Масонская ложа банкиров или спасители мира? Ч I
Audio: Масонская ложа банкиров или спасители мира? Ч I Пятничный репортаж.
Как стало известно в четверг, группа из пяти мировых центробанков - Федрезерв США, Банк Канады, Евроцентробанк, Банк Англии и Швейцарский нацбанк - договорилась о продлении действующих временных своповых линий в долларах США еще на один год - до 1 февраля 2014г. Прежние договоренности действовали до 1 февраля 2013г., сообщается в заявлении ФРС.
Кроме того, пять центробанков договорились о продлении временных двусторонних свопов для предоставления ликвидности в любой валюте - также до 1 февраля 2014г.
Банк Японии, также участвующий в свопах, рассмотрит вопрос о продлении антикризисных своповых линий на своем следующем заседании по денежно-кредитной политике.
Напомним, ФРС США ввела механизм предоставления долларовой ликвидности другим центробанкам через своповые соглашения в декабре 2007г., то есть в начале финансового кризиса. В ноябре 2011г. на фоне обострения финансового кризиса в Европе ведущие центробанки мира также договорились о временных двусторонних свопах для предоставления ликвидности в любой валюте в любой юрисдикции.
В рамках программы долларовых валютных свопов Федрезерв предоставляет доллары в обмен на иностранную валюту, в результате чего иностранные центробанки могут предоставлять долларовую ликвидность нуждающимся финансовым организациям в своих странах. По истечении своповой линии иностранный центробанк возвращает доллары ФРС в обмен на свою валюту по тому же курсу плюс проценты.
Недолгая история свопа, как мы уже отмечали в нашем видеосюжете от 21 ноября («Рынок валют от центробанков»), не что иное, как попытка совместного регулирования и контроля курсов валют и денежной политики как единого целого, воспринимая их «в одном флаконе». Иначе говоря, налицо своеобразное «слияние в экстазе» двух предыдущих валютных систем.
Регулирование валютных рынков происходит через двусторонние соглашения о взаимном обмене валют и доступе к ликвидным средствам (своп-линии) ФРС с центробанками других ключевых для Forex стран — Европы, Англии, Японии, Швейцарии и Канады. Это — скрытый от контроля общественности механизм манипулирования рыночными курсами валют.
Раньше, если коммбанк решил конвертировать евро в доллары, он шел на рынок и покупал доллары. Соответственно, когда это делало большинство — спрос на доллары рос, доллар укреплялся, евро падал. Сегодня эта связь разорвана: если евробанкам нужны доллары, они не идут на рынок, а обращаются в ЕЦБ. Тот «печатает» евро, отправляет их в ФРС, получая взамен нужную сумму долларов, и выдает евробанкам кредиты прямо в долларах. Никакого влияния на рынок такие операции не оказывают, доллар больше не растет, евро — не падает. Своп-линии центробанков рыночно «стерильны». И тем самым происходит стерилизация рынка Forex.
ЕЦБ и другие ЦБ де-факто становится эмитентом не только евро (фунта, иены), но и долларов. Он сам себе устанавливает ограничения на эмиссию доллара и тем самым определяет ситуацию на Forex и динамику курса евро к доллару.
В 2008 году ФРС надо было что-то сделать для сдерживания резкого укрепления доллара. Тогда за 3-4 месяца он вырос к евро сразу на 30 центов: с $1,6 до менее $1,3 за евро. Это было неожиданно и очень неприятно для США. Ведь этот путь девальвации (с $1,3 до $1,6) доллар шел 4,5 года перед этим, а потерял буквально в 3 месяца. Тогда своп-линии были введены ФРС как ограниченное явление — по времени (с апреля по 30 октября 2009) и объемам (всего $290 млрд. с четырьмя центробанками). Рост доллара удалось остановить и даже отправить его обратно — к ноябрю 2009 он отскочил до $1,5 за евро.
Но почивать на лаврах долго не пришлось — действие своп-линий закончилось, и доллар опять начал расти. За первое полугодие 2010 г. он снова вырос до $1,2 к евро. В мае 2010 года ФРС и центробанки четырех стран возобновили механизм своп-линий. И доллар снова начал падать. Весной 2011 года доллар опять достиг уровня около $1,5 за евро. В декабре механизм своп-линий продлили еще на полгода, летом 2011 — еще на год. С тех пор они действуют постоянно, и все ограничения сняты — по объемам, срокам, разрешены все взаимные своп-линии между любыми центробанками.
Но в третий раз своп-механика для доллара не сработала. В последние полтора года валютная динамика вообще существенно затормозилась. На возврат евро к $1,2 потребовался год, потом вялый отскок на $1,3 и с середины осени 2012 года вялотекущий «боковик», стоивший автору потери имиджа и репутации валютного предсказателя.
