девальвационной стратегии» «от Арбузова».
На сей раз, в отличие от вторника, «обострившийся» «бычий» тренд с рынка «зеленого» безнала «дошел» к «неформальным» веткам рынков наличных столицы, Донецка и Днепропетровска.
Кроме того, и здесь ситуация с ликвидностью несколько улучшилась. То ли часть выросшего объема гривневого безнала успела обналичиться, подняв показатели монетарного агрегата М0 (наличные вне банков), то ли клиенты «неформальных» веток рынков наличных страны убедились в том, что «бычий» тренд безналичного доллара «всерьез и надолго» и возобновили свои визиты в обменные пункты.
Впрочем, по порядку.
Торги 28 ноября в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,19/8,22 UAH/USD, евро – 10,52/10,63 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,264 UAH/RUB.
В течение среды биды и офера розничного доллара прибавили по 2,0 коп.
По сравнению с закрытием вторника, спрос на розничную «зелень» вырос на копейку, предложение подскочило на 3,0 коп.
Полагаю, такой внутридневной и межсессионной курсовой динамикой розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска с одной стороны обязан более четкому «бычьему» тренда безналичной «зелени» на торгах межбанка, с другой, выросшей гривневой ликвидности в комплекте с укрепившейся верой обывателя и мелкого бизнеса в девальвационную неотвратимость.
Эти предположения полностью подтверждаются наблюдавшимся в течение среды доминированием клиентского спроса, ликвидность удовлетворения которого, со слов здешних дилеров, заслужило оценку «четыре с минусом», заметно улучшив «посредственные» показатели вторника.
С известными оговорками, касающимися, прежде всего, более позднего старта реальной торговли, эти же слова уместны и в отношении сессии 28 ноября в оптовом сегменте днепропетровского рынка наличных, которая завершилась ценами 8,19/8,22 UAH/USD.
С одной стороны, констатировав внутридневные двухкопеечные привесы по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием вторника, биды стали выше на полторы копейки, офера оптового доллара подскочили на 3 копейки.
Как и в рознице, внутридневной ревизией цен оферов оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска обязан, прежде всего, «бычьим» сводкам с торгов валютного межбанка на фоне выросшей ликвидности в комплекте с укрепившейся верой солидного клиента в «серьезности» девальвационных намерений регулятора.
Поэтому в течение среды в оптовом сегменте днепропетровской «налички» доминировал спрос, эффективность удовлетворения которого здешними дилерами заслужила «тройку», исправив провальные результаты предыдущей сессии.
В этом контексте нелишне напомнить о том, что межсессионный рост курса оптового доллара 28-го наблюдался не только в на родине застоя: в столице, которая, как известной, первой определяет тенденции, впоследствии подхватываемые «на местах», доллар вырос со вторничных уровней 8,16/8,18 UAH/USD к 8,185/8,200 UAH/USD на полдень 28-го.
Меж тем оптовый евронал завершил торги среды на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,53/10,63 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневной трехкопеечный привес бидов на фоне двухкопеечной коррекции оферов, с другой, по сравнению с закрытием вторника, спрос откатился на 2,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.
Поскольку в течение среды цены оптового доллара по обеим позициям заметно прибавили, первый источник внутридневного «бычьего» тренда более значимой позиции "спрос" в оптовой паре евро-гривня мы обнаружили сразу.
За вторым придется идти на мировой валютный рынок.
Так что, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,2925 к отметке $1,2912. Став «легче», таким образом, на «сиротские» 13 пунктов.
Думается, столь незначительная потеря евро «в миру» могла быть с лихвой перекрыта внутридневным подорожанием оптовой пары доллар-гривня, которое за собой «подтянуло» вверх и евронал.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2933, кросс-курс евро-доллар вначале очень медленно снижался, отметившись около 08.30 Киева в локальной «минияме» ($1,2915), выбравшись из которой в течение трех часов (с 10.00 до 13.00) пробавлялся разнополярными колебаниями «в окрестностях» уровня $1,2925.
