Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
С открытием торгов в Европе евро растет. К 10.30 Киева его курс составил $1,308. Участники рынка попытались прорваться сквозь сложнейший уровень сопротивления $1,31, однако статданные из реального сектора остановили «штурм».
С утра вышло сообщение о том, что страны еврозоны одобрили соглашение о передаче надзорных функций за банками ЕЦБ. Однако пока этот механизм не заработал, и весь рост по большому счету - аванс на будущие свершения.
А вот статистика из реального сектора экономики пока не радует. Объем продаж легковых автомобилей в странах Европейского союза (ЕС) в ноябре 2012г. снизился на 10,3% по сравнению с ноябрем 2011г. и составил 926 тыс. 486 шт. Показатель демонстрирует снижение на протяжении 14 месяцев подряд, сообщается в опубликованном отчете Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA). С января по ноябрь 2012г. показатель сократился в годовом исчислении на 7,6% - до 11 млн 255 тыс. 94 шт.
В ноябре 2012г. ситуация с продажами автомобилей в Европе в основном была удручающей: продажи снижались на всех основных рынках, за исключением Великобритании, где показатель продемонстрировал рост на 11,3% - до 149 тыс. 191 шт. Объем продаж снизился в Германии (на 3,5% - до 259 тыс. 846 автомашин), во Франции (на 19,2% - до 144 тыс. 602 единиц), Италии (на 20,1% - до 106 тыс. 491 шт.) и Испании (на 20,3% - до 48 тыс. 155 шт.).
Проблемные страны еврозоны и вправду демонстрируют слабый спрос на такой товар длительного пользования как автомобиль. Высокотехнологичная отрасль промышленности, дающая работу миллионам европейцев, - стагнирует. Новость не из самых приятных, однако пока рынок не склонен драматизировать ситуацию. Он относился негативно к новостям из Европы в течение всего года, теперь же пришло время легкой эйфории. В течение торговой сессии евро вновь может подойти к отметке $1,31.
Курс евро/доллар вырос на азиатской сессии к 08.45 Киева до уровня $1,3117, максимального с 5 декабря. Поддержку курсу евро оказывает рост цен на нефть и повышение курсов более рисковых инструментов. Курс австралийского доллара поднимался до отметки $1,0555.
Росту оптимизма инвесторов способствовала публикация предварительного значения индекса деловой активности в Китае, который вырос с уровня 50.5 до 50.9. В то же время более низкие аналогичные показатели во Франции, Германии и еврозоне оказывают давление на курс евро.
Курс евро/йена продолжил повышение и достиг уровня ¥109,96, максимального с 02 апреля. Курс доллар/йена поднялся до отметки ¥83,94, самой высокой с 21 марта. Давление на курс йены оказывает низкое значение главного показателя обзора Банка Японии «Танкан».
Также отмечается ожидание результатов парламентских выборов в Японии, которые пройдут в воскресенье. Фаворит выборов и глава Либерально-демократической партии Абе является сторонником дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики.
Также ожидается, что на очередном заседании на следующей неделе Банк Японии увеличит объем покупок облигаций на ¥5-10 трлн.
Евро в пятницу, 14 декабря, с утра пораньше пользуется спросом. К 06.00 Киева его курс составил $1,3080. Участники торгов покупают единую валюту на позитивных новостях о наделении ЕЦБ функциями банковского надзора.
По соглашению, достигнутому на саммите, все банки, чей объем активов превышает $39 млрд., отныне будут находиться под прямым надзором Евроцентробанка. Таким образом, он будет напрямую контролировать по меньшей мере 150 крупнейших кредитных организаций еврозоны. Что касается более мелких банков, то в их дела ЕЦБ будет вмешиваться только при появлении у тех первых признаков проблем. Соглашение предоставляет центробанку широкие полномочия вплоть до права выдачи и отзыва банковских лицензий, проведения расследования и наложения штрафов на кредитные организации, не соблюдающие правила.
Лидеры Евросоюза дали свое одобрение соглашению о банковском надзоре, который призван помочь преодолеть последствия трех лет кризиса. Однако у них возникли разногласия, касающиеся следующих шагов для укрепления валютного союза. Переговоры руководителей стран ЕС возобновятся в пятницу - во второй и последний день саммита.
Тем временем президент Франции Франсуа Олланд заявил, что создание надзорного органа сделает банки еврозоны более надежными. «Этот механизм охватит 82% банковского сектора в Германии и 95% - во Франции. Это обеспечит вкладчикам колоссальную безопасность в отношении депозитов и предоставит государствам больше гарантий касательно функционирования банков», - отметил Ф.Олланд.
Кроме того, Ф.Олланд сообщил, что до конца 2013г. увидит свет механизм прямой банковской рекапитализации. «На мой взгляд, условия для преодоления кризиса евро достигнуты. Теперь мы сами должны справиться с выходом из экономического кризиса», - резюмировал он.
Таким образом, преграды для создания полноценного банковского союза в Европе преодолены. Основной антикризисный механизм скоро начнет работать. На фоне такого развития событий уже на открытии торгов в Европе в пятницу евро продолжит свой рост. Задача-минимум для валюты - до конца года взять отметку $1,31.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в четверг, 13 декабря, в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1698,3 за унцию (-0,84%), серебро - $32,64 за унцию (-2,72%), платину - $1619 за унцию (-0,47%), палладий - $697 за унцию (-0,29%).
В четверг, 13 декабря, цены на драгоценные активы снизились, поскольку сохраняющиеся сомнения относительно достижения соглашения по вопросу «фискального обрыва» США омрачили оптимизм в отношении новых мер стимулирования ФРС США. Кроме этого решение центрального банка привязать процентные ставки к уровню безработицы, обусловленного целевым уровнем инфляции, также несколько усилило беспокойства инвесторов относительно продолжительности стимулирующих мер американского регулятора.
Между тем, публикация более позитивных, чем ожидалось, данных с рынка труда США также снизила привлекательность драгоценных активов. Так, число заявок на пособие по безработице за прошлую неделю упало до 343,0 тыс., тогда как ожидалось снижение к 367,0 тыс. Настроение инвесторов омрачило и заявление спикера палаты представителей Джона Бонэра о том, что бюджетные предложения президента Барака Обамы не сбалансированы, и что Белый дом, похоже, желает медленно довести экономику до «фискального обрыва». В результате, котировки золота за вчерашний день снизились.
Главный аналитик по металлам Bank of America - Merrill Lynch Майкл Уидмер ждет роста цен на золото до $2000 за унцию в течение шести месяцев. «Ключевым фактором являются не номинальные, а реальные ставки. И пока политика ФРС не изменится, цены на золото будут получать стабильную поддержку. В данный момент на желтый металл давит страх перед "фискальным обрывом". В условиях замедления роста экономики будет очень трудно поддерживать хоть какую-то инфляцию, а мы считаем, что рост ВВП США в I квартале замедлится до 1%», - сообщил эксперт.
В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с некоторым повышением, ориентируясь на динамику валютных курсов. Позитивные экономические данные по индексу PMI для производственного сектора Китая также улучшили настроения инвесторов. Однако, мы полагаем, что участники рынка металлов все еще соблюдают осторожность и воздерживаются от крупных сделок на фоне нехватки четких торговых ориентиров. Политические баталии между законодателями США также сдерживают активность инвесторов, и это обстоятельство указывает на то, что в краткосрочной перспективе драгоценные активы по-прежнему будут склонны к падению.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по индексу потребительских цен и цифры по промышленному производству за ноябрь. В связи с тем, что ФРС США недавно принял решение привязать процентные ставки к экономическим показателям, то вероятнее всего инвесторы будут уделять повышенное внимание к цифрам по инфляции. Таким образом, ожидаемое падение ценового давления может способствовать росту драгоценных активов. В случае, если вопреки прогнозам, индекс потребительских цен выйдет выше прогнозных - 1,9% в годовом выражении, это усилит беспокойства относительно продолжительности программы стимулирования, вследствие этого золото и серебро могут снизиться.
Из европейских новостей стоит выделить публикацию предварительных данных по индексу PMI для производственного сектора Германии и еврозоны за декабрь. Согласно ожиданиям показатели, вероятно, будут свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, и усилят позиции основной валютной пары, в связи с чем, драгоценные металлы могут вырасти.