Засим последовала более динамичная коррекция «с последствиями», приведшая евро около 17.00 к минимуму ($1,2880), выбираясь из которого наш герой и пересек финишную черту украинской сессии на цифре $1,2912.
На этом евро не успокоился и продолжал рост уже на американской сессии, добравшись около 19.35 к уровню $1,2943 и не обнаруживая при этом очевидного желания свернуть этот «бычий» проект… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар в среду продолжил начатое с ночи на 28-е снижение и достиг на европейской к 13.30 Киева сессии локального минимума $1,2880. Давление на курс евро оказывает снижение фондовых индексов, падение спроса на драгоценные металлы и более рисковые инструменты. Цена золота упала до уровня $1711,00 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара снизился до отметки $1,0429.
Наблюдается закрытие длинных позиций по евро после того, как во вторник курс евро/доллар не смог удержаться выше психологического уровня $1,3000. На рынке говорят о повышении спроса на доллары на отрезке времени с 27-го по 29-е ноября на факте размещения Минфином США казначейских нот.
Курс евро/йена упал до уровня ¥105,37. Снижение спроса на более рисковые инструменты и повышение спроса на йены связано с тем, что на рынке появились сообщения об отсутствии прогресса в переговорах между Белым домом и лидерами Конгресса США по недопущению «фискального обрыва». Йена в данном случае выступает как спасительный инструмент.
Инвесторов также беспокоит отсутствие деталей плана по оказанию финансовой помощи Греции. Говорят о том, что этот план не долгосрочный, и через некоторое время вновь возникнет вопрос оказания помощи Греции. Курс евро/франк упал сегодня до уровня 1,2027, минимального с 5 сентября.
Индекс денежной массы М3 в Европе за октябрь +3,9% за год (прогноз +2,8% за год, предыдущее значение +2,7% за год).
Индекс денежной массы М3 в Европе за три месяца включая октябрь +3,1% за год (прогноз +2,9% за год, предыдущее значение +3,0% за год).
Более динамичный, чем ожидалось, рост денежной ликвидности в зоне евро не способствует укреплению последнего.
Предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) в Германии за ноябрь -0,1% за месяц, +1,9% за год (прогноз -0,1% за месяц, +2,0% за год, предыдущее значение +0,2% за месяц, +2,0% за год).
Стало быть, доллар и иена растут в среду в парах с большинством из 16-ти наиболее активно торгуемых валют мира вслед за падением на фондовых рынках в связи с ослаблением инвесторского аппетита к риску.
Спрос на такие защитные активы, как нацвалюты США и Японии, усилился из-за растущей обеспокоенности по поводу приближающегося «бюджетного обрыва» - автоматического повышения налогов и сокращения госрасходов в США в общей сложности на $607 млрд с начала 2013 года.
Курс евро относительно доллара США опустился к 13.40 Киева 28 ноября до $1,2900 по сравнению с $1,2943 на закрытие рынка во вторник.
Пара доллар/иена торгуется у недельного максимума - ¥81,85 по сравнению с ¥82,16 по итогам предыдущих торгов. Стоимость европейской валюты к иене снизилась до ¥105,67 против ¥106,33 накануне.
Сводный азиатский индекс MSCI Asia Pacific упал в среду на 0,6%, индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 опустился на 0,2%.
Обеспокоенность «бюджетным обрывом» в США и перспективами мирового роста негативно сказывается на отношении к риску. Рынок вернулся к тенденции, когда доллар укрепляется на фоне падения акций и ослабления аппетита к риску.
Позиции американских республиканцев и демократов по ключевым вопросам, связанным с повышением налогов и снижением расходов с начала следующего года, пока остаются неизменными и не сблизились за последние недели.
«Осталась буквально пара недель, чтобы что-то сделать, поэтому нужно перейти от пустых разговоров к конкретным действиям», - заявил глава демократического большинства в Сенате Гарри Рид, повысив уровень тревожности и вызвав рост спроса на доллар.
Между тем евро дешевеет в паре с иеной третью сессию подряд в ожидании данных из Германии, которые, вероятно, покажут, что уровень безработицы в ФРГ остался в ноябре у максимума за год - 6,9%. Федеральное агентство по трудоустройству Германии сообщит об уровне безработицы в текущем месяце в 10.55 Киева в четверг.
Таким образом, неофиты мирового форекса должны были изрядно удивится, наблюдая европад в среду.
Ни положительное решение «греческого вопроса», ни слухи о скорой мольбе о помощи для национальной банковской системы со стороны Испании, ни удачное размещение испанских и итальянских облигаций не смогли помочь единой европейской валюте протестировать важный уровень сопротивления в $1,3 за евро. Пара постепенно скатывается к нижней границе торгового диапазона, выход из которого может придать новый импульс нисходящему движению.
Несмотря на то, что в рамках соглашения между министрами еврозоны и МВФ Греция получит очередную финансовую помощь в размере €44 млрд., сомнения инвесторов заключаются в том, сумеет ли она ими правильно распорядится. И сможет ли выполнить долгое время находящаяся на грани дефолта страна все требования кредиторов. Похоже, рынок в это не очень-то верит и не готов продолжить восходящее движение, причиной которого ранее был как раз «греческий вопрос».
Чуть раньше все ждали просьбы о помощи со стороны Испании, утверждая, что в этом случае ЕЦБ начнет программу скупки долговых обязательств. Этот фактор расценивался как позитив для единой европейской валюты. Просьба вот-вот последует, а вот рост котировок основной валютной пары пока не спешит себя проявлять. Согласно информации известной газеты El Pais, испанское правительство готово обратиться к руководству еврозоны с целью получения 40-€42,5 млрд. для своих банков. В Министерстве экономики страны от комментариев пока отказались, но «дыма без огня не бывает».
Еще одним положительным фактором для единой европейской валюты вроде бы должны были стать итоги аукционов по размещению итальянских и испанских долговых обязательств. Спрос на них оказался выше запланированного (€4,09 млрд. против €4,0 млрд. по Испании), что позволило добиться более низкой стоимости обслуживания займов.
Так что, пожалуй, основным негативом остается нерешенный вопрос с «фискальным обрывом» в США и ухудшение прогнозов по мировой экономике со стороны ОЭСР. По мнению экспертов этой организации, в 2013 году ВВП еврозоны снизится на 0,1%, хотя ранее они же прогнозировали прирост в 0,9%. Прирост основного макроэкономического показателя в США в следующем году составит 2% при прежнем прогнозе в 2,6%. Такие цифры усилили интерес инвесторов к надежным активам, что привело к укреплению доллара. Не думаю, что надолго.
Стало быть, как мы и предсказывали, по паре евро-доллар второй день продолжается коррекция, с максимума на $1,3005 она упала до $1,2878, причем на фоне полного отсутствия сколь-нибудь значимых поводов и новых для падения евро.
Впрочем, ранее и рост евро вопреки поступавшему негативу тоже выглядел непонятным. Евро выкупали на прошлой неделе против резких падений на понижении рейтинга Франции, на отсутствии положительных итогов заседания Еврогруппы по Греции. Хотя на этой неделе, сдается, бюрократы ЕС договорились уже окончательно, некоторые детали сделки по Греции опубликованы. На заседании Еврогруппы 03 декабря долгожданное решение о выдаче Греции транша уже должно быть принято…
В целом пара евро-доллар уже третий месяц испытывая наше терпение пребывает в рамках коридора $1,2800-1,3150, если не считать случившегося в дебюте сего месяца локального провала, квалифицированного как «ложный выход вниз», или «поход за стопами».