На 06.00 Киева в пятницу, 14 декабря, фьючерсы на золото находились на отметке $1697,95 за унцию (+0,07%), серебро - $32,66 за унцию (+0,94%), платину - $1616,44 за унцию (+0,22%), палладий - $695,95 за унцию (+0,63%).
Курс евро/доллар установился на американской сессии в ночь на 14 декабря в пределах $1,3057-1,3097. Дилеры отмечают, что отсутствие результата на переговорах американских политиков по вопросу решения проблемы «фискального обрыва» удерживает инвесторов от активных действий.
Курс доллар/йена установился к закрытию дня вблизи четвергового максимума ¥83,65. Давление на курс йены продолжают оказывать ожидания того, что на предстоящих парламентских выборах в Японии победу одержит Либерально-Демократическая партия, лидер которой неоднократно заявлял о необходимости ослабления курса национальной валюты.
Курс фунт/доллар опустился с уровня $1,6151 до $1,6083. Ослаблению курса фунта способствовало решение агентства S&P пересмотреть перспективу изменения рейтинга Великобритании на «негативную». Кроме того, Член Управляющего Совета Банка Англии Фишер заявил 13-го, что высокий курс фунта «не помогает» экономике страны.
Индекс производственных запасов и товаров на складах (Business inventories) в США за октябрь составил +0.4% (прогноз был +0.4%, предыдущее значение +0.7%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 декабря вырос на 8,58 копейки и составил 30,6892 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после роста в среду на 0,6 коп., в четверг вырос на 0,1 коп. до уровня 8,107 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,101-8,110 UAH/USD, к 11.00 курс составил 8,100-8,110 UAH/USD. На 13.00 цены поднялись до уровня 8,1030-8,1120 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,1000-8,1100 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,107 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,83% с 8,040 UAH/USD до 8,107 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 13 декабря гривна overnight котировалась банками по 8,33/14,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 23,67/31,00% и USD: 3,5/5,5%.
В предыдущем обзоре мы прогнозировали довольно быстрое затухание возникшего после столь внушительной ревальвации гривны «бычьего» тренда по безналичному доллару. Если в среду «американец» на торгах валютного межбанка «отвоевал» 0,6 коп., в этот четверг его «успех» исчислялся 0,1 коп.
Впрочем, какое-никакое укрепление валюты США состоялось, обозначив некую паузу перед предновогодним обострением интереса к гривневому ресурсу, как того требует традиция и «нюансы» отечественной кредитно-денежной системы.
Формальным поводом для пролонгации, хотя и с заметным «охлаждением» к проекту, роста курса безналичного доллара «в степях Украины» стало дальнейшее послабление на рынке гривневого ресурса, о котором дали понять просевшие с уровня 13,0/18,0% на вечер среды к отметке 8,33/14,00% годовых к 16.30 четверга ставок по гривневым кредитам overnight рынка Depo. Добавим, что в течение 13 декабря снижалась к вышеупомянутой отметке с утреннего уровня 10,5/15,5% годовых.
Ну а самим замедлением девальвационного процесса гривня обязана противоположной тенденции: остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ в четверг едва заметно (с уровня 21 141,4 млн. грн. к отметке 21 078,2 млн. грн.) снизились. Индицируя риски начала сворачивания эпохи гривневого изобилия.
Особых «нюансов» в хрониках четверговой торговли безналичным долларом не было: его рост исчерпался уже около полудня, и после этого пара доллар-гривня пробавлялась низкоамплитудными колебаниями в окрестностях достигнутого около 12.00 уровня цены.
Как и следовало ожидать, охлаждение энтузиазма вернувшихся на валютный межбанк «зеленых быков» вызвала перемены в ликвидности торгов безналичной «зеленью» четверга.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 13-го по сравнению со средой немного просел, как того и требовала традиция, опустившись с уровня $1090,2 млн., к отметке $1013,8 млн., а вот объем продажи долларов США ждала иная судьба: он напротив, стал немного «тяжелее», приподнявшись с уровня $788,4 млн. к отметке $809,2 млн.
Полагаю, такой «разнобой» в показателях вполне естественен: держатели валюты США в контексте сохранения «бычьего» тренда попридержали доллар в рамках вышеозначенной традиции, с другой, незначительный рост объема продаж доллара «намекал» на близкий переход рынка Украины в предновогоднюю стадию, чреватую гривнедефицитами.
Сохранение бычьего тренда на торгах безналичным долларом не осталась незамеченной ни дилерами рынка наличных, ни их клиентами. Однако, как и следовало ожидать, вследствие общеизвестной традиции, не сулящей прорыва на участке ликвидности, обороты торгов «зеленой» «наличкой» в этот четверг оставляли желать лучшего, оказавшись заметно хуже далеко не блестящей ликвидности сессии 12-го.
Впрочем, по порядку.
Торги 13 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,11/8,13 UAH/USD, евро – 10,55/10,67 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,266 UAH/RUB.
В течение четверга биды и офера розничного доллара не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием среды, спрос и предложение розничной «зелени» в Днепропетровске также не изменились.
Справедливости ради стоит заметить, что в течение 13 декабря, около полудня, аккурат, одновременно с установлением на торгах валютного межбанка внутридневного максимума (8,110/8,113 UAH/USD) курса безналичного доллара, ценна розничной наличной «зелени» выросла с утренних уровней 8,11/8,13 UAH/USD к отметке 8,115/8,135 UAH/USD. Впоследствие, очевидно из-за того, что эта ревизия цен дивидендов в области оборотов не принесла, дилеры розницы в рамках общеизвестной «дисконтной терапии» приняли решение вернуть котировки доллара к уровням открытия: 8,11/8,13 UAH/USD, которыми и завершался далекая от оптимальной сессия четверга. Заслужив от здешних дилеров оценку «три», которую не смогла улучшить даже вялотекущая торговля мелкими партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
В отличие от розницы, дилеры опта, измученные вынужденным бездельем, ревизовали цены сегмента чаще. Вначале, подобно рознице к 12.20 повысили их к отметке 8,115/8,135 UAH/USD. Затем, не увидев результата, на финише сузили спрэд: 8,115/8,130 UAH/USD. К сожалению, эти мероприятия не принесли ровно никакого результата, и оптовики были вынуждены констатировать потерянный день, поставив торгам четверга «двойку».
Кстати, в течение 13-го биды оптовой «зелени» оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска выросли на 0,5 коп. на фоне не изменившихся оферов.
По сравнению с закрытием среды спрос на оптовый доллар прибавил полкопейки, позиция «предложение» не изменилась.
Меж тем оптовый евронал завершил торги четверга на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,55/10,67 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне двухкопеечного «привеса» оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евронал не изменился, предложение «потяжелело» на 2,0 коп.
Подобно ценам на оптовый доллар, котировки пары евро-гривня в течение четверга изменялись, оказавшись около полудня на уровне 10,57/10,67 UAH/EUR, констатировав этим двухкопеечные «привесы» по обеим позициям по сравнению с ценами открытия. В дальнейшем, не без влияния охлаждения «евробыков» на мировом форексе, биды пары евро-гривня вернулись на уровни открытия.
Поскольку в течение четверга цена более значимых бидов оптового доллара немного выросла, будем считать, что мы нашли первый источник внутридневного роста оферов оптовой пары евро-гривня.
За вторым придется идти на мировой валютный рынок.
Так что, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3083 к отметке $1,3085. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 2 пункта.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверга пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3065, кросс-курс евро-доллар до 05.00 Киева не покидал этой отметки, ограничиваясь разнополярными колебания в ее окрестностях. Ну а затем инициировал ралли, результатом которого стало пробитие вверх важной отметки $1,3090 и касание парой евро-доллар уровня $1,3095 около 09.00 Киева.
На этом локальном максимуме евро долго не задержался, дав старт коррекции, приведшей его около 12.35 в локальную «яму» $1,3045, где наш «герой» барахтался около часа, инициировав с 13.45 Киева очередное ралли, проходившее «в ритмах» приснопамятной «курсовой пилы» и приведшее пару евро-доллар ко второму за день 13 декабря локальному максимуму ($1,3098 около 17.45 Киева. Откатываясь с этого пика, индикатор пересек финишную черту украинской сессии форекса на вышеупомянутой цифре $1,3085, и, не задерживаясь, уже на американской сессии форекса провалился около 19.18 Киева к отметке $1,3065, де-факто вернувшись к этому часу к уровням, с которых и начал четверговую сессию…Валютный круг замкнулся…. Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 13 декабря, с открытием торгов в Европе (пополудни по киевскому времени) евро начал терять в весе. Эйфория постепенно сходит на нет, и рынки возвращаются к реальности, а она полна неопределенности. На передний план вновь вышла тема «фискального обрыва» в США.