Ну а теперь, похоже, пришло время формировать выход из диапазона вверх, причем реальный, а не ложно-виртуальный.
В этом контексте укажем на наличие для роста евро трех базовых факторов.
Во-первых, очевидная стабилизация долгового кризиса в еврозоне.
Во-вторых, реальные перспективы удвоения QE3 на заседании FOMC ФРС 12 декабря до $85 млрд. в месяц.
В-третьих, доллар должен наверняка подвергнуться экзекуции со стороны предстоящих (по итогам ликвидации проблемы «фискального обрыва») понижений рейтинга США.
Впрочем, мы настолько часто повторяли эти факторы в предыдущих сюжетах, что, пожалуй, этот рефрен уже вполне мог дойти непосредственно к ушам пары евро-доллар, не оставляя ей иного варианта, как начать их «отрабатывать».
Причем, насколько нам представляется, в контексте вышеперечисленных факторов текущий новостной фон уже никакого значения по сути не имеет — евро вполне может расти без всяких поводов. Все просто: единая валюта недооценена и поэтому должна дорожать «без всяких яких». Кстати, последняя коррекция этой недели была нами ожидаема и, как уже подчеркивалось, ничуть не нарушает общей картины на рост. Поэтому не остается иного, как набраться терпения и окончания размещения нот американского Казначейства (29 ноября), оглашения результатов «судьбоносного» заседания FOMC ФРС 11-12 декабря и ожидать пару евро-доллар на хорошо знакомом и уже отчасти надоевшем таргете $1,3500 еще до Рождества по западному обряду.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой «нервозности».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое довольно спокойно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более занятый, впрочем, работой с американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы в течение 28 ноября, констатировали внутридневной двухкопеечный рост спроса на фоне двухкопеечной коррекции оферов этой СКВ: 10,52/10,63 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.
Торги 28 ноября здесь завершились ценами 0,261/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника, биды и офера оптового рубля потеряли по 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 28-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в среду «посредственной», значительно улучшив «провальные» результаты торгов вторника, 27 ноября.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 28 ноября в Днепропетровске пытались работать по просевшим с закрытия вторника на 3,0 коп. бидам и потерявшим 2,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 28 ноября по спросу потеряли 20 пунктов, по предложению стали ниже на 10 пунктов.
Как и прежде, котировки и настроения на рынке «зеленого» безнала в среду определялись состоянием гривневой ликвидности. Появление «относительно свежей» нацвалюты вызвало рост спроса на доллар в сопровождении его закономерного подорожания. Об источнике появления толики гривневой ликвидности в экономику страны приходится только догадываться. В этом контексте рискнем предположить вероятный «эмиссионный грех» киевских властей, измученных пустотой счетов Казначейства и не удержавшихся от визита к печатному станку. Или, скорее всего, «занявших несколько миллиардов до получки»…
Меж тем, судя по дополуденной динамике курса наличного доллара, сопровождаемой «виртуальными сделками», рынок наличных до 12.00 Киева оставался на голодном гривневом пайке, определяющем «плинтусовый» уровень тамошних оборотов. Ситуация несколько улучшился после обеда, скорее всего обналичкой части гривневого безнала.
Не исключено, что НБУ в самом конце месяце посредством монетарных рычагов сделает попытку «отыграться», посадив страну на предельно жесткую гривневую диету, усугубленную «календарным фактором» (на излете месяца очевиден рост интереса к гривневым ресурсам).
Тем временем исходя из состояния дел в области гривневой ликвидности (монетарный агрегат М0, наличные вне банков) на рынке наличных, вряд ли стоит здесь ожидать революционного прорыва и ошеломляющего роста оборотов. К тому же, как известно, «бычий» тренд сопровождается потерями в ликвидности. Думается, эти два фактора и предопределят состояние дел на рынке наличных до финиша текущей недели.