Если демократической администрации президента США и республиканским законодателям не удастся договориться до 1 января 2013г., экономика страны в следующем году может потерять до $600 млрд.
Спикер Палаты представителей Конгресса США Джон Бонэр констатировал отсутствие прогресса на переговорах о предотвращении «фискального обрыва». За последние несколько дней он провел ряд телефонных бесед с президентом США Бараком Обамой, в которых, по словам республиканца, они пришли к выводу о том, насколько сильно отличаются их позиции.
Тем временем лидер республиканского большинства в Палате представителей Эрик Кантор сообщил 12 декабря, что проблема «фискального обрыва» может привести к тому, что Конгресс продлит свои заседания вплоть до конца декабря с.г., в том числе на период рождественских праздников.
По неофициальным данным, Б.Обама выразил желание пойти на компромисс и сократить величину роста налоговой выручки, который будет достигаться за счет повышения налогов на состоятельных граждан, с $1,6 трлн. до $1,4 трлн. в последующие десять лет. Одновременно предложение Б.Обамы включает в себя сокращение расходов на $400 млрд. в течение следующего десятилетия. Республиканцы же противятся повышению налогов для состоятельных граждан и настаивают на активном сокращении расходов бюджета.
«Давайте будем честны. Мы банкроты. Наш план учитывает призыв президента к сбалансированному подходу», - подчеркнул Дж.Бонэр, комментируя 11 декабря с.г. инициативы республиканцев, которые за десять лет должны пополнить бюджет США на $800 млрд. с одновременной экономией за тот же период $1,2 трлн. расходов - в основном за счет социальных программ.
Таким образом, стороны пока не могут договориться. Из-за этого настроение на мировых биржах подавленное. Тема «фискального обрыва» начинает переходить из политической плоскости в экономическую, в частности сказывается на фондовом и валютном рынке. Пока власти США не придут к консенсусу в вопросе о том, как собирать и тратить налоги в стране, фактор неопределенности и дальше будет давить на котировки рисковых валют.
Курс иены к доллару снижается в четверг - участники рынка ждут, что Банк Японии увеличит объем поддержки экономики по итогам ближайшего заседания, запланированного на начало будущей недели.
К 12.40 Киева курс иены к доллару опустился до ¥83,32 за доллар с ¥83,27 за доллар в среду. Курс доллара к евро укрепился до $1,3047 за евро с $1,3074 на закрытии предыдущих торгов.
Индекс доллара USDX, показывающий отношение «американца» к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США укрепился на 0,1%, до 79,97 пункта.
В воскресенье в Японии пройдут выборы в нижнюю палату парламента. Согласно опросам общественного мнения, победу, скорее всего, одержит Либерально-демократическая партия. В этом случае новым премьером, который будет формировать правительство, станет Синдзо Абэ.
Намерения Абэ ясны - он хочет ослабить курс иены, повысить стоимость акций и увеличить доверие к экономике. По словам экспертов, от Банка Японии стоит ожидать расширения программы выкупа активов.
Курс доллара к евро меж тем растет на заявлениях главы ФРС Бена Бернанки, который в среду выразил надежду, что демократы и республиканцы до Нового года договорятся по вопросам сокращения госрасходов и не допустят автоматического секвестирования бюджета. В противном случае полностью справиться с последствиями «фискального обрыва» регулятор не сможет (см. Видео от ДС от 13 декабря на профильной ветке сайта Finance.ua).
Позже в ходе торгов в США ожидалась публикация серии статистических данных - по ценам производителей, числу заявок на пособие по безработице и розничным продажам.
Спустя полчаса, после повышения до уровня $1,3098, максимального с 5 декабря, курс евро/доллар упал на европейской сессии к 13.15 Киева до отметки $1,3039.
Курс евро/йена снизился до уровня ¥106,82.
13 декабря на рынке форекс наблюдалось закрытие длинных позиций по этим инструментам после объявления в среду результатов заседания ФРС США.
Давление на курс евро оказывает заявление немецкого института Ifo о том, что он уменьшил свой прогноз на темпы роста экономики в Германии в 2013 году с 1,3% до 0,7%. По результатам IV квартала текущего года ожидается спад экономики страны на 0,3%, а в I квартале будущего года прогнозируется повышение на 0,2%.
Курс доллар/йена опускался до отметки ¥83,33. В то же время курс йены продолжает оставаться под давлением в ожидание результатов парламентских выборов в Японии, которые пройдут в воскресенье. Также ожидается, что на следующей неделе Банк Японии увеличит объем покупок облигаций на ¥5-10 трлн.
Вдобавок поддержку курсу доллара оказывает рост доходности американских облигаций.
Нацбанк Швейцарии (SNB) объявил 13-го о том, что диапазон для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку остается на прежнем уровне 0,00%-0,25%. Нижний предел для курса евро/франк также остается без изменения на уровне 1,2000.
После решения руководства ФРС от 12 декабря продолжить ослабление кредитно-денежной политики в США внимание инвесторов направлено на решение проблемы «фискального обрыва».
Полагаю, в четверг на планетарном форексе доллар подрастал, поскольку инвесторы не обратили внимание на новую программу стимулирования Федрезерва, которая на 100% соответствовала ожидания инвесторов, и фиксировали прибыль от шортов по доллару США. Американская валюта расширила прибыль по отношению к иене, что было воспринято, скорее всего, как укрепление на ожиданиях, что Банк Японии в дальнейшем ослабит денежно-кредитную политику. Выборы в воскресенье могут завершиться избранием нового лидера, который, вероятно применит большее давление на Банк Японии, чтобы агрессивно смягчить политику.
Индекс доллара USDX рос на четверговых торгах до 80,02, оправившись от недельного минимума 79,71, установленного в среду после решения ФРС. Американская валюта против иены укреплялась до ¥83,64, приближаясь к максимумам 2012 вблизи ¥84,19, покоренные в марте.
Полагаю, после обеда на форексе в основном действовали трейдеры, закрывающие позиции. И любые такие шаги приводят к заметным курсовым изменениям на фоне тонких объемах, так как мир приближается к концу года.
Пара евро-доллар 13-го упала вниз от $1,3100 до $1,3042, но евро так и не смог сорвать стоп-лосс ордера на продажи, установленные ниже $1,3045.
Месседж ФРС имел довольно ограниченное влияние на большинство мажоров. Движение по евро больше связано с позиционированием на рынке и политическим развитием, где на данный момент появляется немного больше оптимизма по Италии.
Евро нашел поддержку после того, как бывший премьер-министр Италии Берлускони, который резко отказал в поддержке правительства премьер-министр Марио Монти на прошлой неделе, и заявил о намерении выдвинуть свою кандидатуру на пост премьера от правоцентристских сил на парламентских выборах 2013 года, объявил, что готов снять свою кандидатуру, если коалицию возглавит нынешний итальянский премьер.
ФРС заявила, что будет продолжать покупать каждый месяц 4$5 млрд. гособлигаций после окончания в этом месяце операции "Twist", в дополнение к ежемесячным покупкам на $40 млрд. ценных бумаг, обеспеченные ипотечными активами.
Единственный сюрприз связан с решением ФРС связать свою политику с безработицей и инфляцией, но это имеет небольшое влияние, так как ФРС обозначил намерение сохранять ставки на рекордно низком уровне в 0-0,25% годовых до середины 2015 года.
Стало быть, 12-го ФРС не обманула наших надежд, на заседании FOMC приняв решение о покупках ежемесячно на баланс ФРС долгосрочных казначейских бумаг на $45 млрд. с января вместо истекающей операции «Twist» и привязав политику сверхнизких процентных ставок к уровню безработицы (выше 6,5%) и инфляции (ниже 2,5%).
Большинство членов комитета не ждет поднятия ставки до 2015 года, ожидая, что уровень безработицы к этому времени упадет до 6-6,6%. ФРС понизила прогнозы роста ВВП, инфляции и уровня безработицы. На пресс-конференции, последовавшей за решением ФРС, Бернанки заявил, что текущая программа QE гибкая и может быть изменена. В стэйтменте по итогам заседания сказано, что указанный объем в $45 млрд. является «первоначальным».