В сопровождении более «трезвых» комментариев представителей действующей власти, «вдруг» прозревших и заметивших реальные плоды своих более, чем двухлетних экзерсисов на экономическом поприще Украины.
Прежде всего, хотелось бы сделать маленькое уточнение. Как оказалось, на торгах среды по «зеленому» безналу, перед самым их закрытием на межбанке появился… «вассал» регулятора, влив «чуток доллара» по курсу 8,183 UAH/USD. Воздействия на итоговые цены доллара это по сути оказало, а сам факт интервенции, по всей видимости, должен был намекнуть, что у Нацбанка «есть еще порох в пороховницах, а ягоды сами знаете где».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 29 ноября, виртуально стартовали с уровня закрытия среды: 8,1825/8,1910 UAH/USD таковыми безоборотно и неподвижно оставались до 10.250 Киева.
К 10.25 «зелень», не меняя своего «виртуального статуса» консолидировалась на уровнях 8,182/8,190 UAH/USD.
До 11.04 участники торгов по «зеленому» безналу не смогли сдвинуть цены на доллар, оставшиеся на уровне 8,182/8,190 UAH/USD. Однако, со слов очевидцев, продавцов «пока особо нет».
К 11.40 на торгах межбанка доллар дошел до отметки 8,1850/8,1950 UAH/USD в сопровождении средних оборотов и преобладанием спроса, достаточно сильно «разбавленного» оферами.
Как и прежде, главной причиной ситуативного «бычьего» тренда на торгах «зеленым» безналом стал рост гривневой ликвидности, о котором с одной стороны дали понять сохранившиеся на высоком уровне (символическое снижение с уровня 21 301,8 млн. грн. к отметке 20 977,9 млн. грн. «не в счет») на транзитных и коррсчетах регулятора остатки в нацвалюте, с другой, упавшие с уровня 6,00/11,0% среды к 4,5/9,0% годовых 11.27 Киева четверга ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Впрочем, впоследствии некоторая ограниченность в гривневых ресурсах, о которой дали понять скорректировавшиеся ненамного остатки в нацвалюте на коррсчетах НБУ, дала о себе знать: около полудня энтузиазм «зеленых быков» сник, а рост сменился очевидным стремлением рынка к боковому тренду — 8,1830/8,1900 UAH/USD на фоне упавшей «ниже среднего» ликвидности.
Около 12.36 на фоне стопроцентного доминирования спроса и отсутствия продавцов котировки безналичного доллара «напоследок» приподнялись к отметке 8,185/8,192 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 29 ноября с уровней: доллар – 8,17/8,20 UAH/USD, евро – 10,53/10,70 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды, 28 ноября, курс доллара по спросу и по предложению прибавил по 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием среды по спросу вырос на 3,0 коп., по предложению стал выше на 2,0 коп.
Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению прибавил 20 пунктов.
В дебюте сессии 29 ноября настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на четверг «обрадовал» ростом кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,2950.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 29-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,19/8,22 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 2,0 коп.); евро – 10,53/10,65 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 28 ноября, спрос вырос на 3,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,261/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило столько же).
На открытии торгов 29-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,19/8,22 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос и предложение прибавили по 2 копейки); евро – 10,53/10,63 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 28 ноября, спрос вырос на 3,0 коп., предложение просело на 2,0 коп.); рубль - 0,261/0,264 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 29 ноября в оптовом сегменте реальной работы не было, но волнение «имело место».
К 11.45 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал заметные привесы по обеим позициям доллара на фоне перемен в ценах на остальные валюты: доллар - 8,195/8,220 UAH/USD, евро - 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,265 UAH/RUB на фоне невысокой ликвидности сделок по удовлетворению клиентского спроса.
Оптовики Днепра на 11.45 также рапортовали о новых ценах работавшихся валют: доллар - 8,20/8,22 UAH/USD, евро - 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB и о низколиквидной работе по удовлетворению клиентского спроса, которого, со слов дилеров опта, «было больше».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