Учитывая, что «параллельно» ФРС заявила, что в случае недостаточных темпов снижения безработицы готова предпринять новые меры, это намек на то, что темпы QE3 могут быть расширены позднее даже еще больше. И в этом, видимо, как раз и заключается та самая «гибкость», о которой говорил Бернанки.
Будем откровенны: сложно было ожидать более «мягкого» в монетарном смысле решения ФРС. Печатный станок заработает в полную силу, баланс ФРС с января будет расти на $85 млрд. в месяц.
Тем более удивительно, что реакция рынка на решение ФРС, которое отнюдь не было очевидным (пятничные Payrolls посеяли сомнения), ограничилась только 50-пунктовым ростом евро-доллара. Пара даже до сих пор не смогла показать отметку $1,31.
Такое чувство, что те игроки, которые против логики выкупали в пятницу евро против «якобы хороших» Nonfarm Payrolls, в этот раз продавали против решения ФРС. Впрочем, попытки сбросить евро вниз не было, просто единую валюту остановили и не дали подобраться к ключевой отметке $1,3150, пробитие которой привело бы к массовому срабатыванию стопов и ускорению роста евро.
Не исключено, что эта «сдержанность» форекса не что иное, как банальное и естественное желание сбросить ажиотаж вокруг шага ФРС. В более долгосрочной перспективе QE3, первую часть которого в сентябре так и не отыграли, просто невозможно не отыграть. Негатива по Европе практически нет, а свеженапечатанные $1 трлн. в год не могут оставаться для курса «зелени» «безнаказанными».
Остается надеяться, что в ближайшем времени планетарный форекс сумеет найти более «безобидный», чем «лобовое» решение ФРС, о котором не знали разве что детишки средней группы киевского детсада, повод для пробития вверх «заколдованной» отметки $1,3150. Например, случившееся в четверг решение о предоставлении транша финансовой помощи Греции объемом в €49,1 млрд. Или предстоящий саммит ЕС. В любом случае, сжав зубы, ждем отметку $1,35 еще до конца текущего года.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой «нервозности» и «надрыва».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, делая это без оборотов, в «виртуальном» виде.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы в течение 13 декабря, констатировали внутридневную стабильность бидов на фоне двухкопеечного «привеса» оферов этой СКВ: 10,55/10,67 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение четверга по обеим позициям по 10 пунктов.
Торги 13 декабря здесь завершились ценами 0,263/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды оптового рубля не изменились, офера потеряли 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 13-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась «нулевой», усугубив неважные результаты среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 13 декабря в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия среды бидам и прибавившим 2,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 13 декабря по спросу и по предложению не изменились.
Робкий рост курса безналичного доллара на торгах четверга, пролонгировав вернувшийся накануне сюда «бычий» тренд, подтвердил наше предположение об излишней «поспешности», с которой регулятор с помощью монетарных рычагов инициировал предновогоднюю гривневую диету в дебюте декабря.
Две сессии (12-13 декабря) продемонстрировали заметное «послабление» на участке гривневой ликвидности, которой воспользовались, причем делали это предельно аккуратно, «не зарываясь», игроки торгов на валютном межбанке.
На рынке наличных, похоже, приходит период стабильности, который он, скорее всего, намеревается проводить при пониженных ценах на работаемые валюты (хотя «экспериментальные» повышения цен, как это произошло пополудни на «неформальной» ветке наличных Днепропетровска, с целью «побудки» впавших в спячку клиентов, не исключаются), в расчете на предновогодние покупки и клиентскую «сдачу валюты» ради гривни.
Меж тем, вероятнее всего, наблюдавшийся со среды миниотскок курса безналичного доллара, не затянется во времени, и вскоре на рынок вернется традиционная предновогодняя нехватка гривневого ресурса с сообразной реакцией цен и курсов заокеанской валюты.
Думаю, не стоит пренебрегать ростом рисков диверсификации своих валютных портфелей наиболее «продвинутыми» игроками, которые всерьез могут заинтересоваться пребывающим у старта ралли евро.
В целом же, в оставшиеся до Нового года дни валютный межбанк вряд ли порадует нас заметными курсовыми подвижками, а рынок наличных оборотами. Полагаю, клиенты с некоторой опаской всматриваются в 2013 год, не ожидая от него особого комфорта. Поэтому, вероятнее всего, объем потраченных на новогодние подарочки средств, для которых придется нести доллара в «обменки», окажется ниже. Оказав тем самым косвенное влияние на состояние дел у этого финансового бизнеса и динамику здешних котировок.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 14 декабря, виртуально стартовали с уровня закрытия четверга, с котировок 8,100/8,110 UAH/USD.
Около 10.29 котировки доллара уже в «реальном исполнении» намекнули на рост: 8,103/8,110 UAH/USD, но сделали это робко и в сопровождении «плинтусовых» оборотов.
Уже к 10.36 безналичная «зелень» прогнозированно приподнявшись, консолидировалась у отметки 8,102/8,110 UAH/USD. При этом здесь в отношении реальных сделок было тихо.
К 11.20 на фоне оборотов «ниже среднего» котировки безналичного доллара уже в «реальном исполнении» показали рост в условиях доминирования спроса на 2/3 «разбавленного» оферами: 8,1062/8,1138 UAH/USD.
Ну а причиной пролонгации стартовавшего накануне укрепления доллара стало дальнейшее «послабление» на рынке гривневого ресурса, о котором дали понять упавшие с уровня 10,5/15,5% четверга к 2,0/5,0% годовых на 11.25 пятницы ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Кроме того, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ возобновили рост, приподнявшись с уровня 21 078,2 млн. грн. к отметке 22 362,1 млн. грн.
«Ночной» доллар на это время стоил 2,0/4,0% годовых.
Впрочем, уже к 11.28 Киева «бычья» атака на доллар захлебнулась, о чем дали понять просевшие к уровню 8,105/8,110 UAH/USD цены на «зеленый» безнал.
На 12.05 котировки безналичного доллара продолжали «самотеком» снижаться, добравшись к указанному часу до отметки 8,103/8,136 UAH/USD причем торговля велась с преобладанием спроса на фоне «хорошей» ликвидности.
К 12.25 Киева, круг замкнулся: пройдя через рост и коррекцию котировки безналичного доллара вернулись к уровням открытия: 8,100/8,110 UAH/USD, сопровождаемые доминированием спроса на 2/3 «разбавленного» оферами.
Около 13.15 Киева котировки безналичного доллара совершили предфинишный прыжок не очень «живой кошки» (8,1012/8,1070 UAH/USD), завершив последние торги недели на доминировании спроса.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 декабря с уровней: доллар – 8,10/8,14 UAH/USD, евро – 10,55/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,266 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 13 декабря, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по предложению откатился на 2,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу не изменился, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 14 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» ростом кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,3095.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 14-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,11/8,13 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 13 декабря, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,262/0,266 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
На открытии торгов 14-го в розничном сегменте реальная торговля отсутствовала.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,11/8,13 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились); евро – 10,60/10,68 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 13 декабря, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение потеряли по 10 пунктов).
В дебюте сессии от 14 декабря в оптовом сегменте реальной работы не было.
К 11.30 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал сохранение цен открытия (доллар - 8,11/8,13 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,266 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности двусторонних сделок.
Оптовики Днепра на 11.32 также рапортовали о прежних ценах на работаемые, а вернее, «неработаемые» валюты: доллар - 8,11/8,13 UAH/USD, евро - 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB и о сохранении тишины по части реальной работы.
Пополудни, к 12.30, на «неформальной» ветке рынка наличных Днепра существенных изменений не произошло.
На 12.30 мелкий опт и розница днепропетровской «налички» констатировал «техническую паузу» (перерыв на обед) в торговле, сменившую низколиквидное обслуживание двустороннего клиентского интереса к паре доллар-гривня на фоне прежних цен на доллар и другие валюты: доллар - 8,11/8,13 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,262/0,266 UAH/RUB.
У оптовиков на 12.31 также тишина, чреватая рисками повторить провальный результат четверговой сессии на фоне цен открытия: доллар - 8,11/8,13 UAH/USD, евро - 10,60/10,68 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,265 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
